商業(yè)銀行剝離不良資產(chǎn)回瞰

酈錫文

國有商業(yè)銀行剝離不良資產(chǎn)始于1999年,距今剛好10周年。往事本已封存,因?yàn)樗吘顾悴簧鲜鞘裁大@天動(dòng)地或“光彩奪目”。前幾天偶與朋友小聚,朋友聞知筆者有過這段經(jīng)歷,便鼓勵(lì)筆者把它寫出來。為不負(fù)友托,筆者不揣冒昧,把這段幾乎塵封的往事做一個(gè)回瞰,既與大家分享個(gè)中的甘辛,更把一些經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)啟示傳導(dǎo)給后來者,以期引為鑒戒,并望得到有識之士教正。

剝離不良資產(chǎn)的起源

對國有商業(yè)銀行剝離不良資產(chǎn),起源于1997年11月黨中央和國務(wù)院召開的第一次中央金融工作會(huì)議。其時(shí),東南亞各國及我國港澳臺(tái)地區(qū)都處于亞洲金融風(fēng)暴的吹襲中,面臨著十分嚴(yán)峻的金融危機(jī)困擾。我國銀行業(yè)也存在著資本金嚴(yán)重不足,不良貸款數(shù)額巨大,財(cái)務(wù)效益“虛盈實(shí)虧”等一系列困難,被境外機(jī)構(gòu)忽悠為“技術(shù)上已經(jīng)破產(chǎn)”。

面對亞洲金融危機(jī)的嚴(yán)峻形勢,黨中央和國務(wù)院果斷決定,一是在1998年發(fā)行2700億元的特別國債,補(bǔ)充四大銀行(即工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行)的資本金;二是組建華融、長城、東方、信達(dá)等四大資產(chǎn)管理公司,分別接收、處置四大銀行剝離的不良資產(chǎn);三是對四大銀行和國家開發(fā)銀行核定一定數(shù)額的不良資產(chǎn)予以政策性剝離,并要求于2000年底前完成該項(xiàng)工作;四是人民銀行按照大區(qū)組建九個(gè)分行和兩個(gè)營業(yè)管理部,加強(qiáng)對四大銀行和其他國有銀行、商業(yè)銀行的監(jiān)管。正是為了落實(shí)第一次金融工作會(huì)議的要求,各家銀行積極準(zhǔn)備,從1999年起,陸續(xù)開展了第一次不良資產(chǎn)剝離工作。

剝離不良資產(chǎn)的實(shí)踐

根據(jù)國務(wù)院和人民銀行的統(tǒng)一安排,1999年國家決定以建設(shè)銀行作為剝離不良資產(chǎn)的試點(diǎn)先行單位。為做好這項(xiàng)工作,建設(shè)銀行對信貸管理體制進(jìn)行了內(nèi)部改革,在總行新組建了信貸經(jīng)營部、信貸風(fēng)險(xiǎn)管理部和信貸委員會(huì)辦公室(簡稱“信委辦”)三個(gè)部門,構(gòu)成了信貸經(jīng)營和風(fēng)險(xiǎn)管理的“三駕馬車”。其中專門明確,對不良資產(chǎn)的剝離管理工作由信貸風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)實(shí)施和協(xié)調(diào)。其間,筆者作為建設(shè)銀行新到任的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理部總經(jīng)理,承擔(dān)了組織實(shí)施建設(shè)銀行不良資產(chǎn)剝離的管理重任。當(dāng)時(shí),國家只明確了一個(gè)原則,四大銀行的不良資產(chǎn)分別由對口成立的四大資產(chǎn)管理公司接收處置,這叫“自己的孩子自己抱”。其余問題,由商業(yè)銀行與對口資產(chǎn)管理公司協(xié)商確定,重大問題報(bào)告人民銀行進(jìn)行協(xié)調(diào)確定。自1999年4月起,建設(shè)銀行開始為剝離不良資產(chǎn)而緊張準(zhǔn)備,并不斷加強(qiáng)與信達(dá)資產(chǎn)管理公司溝通和協(xié)商,在雙方高層的組織領(lǐng)導(dǎo)和相關(guān)部門的積極配合下,于六、七月份達(dá)成對剝離工作的基本共識,聯(lián)合下發(fā)了剝離實(shí)施方案和相關(guān)文件,從8月起正式開始了商業(yè)銀行剝離不良資產(chǎn)的“探索之旅”。

剝離范圍的確定

早在1998年,建設(shè)銀行開始按人民銀行要求進(jìn)行信貸資產(chǎn)五級分類試點(diǎn)。五級分類區(qū)別于原來的四級分類。四級分類是按照人民銀行原來制定的標(biāo)準(zhǔn),將借款人借款合同到期是否歸還貸款本息而劃分為“正常、逾期、呆滯、呆賬”四類,將后三類定性為不良貸款,簡稱“一逾兩呆”。五級分類則是根據(jù)借款人是否備有償還貸款本金的實(shí)際能力和貸款可能形成風(fēng)險(xiǎn)損失的程度,將銀行信貸資產(chǎn)劃分為“正常、關(guān)注、次級、可疑、損失”五類,后三類合并稱為不良貸款。1998年人民銀行選定建設(shè)銀行開展五級分類試點(diǎn)工作,主要是基于建設(shè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量相對優(yōu)良,“一逾兩呆”不良貸款比例相較其他三大銀行低的緣故。經(jīng)過五級分類,到1998年底建設(shè)銀行不良貸款率達(dá)到36.41%,不良貸款總額達(dá)4500多億元。比同期按“一逾兩呆”辦法分類的不良貸款率高出10.4個(gè)百分點(diǎn)。盡管如此,建設(shè)銀行的不良貸款額和不良貸款率仍然是四大銀行中最少的一家。為了保證剝離工作順利進(jìn)行,同時(shí)也為了通過剝離能真正減輕商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)壓力,經(jīng)人民銀行批準(zhǔn),決定建設(shè)銀行的剝離工作按五級分類方法實(shí)施,原則上將后兩類(可疑和損失類)不良貸款全部作為剝離對象。在這個(gè)剝離范圍內(nèi)的具體工作則由建設(shè)銀行與信達(dá)公司協(xié)商確定。初步測算,建設(shè)銀行當(dāng)時(shí)的可疑和損失類不良貸款有3000多億元,約占同期不良貸款總額的65%。

剝離規(guī)模的確定

對不良資產(chǎn)進(jìn)行政策性剝離,而且是按資產(chǎn)的原始價(jià)值進(jìn)行剝離,幾乎每家商業(yè)銀行都希望國家分配給本行的剝離規(guī)模越多越好,剝離后的不良資產(chǎn)包袱越少越好。但是,在當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下,國家財(cái)力有限,同時(shí)按社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)原則辦銀行,也不能把不良貸款全部由國家財(cái)政“埋單”。經(jīng)過有關(guān)部門總體測算和共同協(xié)商,國務(wù)院決定對四大銀行和國家開發(fā)銀行的剝離規(guī)模共計(jì)為13939億元,其中分配建設(shè)銀行2730億元,分配國家開發(fā)銀行1000億元,其他三家銀行各自數(shù)額不等。為了記住這個(gè)剝離規(guī)模,筆者按13939的數(shù)字諧音將其稱呼為“要相救相救”,一直牢牢地記在腦海里,經(jīng)久不忘。很顯然,按2730億元的規(guī)模進(jìn)行剝離,建設(shè)銀行還達(dá)不到將全部可疑和損失類不良貸款剝離干凈的初衷。為了適應(yīng)剝離規(guī)模管理的需要,并便于信達(dá)公司后續(xù)的經(jīng)營管理和處置回收,經(jīng)建設(shè)銀行和信達(dá)公司領(lǐng)導(dǎo)協(xié)商,補(bǔ)充確定了一些具體的剝離原則:一是按“由遠(yuǎn)至近”的原則剝離,即首先對1995年底以前發(fā)放(包括承諾或決策)形成的不良貸款予以剝離;二是按“由大到小”的原則剝離,即先剝離單個(gè)項(xiàng)目不良貸款金額在500萬元以上的項(xiàng)目,如仍有規(guī)模再剝離100萬元至500萬元以內(nèi)的項(xiàng)目;三是對金額特別小的項(xiàng)目(不良貸款金額在100萬元以下)原則上不剝離移交;四是做到成熟一批,報(bào)批一批,移交一批。

剝離工作的實(shí)施

建設(shè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理部于1999年4月新組建,初期僅有20余人,為了保證剝離工作按照總行和信達(dá)公司協(xié)商的方案、原則、范圍等全面實(shí)施,在筆者和總行團(tuán)隊(duì)的共同努力下,采取了以下應(yīng)對措施:一是制訂、落實(shí)實(shí)施方案,實(shí)行分級負(fù)責(zé)審定。即把單戶不良貸款在5000萬元以下的項(xiàng)目授權(quán)給一級分行審定、上報(bào),總行只負(fù)責(zé)單戶金額在5000萬元以上的項(xiàng)目審定和全部項(xiàng)目的匯總上報(bào)協(xié)調(diào)工作。二是總行組建剝離領(lǐng)導(dǎo)小組和工作小組,從分行借調(diào)10名業(yè)務(wù)骨干,專門負(fù)責(zé)剝離審查、統(tǒng)計(jì)核對、整理報(bào)告等工作。三是向總行信貸管理委員會(huì)及時(shí)請示報(bào)告,審定一批即報(bào)批一批。四是與信達(dá)公司溝通,及時(shí)交流剝離進(jìn)程中的相關(guān)信息,對有不同意見的事項(xiàng)先溝通,后上報(bào),不把矛盾上交。五是全部人員包括筆者都要加班加點(diǎn),確保嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn),健全制度,材料完備,手續(xù)合格,交接規(guī)范。經(jīng)過連續(xù)幾十天的工作,終于在1999年底保質(zhì)保量地完成了不良資產(chǎn)剝離移交工作。

剝離的初步成果

到1999年底,建設(shè)銀行分七個(gè)批次共向信達(dá)公司移交不良資產(chǎn)2532億元,其中,不良貸款本金2189億元,這部分不良貸款本金對應(yīng)的應(yīng)收利息330多億元,涉及的項(xiàng)目共有2.25萬個(gè)。到了2000年,根據(jù)相關(guān)規(guī)定,建設(shè)銀行又把在賬面上尚未處置的呆賬貸款230億元于2000年6月底剝離給信達(dá)公司,使全部剝離并移交給信達(dá)公司的不良資產(chǎn)金額達(dá)到2762億元。

完成上述剝離不良資產(chǎn)工作后,建設(shè)銀行取得如下初步成果。

不良貸款率大幅度下降。到1999年底,建設(shè)銀行不良貸款率按“一逾兩呆”方式統(tǒng)計(jì),從1998年底的26%下降為19.9%,凈下降6個(gè)多百分點(diǎn)(如果不剝離則將上升到32%);按五級分類方式統(tǒng)計(jì),不良貸款率則從1998年底的36.4%下降為25.8%,凈下降10.6個(gè)百分點(diǎn)。經(jīng)過2000年上半年對呆賬貸款230億元?jiǎng)冸x后,到2000年底,建設(shè)銀行不良貸款率又比1999年下降了1.81個(gè)百分點(diǎn)(“一逾兩呆”)和5.55個(gè)百分點(diǎn)(五級分類),分別達(dá)到18.1%和20.27%的水平。自此,建設(shè)銀行開始走上不良貸款率逐年下降的軌道。

據(jù)了解,其他銀行從1999年末起也進(jìn)行了不良資產(chǎn)剝離工作,但主要是采用“一逾兩呆”的四級分類方法剝離,加之部分由國家批準(zhǔn)的“債轉(zhuǎn)股”項(xiàng)目也納入到剝離規(guī)模中安排,這樣,雖然如工行、農(nóng)行分配的剝離規(guī)模都比建行大很多,但相關(guān)銀行在剝離后的不良貸款率仍然比較高。據(jù)統(tǒng)計(jì),到2001年底,四大銀行按四級分類方式統(tǒng)計(jì)的不良貸款率平均為25.4%,而建行僅為14.9%;按五級分類方式統(tǒng)計(jì),四行平均為31%,建行為19.4%。建行不良貸款率比四行平均水平低10～12個(gè)百分點(diǎn),這一成果為日后建行獲得股份制改造試點(diǎn)及上市的先發(fā)地位奠定了質(zhì)量基礎(chǔ),積累了價(jià)值本錢。

組建全行系統(tǒng)的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu),充實(shí)和培訓(xùn)人員,培養(yǎng)了一批責(zé)任心和專業(yè)素質(zhì)都比較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)管理人員。到2002年底,建設(shè)銀行所有的一級分行、二級分行包括部分重點(diǎn)縣支行都組建了風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu),全行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理人員達(dá)到3000多人,成為同業(yè)中風(fēng)險(xiǎn)管理效能和執(zhí)行力都比較強(qiáng)的領(lǐng)先銀行。

著手開發(fā)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警評級系統(tǒng)。逐步建立人防、機(jī)防、技防相結(jié)合,貸前、貸中、貸后相連貫、相統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值觀念和風(fēng)險(xiǎn)防范體系,提高風(fēng)險(xiǎn)管理的科技創(chuàng)新水平和先進(jìn)技術(shù)含量。自2000年起步到2003年初,建設(shè)銀行先后優(yōu)化升級了信貸管理信息系統(tǒng)、與人民銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)的接口系統(tǒng),自主開發(fā)了信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警評級系統(tǒng)等基礎(chǔ)工程,為建設(shè)銀行后續(xù)的技術(shù)管理創(chuàng)新和實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理打下了良好基礎(chǔ)。

建立、健全、完善信貸管理制度體系。從2001年起,信貸風(fēng)險(xiǎn)管理部門組織新建、修訂的大型信貸管理制度有10多項(xiàng),其中,信貸經(jīng)營和審批責(zé)任認(rèn)定制度為業(yè)內(nèi)首創(chuàng),對控制和減少無章可循、違規(guī)操作等風(fēng)險(xiǎn),特別是對降低因行為人失職瀆職形成的不良貸款損失發(fā)揮了積極作用。

編寫《剝離不良貸款案例評析》的案例集,總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn),提供反面教材,做到以史為鏡,警鐘長鳴。2000年初,建設(shè)銀行從各地分行上報(bào)的365個(gè)不良貸款剝離案例中,選出172個(gè)典型案例,編寫了《剝離不良貸款案例評析》一書,發(fā)送建設(shè)銀行全系統(tǒng)?！栋咐u析》歸納了12類情況,包括:技術(shù)方案設(shè)計(jì)失敗,市場調(diào)查信息失真;項(xiàng)目留有資金缺口,貸款投放孤軍深入;政府干預(yù)無序競爭,審查決策把關(guān)不嚴(yán)格;內(nèi)控不嚴(yán)約束乏力,違規(guī)操作種下禍根;自辦實(shí)體放任變通,關(guān)系貸款危害不淺;各自為政多頭貸款,關(guān)聯(lián)企業(yè)相互擔(dān)保;項(xiàng)目貸款超額投入,總量失控風(fēng)險(xiǎn)集中;合同存在法律風(fēng)險(xiǎn),亟待增強(qiáng)法律意識;表外業(yè)務(wù)審查不嚴(yán),疏于管理風(fēng)險(xiǎn)失控;貸后檢查敷衍了事,管理疏忽權(quán)益落空;以貸還貸畫餅充饑,以貸收息虛增盈利;管理不力應(yīng)對滯后,處置失當(dāng)權(quán)益懸空等。雖然時(shí)間過去了10年,但至今看來,該書揭示的多種現(xiàn)象對現(xiàn)時(shí)銀行加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理仍有著很強(qiáng)的針對性和警示性。

剝離不良資產(chǎn)的啟示

剝離不良資產(chǎn)是一項(xiàng)復(fù)雜而痛苦的工作,僅就四大銀行第一次剝離的13939億元不良資產(chǎn)而言,這一數(shù)額幾乎相當(dāng)于當(dāng)年國內(nèi)生產(chǎn)總值的17%。就建行首次剝離的2762億元而言,也相當(dāng)于建行當(dāng)年總資產(chǎn)的1/8。這其中可能形成的損失,最后都是要用全國納稅人的錢來填補(bǔ)的。每一個(gè)有責(zé)任心和良心的銀行人士,都不能無動(dòng)于衷,置若罔聞。

令人欣喜的是,僅僅經(jīng)過短短四、五年的時(shí)間,我國幾大銀行不僅走向了國際舞臺(tái),而且走到了國際領(lǐng)先者的行列。據(jù)報(bào)載,到2008年底,我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)稅后凈利潤達(dá)到5834億元,比2007年增長30.6%。其中,四家上市銀行實(shí)現(xiàn)的凈利潤達(dá)到2958億元,占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總利潤的一半以上。到2009年6月,境內(nèi)商業(yè)銀行不良貸款率達(dá)到1.77%的新低水平,其中,四大上市銀行平均的不良貸款率為1.75%(建設(shè)銀行為1.71%),其資產(chǎn)質(zhì)量水平已經(jīng)能夠與國際先進(jìn)銀行一較高下,甚至略高一籌。但筆者同時(shí)認(rèn)為,對今天取得的成績不能沾沾自喜,而應(yīng)居安思危,力求把銀行的資產(chǎn)質(zhì)量管理和風(fēng)險(xiǎn)防范工作做得更好。對此,筆者有幾點(diǎn)啟示性的認(rèn)識,希望能與同行交流和共勉。

剝離“剝”不出好銀行,“改革+發(fā)展+管理+創(chuàng)新”才是實(shí)現(xiàn)好銀行的必由之路。剝離固然可以緩解不良資產(chǎn)病情,卻不能使滋生不良資產(chǎn)的病源斷根,惟有實(shí)行“改革+發(fā)展+管理+創(chuàng)新”的新體制、新機(jī)制,才能阻斷病源擴(kuò)散,保障商業(yè)銀行肌體健康,實(shí)現(xiàn)成為世界一流銀行的愿景。事實(shí)上,我國商業(yè)銀行10年來的改革發(fā)展之路,已經(jīng)充分證明這一點(diǎn)。今后,“改革+發(fā)展+管理+創(chuàng)新”的道路還必須繼續(xù)堅(jiān)定不移地走下去。也許再過10年,在世界一流銀行的名冊中會(huì)真正鐫刻和涌現(xiàn)更多中國銀行的英名。

要鞏固提高商業(yè)銀行改善資產(chǎn)質(zhì)量的成果,有效防范不良貸款總量反彈。商業(yè)銀行要不斷增強(qiáng)內(nèi)部各級決策者、管理者、執(zhí)行者主動(dòng)防范、積極防范、前瞻防范、持續(xù)防范風(fēng)險(xiǎn)的意識,掌握好規(guī)模與質(zhì)量、效益與風(fēng)險(xiǎn)、收入與成本、長期與短期、企業(yè)與股東、權(quán)益與義務(wù)等多方面的動(dòng)態(tài)平衡和目標(biāo)矯正,把各種預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)控制在可以承受的范圍內(nèi),防止不良貸款因內(nèi)部管理機(jī)制失效形成的總量反彈、比例上升、形態(tài)惡化、損失擴(kuò)大,努力成為國內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)管理效益最好的銀行。

要增強(qiáng)社會(huì)責(zé)任感,把持續(xù)提高資產(chǎn)質(zhì)量效益作為主要的社會(huì)責(zé)任落實(shí)到位。作為商業(yè)銀行,應(yīng)該把提高資產(chǎn)質(zhì)量效益作為承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的主要內(nèi)容,落實(shí)到經(jīng)營管理服務(wù)的全過程中去。但如今有一種情緒需要引起高度重視,有些銀行業(yè)人士認(rèn)為銀行的不良貸款已經(jīng)降低到2%以下了,再難有壓縮、降低的空間。在寬松的信貸環(huán)境下,有的銀行開始出現(xiàn)粗放經(jīng)營、盲目競爭的“回潮”現(xiàn)象。如2009年上半年的信貸“大躍進(jìn)”,就不免讓人擔(dān)心對天量發(fā)放出去的貸款能否做到精心管理、顆粒歸倉。有的同志甚至認(rèn)為,中國幾大上市銀行已經(jīng)成為全球市值前十大、利潤前幾名的銀行,開銷大一點(diǎn)是正常的,發(fā)生一些不良貸款也能承受,監(jiān)管部門和國家股東不必太過嚴(yán)苛。筆者并不否認(rèn)幾大上市銀行既已取得的成就和進(jìn)步,但應(yīng)該看到,這幾年取得的成就和進(jìn)步是與當(dāng)初國家的兩次注入數(shù)千億元資本金、兩次剝離不良資產(chǎn)數(shù)萬億元分不開的,也是與前些年銀行員工的辛勤工作甚至部分員工退出崗位的自我犧牲分不開的。再則,如果認(rèn)真算賬就能看出,與國家注資、剝離和銀行經(jīng)營的貢獻(xiàn)回報(bào)相比較,目前幾大銀行差距還不小,至少對兩次剝離積累的欠賬還沒有還完。粗略統(tǒng)計(jì),三大銀行(工行、中行、建行)自2004年以來到2009年6月底,累計(jì)實(shí)現(xiàn)的凈利潤尚不到1萬億元,即使加上相關(guān)的稅收,總和也不到1.5萬億元,因此,現(xiàn)在還不到幾大銀行自視過高、過寬松日子的時(shí)候。借用一句名言,“革命尚未成功,同志仍須努力!”這句話對幾大銀行完全適用。即使再過若干年,幾大銀行把上述欠賬都還完了,作為國家控股金融的國家隊(duì)和銀行業(yè)長子,幾大銀行的社會(huì)責(zé)任標(biāo)準(zhǔn)還需要不斷提高和擴(kuò)大范圍。

(作者單位:中國投資學(xué)會(huì))