金融危機(jī)對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的啟示

江文玉

摘要：金融危機(jī)起源于過(guò)度信貸以及金融工具的濫用，透露的是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的忽視。通過(guò)對(duì)危機(jī)的原因分析，以及中國(guó)商業(yè)銀行自身風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題，得出對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的啟示。

關(guān)鍵詞：金融危機(jī)；商業(yè)銀行；風(fēng)險(xiǎn)管理

中圖分類(lèi)號(hào)：F830.593

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1672-3198(2009)09-0152-01

1金融危機(jī)產(chǎn)生的原因

美國(guó)的次貸危機(jī)目前已經(jīng)引起全球性的金融危機(jī)，此次危機(jī)從表面看來(lái)是由美國(guó)低收入者的房貸所引發(fā)的。實(shí)質(zhì)上，本次危機(jī)起源于刺激經(jīng)濟(jì)的目標(biāo)下，過(guò)度的信貸以及信用風(fēng)險(xiǎn)互換等衍生工具的濫用，導(dǎo)致危機(jī)惡化。無(wú)論是監(jiān)管者、金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人都存在忽視風(fēng)險(xiǎn)管理的因素。產(chǎn)生次級(jí)債的直接原因主要有三個(gè)，資產(chǎn)過(guò)度證券化、杠桿效應(yīng)、政府監(jiān)管不力和錯(cuò)位。而所有這些問(wèn)題總的來(lái)說(shuō)可以歸結(jié)為對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的忽視。

金融機(jī)構(gòu)特別是投資銀行，在追求業(yè)績(jī)的目標(biāo)驅(qū)動(dòng)下，片面追求業(yè)務(wù)規(guī)模和業(yè)務(wù)利潤(rùn)的快速增長(zhǎng)，而忽視風(fēng)險(xiǎn)甚至無(wú)視風(fēng)險(xiǎn)，道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇在金融行業(yè)更加普遍，從業(yè)人員的道德水準(zhǔn)與風(fēng)險(xiǎn)管控水平下降；另一方面，金融機(jī)構(gòu)對(duì)金融衍生工具過(guò)分信任，認(rèn)為一切風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)工具創(chuàng)新轉(zhuǎn)嫁給別人，忽視了衍生工具內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn)，最終導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)被成十倍地放大。低收入人群在消費(fèi)信貸的刺激下，對(duì)房?jī)r(jià)的上漲抱有不切實(shí)際的幻想，對(duì)自己財(cái)務(wù)能力弱小的現(xiàn)實(shí)視而不見(jiàn)，盲目貸款購(gòu)買(mǎi)大面積住房，最終無(wú)法還清貸款。信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)則在此中扮演了極其不光彩的角色，甚至故意為投資銀行提高其產(chǎn)品的信用等級(jí)，某種程度上對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散起到推波助瀾的作用。由于長(zhǎng)期的經(jīng)濟(jì)繁榮和市場(chǎng)繁榮，自由主義的理念在監(jiān)管者的頭腦中占據(jù)上風(fēng)，放松管制、讓金融更加自由化成為這一階段監(jiān)管者的核心價(jià)值觀。

綜上所述，此次金融危機(jī)的真正罪魁禍?zhǔn)资菍?duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的極端漠視，問(wèn)題的本質(zhì)不在于限制金融業(yè)的創(chuàng)新，而在于強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理，以及如何提升監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。

2中國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的主要問(wèn)題

由于中國(guó)商業(yè)銀行長(zhǎng)期屬于國(guó)有，一直處在政策保護(hù)之下，缺乏大量風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)踐與經(jīng)驗(yàn)，在管理理念、制度落實(shí)、人才引進(jìn)等方面與國(guó)際先進(jìn)銀行存在較大的差距，存在一些問(wèn)題。

(1)內(nèi)控管理機(jī)制不完善，風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任不明晰，風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行力度較弱。中國(guó)商業(yè)銀行的內(nèi)控機(jī)制還不能完全適應(yīng)防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的需要，銀行內(nèi)部缺乏一個(gè)統(tǒng)一完整的內(nèi)部控制法規(guī)制度，導(dǎo)致不良資產(chǎn)長(zhǎng)期居高不下。

(2)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法落后，風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量技術(shù)達(dá)不到要求。中國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)尚未進(jìn)行公司、國(guó)家、銀行、零售貸款，專(zhuān)項(xiàng)貸款、股權(quán)投資方面等的細(xì)分；評(píng)級(jí)體系仍實(shí)行一逾雙呆四級(jí)分類(lèi)法和五級(jí)分類(lèi)法，沒(méi)有成熟的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型，信用評(píng)價(jià)仍以定性分析為主，客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的準(zhǔn)確性較差；內(nèi)部評(píng)級(jí)尚未應(yīng)用于信貸決策、資本配置、貸款定價(jià)、經(jīng)營(yíng)績(jī)效考核等方面；缺乏以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的資本資源配置機(jī)制。

(3)中國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理方法、風(fēng)險(xiǎn)管理工具與西方還存在差距。國(guó)外商業(yè)銀行注重運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)等先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法，達(dá)到了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理全過(guò)程的全面監(jiān)督和控制。而中國(guó)商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方面比較重視定性分析，缺少必要的量化分析，導(dǎo)致對(duì)于早期風(fēng)險(xiǎn)的防范存在較大的缺陷。另外在目前，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在金融產(chǎn)品創(chuàng)新以及金融工具的使用方面也遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于西方國(guó)家。

(4)中國(guó)商業(yè)銀行管理人才嚴(yán)重匱乏。現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理是一門(mén)技術(shù)性非常強(qiáng)、非常復(fù)雜的新興的管理學(xué)科。它不僅以現(xiàn)代管理學(xué)、金融學(xué)、數(shù)量統(tǒng)計(jì)學(xué)等學(xué)科的知識(shí)為基礎(chǔ)，而且還引入了系統(tǒng)工程學(xué)、物理學(xué)等自然科學(xué)的研究方法。這就要求銀行從事風(fēng)險(xiǎn)管理的人員必須具備高素質(zhì)，經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的專(zhuān)業(yè)訓(xùn)練，但中國(guó)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理人才卻顯得相當(dāng)匱乏。

3金融危機(jī)對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的啟示

盡管美國(guó)這次金融危機(jī)與大量衍生工具的推出不無(wú)關(guān)系，但這絕非是禁錮中國(guó)金融市場(chǎng)改革和推動(dòng)金融創(chuàng)新的理由。由這次金融危機(jī)給中國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理得到如下啟示：

(1)完善內(nèi)控機(jī)制，建立以事前、事中防范為重點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理模式。有效的風(fēng)險(xiǎn)管理模式應(yīng)該是事前管理、事中管理和事后管理有機(jī)的結(jié)合，并以事前事中防范為重點(diǎn)的一種機(jī)制。這就要求建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)警體系，合理選擇事前風(fēng)險(xiǎn)防范的專(zhuān)業(yè)人員，明確建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。

(2)優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理理念，進(jìn)行文化創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理文化是一種融合現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)思想、風(fēng)險(xiǎn)管理理念、風(fēng)險(xiǎn)道德標(biāo)準(zhǔn)與風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境等要素于一體的文化力，是商業(yè)銀行企業(yè)文化的重要組成部分。培育風(fēng)險(xiǎn)管理文化，即倡導(dǎo)和強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，樹(shù)立全方位風(fēng)險(xiǎn)管理理念，引導(dǎo)和推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展，樹(shù)立自上而下科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念和營(yíng)造濃厚的風(fēng)險(xiǎn)文化至關(guān)重要。

(3)引進(jìn)先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法和技術(shù)。成立內(nèi)部評(píng)級(jí)專(zhuān)門(mén)工作小組，對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面系統(tǒng)的研究，找出適應(yīng)銀行自身需要的風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)特征，建立符合商業(yè)銀行自身要求的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)；建立一支風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)，優(yōu)化調(diào)整專(zhuān)業(yè)人員結(jié)構(gòu)，并進(jìn)行定期培訓(xùn)，促使其知識(shí)體系及時(shí)獲得更新，從而促進(jìn)內(nèi)部評(píng)級(jí)工作的有效開(kāi)展。

(4)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)建設(shè)經(jīng)濟(jì)全球化背景下的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理，無(wú)論是在風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源和性質(zhì)上。還是在風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)上，都變得越來(lái)越復(fù)雜。因此，現(xiàn)代信息技術(shù)和風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)在風(fēng)險(xiǎn)管理中必將發(fā)揮日益重要的作用。商業(yè)銀行可以引進(jìn)一些風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，也可以通過(guò)外包或聘請(qǐng)咨詢(xún)公司等方式，結(jié)合自身的實(shí)際情況，量身定做風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。但無(wú)論采用哪種方式，都需要始終樹(shù)立全面風(fēng)險(xiǎn)管理的思想，注意各種風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的整合性和統(tǒng)一性。

(5)充分發(fā)揮專(zhuān)門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)的作用，強(qiáng)化人才培養(yǎng)銀行的經(jīng)營(yíng)管理都是圍繞著各種風(fēng)險(xiǎn)而展開(kāi)的，所以，風(fēng)險(xiǎn)管理就成為銀行管理的重中之重。目前國(guó)內(nèi)一些大的商業(yè)銀行已經(jīng)建立起了風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，如中國(guó)銀行、中國(guó)工商銀行。而要充分發(fā)揮這些專(zhuān)門(mén)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)的作用，就必須以客觀、開(kāi)放的態(tài)度，積極進(jìn)行大量的培訓(xùn)工作，對(duì)專(zhuān)業(yè)人員結(jié)構(gòu)不斷進(jìn)行優(yōu)化，對(duì)現(xiàn)有人員作定期培訓(xùn)，促使其知識(shí)體系及時(shí)更新。

(6)完善以風(fēng)險(xiǎn)管理為核心的績(jī)效考核機(jī)制。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效考核是傳導(dǎo)其戰(zhàn)略意圖、引導(dǎo)經(jīng)營(yíng)行為的重要載體，其作為一種有效的管理手段，在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中發(fā)揮著重要的作用。建立新型的以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的考核盈利指標(biāo)，按風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益，其核心思想是將風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的未來(lái)可預(yù)計(jì)的損失量化為當(dāng)期成本，與金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)成本一道，直接對(duì)當(dāng)期盈利進(jìn)行調(diào)整。衡量經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益大小，并且考慮為可能的最大風(fēng)險(xiǎn)做出資本準(zhǔn)備，進(jìn)而衡量資本的實(shí)際使用效益，使銀行的收益與所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)直接掛鉤。RAROC績(jī)效評(píng)價(jià)法將銀行的收益與銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相結(jié)合考核銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，縮小管理者與出資人之間的目標(biāo)差距，對(duì)改進(jìn)中國(guó)商業(yè)銀行的績(jī)效評(píng)價(jià)方法具有積極意義。

中國(guó)商業(yè)銀行在此次金融危機(jī)中的損失比較小，主要是因?yàn)橹袊?guó)加入國(guó)際金融市場(chǎng)比例較小，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)關(guān)聯(lián)程度比較低的原因。中國(guó)金融企業(yè)的國(guó)際化是一個(gè)發(fā)展趨勢(shì)，在今后融入國(guó)際化的過(guò)程中，中國(guó)商業(yè)銀行如何有效降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)將是一個(gè)重大的考驗(yàn)。在各項(xiàng)業(yè)務(wù)中合規(guī)、審慎運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展，應(yīng)該認(rèn)真接受監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管，貫徹全面風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，提升風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)控能力。