新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇

許振雄

會(huì)計(jì)政策選擇是指在既定的可選擇域內(nèi)，根據(jù)特定主體的經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)，對(duì)可供選擇的會(huì)計(jì)原則、方法、程序進(jìn)行定性、定量地比較分析，從而擬訂會(huì)計(jì)政策的過(guò)程。企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇主要產(chǎn)生于兩個(gè)原因：一是由于經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的復(fù)雜性使會(huì)計(jì)政策的具體方法存在多個(gè)備選方案，以便管理當(dāng)局通過(guò)會(huì)計(jì)政策的選擇提供真實(shí)的會(huì)計(jì)信息；會(huì)計(jì)政策的這種靈活性為會(huì)計(jì)政策的選擇提供了空間；二是由于現(xiàn)代企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的廣泛分離導(dǎo)致的委托代理關(guān)系，使企業(yè)管理當(dāng)局的“道德風(fēng)險(xiǎn)”與“逆向選擇”不可避免。會(huì)計(jì)政策的選擇實(shí)質(zhì)上是保護(hù)企業(yè)管理當(dāng)局的利益。企業(yè)會(huì)計(jì)政策的職業(yè)判斷與選擇，在我國(guó)會(huì)計(jì)理論與實(shí)務(wù)中是一個(gè)新領(lǐng)域。

一、會(huì)計(jì)政策選擇對(duì)利益相關(guān)者的影響

按照會(huì)計(jì)政策選擇與信息披露的后果可以把會(huì)計(jì)政策選擇分為兩類(lèi)：一類(lèi)是會(huì)計(jì)政策選擇所產(chǎn)生的最終信息后果將改變公司的內(nèi)在價(jià)值，可以稱(chēng)這類(lèi)會(huì)計(jì)政策選擇是技術(shù)性的。管理當(dāng)局交易特別性的地位體現(xiàn)了對(duì)技術(shù)性會(huì)計(jì)政策選擇的主導(dǎo)地位；另一類(lèi)是最終信息后果不會(huì)影響公司內(nèi)在價(jià)值的會(huì)計(jì)政策選擇，這部分會(huì)計(jì)政策選擇的目的在于通過(guò)形成信息屏障從而讓某些利益集團(tuán)從信息交易中獲利，可以稱(chēng)其為交易性的會(huì)計(jì)政策選擇。會(huì)計(jì)政策選擇的影響主要表現(xiàn)在以下方面：

（一）會(huì)計(jì)政策選擇對(duì)管理當(dāng)局的影響。在現(xiàn)代企業(yè)中，為了降低代理成本，企業(yè)的管理當(dāng)局與股東之間都簽有一定的獎(jiǎng)酬計(jì)劃，主要包括管理報(bào)酬計(jì)劃、分紅計(jì)劃和業(yè)績(jī)計(jì)劃。這些計(jì)劃都是根據(jù)會(huì)計(jì)信息制定的，管理人員的報(bào)酬是隨著報(bào)告盈利的增加而增加，提高報(bào)告收益的現(xiàn)值可提高管理人員報(bào)酬的現(xiàn)值。根據(jù)實(shí)證研究的結(jié)果，如果收益低于需要支付紅利的最低水平，則管理層存在減少當(dāng)年收益的動(dòng)機(jī)，即盡可能提前確認(rèn)“收益損失”，以增加本來(lái)的期望利潤(rùn)和分紅；如果管理者的分紅計(jì)劃中包括了認(rèn)股權(quán)，那么管理當(dāng)局則選擇能平滑收益的會(huì)計(jì)方法，以保持其股票價(jià)格的穩(wěn)定增長(zhǎng)。企業(yè)管理當(dāng)局對(duì)會(huì)計(jì)政策選擇的立場(chǎng)是維護(hù)個(gè)人收益最大化的企業(yè)立場(chǎng)。

（二）會(huì)計(jì)政策選擇對(duì)投資者的影響。所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離使“道德風(fēng)險(xiǎn)”與“逆向選擇”不可避免。道德風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)中的一方不能觀察另一方行動(dòng)的情況，而造成的一方對(duì)另一方有關(guān)行為的信息不對(duì)稱(chēng)?！澳嫦蜻x擇”是信息不對(duì)稱(chēng)的另一種類(lèi)型，是指掌握信息優(yōu)勢(shì)的一方利用信息優(yōu)勢(shì)來(lái)獲取超額利潤(rùn)的現(xiàn)象。“逆向選擇”的一種表現(xiàn)形式是企業(yè)管理當(dāng)局有動(dòng)機(jī)隱瞞不利信息，因?yàn)椴焕畔?huì)損害他們的名譽(yù)，繼而降低他們?cè)诮?jīng)理人市場(chǎng)的價(jià)值。這將產(chǎn)生兩種逆向選擇效果：一是由于投資者不了解管理當(dāng)局隱瞞信息的具體性質(zhì)，在缺乏充分披露的情況下，投資者無(wú)法區(qū)分各證券間的質(zhì)量差異，因而證券的市場(chǎng)價(jià)格就只能反映其平均質(zhì)量水平；二是由于管理當(dāng)局對(duì)投資者隱瞞了不利的會(huì)計(jì)信息，投資者不能客觀地評(píng)價(jià)管理當(dāng)局的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，經(jīng)理市場(chǎng)對(duì)經(jīng)營(yíng)者的監(jiān)管能力降低了，經(jīng)理人員的平均質(zhì)量水平也相應(yīng)下降。這兩種逆向選擇效果均可采用不合理的會(huì)計(jì)政策選擇來(lái)實(shí)現(xiàn)，在某種程度上保護(hù)了業(yè)績(jī)不佳的經(jīng)營(yíng)者，這種“檸檬現(xiàn)象”必然會(huì)影響到投資者的投資決策。

（三）會(huì)計(jì)政策選擇對(duì)債權(quán)人的影響。為了降低風(fēng)險(xiǎn)，債權(quán)人通常要求在債務(wù)契約中規(guī)定一些限制性的條款，比如規(guī)定最低限度的流動(dòng)比率、限制對(duì)資產(chǎn)的清理和轉(zhuǎn)移、規(guī)定利息保障倍數(shù)、限制企業(yè)發(fā)行新債等。這些限制性條款一般都是依據(jù)會(huì)計(jì)信息訂立的，對(duì)條款的監(jiān)督，也通過(guò)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行，這樣就使會(huì)計(jì)程序方法與違約的可能性大小直接相關(guān)，從而為管理當(dāng)局的會(huì)計(jì)政策選擇提供了可能。實(shí)證研究結(jié)果表明：在其他條件不變的情況下，企業(yè)的負(fù)債權(quán)益率越高，企業(yè)管理當(dāng)局便越有可能選擇可將報(bào)告收益從未來(lái)期間轉(zhuǎn)移至當(dāng)前的會(huì)計(jì)政策；如果企業(yè)在某種情況下將發(fā)生違約行為，管理當(dāng)局總是會(huì)通過(guò)變更會(huì)計(jì)程序或者改變會(huì)計(jì)方法以避免這種違約行為。實(shí)證研究結(jié)果證明：企業(yè)越是與特定的、基于會(huì)計(jì)信息的限制性條款聯(lián)系緊密，管理當(dāng)局越是可能采用可增加當(dāng)期收益的會(huì)計(jì)政策以逃避違約的懲罰。會(huì)計(jì)政策的選擇增加了債權(quán)人的契約成本。

（四）會(huì)計(jì)政策選擇對(duì)政府的影響。政府本身是一個(gè)利益集團(tuán)，通過(guò)制定各種管制性的規(guī)章，將社會(huì)資源的控制權(quán)轉(zhuǎn)移到自己手中。由于會(huì)計(jì)信息是政府制定政策或法規(guī)的重要依據(jù)之一，這些法規(guī)或政策體現(xiàn)的是政府的意圖，在特定的環(huán)境中代表的是特定集團(tuán)的利益，目的是在全社會(huì)達(dá)到資源配置最優(yōu)。實(shí)證研究證明：企業(yè)管理當(dāng)局為避免引起政治機(jī)構(gòu)的注意，利用會(huì)計(jì)政策選擇來(lái)保護(hù)企業(yè)的利益。比如，在其他條件不變的情況下，規(guī)模越大的企業(yè)越有可能選擇那些能夠?qū)?dāng)期收益遞減到下期的會(huì)計(jì)方法；高風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)有可能選擇可降低收益的會(huì)計(jì)政策；資本密集度高的企業(yè)具有較高的政治成本，更有可能減少報(bào)告收益。管理當(dāng)局的這些選擇行為會(huì)影響政府的宏觀決策，從而增加了政治成本。

（五）會(huì)計(jì)政策對(duì)股票市場(chǎng)的影響。市場(chǎng)價(jià)值依賴(lài)于投資者對(duì)未來(lái)股利的信任和對(duì)其他投資者信念的信任，會(huì)計(jì)信息能夠影響這兩種信任。首先，當(dāng)會(huì)計(jì)政策改變了觀察的數(shù)據(jù)，它可能影響股票價(jià)格；其次，管理者的報(bào)酬可能依賴(lài)于股票價(jià)格，而股票價(jià)格則依賴(lài)于管理者的行為。比如，后進(jìn)先出法會(huì)導(dǎo)致較低的盈利，在資本市場(chǎng)有效時(shí)會(huì)降低股票價(jià)格，從而降低股東的短期財(cái)富和管理者的報(bào)酬。管理者可能擁有企業(yè)股票、股票期權(quán)或購(gòu)股證，這種所有權(quán)使管理者獲利于企業(yè)股票的市場(chǎng)價(jià)格。

二、會(huì)計(jì)政策選擇的原則和制度程序

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的頒布，為廣大會(huì)計(jì)人員在會(huì)計(jì)政策的選擇上預(yù)留了一個(gè)廣闊的空間，站在企業(yè)的角度，

以企業(yè)管理當(dāng)局以及會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人為代表的會(huì)計(jì)政策選擇主體如何進(jìn)行會(huì)計(jì)政策的選擇，是新制度實(shí)施后企業(yè)面臨的首要問(wèn)題。筆者認(rèn)為，企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇應(yīng)適應(yīng)企業(yè)的需要，遵循一系列基本原則，并建立一個(gè)科學(xué)的制度程序，避免隨意性。

（一）會(huì)計(jì)政策選擇的基本原則

1、合法性原則。企業(yè)必須在國(guó)家會(huì)計(jì)規(guī)范的范圍內(nèi)進(jìn)行選擇。比如，會(huì)計(jì)制度中規(guī)定了固定資產(chǎn)折舊的計(jì)算方法，具體包括年限平均法、雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法和工作量法，企業(yè)選用的會(huì)計(jì)政策就只能在此范圍之內(nèi)。

2、適用性原則。企業(yè)選擇的會(huì)計(jì)政策必須適應(yīng)企業(yè)所有權(quán)的性質(zhì)、企業(yè)規(guī)模及復(fù)雜程度、企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)等要求，這是保證會(huì)計(jì)政策發(fā)揮應(yīng)有作用的必要保證。

3、一致性原則。企業(yè)擇定的會(huì)計(jì)政策，前后各期應(yīng)當(dāng)保持一致，不得隨意變更。如按規(guī)定變更會(huì)計(jì)政策時(shí)，必須采用一定的方法進(jìn)行處理，并在會(huì)計(jì)報(bào)表中予以披露，只有這樣，才能保證會(huì)計(jì)信息的連續(xù)和可比。

4、重要性原則。會(huì)計(jì)政策的重要性取決于在會(huì)計(jì)政策的省略或差錯(cuò)的特定環(huán)境中判斷的項(xiàng)目或差錯(cuò)的大小。重要的會(huì)計(jì)政策既不應(yīng)當(dāng)刪略遺漏，更不應(yīng)當(dāng)作出錯(cuò)誤表達(dá)。

5、謹(jǐn)慎性原則。謹(jǐn)慎性是指在有不確定因素的情況下作出所要求的預(yù)計(jì)時(shí)，在所需要的判斷中加入一定程度的謹(jǐn)慎，以便不抬高資產(chǎn)或收益，也不壓低負(fù)債和費(fèi)用，從而促使各種經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)或會(huì)計(jì)事項(xiàng)存在的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)和不確定因素得到最恰當(dāng)?shù)奶幚?。?jǐn)慎性在很大程度上反映了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下企業(yè)會(huì)計(jì)政策的一個(gè)重要特征，即會(huì)計(jì)政策的擇定必須充分體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)性，必須在提高企業(yè)應(yīng)付風(fēng)險(xiǎn)的能力和增強(qiáng)企業(yè)后勁方面有所作為。

（二）企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇的制度程序。企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇的制度程序一般應(yīng)分為三個(gè)階段，即準(zhǔn)備階段、政策分析階段和決策階段。在準(zhǔn)備階段，應(yīng)精通會(huì)計(jì)規(guī)范的內(nèi)容和要求，確定會(huì)計(jì)政策選擇的空間，并在該空間內(nèi)確定關(guān)鍵政策，進(jìn)行資料的收集與整理，根據(jù)企業(yè)本階段的戰(zhàn)略目標(biāo)，確定選擇的基本原則，如是穩(wěn)健型，還是開(kāi)拓型；在政策分析階段，就所確定的關(guān)鍵政策尋求各種可行的方案，進(jìn)行經(jīng)濟(jì)后果的測(cè)算和分析，根據(jù)成本效益原則確定每一個(gè)方案的效率高低，并排出優(yōu)劣；決策階段即在上述分析的基礎(chǔ)上，選擇出最佳方案。

（作者單位：中鐵十九局集團(tuán)五公司）