淺析經(jīng)營(yíng)性公益信托

陳美婷

摘要公益信托作為出于公共利益目的,為使社會(huì)公眾或者一定范圍內(nèi)的社會(huì)公眾受益而設(shè)立的信托,在災(zāi)后重建中將會(huì)體現(xiàn)出重大的意義。本文以汶川大地震災(zāi)后重建的社會(huì)捐贈(zèng)的管理為視角,探討了經(jīng)營(yíng)性公益信托合理發(fā)展的幾個(gè)相關(guān)問(wèn)題。

關(guān)鍵詞公益信托經(jīng)營(yíng)性合理發(fā)展

中圖分類號(hào):F832文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A文章編號(hào):1009-0592(2009)01-157-02

2008年5·12汶川大地震后,社會(huì)各界紛紛捐款捐物以表對(duì)災(zāi)區(qū)的支援。目前,國(guó)內(nèi)外的捐款數(shù)額已接近六百億元人民幣。面對(duì)如此寵大的捐款,我們應(yīng)如何將其更好、更充分地運(yùn)用于以后長(zhǎng)達(dá)3年甚至更久的災(zāi)后重建過(guò)程中?這不僅拷問(wèn)著中國(guó)人民的良知,更彰顯著中華兒女的智慧。我們不僅要捐獻(xiàn)愛(ài)心,更要努力經(jīng)營(yíng)我們的愛(ài)心。不久,銀監(jiān)辦發(fā)出了《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于鼓勵(lì)信托公司開展公益信托業(yè)務(wù)支持災(zāi)后重建工作的通知》(以下簡(jiǎn)稱《通知》),以此為契機(jī),一種可行的、更加透明和規(guī)范的善款管理方式,即公益信托,將為充滿愛(ài)心的們提供表達(dá)善意的新途徑,尤其是經(jīng)營(yíng)性公益信托。筆者相信經(jīng)營(yíng)性公益信托在災(zāi)后重建中的作用將會(huì)日益凸顯。

公益信托,是指出于公共利益的目的,為使社會(huì)公眾或者一定范圍內(nèi)的社會(huì)公眾受益而設(shè)立的信托。民法法系各國(guó)(地區(qū))立法對(duì)公益信托的定義大同小異,采用的都是“信托目的中心論”,主要通過(guò)對(duì)信托設(shè)立目的“公益性”的判定來(lái)來(lái)判斷該信托是否屬于公益信托。而具體到經(jīng)營(yíng)性公益信托是指將原始信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行專業(yè)、合理、有效地經(jīng)營(yíng),使其不斷增值,最終實(shí)現(xiàn)公益目的的最大化。

公益信托不僅呵護(hù)愛(ài)心,更要經(jīng)營(yíng)愛(ài)心。一般的公益信托在接受捐贈(zèng)后直接將善款用于某(幾)項(xiàng)公益事業(yè),除非捐贈(zèng)者再次捐贈(zèng),否則很難持續(xù)資助公益事業(yè)。這樣無(wú)法用有限的資源爭(zhēng)取最大的利益,即無(wú)法將善款的公益作用發(fā)揮到極致。我們不僅要支持抗震救災(zāi),我們更應(yīng)該有力度地支持災(zāi)后重建,將接受一次捐贈(zèng)為經(jīng)營(yíng)一項(xiàng)公益事業(yè)。如何更有力度?這就涉及到經(jīng)營(yíng)性公益信托的發(fā)展問(wèn)題了。結(jié)合《通知》,筆者將試著闡釋經(jīng)營(yíng)性公益信托的幾個(gè)問(wèn)題。

一、設(shè)立信托的方式

《信托法》第八條規(guī)定,設(shè)立信托,應(yīng)當(dāng)采取書面形式。書面形式包括信托合同、遺囑等?！缎磐型顿Y公司管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱《管理辦法》)第二十七條亦規(guī)定設(shè)立信托,應(yīng)當(dāng)采取書面形式?！豆嫘磐小冯m然單獨(dú)成章,但并未對(duì)其設(shè)立方式作出特別規(guī)定,故從法理上說(shuō)公益信托也還是適用《信托法》的一般規(guī)定,即采用書面形式。但類似抗震救災(zāi)等公益事業(yè)是一個(gè)關(guān)乎整個(gè)民族的事業(yè),全體民眾的參與熱情高漲,在這種情況下如果還要求以書面合同的方式來(lái)設(shè)立信托,那超負(fù)荷的工作量將不是一個(gè)信托公司所能勝任的。故書面形式設(shè)立公益信托將是不可行的。

此時(shí),《通知》為這種困境指明了出路,第四條規(guī)定“信托公司設(shè)立公益信托,可以通過(guò)媒體等方式公開進(jìn)行推介宣傳”,“信托公司應(yīng)當(dāng)在商業(yè)銀行開立公益信托財(cái)產(chǎn)專戶,并可以向社會(huì)公布該專戶賬號(hào)”。這打破了以往信托設(shè)立的固有模式,將大大方便公益信托設(shè)立的程序。信托公司作為受托人向社會(huì)發(fā)出公告(要約邀請(qǐng)),委托人接收后將信托財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移給受托人(要約),信托公司同意接受(承諾),兩者雖然沒(méi)有訂立書面合同,但其行為已符合《合同法》上合同成立的要件?！锻ㄖ返囊?guī)定不得不說(shuō)是對(duì)信托法上的一個(gè)突破。

二、信托單位金額小額化

《信托投資公司資金信托管理暫行辦法》(以下簡(jiǎn)稱《暫行辦法》)第六條規(guī)定,每份合同金額不得低于人民幣5萬(wàn)元(含5萬(wàn)元)。這意味著委托人要想設(shè)立公益信托,為公益事業(yè)盡一份力所能及的愛(ài)心,那么他得一次性拿出5萬(wàn)元,這對(duì)中國(guó)這樣一個(gè)并不富裕的國(guó)家實(shí)在是一個(gè)過(guò)于苛刻的要求。在《通知》中我們欣喜地看到“其交付的信托金額不受限制”,這樣人們可以根據(jù)自己的經(jīng)濟(jì)實(shí)力設(shè)立公益信托,不論是身家千萬(wàn)的富翁,還是僅能養(yǎng)家的平民,只要大家有善心想為中國(guó)的公益事業(yè)奉獻(xiàn)自己的力量,中國(guó)公益事業(yè)的大門就會(huì)向誰(shuí)敞開。募捐的小額化,既能滿足公民投身公益事業(yè)的美好愿望,又能積少成多,壯大公益信托財(cái)產(chǎn)。不限信托金額是一個(gè)明智的抉擇!

三、委托人資格及數(shù)量

《管理辦法》第三條規(guī)定委托人應(yīng)是具有完全民事行為能力的自然人、法人或者依法成產(chǎn)的其他組織。該法對(duì)委托人的資格作了限定,若自然人要想成為適格的委托人必須具有完全民事行為能力。這就將那些無(wú)或限制民事行為能力的人如未成年人等完全攔在了公益信托的門外。公益事業(yè)并不是一項(xiàng)特定人的事業(yè),而是具有公益心和民族責(zé)任感全體公民的共同事業(yè),這樣高門檻的委托人資格將會(huì)否定多少具有愛(ài)心和責(zé)任心的公民的公益熱情?針對(duì)這個(gè)難題,《通知》將“具有完全民事行為能力”這個(gè)限制條件刪掉了。這將進(jìn)一步激發(fā)國(guó)人的公益熱情,只要有愛(ài)心,只要有財(cái)產(chǎn)就可以設(shè)立公益信托,從而為中國(guó)的公益事業(yè)添磚加瓦。

《暫行辦法》第六條規(guī)定,信托投資公司集合管理、運(yùn)用、處分信托資金時(shí),接受委托人的資金信托合同不得超過(guò)200份(含200份)。這表明信托公司接受公益信托的委托人不能超過(guò)200人。公益事業(yè)是一個(gè)宏大的事業(yè),需要大量的信托資金作為籌碼,若若委托人數(shù)量太少將不能募集到更多的資金。如想要募集到1000萬(wàn)作為信托財(cái)產(chǎn),在委托人不能超過(guò)200人的情況下,可能就要設(shè)立若干個(gè)信托產(chǎn)品才能募集到;但是如果不限定人數(shù),那么一個(gè)信托產(chǎn)品就可以完成目標(biāo)了。這樣既節(jié)約了信托公司的成本,也能使信托財(cái)產(chǎn)集中化,從而更便捷地投放于公益事業(yè)。

四、公益信托的經(jīng)營(yíng)性——從諾貝爾基金談起

公益信托并不只強(qiáng)調(diào)對(duì)資源的簡(jiǎn)單占有,更強(qiáng)調(diào)使資源動(dòng)起來(lái),以期產(chǎn)生更大的經(jīng)濟(jì)效益從而能長(zhǎng)期支持公益事業(yè),更全面地實(shí)現(xiàn)社會(huì)公益目的。諾貝爾基金就是經(jīng)營(yíng)性公益信托的成功例子。根據(jù)1901年瑞典國(guó)王批準(zhǔn)通過(guò)的評(píng)獎(jiǎng)規(guī)則,基金應(yīng)投資在“安全的證券”上。這一決定也感染了美國(guó)人,從1953年起,美國(guó)的基金投資開始從保守轉(zhuǎn)向積極,政府允許基金會(huì)可獨(dú)立進(jìn)行投資,可將錢投在股市和不動(dòng)產(chǎn)方面。經(jīng)過(guò)100多年的經(jīng)營(yíng),每年頒發(fā)的諾貝爾獎(jiǎng)金額從最初的3000多美元到現(xiàn)在的140多萬(wàn)美元,且諾貝爾獎(jiǎng)基金的資產(chǎn)總額已增至40億瑞典克朗。經(jīng)營(yíng)性公益信托給了公益信托生生不息的生命力和越來(lái)越強(qiáng)大的公益力量。

《信托法》、《管理辦法》、《暫行辦法》只對(duì)信托公司的一般商事信托的經(jīng)營(yíng)范圍作出規(guī)定,卻沒(méi)有對(duì)公益信托的經(jīng)營(yíng)問(wèn)題作出任何規(guī)定。這就使公益信托財(cái)產(chǎn)最多只能保值,卻無(wú)法實(shí)現(xiàn)增值的目標(biāo)?！锻ㄖ肪屯晟屏斯嫘磐羞@方面的功能。第六條第四款規(guī)定,(公益信托財(cái)產(chǎn)及其收益)只能投資于流動(dòng)性好、變現(xiàn)能力強(qiáng)的國(guó)債、政策性金融債及中國(guó)銀監(jiān)會(huì)允許投資的其他低風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品。該規(guī)定并未限死公益信托的投資方向,所謂“中國(guó)銀監(jiān)會(huì)允許投資的其他低風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品”應(yīng)該是指信托公司自主研發(fā)的各種風(fēng)險(xiǎn)可控、高流動(dòng)性、收益穩(wěn)定的創(chuàng)新產(chǎn)品。信托公司作為從事信托業(yè)務(wù)的專門機(jī)構(gòu),其匯聚了一批諳熟市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)、項(xiàng)目管理、金融證券、資本運(yùn)營(yíng)的一流專業(yè)人才,他們對(duì)市場(chǎng)的前瞻性和把握程度是其它機(jī)構(gòu)所無(wú)法比擬的。信托公司作為經(jīng)營(yíng)性公益信托的先鋒應(yīng)該充分發(fā)揮自身的優(yōu)勢(shì),多開發(fā)些具有可觀收益性的信托產(chǎn)品,以實(shí)現(xiàn)信托財(cái)產(chǎn)的保值、增值。

同時(shí)也應(yīng)多鼓勵(lì)委托人以其它形式的財(cái)產(chǎn)(如知識(shí)產(chǎn)權(quán),不動(dòng)產(chǎn)等)作為信托財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移給信托公司,利用信托公司的專業(yè)水平經(jīng)營(yíng)這些財(cái)產(chǎn),實(shí)現(xiàn)信托財(cái)產(chǎn)的利益最大化。如有很多民間發(fā)明家,個(gè)人擁有發(fā)明專利十幾項(xiàng)甚至上百項(xiàng),但由于缺乏與企業(yè)溝通的良好途徑,沒(méi)有企業(yè)的資金投入以至這些大有生產(chǎn)實(shí)用價(jià)值的專利閑置。信托公司可鼓勵(lì)他們以這些專利設(shè)立公益信托,然后再利用其專業(yè)化的經(jīng)營(yíng)水平充分利用這些專利產(chǎn)品。這樣既良好地利用了社會(huì)資源又推動(dòng)了公益事業(yè)的發(fā)展。

五、對(duì)雙重目的性的準(zhǔn)公益信托的理解——從“愛(ài)心信托”談起

2004年初,云南省國(guó)際信托投資有限公司發(fā)行了公益性質(zhì)的集合資金信托計(jì)劃——“愛(ài)心成就未來(lái)——穩(wěn)健收益型集合資金信托計(jì)劃”(以下簡(jiǎn)稱“愛(ài)心信托”)。 信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)凈收益中超過(guò)預(yù)期年收益率2.178%的部分將完全捐贈(zèng)給云南省青基會(huì)“愛(ài)心成就未來(lái)”項(xiàng)目。該信托被認(rèn)為是國(guó)內(nèi)首個(gè)將社會(huì)公益事業(yè)與信托結(jié)合在一起具有公益性質(zhì)的信托項(xiàng)目。

筆者認(rèn)為,這種以超過(guò)收益率的部分作為信托財(cái)產(chǎn)設(shè)立公益信托的信托項(xiàng)目并不是完全意義上的真正公益信托?！缎磐蟹ā返谄邨l規(guī)定,設(shè)立信托必須有確定的信托財(cái)產(chǎn)。確定的信托財(cái)產(chǎn)是信托成立的要素之一,若缺乏,則信托不成立。而這種準(zhǔn)公益信托設(shè)立時(shí)只有私益部分的信托財(cái)產(chǎn)是確定的,而作為公益部分的信托財(cái)產(chǎn)是以期待以后取得的收益為標(biāo)的。信托作為一種風(fēng)險(xiǎn)投資,其收益是不確定的,可能有,可能沒(méi)有,這種不確定性使公益信托部分無(wú)法在私益信托合同成立初始亦隨之成立。以“愛(ài)心信托”為例,委托人與受托人初始簽訂的只能算是私益信托,根據(jù)《暫行辦法》規(guī)定,私益信托的委托人不得超過(guò)200,且單筆交付的信托財(cái)產(chǎn)不得低于5萬(wàn),這是個(gè)無(wú)法規(guī)避的法律限定。只有最終的收益率達(dá)到公益信托成立時(shí)的標(biāo)準(zhǔn)時(shí),公益信托的條件才成就。

這種信托包含私益和公益兩個(gè)部分,這就使其間的稅收問(wèn)題也復(fù)雜化。對(duì)于私益信托不得享受公益信托就稅收方面的優(yōu)惠。(雖然國(guó)家對(duì)公益信托的稅收問(wèn)題也未作出細(xì)致規(guī)定,但《通知》已明確提出“信托公司開展公益信托業(yè)務(wù),可以爭(zhēng)取公益事業(yè)、稅收等管理部門的支持”。字理含間已透露出公益信托可以取得一定和稅收優(yōu)惠,。但私益信托卻無(wú)此規(guī)定)。只有當(dāng)潛在性的公益性體現(xiàn)出來(lái)后,稅收等管理部門才能針對(duì)這部分的公益信托給予支持。

但是,目前我國(guó)的公益信托事業(yè)正處于初步探索期,要一下子完全公益化,還需要一段時(shí)間的進(jìn)化。從市場(chǎng)反饋來(lái)看,這種帶有公益性和盈利性雙重性質(zhì)的準(zhǔn)公益信托產(chǎn)品更有市場(chǎng)吸引力。在純粹的公益信托尚未被普遍接受的情況下,這種準(zhǔn)公益信托也能在一定程度上起到宣傳公益信托的,壯大公益事業(yè)的作用。

六、結(jié)語(yǔ)

奉獻(xiàn)愛(ài)心是高尚的,用心經(jīng)營(yíng)愛(ài)心,使愛(ài)的力量不斷壯大亦是偉大的。我們應(yīng)利用經(jīng)營(yíng)性公益信托進(jìn)一步推動(dòng)公益信托制度的發(fā)展,變一次捐獻(xiàn)為長(zhǎng)久經(jīng)營(yíng)的事業(yè),使之成為促進(jìn)公益事業(yè)不斷發(fā)展的源源動(dòng)力。