論實踐科學(xué)發(fā)展觀與化解金融危機

李 征

摘要:金融危機是加快實現(xiàn)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整、步入健康發(fā)展的難得機遇;是獲取國家利益,進行全球戰(zhàn)略布局的歷史機遇,是重建國際金融體系,提升國際話語權(quán)的大好機會。如何積極采取措施應(yīng)對危機,尋找危機中的機會,這是當(dāng)前學(xué)習(xí)實踐科學(xué)發(fā)展觀活動亟待解決的難題。

關(guān)鍵詞:經(jīng)濟發(fā)展方式;科學(xué)發(fā)展觀;金融危機

中圖分類號:F820.5文獻標志碼:A文章編號:1673-291X(2009)26-0074-02

以2007年4月美國新世紀房貸公司申請破產(chǎn)保護和2007年6月美國貝爾斯登旗下兩只對沖基金倒下為起點,次貸危機就以驚人的速度演變?yōu)橐粓鼋鹑谖C,沖擊到發(fā)達國家和新興市場國家,進一步影響到實體經(jīng)濟。

我國經(jīng)濟作為世界經(jīng)濟的重要組成部分,當(dāng)然不可能獨善其身。那么,如何保持我國經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展,是當(dāng)前亟待解決的難題。

一、對我國經(jīng)濟社會發(fā)展造成的沖擊

(一)增長急劇下滑

1.凈出口方面。2008年前9個月,我國出口增速較2007年同期下滑了4.8%。2009年1—2月我國出口總值同比下降了21.1 %,4月份出口下降22.6%。隨著國際經(jīng)濟環(huán)境的繼續(xù)惡化,凈出口對經(jīng)濟增長的下拉影響日漸嚴重。

2.投資方面。出口下滑使我國產(chǎn)能過剩,特別是出口導(dǎo)向的產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩矛盾更加突出,企業(yè)面臨產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的巨大壓力,經(jīng)營更加困難,投資者信心減弱。

3.消費方面。2008年支撐我國經(jīng)濟平穩(wěn)較快增長的重要支柱是居民消費的快速增長。但證券市場和房地產(chǎn)市場的低迷,使居民財產(chǎn)性收入大幅縮水。同時,隨著經(jīng)濟下滑,就業(yè)困難增加,工資性收入難以大幅度增長。居民可支配收入的減少必然導(dǎo)致消費的降溫。

(二)就業(yè)形勢嚴峻

人力資源社會保障部公布的2008年四季度末城鎮(zhèn)登記失業(yè)率為4.2%,而據(jù)中國社會科學(xué)院的一項調(diào)查顯示,我國城鎮(zhèn)人口的失業(yè)率大概是9.4%。

三個群體就業(yè)形勢較為嚴峻:一是高校畢業(yè)生。據(jù)統(tǒng)計,2009年高校畢業(yè)生人數(shù)約為611萬人,加上去年畢業(yè)還有沒有就業(yè)的近100萬人,需要就業(yè)的高校畢業(yè)生為710萬人左右。二是城鎮(zhèn)新增失業(yè)人員和就業(yè)困難人員。三是農(nóng)民工,據(jù)測算,2008年底,在1.3億外出就業(yè)的農(nóng)民工中,有15.3%約2 000萬人由于經(jīng)濟不景氣失去了工作。

(三)短期通縮與長期通脹風(fēng)險并存

從短期看,通貨緊縮風(fēng)險正在加大。

通貨緊縮是指物價普遍持續(xù)的下跌(一般CPI漲幅連續(xù)兩個季度為負值即可認定為通貨緊縮)。

2008年全年CPI上漲5.9%,在2月份CPI創(chuàng)下8.7%這個12年來的最高點之后,連續(xù)10個月回落,PPI增幅連續(xù)6個月大幅度下降。尤其PPI率先進入負值說明經(jīng)濟面臨通縮風(fēng)險:因為企業(yè)生產(chǎn)放緩,企業(yè)所需的原材料價格才會明顯下降,并導(dǎo)致PPI負增長;企業(yè)生產(chǎn)放緩的原因就在于產(chǎn)品供過于求;而供過于求又必然導(dǎo)致商品價格的下跌,CPI下降。

從長期看,通貨膨脹的可能性依然存在。

一方面,為抑制通貨緊縮,防止經(jīng)濟增長大幅下滑,國家必然并且已經(jīng)加大了政府投資力度,再加上災(zāi)后重建的巨額投入,形成巨大的國內(nèi)需求。這兩方面的因素導(dǎo)致資源需求的增加,從而必然推動資源價格的上漲。

另一方面,世界各國對金融危機的大規(guī)模救市所投入的巨額資金可能成為未來中長期通貨膨脹的潛在源頭和推動力量,全球經(jīng)濟很可能在短期的通貨緊縮過后,在明后年產(chǎn)生通貨膨脹。

二、金融危機是我國轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式、實現(xiàn)科學(xué)發(fā)展的歷史機遇

(一)金融危機是加快實現(xiàn)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整、步入健康發(fā)展的難得機遇

盡管全球衰退給我國的經(jīng)濟增長和就業(yè)帶來了嚴峻的挑戰(zhàn),金融危機同樣為我們帶來了機會,可以對長期以來的結(jié)構(gòu)性經(jīng)濟制約因素進行修正,實現(xiàn)我國經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略調(diào)整和促進社會協(xié)調(diào)發(fā)展,并將資源優(yōu)化配置到需要優(yōu)先發(fā)展的領(lǐng)域。

摩根士丹利公司(亞洲)董事長史蒂芬·羅奇3月22日在中國發(fā)展高層論壇2009年會學(xué)術(shù)峰會上表示,實現(xiàn)可持續(xù)全球復(fù)蘇唯一辦法就是解決全球失衡問題,即兩個原則:過度消費原則,主要是美國;過度儲蓄原則,包括中國。這是唯一實現(xiàn)可持續(xù)全球復(fù)蘇的辦法。關(guān)鍵是調(diào)整全球儲蓄比例,需要存錢的多存錢(美國儲蓄率1%),需要多花錢的多花錢(我國儲蓄率近50%)。

中國的目標就是把增長模式從出口轉(zhuǎn)到消費。

即使沒有這次金融危機,中國要實現(xiàn)科學(xué)發(fā)展、可持續(xù)發(fā)展也必須經(jīng)歷這一陣痛。在國際金融危機、經(jīng)濟回調(diào)的時候,正是我們推進結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變的機會,就像兩次戰(zhàn)役之間部隊的整編一樣。早在1998年東南亞金融危機時,我國就提出了要擴大內(nèi)需,啟動消費,主要靠內(nèi)需來拉動國內(nèi)經(jīng)濟的增長。但過去30年來已經(jīng)形成了強勢的投資加出口的經(jīng)濟增長方式,即使中央政府采取了宏觀調(diào)控措施,但最終經(jīng)濟社會發(fā)展戰(zhàn)略調(diào)整并未達到預(yù)期。11年過去了,我國的國內(nèi)消費占GDP的比重不僅沒有增加,反倒每年都有所降低。數(shù)據(jù)顯示,2000—2008年,最終消費率由61.1%下降到48.6%,其中居民消費率更是下降到35%左右。

為了保增長,正在進行大規(guī)模的政府投資,目的就是擴大內(nèi)需,促進增長,增強信心,促進經(jīng)濟發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變。但如果這些投資不合理,將會加劇我們過去的那種不合理的畸形的經(jīng)濟發(fā)展模式,步入惡性循環(huán)的軌道,增大轉(zhuǎn)型的難度?，F(xiàn)在國內(nèi)消費面臨的情況是,有消費能力的沒有消費欲望,有消費欲望的沒有消費能力。不是不愿意花錢,而是沒錢花或者不敢花。

在過去30年的改革中,包括教育、衛(wèi)生和社會保障在內(nèi)的一些關(guān)鍵部門所得到的資源和關(guān)注相對不足,而這些部門正是可持續(xù)發(fā)展和增長的根本因素。

兩會確定的4萬億刺激內(nèi)需的計劃,大部分仍然是以基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)為主,以政府投資為核心的(因擠出效應(yīng)必然抑制民間投資)。而這些行業(yè)現(xiàn)在本來就是產(chǎn)能過剩的,而且現(xiàn)在投資的一些基礎(chǔ)設(shè)施存在嚴重的重復(fù)建設(shè),容易形成新一輪的投資過熱,更容易滋生腐敗。只有衛(wèi)生、文化教育、農(nóng)村民生工程、保障性住房,約7 600億與刺激消費直接相關(guān),而保障性住房建設(shè)和農(nóng)村民生工程建設(shè)本身也是兼具拉動投資的重要內(nèi)容之一。如果消費問題不能有效解決,這一困擾中國經(jīng)濟發(fā)展的致命問題將繼續(xù)存在。解決內(nèi)需問題,必須真正站在民生的角度去考慮,立足長遠,而不能以應(yīng)急的心態(tài)來解決。建立一個健全的、完整的社會保障體系,解決老百姓的各種生活后顧之憂,這是構(gòu)建和諧社會的必要條件,也是實踐科學(xué)發(fā)展觀的客觀要求,科學(xué)發(fā)展觀的核心就是以人為本。

4萬億拿2萬億進行新農(nóng)村建設(shè),另2萬億建立完善社會保障體系會產(chǎn)生更好的效果。

政府投資會拉動社會投資。

政府投資、購買乘數(shù)1/(1-β);

政府轉(zhuǎn)移支付乘數(shù)β/(1-β)。

β——邊際消費傾向,我國大約是75%

如果4萬億全部用于政府投資和政府購買,則能拉動經(jīng)濟增長4/(1-β)=16萬億;如果是新農(nóng)村建設(shè)2萬億社會保障2萬億,就能提高邊際消費傾向,假設(shè)提高5個百分點,則能拉動經(jīng)濟增長2/(1-β)+2β/(1-β)=18萬億,而且能解決我國經(jīng)濟的根本問題。

(二)金融危機是獲取國家利益,進行全球戰(zhàn)略布局的歷史機遇

危機還為中國提供了獲取國家利益的機會。通過金融危機開展的國際經(jīng)濟再平衡,實際上是對國際利益格局進行的一次重大調(diào)整。由于中國相對處于有利的地位,我們的財政、金融體系穩(wěn)健,有巨額外匯儲備,工業(yè)化、城鎮(zhèn)化的道路還沒有走完,勞動力成本優(yōu)勢仍然存在,所以,中國完全可以利用這次調(diào)整爭取盡可能大的利益。

能源資源方面。我們可以利用國際初級產(chǎn)品價格走低的機會,建立資源能源戰(zhàn)略儲備,擴大對海外資源的利用。

由于金融危機的影響,現(xiàn)在國際上大宗商品的價格很低,包括石油、銅、鐵等的價格都在下降,這是我們購買這些戰(zhàn)略資源的好時機。除了采購,我們也可以到國外投資一些資源開發(fā)項目。受金融危機的影響,一些發(fā)達國家的資金撤出了在非洲、拉美等地區(qū)的資源開發(fā)項目,我們就可以增加在這些國家的投資,這不僅可以保證中國的資源供應(yīng),對這些資源國來說,我們的投資對他們也是一種支持。從長遠來看,資源價格還是會保持在高位,我們這時候進入資源領(lǐng)域是有利的。

技術(shù)方面。我們可以利用世界范圍的就業(yè)不景氣,加快建立人才、技術(shù)的戰(zhàn)略儲備。有人說華爾街金融風(fēng)暴就是金融創(chuàng)新造成的,從而否定金融創(chuàng)新、否定金融人才,這是因噎廢食。恰恰相反,我們國家還需要大量的金融創(chuàng)新,需要大量的金融人才,當(dāng)然引進人才不僅僅是引進金融人才。日本當(dāng)時在經(jīng)濟騰飛的時候,買了很多美國高附加值的東西,雖然很貴,但是技術(shù)含量高,買回來以后把設(shè)備拆解開來,然后去研發(fā),最后生產(chǎn)出比美國更好的東西。我們也應(yīng)該向日本學(xué)習(xí),買高附加值的東西回來,然后研發(fā),打出我們中國品牌的東西。目前,西方國家為對華高科技出口設(shè)了很多門檻。但現(xiàn)在發(fā)達國家經(jīng)濟在衰退,這是我們在談判中爭取主動的難得機遇。

“走出去”戰(zhàn)略方面可以利用境外資產(chǎn)價格大幅下跌的機會開展海外并購等。在金融風(fēng)暴的影響下,現(xiàn)在很多企業(yè)的股權(quán)都貶值了90%以上,是買入一些未來具有成長潛力的藍籌股的好時機。我們可以買一些大型金融機構(gòu)和企業(yè)的股票,比如,美國一些銀行和大公司的股價已經(jīng)很低了,可以考慮進入。在目前全球經(jīng)濟不景氣的情況下,在投資方面進行全球布局是很重要的。以前我們國家沒有出去的機會,現(xiàn)在有了,就應(yīng)該抓住機會,該并購的就應(yīng)該并購?？赡苋迥暌院缶蜎]這個機會了。國外企業(yè)流動性緊缺的時候,這個時候我們還有資金,看準了就進入,我們救了他,自己的企業(yè)也擴展了。我們要做的是戰(zhàn)略投資,不要用戰(zhàn)術(shù)性的眼光去看問題。

(三)金融危機是重建國際金融體系,提升國際話語權(quán)的大好機會

過去30年的改革開放,中國進入國際社會是在別人的規(guī)則下進入的,中國進去的時候,所有的貿(mào)易、金融各種規(guī)則都已經(jīng)定好了,我們只能按照國際慣例辦事。在這些規(guī)則、慣例里,有很多是對我們不利的。

此次金融危機不僅導(dǎo)致全球金融及經(jīng)濟領(lǐng)域的重新洗牌,而且由于金融危機對各個國家的影響程度不同,國家之間實力的對比將發(fā)生變化,將帶來“世界政治版圖的變遷”。

危機最直接的后果是嚴重沖擊了世界金融體系,美國金融體系的完美神話變?yōu)榕萦?一些發(fā)達國家和新興國家不得不反思甚至拋棄對美國金融體系的崇拜,轉(zhuǎn)而尋求更符合市場經(jīng)濟發(fā)展規(guī)律的新的金融體系的重建。這是一次提高對國際金融規(guī)則的知情權(quán)、參與權(quán)與話語權(quán),營造有利于金融穩(wěn)步開放外部環(huán)境的良好機遇,也是推進人民幣區(qū)域化和國際化的時機。我們可以向一些國際穩(wěn)定基金,例如,國際貨幣基金組織和世界銀行投資,來提高中國在這些機構(gòu)的話語權(quán)。還可以和一些周邊國家加大貨幣互換,這對人民幣區(qū)域化和國際化都是一個很好的機會。