從公司治理結(jié)構(gòu)角度看會計信息失真

褚　男

一、會計信息失真現(xiàn)狀概述

（一）會計信息質(zhì)量現(xiàn)狀

會計信息是會計核算的成果。會計信息質(zhì)量特征就是會計信息所應達到或滿足的基本質(zhì)量要求，它是會計系統(tǒng)為達到目標而對會計信息的約束。目前，我國會計信息質(zhì)量水平低下，會計信息失真較為嚴重。所謂會計信息失真，是指會計信息未能真實地反映客觀的經(jīng)濟活動， 給決策者的相關(guān)決策帶來不利影響的一種現(xiàn)象。而我們主要探討的是有意造假的現(xiàn)狀。

近年來美國就曝出了安然公司（最大的能源交易商）、世界通訊公司（第三大電信公司）等一系列會計造假丑聞。而在國內(nèi)，國家審計署在2000年檢查了1290戶國有企業(yè)，發(fā)現(xiàn)了68%的會計報表不能真實地反映財務(wù)狀況。 2001年經(jīng)注冊會計師審計，滬深兩市上市的1000余家公司共被審計出應調(diào)減虛增利潤189億元，擠掉利潤水分達15.9%；審計調(diào)減資產(chǎn)903億元， 調(diào)增資產(chǎn)842億元，總體調(diào)減資產(chǎn)61億元，特別是有6家上市公司資產(chǎn)調(diào)減幅度超過50%。

（二）引起會計失真的各方面原因

引起會計信息失真的原因是多方面的，在法律體系缺乏完整的會計法規(guī)體系，對違反會計法規(guī)的處罰力度不夠。在公司中會計人員素質(zhì)良莠不齊，領(lǐng)導的人為因素導致了公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不善，以及社會審計監(jiān)督不力，監(jiān)督機制的有待強化等等。

而引起會計信息失真直至舞弊案件發(fā)生的關(guān)鍵在于公司內(nèi)部治理。眾所周知，美國對上市公司會計舞弊案件的懲罰力度是驚人的，可依然出現(xiàn)安然、世通公司的造假事件。因此，公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)這一關(guān)鍵性的內(nèi)因?qū)嬓畔⒌恼鎸嵭?、可靠性起著決定性作用。這也構(gòu)成了本文的基本研究基調(diào)。

二、公司治理結(jié)構(gòu)與會計信息質(zhì)量相關(guān)性分析

公司治理結(jié)構(gòu)決定著會計信息質(zhì)量的優(yōu)劣。一是在公司治理結(jié)構(gòu)中，股東會是最高權(quán)利機構(gòu)，董事會是最高決策機構(gòu)，監(jiān)事會是監(jiān)督機構(gòu)，三者作用的發(fā)揮離不開及時可靠的會計信息。二是會計信息是反映公司財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的書面文件。由于信息不對稱，公司內(nèi)部人比外部投資者掌握了更多的公司信息，經(jīng)營者往往通過扭曲或操縱這些信息，犧牲外部利益的方式來謀取個人利益最大化，形成“逆向選擇”。三是充分披露的會計信息能增加管理透明度，降低代理成本，可以遏制管理人員由于自利行為所引發(fā)的過度職位消費問題以及管理腐敗。

（一）股權(quán)分置導致國有股一股獨大致使會計信息失真

所謂股權(quán)分置，是指上市公司的一部分股份上市流通，另一部分暫不上市流通。股權(quán)分置造成上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)極不合理、不規(guī)范，表現(xiàn)為：上市公司股權(quán)被人為地割裂為非流通股和流通股兩部分，非流通股股東持股比例較高，約為三分之二，并且通常處于控股地位。其結(jié)果是，同股不同權(quán)，上市公司治理結(jié)構(gòu)存在嚴重缺陷，容易產(chǎn)生一股獨大、甚至一股獨霸現(xiàn)象，使流通股股東特別是中小股東的合法權(quán)益遭受損害。

（二）管理不規(guī)范弱化了內(nèi)部控制導致會計信息失真

內(nèi)部審計是公司進行自我獨立評價的一種活動。它可以通過協(xié)助管理當局監(jiān)督其他控制政策和程序的有效性，來促進建立良好的控制環(huán)境。但是，我國目前有不少公司根本就不設(shè)立內(nèi)部審計機構(gòu)，更多公司的內(nèi)部審計部門隸屬于財務(wù)部門或?qū)嶋H上與財務(wù)部門重合，這就已經(jīng)在形式上缺乏應有的獨立性了。一些公司雖設(shè)置了內(nèi)部審計機構(gòu)配備了人員，但因為公司經(jīng)營者對內(nèi)部審計重視不夠，或在觀念上存在誤區(qū)，也因內(nèi)部審計制度不健全、業(yè)務(wù)不規(guī)范、導致內(nèi)部審計工作難做，使得不少公司的內(nèi)部審計工作僅僅是審核會計賬目。

（三）所有者與經(jīng)營者信息不對稱造成會計信息失真

公司作為一種契約的集合體，由于契約執(zhí)行過程中的信息不對稱，公司很難就各利益相關(guān)方的權(quán)責利益加以明確，并消除掉它們的各種利益沖突關(guān)系。在我國公司制公司里，所有者享有公司的剩余索取權(quán)和最終控制權(quán)，但由于信息的不對稱，所有者無法充分掌握公司的內(nèi)部信息，無法對經(jīng)營者的行為進行控制。而經(jīng)營者根據(jù)合同領(lǐng)取報酬和享有公司的一般控制權(quán)，由于經(jīng)營者只能獲取比較固定的報酬，而沒有剩余索取權(quán)，其付出的努力很可能與收益不成比例，無法充分調(diào)動經(jīng)營者的積極性，但經(jīng)營者在會計信息編報方面具有得天獨厚的優(yōu)勢。由于缺乏所有者對經(jīng)營者的有效監(jiān)督和約束，使得經(jīng)營者的行為超越應有的權(quán)限，必然會通過會計做假來蠶食股東和社會的利益。

（四）市場不完善軟化了外部約束助長了會計信息失真

資本市場不完善、約束機制不健全，導致本應該對公司經(jīng)營者實施外部監(jiān)督作用的，如證券市場、借貸市場、以及經(jīng)理人市場等，都沒有能夠形成對經(jīng)營者的較好約束力，有時還有可能適得其反，助長了會計信息失真。

三、通過完善公司治理結(jié)構(gòu)提高會計信息質(zhì)量。

（一）推進股權(quán)多元化

實踐證明，以政府為背景的國有股東很難成為以經(jīng)濟效益為目標的合格股東，國有獨資公司難以建立規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)。因此，通過股權(quán)分置改革從而進一步推進股權(quán)多元化，引入多元股東，讓更多的國有獨資公司更大膽吸收國外公司、國外資金的參股投資，讓更多的國內(nèi)民營公司參股投資，以稀釋國有股“一股獨大”的現(xiàn)實。

（二）建立合理激勵體制

公司治理的效率在于使剩余收益索取權(quán)和控制權(quán)得到對稱性的分配。要克服委托人和代理人的利益不一致，降低公司的代理成本，要求將經(jīng)營者與所有者的利益掛鉤，使經(jīng)營者有權(quán)分享部分剩余收益，以產(chǎn)生足夠的動力為公司價值最大化而努力。

（三）健全內(nèi)部控制制度

首先，要確立經(jīng)營者的誠實、公正、廉潔的品質(zhì)，樹立內(nèi)部控制理念、其次，應該由具有豐富的會計、管理及控制方面的知識與經(jīng)驗，對公司情況非常熟悉并且具有相對獨立性的人員， 按照財政部《內(nèi)部會計控制規(guī)范基本規(guī)范（試行）》的要求，建立內(nèi)部會計控制制度。第三，應當實行嚴格的職責劃分和授權(quán)控制，不相容職務(wù)應當嚴格分離，明確規(guī)定實物接觸和保護制度、內(nèi)部稽核制度、使各部門崗位、員工明確自己的職責。第四，要制定各種作業(yè)程序、管理辦法和工作目標。并訂立明確的控制標準，定期進行考核，以便員工按照規(guī)定的標準正確處理各項業(yè)務(wù)，實現(xiàn)預定的目標。

（四）充分發(fā)揮獨立董事的監(jiān)控作用

保持獨立董事的控制權(quán)是獨立董事制度有效發(fā)揮其作用的前提。一是要規(guī)定公司在董事會成員構(gòu)成上，應進一步增加獨立董事在董事會成員中的比例，并擁有一定的否決權(quán)；二是要向獨立董事提供充分的信息，讓獨立董事身份獨立。董事理事、參與公司經(jīng)營決策。

（五）建立經(jīng)理人市場

一是必須改革傳統(tǒng)的經(jīng)營者管理體制，實行經(jīng)營人員的非官員化、經(jīng)理人職業(yè)化、建立公開競爭的經(jīng)理人市場。二是要建立起對經(jīng)理人的業(yè)績評價體系。完善各種市場制度建設(shè)，建立經(jīng)理人業(yè)務(wù)檔案，對經(jīng)理人的業(yè)績實行追蹤調(diào)查反饋，以保證那些最具有才能和專業(yè)知識，能最大限度地為公司利益服務(wù)的人員出任經(jīng)營者。

（六）完善第三方監(jiān)督機制

加強證券市場信息披露的監(jiān)管力度，大力發(fā)展第三方會計、審計市場和相關(guān)法律支持。通過強制性的上市公司信息披露和雇傭第三方審計機構(gòu)對公司進行客觀的會計信息審核，使股東掌握一定的公司內(nèi)部經(jīng)營信息，減少股東與經(jīng)營者之間的信息不對稱。

四、結(jié)論

對于提高會計信息質(zhì)量的方法還有比如完善會計人員素質(zhì)、激勵健全法制制度、明確部門負責人的責任、加大政府監(jiān)督檢查力度等等。本文從公司治理結(jié)構(gòu)的角度分析了其對會計信息質(zhì)量的影響，并提出了六點措施改革公司治理結(jié)構(gòu)，從而完善會計信息質(zhì)量，遏制會計信息失真的普遍現(xiàn)象，以達到減少會計舞弊案件的發(fā)生頻率。使中小投資者在更為透明的環(huán)境中進行投資。