中小企業(yè)社會ぷ時救謐市形影響分析

吳玲艷 朱 赟

摘要:中小企業(yè)在世界各國經(jīng)濟發(fā)展中都占有舉足輕重的地位。與之不相匹配的是,我國中小企業(yè)占有的金融資源極其有限。專家學(xué)者大部分的研究都集中于中小企業(yè)的外部融資環(huán)境的改善,專門針對中小企業(yè)自身的特質(zhì)對其融資行為的影響研究得很少,但此類研究的必要性不言而喻。引入社會資本的概念,嘗試從我國中小企業(yè)社會資本的異質(zhì)性角度分析其融資行為,考查中小企業(yè)社會資本對其融資行為的影響,為當前解決中小企業(yè)難問題的提供較新的視角。

關(guān)鍵詞:中小企業(yè)社會資本;融資;影響

中圖分類號:F272

文獻標識碼:A

文章編號:16723198(2009)20014102お

1中小企業(yè)社會資本的界定

企業(yè)的社會資本被認為是以社會結(jié)構(gòu)為載體,有助于企業(yè)主體實現(xiàn)目標的相關(guān)資源。 中小企業(yè)的社會資本即是中小企業(yè)作為一個實體所擁有的各種建立在企業(yè)內(nèi)部成員之間和企業(yè)與外界之間相互信任、相互認同、規(guī)范合作的基礎(chǔ)之上的社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò),通過這種社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)企業(yè)可獲得對己有利的稀缺資源,從而實現(xiàn)企業(yè)的目標。

2我國中小企業(yè)社會資本的特點

對于我國廣大中小企業(yè)來說,鑒于其管理模式以及規(guī)模和業(yè)務(wù)范圍的限制,企業(yè)的社會資本在很大程度上依賴于企業(yè)主的社會資本,主要包括情感性關(guān)系和工具性關(guān)系,情感性的關(guān)系主要是以血緣為基礎(chǔ),可以理解為先賦性社會資本。工具性關(guān)系則主要指人與人之間后天形成的各種交往關(guān)系,可以理解為獲得性社會資本。

社會資本的基礎(chǔ)和載體是社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò),社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的特點對中小企業(yè)社會資本的特點具有重要影響。在我國獨有的經(jīng)濟和文化環(huán)境下,中小企業(yè)社會資本呈現(xiàn)其特殊性。

3中小企業(yè)社會資本對其融資行為的影響

現(xiàn)階段我國中小企業(yè)從正規(guī)金融機構(gòu)融資的渠道不暢,大部分企業(yè)在急需資金的時候會選擇非正規(guī)渠道來進行融資,包括無息或低息的親戚朋友間借貸,無息或者低息的互助合作組織借貸以及有組織規(guī)模的民間融資。而這種融資行為的特點或者漸進變化都基于其社會資本的特性,社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)中的信用是融資得以進行的基礎(chǔ),情感性關(guān)系和工具性關(guān)系作為社會資本構(gòu)面的主要內(nèi)容對處于不同發(fā)展階段的企業(yè)會有不同的影響。而社會資本會隨著社會的發(fā)展不斷變化,其構(gòu)面情況是動態(tài)發(fā)展的,相應(yīng)的對中小企業(yè)融資行為的影響也是動態(tài)的?；诖?下面先從靜態(tài)角度來分析,而后探討社會資本的變動情況,再從動態(tài)角度來分析社會資本對中小企業(yè)融資行為的影響。

3.1靜態(tài)社會資本對中小企業(yè)融資行為的影響

3.1.1情感性影響

情感性關(guān)系作為一種先賦性社會資本,其關(guān)系網(wǎng)絡(luò)中的成員社會交往甚密,信息對稱,容易產(chǎn)生相互的高度信任。他們的聯(lián)系紐帶一般不是建立在利益基礎(chǔ)上,而是血緣這種超功利的關(guān)系上,情感影響行為,強烈的情感聯(lián)系比較容易達成借貸協(xié)議。且這種資金借貸能增進雙方情感和信任,貸方將款項貸出的同時也體現(xiàn)了對借方在情感上的重視,借方在將款項按照約定的方式歸還外,會回饋以更深的情感,這就增加了借貸雙方的聯(lián)系強度和感情。在以后的交往中,借方出于對貸方借款幫助的感激,會盡力為貸方提供其所需要的幫助,貸方于無形中積累了其社會資本擁有量。這種情感性的影響在中小企業(yè)的初創(chuàng)時期作用較為明顯,中小企業(yè)初創(chuàng)時期較為艱難,不確定性很大,也無法提供借貸所需的抵押品,借款風(fēng)險很大,而這種先賦性社會資本中蘊含的“無條件信任”即是借款的抵押品,是對創(chuàng)業(yè)者的一種支持,這在很大程度上促進了很多小企業(yè)的發(fā)展,相應(yīng)的,借款者的還款意愿也很強,一旦企業(yè)順利發(fā)展,實現(xiàn)了資金的回收便會歸還所借款項,同時對貸出者的還會賦予情感上的附加回饋。情感性的支持促進了民間資源的優(yōu)化配置,能夠使貸方將資金借給需要資金的人,提高資源的整體利用率。3.1.2工具性影響

工具性關(guān)系作為一種后天形成的獲得性社會資本,是中小企業(yè)在發(fā)展過程中因地緣或者業(yè)緣等產(chǎn)生的社會資本拓展。工具性社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)中,成員之間的交往是一種互惠互利的社會性交換行為,這種交往客觀上可以促進中小企業(yè)融資的順利進行。當中小企業(yè)產(chǎn)生資金需求時,創(chuàng)業(yè)者往往會運用其在同學(xué)、朋友圈子中的人脈或者與合作伙伴的良好關(guān)系來籌措資金,相較于正規(guī)金融,這種人脈從兩方面促進融資渠道的暢通,一是提供借貸信息,二是提供“信任”擔(dān)保抵押。

中小企業(yè)的社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)覆蓋面有限,網(wǎng)絡(luò)中成員互識性和依存度較高,信息的搜尋成本和交易成本較低,同時,我國是一個關(guān)系本位的社會,工具性的社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)也是基于人情法則的基礎(chǔ),成員之間的交往是近乎無限次的重復(fù)博弈,借貸雙方在多次交往活動中就會形成一定的規(guī)范以約束雙方的機會主義行為,使他們認識到相互合作帶來的邊際收益要遠遠大于不合作時的邊際收益。如果借方存在違約行為,其“惡劣行徑”很快會隨著借方信息的散發(fā)成為關(guān)系網(wǎng)絡(luò)中的共同信息,導(dǎo)致違約者再向其他人借款會變得更加困難,企業(yè)的其他經(jīng)濟活動也必然會受到影響?？紤]到這些潛在的違約成本,經(jīng)濟上理性的借款者是一般是不會惡意拖欠借款的,這種社會資本的存在為中小企業(yè)的非正規(guī)融資提供了較好的約束機制,是一種非正式的制度安排,有效的克服了金融交易中廣泛存在的道德風(fēng)險和逆向選擇,促進了中小企業(yè)民間融資渠道的發(fā)展。

3.2中小企業(yè)社會資本的變化

(1)中國傳統(tǒng)的儒家文化受到巨大的沖擊。人們的傳統(tǒng)家族觀念逐漸淡薄,開始重視自身的個體價值和個體利益的獲取,人際關(guān)系網(wǎng)絡(luò)向與自身利益密切聯(lián)系的人群延伸。計劃生育和晚婚晚育政策的推行也使得血緣和姻親關(guān)系衍生的社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)構(gòu)成比例大幅度下降。

(2)信息技術(shù)的發(fā)展,尤其是網(wǎng)絡(luò)的普及對中小企業(yè)社會資本產(chǎn)生著極其深刻的影響,中小企業(yè)因業(yè)緣關(guān)系而衍生的社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)超越了地域限制,網(wǎng)絡(luò)交往的便利性和交通等基礎(chǔ)設(shè)施的發(fā)展也大大降低了社會資本的獲得成本,從根本上影響了其社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的交叉復(fù)雜程度。

(3)教育水平的提高使得中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)者的平均教育程度大幅度提高,其人際關(guān)系網(wǎng)絡(luò)覆蓋面大大拓展,尤其是其在不同階段接受教育時的同學(xué)朋友關(guān)系會廣泛存在于社會的各個地方各個領(lǐng)域。同時隨著創(chuàng)業(yè)者文化程度的提升,其對金融知識熟悉程度的增加,在尋求融資渠道的多樣性和融資行為的規(guī)范性方面也有著更深的了解。

這些變化直接導(dǎo)致了中小企業(yè)社會資本結(jié)構(gòu)在量上的轉(zhuǎn)移,即先賦性社會資本數(shù)量減少而獲得性社會資本數(shù)量增加。獲得性資本數(shù)量的增加會直接導(dǎo)致社會資本的穩(wěn)定性下降,特殊信任基礎(chǔ)弱化,但人們的文化規(guī)范性程度提高,拓展社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的能力大大增強,有助于在量上積累社會資本的擁有量。

3.3動態(tài)社會資本對中小企業(yè)融資行為的影響

(1)創(chuàng)業(yè)者個人社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)的變化直接導(dǎo)致中小企業(yè)融資對象的變化。原先創(chuàng)業(yè)者尋求資金援助時,一般會向先賦性社會關(guān)系中的親屬借錢,這種直系親屬的減少使他們不得不轉(zhuǎn)向獲得性社會關(guān)系中的成員,而后者的信任條件有限,能滿足其資金需求的可能性較低,但后者的人數(shù)大大上升,這增加了其獲得資金的可能性。

(2)創(chuàng)業(yè)者社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)豐富程度的提升使得中小企業(yè)融資途徑拓展的可能性大大增加。中小企業(yè)的社會資本包括橫向聯(lián)系,縱向聯(lián)系和社會聯(lián)系,創(chuàng)業(yè)者社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的豐富,使中小企業(yè)的信息來源更為廣泛,融資途徑的多樣化可能性也大大增加,比如,創(chuàng)業(yè)者在資金短缺時,不僅可以在橫向聯(lián)系中從合作企業(yè)那尋求幫助,如延緩貨款的支付等,還可以通過縱向聯(lián)系的運作通過社會關(guān)系的運用利用優(yōu)惠政策得到或者節(jié)省資金,當然還可以運用自己豐富的社會網(wǎng)絡(luò)關(guān)系通過正規(guī)金融機構(gòu)優(yōu)先得到貸款或者風(fēng)險投資等其他資金來源。但這些社會關(guān)系的運用仍在一定程度上基于信任的存在,即創(chuàng)業(yè)者在人際交往關(guān)系中積累的人脈影響力。同時,中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)者文化水平的提升使其對正規(guī)金融的了解加深,在現(xiàn)代社會中資本運作的能力大大增強,這直接會導(dǎo)致中小企業(yè)在融資決策過程更為科學(xué)和規(guī)范的選擇融資方式和融資最優(yōu)量。

(3)社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)拓展的規(guī)范性以及社會資本積累能力的提升使得中小企業(yè)通過正規(guī)金融獲取資金的可能性大大增加。網(wǎng)絡(luò)的普及促進了信息的傳遞速度,提升了信息共享的程度,促進了中小企業(yè)構(gòu)建社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的規(guī)范性,網(wǎng)絡(luò)的無邊界性使得中小企業(yè)在社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建中也無地域限制,兩方面的共同作用可極大地提升中小企業(yè)的有效社會資本積累。正規(guī)金融機構(gòu)可以對此進行適當?shù)睦?設(shè)計出適合中小企業(yè)融資的產(chǎn)品,疏通中小企業(yè)從正規(guī)金融機構(gòu)進行融資的渠道。

4結(jié)語

(1)企業(yè)社會資本為企業(yè)所擁有的各種建立在企業(yè)內(nèi)部成員之間和企業(yè)與外界之間相互信任、相互認同、規(guī)范合作的基礎(chǔ)之上的社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò),通過這種社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)企業(yè)可獲得對己有利的稀缺資源,從而實現(xiàn)企業(yè)的目標。本文研究的主要對象是對其融資行為的影響,故文中主要是指其外部社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)。

(2)我國中小企業(yè)社會資本主要基于創(chuàng)業(yè)者個人社會資本,并以此為中心在企業(yè)的發(fā)展過程中基于地緣和業(yè)緣關(guān)系的拓展,社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)復(fù)雜程度較低,覆蓋面有限,社會資本構(gòu)成相對原始和簡單,先賦性社會資本比重較高,獲得性社會資本比重相對較低。

(3)靜態(tài)社會資本從情感性和工具性兩方面影響中小企業(yè)融資行為,為中小企業(yè)非正規(guī)融資的取得提供了一種非制度性安排。

(4)隨著社會的發(fā)展,中小企業(yè)社會關(guān)系的網(wǎng)絡(luò)發(fā)生了較大的變化,社會資本的構(gòu)成、復(fù)雜性和豐富程度均有所變化,相應(yīng)的其對中小企業(yè)融資對象和融資渠道的選擇產(chǎn)生了較大的影響,通過正規(guī)金融渠道的設(shè)計解決中小企業(yè)融資難問題的可能性大大增加。