馬云的野心與現(xiàn)實(shí)

子　曰

業(yè)界無須探討這個(gè)“錢掌柜”與同類產(chǎn)品是否存在功能比較優(yōu)勢(shì)，就像當(dāng)年許多關(guān)于金算盤的量體裁衣似的審視。免費(fèi)一向?qū)儆趹?yīng)用層面的互聯(lián)網(wǎng)常規(guī)戰(zhàn)術(shù)，而在傳統(tǒng)管理軟件領(lǐng)域，這樣做的風(fēng)險(xiǎn)是不可回避的。馬云10年前可以拒絕孫正義的3000萬美元VC，因?yàn)樗J(rèn)為2000萬足夠——而今，他想拿自有資金全程擔(dān)負(fù)風(fēng)險(xiǎn)嗎？一旦阿里軟件在線上的嘗試再度得償所愿，互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式也未免太過簡(jiǎn)單了。

阿里軟件一年時(shí)間調(diào)研了1千名用戶、試用了1萬名用戶，背靠阿里巴巴集團(tuán)1.23億戶電子商務(wù)資源，具有絕對(duì)市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)——這是阿里軟件總裁王濤對(duì)“錢掌柜”的SWOT分析，其中的優(yōu)勢(shì)和機(jī)會(huì)充滿著誘惑，而風(fēng)險(xiǎn)分析和劣勢(shì)瓶頸接近于零。創(chuàng)設(shè)商業(yè)概念—積聚規(guī)模用戶—建立人氣平臺(tái)—開辟收費(fèi)服務(wù)，大抵就是互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)的統(tǒng)一模式，并屢試不爽。當(dāng)然，最終是一大批概念煙消云散，得以撐過燒錢期的幸運(yùn)者，則順利跨過了收費(fèi)的門檻。

直至目前，高盛維持對(duì)阿里巴巴的謹(jǐn)慎看法。考慮到預(yù)期客戶增長(zhǎng)速度的必然放緩，其降價(jià)帶來的營(yíng)銷優(yōu)勢(shì)自然減小，ARPU（平均每月每戶收入）開始呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性下降趨勢(shì)。阿里巴巴2009年第一季度Gold Suppliers會(huì)員ARPU較上一季度下降23%，同時(shí)China TrustPass會(huì)員ARPU較上一季度下降9%。盡管高盛將阿里巴巴2010財(cái)年每股盈利從0.24港元上調(diào)至0.27港元，PE公允值達(dá)20倍，但卻繼續(xù)將其列入“確信賣出”名單。

中銀國(guó)際同樣認(rèn)為，在對(duì)產(chǎn)品和業(yè)務(wù)模式進(jìn)行重組之后，平穩(wěn)過渡是未來兩年對(duì)阿里巴巴進(jìn)行重估的關(guān)鍵因素——阿里巴巴在吸引客戶方面顯示了能力，但該企業(yè)不應(yīng)被給予高估值，因?yàn)楣窘?jīng)營(yíng)仍處于整個(gè)重組的初期階段，現(xiàn)階段不具備大幅提升業(yè)務(wù)規(guī)模的條件，因此維持“賣出”評(píng)級(jí)。

“10億元總投入+3年免費(fèi)”——阿里軟件正制定向中小企業(yè)推廣管理軟件的計(jì)劃，并提出將國(guó)內(nèi)中小企業(yè)管理軟件普及率從10%提升到40%。作為某種姿態(tài)，它面向1.2億淘寶用戶推出了“錢掌柜”，包括財(cái)務(wù)、進(jìn)銷存、CRM等企業(yè)管理的應(yīng)用。有專家表示，阿里巴巴打造B2S商業(yè)生態(tài)鏈的設(shè)想已逐漸清晰。2003年阿里旗下淘寶網(wǎng)以免費(fèi)的方式進(jìn)入C2C電子商務(wù)領(lǐng)域，很快擊敗了eBay，迅速取得80%的市場(chǎng)份額，或許這也是促使馬云在管理軟件領(lǐng)域突發(fā)奇想的原因。

馬云的不羈個(gè)性決定著阿里系的另類運(yùn)營(yíng)風(fēng)格，而這恰恰是行內(nèi)人的疑慮所在。中國(guó)歷史上不乏“成也蕭何，敗也蕭何”的案例。阿里軟件效仿同門淘寶，作為公共關(guān)系專家，它可以贏得許多用戶的心，但除了大型投行，所有獨(dú)立分析師均對(duì)此不置可否。

在最接近馬云的知情人士看來，不按照常理出牌的阿里巴巴有著龐大的平臺(tái)藍(lán)本——誠(chéng)信體系、消費(fèi)市場(chǎng)、支付、軟件和搜索將形成一個(gè)完整的生態(tài)系統(tǒng)，目前該系統(tǒng)尚未明確貼上注冊(cè)標(biāo)簽，不過，阿里巴巴為用戶提供的是統(tǒng)一的電子商務(wù)概念，所謂“C2B2B2S”，即“Customer-Business-Business-Service”，阿里軟件屬于其中的“B2S”環(huán)節(jié)。但是，新增用戶的減少和規(guī)模擴(kuò)展的瓶頸，無疑構(gòu)成阿里巴巴投資評(píng)級(jí)的短板。

盡管“免費(fèi)不是殺手锏”，但免費(fèi)的管理軟件服務(wù)必然造成整個(gè)行業(yè)的變局，與近年來制造業(yè)虛構(gòu)的“價(jià)值戰(zhàn)”如出一轍，價(jià)格仍是最終無法避免的差別賣點(diǎn)所在。管理軟件在國(guó)內(nèi)發(fā)展逾20年，但普及率并不高，特別在中小企業(yè)市場(chǎng)，其采購(gòu)資金的高度局限導(dǎo)致這一市場(chǎng)雖然競(jìng)爭(zhēng)激烈，但始終無法上規(guī)模。從這個(gè)意義上分析，阿里巴巴的意圖其實(shí)大道至簡(jiǎn)：借助淘寶的雄厚資源，把“錢掌柜”規(guī)模做上去。

截至今年第1季度，全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)依然不景氣，大部分中小企業(yè)在管理軟件上的投入能省則省，使得原本就舉步維艱的眾多供應(yīng)商雪上加霜。而阿里軟件以免費(fèi)模式強(qiáng)行加入戰(zhàn)團(tuán)，對(duì)中小企業(yè)來說當(dāng)然是利好，對(duì)供應(yīng)方的打擊卻不言而喻，其承諾的“3年內(nèi)從軟硬件采購(gòu)、軟件升級(jí)到服務(wù)培訓(xùn)實(shí)行全面免費(fèi)”將在做大蛋糕的同時(shí)吞噬掉半層奶酪。

事實(shí)上，阿里軟件于2008年1月與國(guó)內(nèi)外30多家IT機(jī)構(gòu)結(jié)盟建立“軟件互聯(lián)”平臺(tái)時(shí)，便已預(yù)示SaaS市場(chǎng)在中國(guó)成型的那一刻即已步入薄利時(shí)代。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，阿里軟件的新戰(zhàn)略使其更像是一個(gè)軟件超市——其定位在提供賺錢工具的服務(wù)商。但是，來自多家網(wǎng)絡(luò)設(shè)備和架構(gòu)設(shè)計(jì)巨頭的戰(zhàn)略支持顯得如此微不足道，業(yè)界對(duì)其未來的不完全信任表露無余，該聯(lián)盟體存在的理由顯然更多關(guān)聯(lián)到阿里巴巴的用戶資源。

阿里軟件本身的研發(fā)實(shí)力并不強(qiáng)，而阿里集團(tuán)高達(dá)2000萬的企業(yè)客戶和過億的個(gè)人用戶才是眾人關(guān)注的焦點(diǎn)。至于阿里軟件自有的SaaS產(chǎn)品更像是一個(gè)商業(yè)噱頭，其每月1000萬元的營(yíng)收目標(biāo)，至少在目前看來是遙不可及的。

中國(guó)社科院的中小企業(yè)信息化發(fā)展報(bào)告顯示，企業(yè)資源管理軟件在國(guó)內(nèi)4200萬家中小企業(yè)中的普及率僅為4.8%。阿里軟件設(shè)定的市場(chǎng)培育期為3年，并為中小企業(yè)客戶提供基于國(guó)內(nèi)8家銀行信貸支持的“60億元無抵押低息貸款資助計(jì)劃”。問題在于，這個(gè)市場(chǎng)的癥結(jié)或許根本無關(guān)“培育”，而在于供應(yīng)商是否準(zhǔn)確把握了用戶的脈搏——究竟是供方主導(dǎo)還是需方主導(dǎo)？君不見Linux的20年低調(diào)反襯了Windows的黃金時(shí)期嗎？

并非所有的免費(fèi)都必然提高供需鏈價(jià)值，更何況，眼下我們似乎已經(jīng)聞到些許不明就里的火藥味：你是強(qiáng)盜，還是菩薩？