基金半月收益紅黑榜

葉　輝

這半個(gè)月(05.21-06.05)，隨著國(guó)際市場(chǎng)石油、黃金等大宗商品價(jià)格的連續(xù)上揚(yáng)，以及國(guó)內(nèi)對(duì)房地產(chǎn)降低資本金比例等利好刺激，大盤(pán)在藍(lán)籌股的帶動(dòng)下快速上漲，輕松收于2754點(diǎn)，漲幅為3.87％。受益大盤(pán)強(qiáng)勢(shì)上漲，這半個(gè)月基金市場(chǎng)繼續(xù)表現(xiàn)活躍，絕大部分基金都實(shí)現(xiàn)了正收益。同期上證50漲幅更高，達(dá)到6.98％，使跟蹤該指數(shù)的易方達(dá)50和華夏50ETF位于漲幅榜前列。

前三名基金點(diǎn)評(píng)

本周排名前3位的基金分別是景順治理、易方達(dá)50和華夏50ETF。上證50漲幅達(dá)到6.98％，跟蹤該指數(shù)的易方達(dá)50和華夏50ETF漲幅分別達(dá)到7 27％和6.88％。

景順治理：突然發(fā)力表現(xiàn)出色

景順治理成立的時(shí)間并不長(zhǎng)，它在2008年10月22日成立之后，表現(xiàn)一直比較保守，因此今年以來(lái)的業(yè)績(jī)也很一般，在184只同類基金中排名第164位。根據(jù)2009年一季報(bào)，該基金的股票倉(cāng)位為67.80％，這個(gè)倉(cāng)位并不算高。這半個(gè)月收益率達(dá)到8.49％，突然發(fā)力，遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先其他基金，應(yīng)該得益于該基金重倉(cāng)持有的銀行類等重倉(cāng)股的大幅上漲。

易方達(dá)50：跟蹤指數(shù)大漲

易方達(dá)50基金以上證50指數(shù)為跟蹤標(biāo)的，采用增強(qiáng)型的投資策略，在嚴(yán)格控制與目標(biāo)指數(shù)偏離風(fēng)險(xiǎn)的前提下，力爭(zhēng)獲得超越指數(shù)的投資收益。這半個(gè)月它的收益率達(dá)到7.27％，超過(guò)了上證50指數(shù)的6.98％。上證50指數(shù)是以市值最大的藍(lán)籌股為成分股的指數(shù)，市場(chǎng)代表性較強(qiáng)。藍(lán)籌特征使得易方達(dá)50基金的中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)和近期震蕩行情中的表現(xiàn)突出。

華夏50ETF：反映大盤(pán)藍(lán)籌行情

華夏50ETF是以上證50指數(shù)為跟蹤標(biāo)的的交易型指數(shù)基金，也是此類基金中規(guī)模最大的一只。這半個(gè)月大盤(pán)藍(lán)籌股在金融、地產(chǎn)行業(yè)利好的刺激下，漲幅遠(yuǎn)超大盤(pán)，成分股和指數(shù)的大幅上漲也直接帶動(dòng)了華夏50ETF的上漲。作為增強(qiáng)型的指數(shù)基金，易方達(dá)50和50ETF跟蹤誤差相對(duì)較小，對(duì)市場(chǎng)的代表性較強(qiáng)。

后三名基金點(diǎn)評(píng)

這半個(gè)月業(yè)績(jī)落后的3只股票方向基金分別是東吳雙動(dòng)力、銀華領(lǐng)先和易方達(dá)增長(zhǎng)，業(yè)績(jī)分別是-1.62％、-1.50％和-0.69％。其中，東吳雙動(dòng)力和易方達(dá)增長(zhǎng)的業(yè)績(jī)今年以來(lái)一直非常落后。

東吳雙動(dòng)力：選股能力偏弱

從去年開(kāi)始，東吳雙動(dòng)力就是本刊基金紅黑榜的?？?。不同的是，在去年該基金因?yàn)楸容^抗跌，常以“抗跌明星”的身份出現(xiàn)，今年則因?yàn)闃I(yè)績(jī)落后而屢次被點(diǎn)評(píng)。該基金今年以來(lái)的收益率僅為17.68％，在184只股票型基金中排名倒數(shù)第二。從股票倉(cāng)位上看，其在今年一季度末已經(jīng)將殷票倉(cāng)位從61.01％提高到89.47％，高于大部分股票型基金的倉(cāng)位，遺憾的是，它的業(yè)績(jī)并沒(méi)有相應(yīng)提升。即便在指數(shù)大漲的情況下，它依然多次出現(xiàn)虧損，選股能力偏弱應(yīng)該是主要原因。

銀華優(yōu)選：受累重倉(cāng)股大跌

銀華優(yōu)選成立于2008年8月20日，憑借高度積極的投資風(fēng)格以及相對(duì)均衡的行業(yè)配置，在今年一季度里業(yè)績(jī)領(lǐng)先同類型基金。不過(guò)進(jìn)入二季度后，該基金表現(xiàn)比較沉悶，業(yè)績(jī)已經(jīng)落到中等水平。這半個(gè)月上證指數(shù)漲了3.87％，該基金卻虧損1.50％，原因是受到重倉(cāng)股下跌拖累，其中第一重倉(cāng)股徐工科技這半個(gè)月的跌幅達(dá)到6.64％，影響了基金業(yè)績(jī)。

易方達(dá)增長(zhǎng)：今年表現(xiàn)一般

易方達(dá)增長(zhǎng)成立于2002年8月23日，成立以來(lái)的收益率接近250％，表現(xiàn)還算不錯(cuò)。該基金2008年表現(xiàn)也很出色，36.74％的虧損在所有股票方向基金中排名前列。不過(guò)，今年以來(lái)該基金表現(xiàn)非常一般，不但這半個(gè)月業(yè)績(jī)不好，今年以來(lái)的收益率也才17.61％，在57只同類基金中排名倒數(shù)第二。