明清山西典商的繁榮及經(jīng)營之道

周建波

摘 要：典當(dāng)業(yè)是中國最古老的金融組織，屬于小額抵押貸款，信用風(fēng)險(xiǎn)可得到較好的抑制，因此有資本的人樂意從事。明清以來，典當(dāng)業(yè)發(fā)展迅速，山西商人更是壟斷了典當(dāng)業(yè)的半壁江山，史稱全國之“典肆，江以南皆徽人，曰徽商。江以北皆晉人，曰晉商”。本文將圍繞明清山西典商繁榮的原因及經(jīng)營之道進(jìn)行研究，總結(jié)其成功的經(jīng)驗(yàn)及存在的問題，以此為今天的典當(dāng)從業(yè)者提供借鑒。

關(guān)鍵詞：典當(dāng)；經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；內(nèi)部管理；差異化營銷

中圖分類號：F129 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1000-176X（2009）06-0011-06

隨著當(dāng)代中國商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，社會各階層對資金的需求越來越強(qiáng)烈。鑒于中國金融業(yè)開放力度不夠，廣大中小企業(yè)、工商個(gè)體戶以及其他強(qiáng)烈需求資金的社會群體，卻因制度性的障礙得不到急需的資金，不僅嚴(yán)重制約了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，對民眾的生活也產(chǎn)生了不利的影響。在廣大社會輿論的呼吁下，自建國后在市面上消停幾十年的小額抵押貸款機(jī)構(gòu)——典當(dāng)業(yè)又死灰復(fù)燃，不僅在中國當(dāng)代金融機(jī)構(gòu)中占了一席之地，而且有越來越發(fā)展之勢。

圍繞典當(dāng)業(yè)的經(jīng)營及發(fā)展前景，社會有識之士做了許多探討。作為研究中國經(jīng)濟(jì)思想史的學(xué)者，有義務(wù)和責(zé)任從專業(yè)的角度探討歷史上典當(dāng)業(yè)經(jīng)營的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，以此為今天的典當(dāng)業(yè)的發(fā)展服務(wù)?！懊髑迳轿鞯渖痰姆睒s及經(jīng)營之道”就是在這種時(shí)代背景下寫作的。

一、典當(dāng)業(yè)的特點(diǎn)與明清典當(dāng)業(yè)的繁榮

1.典當(dāng)業(yè)的特點(diǎn)

典當(dāng)業(yè)，俗稱當(dāng)鋪、典鋪、質(zhì)庫、押店等，是中國最古老的金融組織。它產(chǎn)生于南北朝（420—589年）的寺廟內(nèi)。彼時(shí)，佛教盛行，各地建有許多寺廟。寺廟依靠善男信女的布施，以及地租收入，積累了貨幣資本，因而開始從事押物借貸。典當(dāng)業(yè)從發(fā)生至現(xiàn)在，已經(jīng)有一千六百多年的歷史。

和其他的金融組織相比，典當(dāng)?shù)奶攸c(diǎn)有四個(gè)：一是開當(dāng)鋪是坐堂營業(yè)，有足夠的抵押物在手，不勞追索，不怕逃欠，更有利可圖。二是典當(dāng)不慮貨價(jià)漲落，不慮行市順逆，只有人求于己，罕有己求于人。三是當(dāng)鋪習(xí)俗是“值十當(dāng)五”，即所當(dāng)物件如果估價(jià)十兩銀子，只能借貸五兩銀子。這樣一方面可用有限的資金多做幾筆業(yè)務(wù)，多得幾分利息；另一方面又可在當(dāng)物過期不贖成為死當(dāng)后，將其出賣，從中再賺一筆。四是典當(dāng)一般按月計(jì)息，即使當(dāng)天贖也要付一個(gè)月利息，以后每月慣例“過三不過四”，即一個(gè)月后，第四天來贖就按兩個(gè)月計(jì)息。

典當(dāng)業(yè)的放款對象主要是兩類人：一是貧困農(nóng)民、小手工業(yè)者。當(dāng)物多為衣服、首飾、木器、農(nóng)具等，其中尤以衣物為主，占80％以上，其次是農(nóng)具、木器，許多當(dāng)鋪都專門設(shè)有倉庫以便存放農(nóng)戶當(dāng)入的各種農(nóng)具。典當(dāng)每筆放款數(shù)額都不大，每票所當(dāng)多不及一元，超過五元以上者寥寥無幾。另外，典戶入典有的并非專為貸款，例如農(nóng)民于春暖時(shí)，棉衣棉襖等容積較大物件，因住屋狹小，無處安放。或春耕開始，家中成年人多外出工作，將此種衣物儲藏于不堅(jiān)牢之屋內(nèi)易被偷竊，故多視當(dāng)鋪為保險(xiǎn)庫。即無通融資金之需，亦有押寄珍貴衣服，以求安全者。

二是下層知識分子和破落貴族。中國古代知識分子除出身富家者外，多有清貧度日、儉樸一生者。他們在發(fā)跡之前或受挫折打擊之時(shí)，常常不免“床頭黃金盡，壯士無顏色”，于是只得進(jìn)出于“窮人之管庫”——質(zhì)庫、當(dāng)鋪。一些由于家業(yè)衰落的破落貴族也常出入于典當(dāng)，憑面子以房或物為押，借款以度困難。有時(shí)某些家業(yè)巨大的貴族拍賣、典質(zhì)貴重物品的行為還會促進(jìn)當(dāng)?shù)氐洚?dāng)業(yè)的發(fā)展。例如，清代山西潞安地區(qū)（今長治地區(qū)）典當(dāng)業(yè)的發(fā)達(dá)即與當(dāng)?shù)匾患移坡滟F族有關(guān)。清朝入關(guān)后，明朝的一個(gè)王爺將其祖上在潞州的珍奇異寶、金銀細(xì)軟等許多貴重物品全部寄存到吾樂村其舅父家，只攜帶少量物品逃跑。后來，王爺?shù)木烁肛?cái)源斷絕，只好拍賣、典當(dāng)珍寶維持生活，吾樂村的典當(dāng)業(yè)就是在這種情況下發(fā)展起來的。

典當(dāng)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)主要有二：一是被騙的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)鋪畢竟主要是與社會下層（當(dāng)然也包括落魄貴族）打交道的金融組織，按照孟子的“無恒產(chǎn)者無恒心”［1］的說法，這一階層行騙的動(dòng)力更強(qiáng)，加之典物種類繁多，一般人很難明白它的真正價(jià)值，這更為行騙創(chuàng)造了條件。二是被盜、被搶的風(fēng)險(xiǎn)。由于當(dāng)鋪資本高、貴重用品多，因而財(cái)大招風(fēng)，常是強(qiáng)盜、竊賊以及嘩變的官軍以及農(nóng)民起義軍哄搶的對象，因此當(dāng)鋪?zhàn)詈ε律鐣?dòng)亂，常通過官商勾結(jié)以及尋求江湖幫派的幫助來維持其安全。

由此可見，典當(dāng)作為小額抵押貸款，其風(fēng)險(xiǎn)可得到較好的抑制，獲利較為穩(wěn)定，這對那些資本雄厚的人來講是一個(gè)很好的投資選擇，因而有資本的人樂意從事。在古代，一個(gè)城鎮(zhèn)或州縣，開設(shè)當(dāng)鋪多少，常被視為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的標(biāo)志。但當(dāng)鋪收取抵押品的特點(diǎn)也限制了它的發(fā)展。由于人們的有形資產(chǎn)總是有限的，故資本需求量大的工商業(yè)者往往被當(dāng)鋪排斥之外，這就為錢莊、賬局、票號以及現(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)展提供了發(fā)展空間，也使當(dāng)鋪從最初非常重要的金融組織蛻變?yōu)閷橘Y本需求不大、信用狀況不良，但還有物可當(dāng)?shù)纳鐣麟A層服務(wù)的金融組織。

2.明清典當(dāng)業(yè)迅速發(fā)展的原因

明清以來，典當(dāng)業(yè)發(fā)展迅速，是與商品貨幣經(jīng)濟(jì)發(fā)展、貧富分化加劇，城鄉(xiāng)貧民階層對資金需求強(qiáng)烈這一歷史背景分不開的。當(dāng)時(shí)的稅收制度不是根據(jù)人們的實(shí)際收入來征稅，而是根據(jù)土地、人丁等來征稅，而各個(gè)家庭遇到天災(zāi)人禍等不可控制力量的概率是不一樣的，這樣必會造成實(shí)際收入的不一樣。當(dāng)政府仍然拿一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)來征稅時(shí)，就會有不少貧困家庭為了交稅，不得不以房產(chǎn)、地產(chǎn)、農(nóng)具、衣服等做抵押來換取一定數(shù)量的貨幣。有的家庭在正常完稅后因所剩無幾，為了生活，也不得不以房產(chǎn)、地產(chǎn)、農(nóng)具等做抵押換取一定數(shù)量的貨幣。另外，當(dāng)時(shí)科學(xué)技術(shù)不發(fā)達(dá)，靠天吃飯，風(fēng)雨稍有不調(diào)，就會顆粒無收。在這種情況下，極其脆弱的小生產(chǎn)者經(jīng)常需要小額貸金以資周轉(zhuǎn)。除了向親友求借，或向宗族鄉(xiāng)鄰抵押田宅外，更為主要的是求助于附近的當(dāng)鋪，將一些暫不急用的衣物、家具、農(nóng)工用具等典當(dāng)，以換取一定的資金用以濟(jì)急。這就是明清時(shí)期，尤其是清代典當(dāng)行發(fā)展的原因。

當(dāng)然，明清政府的極力倡導(dǎo)與扶持，也在一定程度上刺激了典當(dāng)業(yè)的發(fā)展。

當(dāng)鋪被封建統(tǒng)治者認(rèn)為是最便民的金融機(jī)構(gòu)，因此大力提倡。史書記載，雍正在其繼位之前，曾經(jīng)經(jīng)營過典當(dāng)業(yè)，而且獲利甚豐。乾隆第六子永珞分府時(shí)，皇帝曾賜給他一座擁有四萬兩資金的當(dāng)鋪，年利可達(dá)三千八百四十兩。乾隆時(shí)也曾分別將內(nèi)務(wù)府所管皇當(dāng)中的恩豐、春和兩座典當(dāng)賞賜給舒赫德、張廷玉兩位滿漢重臣。這事實(shí)上是對官吏們自行投資開當(dāng)蓄財(cái)?shù)墓膭?lì)，一時(shí)間大小官吏競相效尤，官宦們紛紛以開設(shè)典當(dāng)為保值生財(cái)之道，或直接投資或合股經(jīng)營當(dāng)鋪成為官場一時(shí)之風(fēng)氣。帝王、貴族、官府大都熱衷于典當(dāng)取利，這對“民當(dāng)”的興盛無疑具有極強(qiáng)的刺激作用，一般民間富人紛紛出資開設(shè)民當(dāng)，有些人還成為專業(yè)的典商或從業(yè)人員。

基于對典當(dāng)便民作用的高度重視，典當(dāng)業(yè)在清以前根本不納稅，即使清順治九年（1652年）開始征稅，各直省每年征稅銀五兩，京城仍由順天府酌量鋪面征收，而輕于各直?。?］?？滴跞辏?664年），京城當(dāng)鋪才按各直省稅率一律年征五兩［2］。雍正、乾隆時(shí)曾對典當(dāng)業(yè)當(dāng)稅作過幾次調(diào)整，但實(shí)際上稅率并未增加，仍然為平均每座五兩，如乾隆十八年(1753年)，全國有當(dāng)鋪一萬八千零七十五座，收典稅九萬零三百七十五兩，嘉慶十七年(1812年)全國共有典鋪二萬三千一百三十九座，收稅額十一萬五千六百九十五兩［8］，平均每座當(dāng)鋪一年只收五兩稅銀，這樣的典稅一直持續(xù)到光緒二十三年(1897年)。是年，戶部以當(dāng)商取利較厚，稅額猶輕，遂把當(dāng)稅提高十倍，后因阻力重重，實(shí)際每鋪的征稅銀只有二十五兩，且對少數(shù)經(jīng)濟(jì)貧困地區(qū)實(shí)行減征的優(yōu)惠政策。

當(dāng)鋪有數(shù)千金乃至數(shù)萬金的資本，而每年只納數(shù)兩典稅，不能不謂之極輕。典當(dāng)月息最高三分，等于年息三十六分，每放出一兩白銀的賬，一年可得息銀三錢六分。五兩稅銀只等于近十四兩白銀一年的息銀。典當(dāng)資本一般一二萬兩，多者五萬兩以上，一年的利潤可想而知?？滴跄觊g的程浚在《鹽政田革議》中指出：“商之名號甚美者，首推質(zhì)庫與木客矣。乃典商大者數(shù)萬金，小者亦不下數(shù)千金，每年僅納稅銀數(shù)兩而已，木商除關(guān)稅外，亦無他取也?！陛p微的典稅增強(qiáng)了其獲利能力，使典當(dāng)業(yè)更為有利可圖，而豐富的利潤則進(jìn)一步促進(jìn)了典當(dāng)業(yè)的發(fā)展和興盛。

顯然，明清商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及政府的開明政策，是這一時(shí)期典當(dāng)業(yè)蓬勃發(fā)展的根本原因。

二、山西商人壟斷了典當(dāng)業(yè)的半壁江山

山西人擅于經(jīng)商，由來已久，在錢業(yè)方面，經(jīng)營放貸的票號、賬局、典當(dāng)號稱三大支柱，其中典當(dāng)業(yè)規(guī)模宏大，史稱全國之“典肆，江以南皆徽人，曰徽商。江以北皆晉人，曰晉商”［4］。山西典當(dāng)業(yè)的繁榮主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：

第一，山西人開設(shè)的典鋪，分布極廣，從省內(nèi)到省外，從繁華都市到縣城集鎮(zhèn)，到處都飄揚(yáng)著西典（指山西典當(dāng)業(yè)）的招幌，以至“凡是中國的典當(dāng)業(yè)，大半系山西人經(jīng)理”［5］。尤其在北方城市，晉商更是占有舉足輕重的地位。除北方外，山西典商的足跡也到達(dá)南方，尤其是江浙地區(qū)。明清時(shí)期江浙地區(qū)商品經(jīng)濟(jì)空前發(fā)達(dá)，興起了眾多的新興市鎮(zhèn)，為典當(dāng)業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了有利條件，故大批山西典商活躍于此。據(jù)邵彬儒《俗話傾談》載：“山西當(dāng)商，多在江南金陵大城放官賬”。當(dāng)時(shí)，山西商人在沿江各埠開設(shè)之典當(dāng)不下四五百家，且皆自出紙幣，通行無阻。

第二，山西典鋪資本雄厚，規(guī)模龐大。王韜在《遁窟瀾言》載：“山西靈石縣楊氏，巨族也，以豪富多，在京師開設(shè)當(dāng)鋪七十余所，京中人呼之當(dāng)楊?！逼渌挥械纳轿鞯渖桃娪谟涊d的也很多。如，太谷曹家為世代富商，其資本額曾高達(dá)一千余萬兩，商號遍及東北、西北及華中諸大城市，且遠(yuǎn)及莫斯科、西伯利亞和蒙古。曹家主要經(jīng)營錢莊、典當(dāng)及綢緞藥材等，其中典當(dāng)是獲利較大的一項(xiàng)業(yè)務(wù)，在各地開設(shè)了許多當(dāng)鋪。曹家典當(dāng)資本雄厚，經(jīng)常收當(dāng)一些資小利薄難于周轉(zhuǎn)的小當(dāng)鋪的轉(zhuǎn)當(dāng)物以從中獲利。晉中巨賈祁縣喬家，不僅開設(shè)大德通、大德恒票號，而且在西北、京津、東北和長江流域各大商業(yè)區(qū)投以巨資經(jīng)營當(dāng)鋪。介休冀家，除經(jīng)營票號外，十萬兩銀子以上的大當(dāng)鋪有鐘盛、增盛、世盛、恒盛、永盛等遍布大江南北。祁縣渠家是三晉源、長盛川、百川通幾個(gè)票號的大財(cái)東，其開設(shè)的當(dāng)鋪亦及各大城市。

第三，山西當(dāng)鋪還廣泛開展業(yè)務(wù)的多元化，既經(jīng)營放貸業(yè)務(wù)又經(jīng)營存款業(yè)務(wù)，還發(fā)行類似于現(xiàn)代銀行信用卡的兌換券，成為一種綜合性的金融機(jī)構(gòu)。典當(dāng)為了擴(kuò)大資本吸收了社會大量的閑散資金，兼營存款業(yè)務(wù)，客戶借以生息，典當(dāng)則借以增加資本擴(kuò)大典當(dāng)業(yè)務(wù)。其中，吸收的最大存款項(xiàng)目是“官款”。官款存典即所謂“發(fā)典生息”。當(dāng)時(shí)的月息六厘到一分不等，這對官府和當(dāng)鋪來說顯然都是有利的。對官府來說，發(fā)當(dāng)生息是升值；對當(dāng)鋪來說，一分借入官款，三分放出，等于無本可以牟到二分月息，在這種情況下，雙方自然都表現(xiàn)出強(qiáng)烈的合作欲望。乾隆二十七年(1762年)七月，山西巡撫明德奏：“查晉省當(dāng)商頗多，亦善營運(yùn)，司庫現(xiàn)存月款，請動(dòng)借八萬兩，交商以一分生息。五六年后，除歸舊帑本外，可有息本銀七萬兩，每年生息八千六百余兩，足敷通省惠兵之用……倡旨允許?！保?］除官款外，社會上眾多善舉、學(xué)校、水利、神廟、采買倉等方面的事業(yè)性基金也大量存入典當(dāng)取息，這對典當(dāng)業(yè)的發(fā)展有很大推動(dòng)作用。

隨著貨幣經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，山西典商還經(jīng)營錢票發(fā)行，這是商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要求更便利的交換媒介物的反映，也是典當(dāng)實(shí)力強(qiáng)、信用高，得到社會廣泛認(rèn)可的反映。所謂錢票，與錢莊發(fā)行的鈔票一樣，是由當(dāng)鋪簽發(fā)的一種兌換券，用它代替貨幣在市場流通，擴(kuò)大經(jīng)營，同時(shí)又可賺取一定的利息。據(jù)《晉商盛衰記》記載：“清乾嘉年間，晉商在長江各埠設(shè)典當(dāng)四五百家，皆自出紙幣，作現(xiàn)生息，每當(dāng)只四五萬資本，而上架二十余萬，不貸客款分文，以紙幣供周轉(zhuǎn)，綽有余裕?！保?］至道光年間，晉商當(dāng)鋪與錢鋪所發(fā)行的錢票更有憑貼、兌帖等各種各樣的名目?！安槊耖g置買房地，糶糴米粟，貿(mào)易貨物用銀之處少，用錢之處多……是以東浙、閩、廣等省份用洋錢……山西等省則用錢票?！钡拦馐四炅率迦铡盾姍C(jī)處錄副奏折》，山西巡撫申啟賢復(fù)奏“錢票不能禁止及山西鈔票流通情況折”。

山西商人能夠壟斷全國典當(dāng)業(yè)的半壁江山，是與其雄厚的物質(zhì)資本和高素質(zhì)的人力資本的儲備分不開的。

資金雄厚。

典當(dāng)作為專門從事抵押貸款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，需要投入大量的資金。

首先，鑒定當(dāng)物須用專門人才——柜缺，此種專門人才的薪金比通常職員高。這就決定了當(dāng)鋪在職工薪水花費(fèi)上要比其他行業(yè)高。

其次，典鋪是從事抵押放款業(yè)務(wù)的，必須有足夠的周轉(zhuǎn)資金，否則在滿當(dāng)期內(nèi)及“死當(dāng)”未處理期內(nèi)，當(dāng)鋪將會出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)停滯的狀況，這樣既影響業(yè)務(wù)的正常運(yùn)行，又會降低其信譽(yù)。此外，典鋪必須有足夠的存放當(dāng)物的地方，尤其是比較貴重的金銀、首飾、皮毛、綢緞等，須有專門的庫房保管。而且典鋪還要特別注意防火、防盜。

如，一座較具規(guī)模的皇當(dāng)，包括鋪房、鋪面裝飾、柜架設(shè)備、資本以及周轉(zhuǎn)金在內(nèi)，需要四、五萬兩銀子。［8］皇當(dāng)有官府權(quán)威做后盾，很少成為盜賊行劫的對象，而民當(dāng)則不同，在建筑上要為防盜花不少資金，所以一座較具規(guī)模的當(dāng)鋪所用資金應(yīng)在五萬兩以上，這筆巨款非一般商人所能承受。顯然，山西人能在全國各地大量開設(shè)典鋪，是與他們有雄厚的資金作后盾分不開的。

業(yè)典知識豐富，人力資本素質(zhì)高。

并非有錢就能開典，還必須具備較豐富的專業(yè)知識和經(jīng)驗(yàn)。一要識貨，二要防騙。典物種類繁多，既有綾羅、綢緞、紗、縐、呢、布等各種絲、毛、棉織品，也有平民百姓的棉襖褲褂，達(dá)官貴人的朝衣蟒袍，各地皮毛土產(chǎn)、日用雜貨、珠寶玉器、古玩禮品、名人字畫、家庭器皿，足有上千萬種。典鋪必須對這些不同種類物品的產(chǎn)地、規(guī)模、特征、時(shí)價(jià)、質(zhì)量做到心中有數(shù)，否則就無法估價(jià)或估價(jià)失度，或者推走顧客，或者遭受損失。典鋪還會經(jīng)常遇到以次充好、以劣充優(yōu)、以偽充真、以近充古之事，而且一些騙子的騙術(shù)十分高明，稍有閃失，就會上當(dāng)受騙。總之，經(jīng)營典鋪需要多方面的知識和能力，而這些經(jīng)驗(yàn)的形成并非一日之功，它需要長期甚至世代業(yè)典才能逐漸積累起來。山西典商不僅世代經(jīng)營，而且他們不坐守一隅，還兼營他業(yè)，這樣就可以從其他行業(yè)的經(jīng)營中獲得啟示，如晉商南下北上，長途販運(yùn)各種茶葉、皮毛、珠寶等，在買賣過程中可以增強(qiáng)鑒別能力。另外，山西典商遍布天下，可以從其他典商那里學(xué)習(xí)業(yè)典知識。這樣經(jīng)過世代積累，不斷充實(shí)豐富，就形成一套經(jīng)營典業(yè)的方法，成為人們開設(shè)當(dāng)鋪時(shí)眾所皆依的“西典古法”。

顯然，正是實(shí)業(yè)資本的發(fā)達(dá)奠定了晉商在金融領(lǐng)域大展身手的基礎(chǔ)。

三、山西典商的經(jīng)營之道

山西典商很早就認(rèn)識到只有制定嚴(yán)格的、規(guī)范的規(guī)章制度，才能對整個(gè)典鋪的經(jīng)營起到良好的指導(dǎo)作用，所以一般典鋪都制定了極具可操作性的規(guī)章制度，對經(jīng)營宗旨、業(yè)務(wù)范圍、職業(yè)道德、禁忌事項(xiàng)等各方面予以規(guī)范。這些規(guī)定制度號稱“西典西法”，在典當(dāng)業(yè)界極具聲望，正是這些“西典西法”從根本上保證了山西當(dāng)商在降低風(fēng)險(xiǎn)的前提下追求最大化利潤目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

1.堅(jiān)持高標(biāo)準(zhǔn)的用人原則，重視對典當(dāng)人才的培養(yǎng)，（既包括業(yè)務(wù)方面的培養(yǎng)，也包括職業(yè)操守方面的培養(yǎng)），力求從經(jīng)營上控制風(fēng)險(xiǎn)