新興國(guó)家在金融危機(jī)中受創(chuàng)

廉海眉　楊建剛

美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的金融危機(jī)迅速演變?yōu)闄M掃全球的金融危機(jī)，新興國(guó)家也感受到凜冽的寒風(fēng)：從資源能源大國(guó)俄羅斯到軟件大國(guó)印度，從新興東南亞國(guó)家越南、非洲經(jīng)濟(jì)龍頭南非到拉美經(jīng)濟(jì)領(lǐng)頭羊巴西，金融危機(jī)已經(jīng)以不同的方式顯露出其殘酷的面孔。

面對(duì)威脅，新興國(guó)家的經(jīng)濟(jì)局勢(shì)如何、各國(guó)政府如何應(yīng)對(duì)威脅，都成為舉世矚目的焦點(diǎn)問(wèn)題。

印度：金融、軟件業(yè)已現(xiàn)頹勢(shì)

從2008年9月華爾街金融危機(jī)集中爆發(fā)后，印度金融界就遭到了池魚(yú)之殃。

股市方面，自雷曼兄弟2008年9月15日宣布破產(chǎn)至今，印度股市連連下跌，其中雷曼投資的數(shù)十家印度股票更是損失慘重，損失市值達(dá)4.5億美元。目前印度股市外資約占20%，內(nèi)資約占80%，而內(nèi)資中大股東約占60%，其余20%為印度國(guó)內(nèi)投資基金、銀行、保險(xiǎn)公司及散戶投資人。因?yàn)榇蠊蓶|持股并不會(huì)出現(xiàn)太大流動(dòng)，因此占整體印度股市20%的外資，成為影響印度股市表現(xiàn)的主因。外資已經(jīng)有逐步撤出印度的跡象。

銀行方面，雖然大多數(shù)印度銀行表示華爾街金融危機(jī)對(duì)其經(jīng)營(yíng)影響有限，但都紛紛加大對(duì)貸款資格審查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的力度，印度大企業(yè)獲得的“低息貸款”利率也越來(lái)越高。長(zhǎng)期以來(lái)，印度的大企業(yè)憑借相對(duì)較低的信貸風(fēng)險(xiǎn)，一直從競(jìng)爭(zhēng)激烈的銀行獲得“低息貸款”，其利率遠(yuǎn)低于中央銀行規(guī)定的基準(zhǔn)貸款利率。市場(chǎng)流動(dòng)性良好時(shí)，這種利差最高曾達(dá)5個(gè)百分點(diǎn)。目前，印度國(guó)營(yíng)石油公司的實(shí)際貸款利率為12%-12.5%，雖然仍低于中央銀行規(guī)定的14%的基準(zhǔn)貸款利率，但與2008上半年相比，上漲幅度已達(dá)10%。

房地產(chǎn)方面，孟買房地產(chǎn)業(yè)分析師拉顏對(duì)記者表示，為遏制通脹，印度央行不斷加息的政策已迫使許多房地產(chǎn)商尋求外資支持，恰遇此次金融危機(jī)和外資撤離，印度房地產(chǎn)業(yè)界已面臨重重困難，在今后一段時(shí)間，房地產(chǎn)業(yè)的資金鏈條將日趨緊張。

雖然華爾街金融危機(jī)目前還沒(méi)有對(duì)印度保險(xiǎn)業(yè)造成顯著的沖擊，但由于印度國(guó)內(nèi)投資渠道有限，不少壽險(xiǎn)公司都購(gòu)買了華爾街金融產(chǎn)品，現(xiàn)在這些金融產(chǎn)品的回報(bào)堪憂，一旦客戶手中的保單到期，如何支付向客戶承諾的收益金將是印度保險(xiǎn)業(yè)即將面臨的棘手問(wèn)題。

華爾街金融危機(jī)對(duì)印度經(jīng)濟(jì)最為倚重的軟件業(yè)沖擊也不小。印度近年來(lái)依托IT服務(wù)業(yè)的領(lǐng)先地位和成本優(yōu)勢(shì)成為全球業(yè)務(wù)流程外包(BPO)中心，當(dāng)前，近1/3的《財(cái)富》500強(qiáng)企業(yè)都在印度有外包業(yè)務(wù)，華爾街有30%的后臺(tái)業(yè)務(wù)在印度完成，印度IT服務(wù)業(yè)也高度依賴美國(guó)市場(chǎng)。根據(jù)印度國(guó)家軟件協(xié)會(huì)估計(jì)，印度IT產(chǎn)業(yè)近50%的收入來(lái)自華爾街。近來(lái)的華爾街大規(guī)模金融動(dòng)蕩對(duì)印度IT服務(wù)業(yè)的影響也逐漸顯現(xiàn)并越來(lái)越令人擔(dān)憂。

面對(duì)此次金融危機(jī)的沖擊，印度政府和企業(yè)攜手采取了一系列應(yīng)對(duì)措施。

其一，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)大海外融資，抑制通貨膨脹。印度政府對(duì)資本賬戶加強(qiáng)了監(jiān)管；在經(jīng)濟(jì)界人士呼吁將保險(xiǎn)業(yè)外資出資比例上限從26%上調(diào)至49%的情況下，印度政府仍謹(jǐn)慎行事，將上限維持在26%，而印度國(guó)有銀行控制著70%的金融資產(chǎn)。

為擴(kuò)大海外融資，印度政府最近將礦業(yè)、冶金、勘探企業(yè)海外借貸最高限額從5000萬(wàn)美元上調(diào)到5億美元。

為減輕通貨膨脹壓力，印度在美國(guó)次貸危機(jī)發(fā)生后提高了貸款利率，使銀行貸款利率達(dá)到9%，汽車貸款利率達(dá)到12%。印度對(duì)鋼鐵產(chǎn)品實(shí)行限價(jià)，以防工業(yè)品漲價(jià)過(guò)快；還下調(diào)了部分商品進(jìn)口稅率，使百姓能買到廉價(jià)進(jìn)口商品。

其二，擴(kuò)大內(nèi)需，穩(wěn)定農(nóng)業(yè)，加大農(nóng)村投入力度。印度人平均60%的家庭開(kāi)支用于食品消費(fèi)，食品價(jià)格上漲直接影響了當(dāng)?shù)厝嗣竦纳?。穩(wěn)定農(nóng)業(yè)生產(chǎn)成為印度采取的一項(xiàng)重要措施。農(nóng)業(yè)產(chǎn)值在印度GDP中占18%，農(nóng)業(yè)人口占印度總?cè)丝诘?0%。在聯(lián)邦政府的贊助下，旁遮普邦劃定了5078英畝土地，發(fā)展有機(jī)農(nóng)業(yè)。印度尚有廢棄林地3300萬(wàn)公頃，政府也準(zhǔn)備進(jìn)行農(nóng)林綜合開(kāi)發(fā)。

印度計(jì)劃到2011年在全國(guó)新建500個(gè)商業(yè)市場(chǎng)。印度信誠(chéng)零售有限公司準(zhǔn)備投資60億美元，以擴(kuò)大其商業(yè)網(wǎng)絡(luò)。

其三，印度政府采取種種措施，改善投資環(huán)境，引進(jìn)更多外商直接投資。如印度鐵路部門(mén)計(jì)劃在本年度投資1.62億美元，更新設(shè)備，改造基礎(chǔ)設(shè)施。印度鐵道部還計(jì)劃向私營(yíng)商開(kāi)放貨車運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)。一些西方跨國(guó)公司繼續(xù)看好印度投資環(huán)境。百事可樂(lè)公司準(zhǔn)備在未來(lái)三年對(duì)印度投資增加5億美元。德國(guó)企業(yè)正擴(kuò)大對(duì)印度冶金業(yè)的投資。

越南：從“一飛沖天”到“一瀉千里”

世界經(jīng)濟(jì)衰退對(duì)越南的影響顯而易見(jiàn)，出口不振，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，股市暴跌，投資建筑行業(yè)面臨蕭條，直接影響到各企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，特別是出口企業(yè)。

前些年，越南經(jīng)濟(jì)幾乎是“一飛沖天”，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率持續(xù)保持在年均約8%的水平，令全球矚目。越南股市也一度“艷陽(yáng)高照”，持續(xù)暴漲，并造就了一批暴發(fā)戶。人們口袋里錢(qián)多了，消費(fèi)欲望空前高漲，商業(yè)、服務(wù)業(yè)生意興隆，社會(huì)呈現(xiàn)一片欣欣向榮景象。

從2007年底至2008年以來(lái)，越南經(jīng)濟(jì)形勢(shì)急轉(zhuǎn)直下。股市一瀉千里，從2007年最高點(diǎn)的1170點(diǎn)，到2008年6月初跌破400點(diǎn)，跌幅超過(guò)60%，目前維持在300多點(diǎn)的水平。與此同時(shí)，當(dāng)?shù)貐R市出現(xiàn)大幅波動(dòng)，越南盾大幅貶值，房市嚴(yán)重跳水，通脹持續(xù)攀升，貿(mào)易逆差迅速擴(kuò)大。越南金融市場(chǎng)出現(xiàn)劇烈震蕩，在國(guó)際投行眼中幾乎成了導(dǎo)致1997年亞洲金融危機(jī)的泰國(guó)的“翻版”。

有關(guān)專家指出，越南經(jīng)濟(jì)形勢(shì)陷入困境的主要原因在于：外資超速流入、信貸過(guò)度擴(kuò)張，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)“過(guò)熱”，而國(guó)際油價(jià)、糧食及原材料價(jià)格等的持續(xù)大幅上揚(yáng)又帶動(dòng)了物價(jià)迅速上升。除此之外，國(guó)際“熱錢(qián)”的興風(fēng)作浪也給越南經(jīng)濟(jì)火上加油，甚至使之處于危機(jī)邊緣。

越南政府在2008年上半年緊急出臺(tái)了一系列宏觀調(diào)控政策，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)在年中出現(xiàn)好轉(zhuǎn)跡象。然而“福無(wú)雙至，禍不單行”。美國(guó)金融危機(jī)集中爆發(fā)導(dǎo)致世界經(jīng)濟(jì)衰退，對(duì)包括越南在內(nèi)的新興國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來(lái)新的沖擊，特別是對(duì)越南經(jīng)濟(jì)保持高速增長(zhǎng)造成了空前困難。越南的出口市場(chǎng)特別是對(duì)美國(guó)出口市場(chǎng)受到嚴(yán)重?cái)D壓。

在內(nèi)外交困的情況下，越南經(jīng)濟(jì)這架高速列車行進(jìn)的速度一緩再緩，預(yù)期增長(zhǎng)速度兩度從2008年初提出的8.5-9%下調(diào)至6.5%。但國(guó)際貨幣基金組織預(yù)計(jì)，2009年越南經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率將會(huì)降至5%，因?yàn)檎仨殤?yīng)對(duì)各種挑戰(zhàn)，其中包括巨額經(jīng)常賬目赤字以及金融業(yè)和企業(yè)的疲軟。

為使經(jīng)濟(jì)走出困境，越南政府2008年初出臺(tái)了旨在控制通脹及穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的8項(xiàng)措施，包括緊縮銀根、推動(dòng)生產(chǎn)和出口及縮小貿(mào)易逆差、調(diào)低經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率以減緩?fù)泬毫Φ却胧徊痪们?，越南政府再次推出了防止?jīng)濟(jì)持續(xù)衰退的5點(diǎn)措施，包括放寬貨幣政策、刺激國(guó)內(nèi)投資、增加民生投入等。

越南總理阮晉勇表示，2009年越南的貨幣政策是從緊而靈活，既要保證宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和金融安全，又要切實(shí)幫助經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和遏制通脹。財(cái)政政策將繼續(xù)實(shí)行從緊、有效和靈活的政策。匯率政策為按照市場(chǎng)供求關(guān)系調(diào)整匯率，既要有利于穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)，又要有利于出口增長(zhǎng)。

阮晉勇還宣布推出一項(xiàng)總值超過(guò)10億美元的經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃，以抵御全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)對(duì)其出口外向型經(jīng)濟(jì)的沖擊。這筆款項(xiàng)將用來(lái)進(jìn)行一些公共工程的建設(shè)，包括在越南北部紅河三角洲建設(shè)大型的灌溉渠，并資助興建存放上百萬(wàn)噸糧食的儲(chǔ)藏庫(kù)工程。

此外，越南政府還批準(zhǔn)了一系列促進(jìn)生產(chǎn)、投資和消費(fèi)的措施，同時(shí)將考慮下調(diào)某些自然資源和礦產(chǎn)公司的公司稅和出口關(guān)稅。同時(shí)，越南國(guó)家銀行2008年以來(lái)連續(xù)四次下調(diào)基準(zhǔn)利率，目前已從最高時(shí)的14%下調(diào)至10%，同時(shí)降低銀行的存款準(zhǔn)備金，為處于困境中的企業(yè)釋放信貸。

俄羅斯：靜靜港灣風(fēng)波驟起

當(dāng)美國(guó)的次貸危機(jī)開(kāi)始向世界蔓延，使西方國(guó)家陷入恐慌時(shí)，俄羅斯猶如一個(gè)靜靜的港灣，各企業(yè)仍爭(zhēng)先恐后地推出雄心勃勃的投資計(jì)劃、并購(gòu)計(jì)劃、融資計(jì)劃，國(guó)內(nèi)外資金源源涌入金融市場(chǎng)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)，股市房市車市沒(méi)有一個(gè)不火爆，人們的收入也在漲。俄羅斯政府自豪地稱俄是投資樂(lè)土，是資金的安全避風(fēng)港，鑄就這個(gè)避風(fēng)港的是穩(wěn)定的政治局勢(shì)、平穩(wěn)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、充足的外匯儲(chǔ)備以及好似永遠(yuǎn)也漲不到頭的石油價(jià)格。更令政府安心的是高達(dá)5900億美元的黃金、外匯儲(chǔ)備，近幾年的超額石油收入更是給經(jīng)濟(jì)準(zhǔn)備了“安全枕墊”。

2008年上半年俄羅斯股市價(jià)高量增，股指連創(chuàng)歷史新高，但在達(dá)到2400多點(diǎn)后掉頭向下。起初只是被看作是正常調(diào)整，然而跌勢(shì)越來(lái)越猛，引發(fā)股市暴跌的是動(dòng)蕩的國(guó)際金融市場(chǎng)和石油價(jià)格。2008年8月俄羅斯與格魯吉亞之間爆發(fā)沖突，西方對(duì)俄羅斯一片譴責(zé)，投資者信心嚴(yán)重受挫，資金倉(cāng)皇出逃。此后股市頻頻因震蕩過(guò)大而臨時(shí)停盤(pán)，甚至閉市數(shù)天以防崩盤(pán)。短短半年，股指跌幅超過(guò)70%，如今在550至700點(diǎn)之間徘徊。

讓俄羅斯人真正感到世界金融危機(jī)寒氣逼人的是本國(guó)銀行業(yè)傳來(lái)的壞消息。2008年9月俄爆出“KIT金融”投資銀行和通信銀行瀕臨破產(chǎn)的消息，尤其是這個(gè)通信銀行，它負(fù)責(zé)向1500萬(wàn)退休者發(fā)放退休金和各類社會(huì)補(bǔ)貼。盡管政府出面，責(zé)成國(guó)有大企業(yè)出資收購(gòu)了這兩家銀行，但老百姓心有余悸，開(kāi)始到銀行提款。

跟隨世界市場(chǎng)石油價(jià)格的大幅下降，俄羅斯烏拉爾牌出口原油2008年7月最高價(jià)為每桶142美元，最近已下跌到50美元以下。油價(jià)下跌對(duì)俄羅斯經(jīng)濟(jì)造成的影響是難以估量的。石油出口收入占俄羅斯財(cái)政收入的一半以上，近年來(lái)俄羅斯經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展在很大程度上得益于高額石油收入促成的消費(fèi)需求和投資需求。據(jù)測(cè)算，2009年只有在油價(jià)每桶70美元以上俄才能保障財(cái)政收支平衡。

而更為直接的打擊是廉價(jià)的海外貸款沒(méi)有了。近年來(lái)由于外國(guó)貸款利率低于俄國(guó)內(nèi)利率，俄羅斯銀行和企業(yè)向海外大舉借債。俄央行統(tǒng)計(jì)，俄公司和銀行海外舉債高達(dá)4300多億美元。利用國(guó)際廉價(jià)資本，俄羅斯大公司在國(guó)內(nèi)大量投資，在海外積極擴(kuò)張。如今在海外借不到錢(qián)了，絕大多數(shù)銀行和企業(yè)都面臨著借新債還舊債問(wèn)題。否則，那些抵押給外國(guó)銀行的石油、天然氣、有色金屬等重要資源就該落入外國(guó)債權(quán)人之手。俄政府于是緊急撥?？?00億美元，幫助俄羅斯企業(yè)償還外債。

不久前俄經(jīng)濟(jì)發(fā)展部長(zhǎng)納比烏林娜說(shuō)，世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)表明，俄羅斯近幾年建立在高油價(jià)及“依賴外國(guó)低息長(zhǎng)期貸款”基礎(chǔ)上的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式已經(jīng)結(jié)束。

為了拯救經(jīng)濟(jì)和防止盧布大幅貶值，俄政府大把花錢(qián)，短短兩三個(gè)月外匯儲(chǔ)備就花掉了四分之一，從5900億美元銳減到4500億美元，俄羅斯經(jīng)濟(jì)的“安全枕墊”正在迅速瘦身。

巴西：進(jìn)出口企業(yè)日子難過(guò)

巴西是鐵礦石和農(nóng)產(chǎn)品出口大國(guó)。前幾年，鐵礦石、大豆、牛肉、雞肉等大宗商品價(jià)格直線上漲，企業(yè)賺足了錢(qián)，巴西外貿(mào)連年獲得巨額順差。今年以來(lái)，大宗商品需求減少，價(jià)格暴跌，迫使包括礦業(yè)巨頭淡水河谷公司在內(nèi)的有關(guān)企業(yè)減產(chǎn)或停產(chǎn)。一些農(nóng)場(chǎng)沒(méi)錢(qián)還貸，貸款買的拖拉機(jī)和收割機(jī)被銀行收走抵債。

巴西汽車工業(yè)前幾年出口內(nèi)銷兩旺，每年都有兩位數(shù)的增長(zhǎng)。金融海嘯發(fā)生后，信貸緊縮，內(nèi)銷和出口驟降，各汽車廠紛紛給工人集體放假減產(chǎn)。汽車工業(yè)2008年11月和12月放假的人數(shù)達(dá)4.7萬(wàn)人，占工人總數(shù)的41.6%。

另外，巴西貨幣雷亞爾(1美元約合2.27雷亞爾)的大幅貶值使從事進(jìn)口生意的華商損失慘重。一位多年來(lái)進(jìn)口生意一直做得很好的華商對(duì)記者說(shuō)，巴幣一下貶了30-40%，可是他的貨只能漲一點(diǎn)點(diǎn)，所以今年上半年賺的錢(qián)下半年都要賠光。另一位華商說(shuō)，金融海嘯以來(lái)他已賠了80萬(wàn)美元，現(xiàn)在賣貨就賠錢(qián)，但賠錢(qián)也得賣，否則就把客戶丟了。還有的華商在金融海嘯前從國(guó)內(nèi)訂的貨還在海上漂著，尚未結(jié)匯，資金壓力非常大。

金融海嘯發(fā)生后，巴西政府迅速采取措施增加流動(dòng)性，包括降低存款準(zhǔn)備金率，提前并增加向農(nóng)業(yè)發(fā)放貸款，拍賣掉期外匯合約穩(wěn)定匯率，拍賣美元給出口企業(yè)提供外匯，推遲企業(yè)納稅日期，向出口企業(yè)、汽車工業(yè)、建筑業(yè)和小企業(yè)提供流動(dòng)資金，繼續(xù)完成國(guó)家經(jīng)濟(jì)暨社會(huì)發(fā)展銀行投資900億雷亞爾的目標(biāo)，維持長(zhǎng)期貸款利率不變，加大基礎(chǔ)建設(shè)投資。

南非：增長(zhǎng)減速

南非受金融危機(jī)影響的主要特征不是銀行資本流動(dòng)危機(jī)、房地產(chǎn)市場(chǎng)貸款信用危機(jī)，而是隨著外資流入的減少、發(fā)達(dá)國(guó)家進(jìn)口的減少以及礦產(chǎn)品價(jià)格的下跌，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)減速，就業(yè)人口下降，經(jīng)濟(jì)進(jìn)入低迷階段。南非財(cái)長(zhǎng)特雷弗·曼紐爾表示，由于全球金融危機(jī)的影響，南非將面臨長(zhǎng)達(dá)兩年的經(jīng)濟(jì)困境。

從一系列數(shù)據(jù)就可以看出國(guó)際金融危機(jī)給南非帶來(lái)的嚴(yán)峻形勢(shì)。南非財(cái)政部不久前預(yù)測(cè)，南非經(jīng)濟(jì)今后幾年將進(jìn)入一個(gè)低速增長(zhǎng)期，2009年的GDP增長(zhǎng)率下滑至3%，2010年回升至4%，2011年攀升到4.3%。

2008年10月以來(lái)，南非貨幣蘭特對(duì)美元匯率持續(xù)大幅貶值。10月22日一度跌破1美元兌12蘭特。同2006年5月1美元兌6蘭特比較，蘭特對(duì)美元匯率下跌了兩倍，成為7年來(lái)的最低點(diǎn)。匯率暴跌致使進(jìn)口商損失慘重。

全球金融危機(jī)使南非房地產(chǎn)市場(chǎng)進(jìn)入了15年來(lái)的最低點(diǎn)。2008年10月，中檔房屋的平均價(jià)格比2007年同期實(shí)際下跌了8.6%；高檔房屋的價(jià)格增幅也從2007年同期的1.8%下跌到1.5%。2009年房地產(chǎn)市場(chǎng)的不景氣狀況將依然如故。

此外，南非汽車市場(chǎng)的增長(zhǎng)也開(kāi)始大幅下滑。2008年全年汽車銷售比2007年下降30%以上。有些汽車銷售行的經(jīng)理說(shuō)，2008年以來(lái)的新車銷售業(yè)務(wù)量減少了近50%。二手車市場(chǎng)也同樣不景氣，有的經(jīng)銷商甚至一度暫停收購(gòu)二手車業(yè)務(wù)。

受全球金融危機(jī)影響，南非主要120家企業(yè)中，將有至少三分之一在6個(gè)月內(nèi)實(shí)施大幅裁員，以降低成本，渡過(guò)難關(guān)。這些企業(yè)包括建筑業(yè)、礦業(yè)、工業(yè)制造業(yè)、金融服務(wù)業(yè)、林木業(yè)、造紙業(yè)、汽車業(yè)及物流業(yè)等。造成這種狀況的主要原因包括銀行利率高漲、通貨膨脹加劇以及南非貨幣疲軟等。

除了企業(yè)以外，南非信貸管理局最新統(tǒng)計(jì)顯示，受全球金融危機(jī)影響，南非家庭債務(wù)支出迅速攀升，債務(wù)總額高達(dá)1.1萬(wàn)億蘭特。由南非全國(guó)債務(wù)咨詢機(jī)構(gòu)“債信事務(wù)”發(fā)布的“消費(fèi)者債務(wù)報(bào)告”指出，包括信用卡、租賃、分期付款和收入透支所構(gòu)成的1.1萬(wàn)億蘭特南非全國(guó)家庭債務(wù)總額中，占人口總數(shù)9.2%的白人負(fù)債額高達(dá)6800億蘭特，是南非債務(wù)最沉重的族群。

研究結(jié)果顯示，在高利率、高通貨膨脹率和水、電、糧食、燃油費(fèi)用高漲的情況下，雖然消費(fèi)者更難取得所需的信用貸款，但南非公民仍然平均每人背上9.5萬(wàn)蘭特的債務(wù)，去年南非就有18萬(wàn)人因無(wú)力償還貸款等債務(wù)而陷入官司。

（摘編自《環(huán)球》）