淺析我國商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理

吳偉艷

20世紀(jì)70年代以來，隨著布雷頓森林體系的崩潰，金融管制的放松。利率、匯率波動(dòng)性明顯增強(qiáng)，金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)迅速發(fā)展，國際商業(yè)銀行面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不斷增大。尤其是自20世紀(jì)90年代以來，世界上一些著名金融機(jī)構(gòu)，如英國老牌銀行巴林銀行、日本大和銀行、德國金屬期貨公司、美國長(zhǎng)期資本管理公司等都由于對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理不善，在金融市場(chǎng)的波動(dòng)中遭受了巨大損失甚至倒閉。此次美國次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)，也為國際國內(nèi)商業(yè)銀行重視市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理敲響了警鐘，商業(yè)銀行越來越意識(shí)到市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性和緊迫性。目前，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理日益成為現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中最核心的環(huán)節(jié)之一。

一、商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的種類

一般認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)就是一種不確定性。風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性、不確定性、可預(yù)測(cè)性、不利性以及和收益的對(duì)稱性。

銀行面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，是指因未來市場(chǎng)價(jià)格(利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格)的不利變動(dòng)而使銀行表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)而存在于銀行的交易和非交易業(yè)務(wù)中。

一般而言，引起市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的因素很多，包括政治、經(jīng)濟(jì)、意外事件等，這些因素反映在市場(chǎng)上，就造成了市場(chǎng)在很短時(shí)間內(nèi)的急劇波動(dòng)，因此，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)或操作風(fēng)險(xiǎn)等相比，往往更加復(fù)雜，更加隱蔽和突然，危害程度相當(dāng)大，會(huì)引致系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致銀行倒閉。商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有以下幾類：

1，按賬戶類別劃分：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)存在于銀行的交易和銀行賬戶中。交易賬戶主要包括因交易目的或是為規(guī)避交易賬戶其他項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)而持有的可以自由交易的金融工具和商品頭寸。銀行賬戶包括除交易賬戶外的金融工具(包括銀行運(yùn)用剩余資金購買金融工具所形成的投資賬戶)。

2，按風(fēng)險(xiǎn)類型劃分：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可以分為利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)四大部分，分別是指由于利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格的不利變動(dòng)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。由于我國目前銀行從事股票和商品業(yè)務(wù)有限，因此其市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)。

(1)利率風(fēng)險(xiǎn)：是指在一定時(shí)期內(nèi)由于利率的變化和資產(chǎn)負(fù)債的到期日或重新定價(jià)期限的不匹配給商業(yè)銀行經(jīng)營收益和凈資產(chǎn)價(jià)值帶來的潛在影響。利率風(fēng)險(xiǎn)按照來源的不同，可以分為重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)、基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)。

(2)匯率風(fēng)險(xiǎn)：是指匯率變動(dòng)特別是匯率出現(xiàn)與預(yù)測(cè)方向相反的大幅波動(dòng)，而給商業(yè)銀行造成損失的可能性，匯率風(fēng)險(xiǎn)也是一種典型的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

二、目前商業(yè)銀行主要使用的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理工具

目前商業(yè)銀行在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中運(yùn)用的工具包括：

1，風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法：運(yùn)用統(tǒng)計(jì)分析的方法測(cè)度在正常的市場(chǎng)條件和給定的置信水平(通常是95％或99％)下，在給定的持有期間內(nèi)，利率、匯率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因子發(fā)生變化時(shí)，某一投資組合預(yù)期可能發(fā)生的最大的損失。

風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值通常是由銀行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部定量管理模型來估算。目前常用的VAR的基本計(jì)算方法有3種：方差一協(xié)方差法、歷史模擬法和蒙特卡洛法。現(xiàn)在，風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值已成為計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)，也是銀行采用內(nèi)部模型計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求的主要依據(jù)。

2，敏感性分析：是指在保持其他條件不變的前提下，研究單個(gè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素(如利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格)的變動(dòng)可能會(huì)對(duì)銀行的收益或經(jīng)濟(jì)價(jià)值、財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生的影響。

3，久期分析：衡量利率變動(dòng)對(duì)銀行經(jīng)濟(jì)價(jià)值影響的一種方法，即利率水平發(fā)生一個(gè)小幅波動(dòng)，某一資產(chǎn)、負(fù)債及表外衍生工具及銀行整體經(jīng)濟(jì)價(jià)值將產(chǎn)生的百分比變動(dòng)。

4，外匯敞口分析：衡量匯率變動(dòng)對(duì)銀行當(dāng)期收益影響的一種方法。外匯敞口主要來源于銀行表內(nèi)外業(yè)務(wù)中的貨幣錯(cuò)配。在外匯敞口的情況下，匯率變動(dòng)可能會(huì)給銀行的當(dāng)期收益或經(jīng)濟(jì)價(jià)值帶來損失，從而形成匯率風(fēng)險(xiǎn)。在進(jìn)行敞口分析時(shí)，銀行應(yīng)當(dāng)分析單一幣種的外匯敞口，以及各幣種敞口折成報(bào)告貨幣并加總軋差后形成的外匯總敞口。外匯敞口限額包括對(duì)單一幣種的外匯敞口限額和外匯總敞口限額。

5，限額管理：在風(fēng)險(xiǎn)定量計(jì)量的基礎(chǔ)上，國際商業(yè)銀行主要運(yùn)用限額管理方法對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額主要包括交易限額、風(fēng)險(xiǎn)限額及止損限額等，并可按地區(qū)、業(yè)務(wù)經(jīng)營部門、資產(chǎn)組合、金融工具和風(fēng)險(xiǎn)類別進(jìn)行分解，還可以按資產(chǎn)組合、金融工具和風(fēng)險(xiǎn)類別進(jìn)行分解。

交易限額：是指對(duì)總交易頭寸或凈交易頭寸設(shè)定的限額。

風(fēng)險(xiǎn)限額：是指對(duì)按照一定的計(jì)量方法所計(jì)量的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)設(shè)定的限額，如對(duì)內(nèi)部模型計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值設(shè)定的限額VAK等。

止損限額即允許的最大損失額。通常。當(dāng)某項(xiàng)頭寸的累計(jì)損失達(dá)到或接近止損限額時(shí)。就必須對(duì)該頭寸進(jìn)行對(duì)沖交易或?qū)⑵渥儸F(xiàn)。

6，情景分析：是一種多因素分析方法，結(jié)合設(shè)定的各種可能情景的發(fā)生概率，研究多種因素同時(shí)作用時(shí)可能產(chǎn)生的影響，分析在特定情景下的壓力損失。情景分析的實(shí)踐設(shè)計(jì)方法有兩種：歷史情景分析和假設(shè)情景分析。

7，壓力測(cè)試：是分析最不利市場(chǎng)情形下(在極端情況下)對(duì)銀行承擔(dān)的最大損失金額進(jìn)行的模擬。銀行應(yīng)當(dāng)通過壓力測(cè)試來估算突發(fā)的小概率事件等極端不利情況可能對(duì)其造成的潛在損失，如利率、匯率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素發(fā)生劇烈變動(dòng)、國內(nèi)生產(chǎn)總值大幅下降、發(fā)生意外的政治和經(jīng)濟(jì)事件或者幾種情形同時(shí)發(fā)生的情況。壓力測(cè)試應(yīng)當(dāng)包含定性和定量分析。

8，事后檢驗(yàn)(Back Testing)：是指將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法或模型的估算結(jié)果與實(shí)際發(fā)生的損益進(jìn)行比較。以檢驗(yàn)計(jì)量方法或模型的準(zhǔn)確性、可靠性。并據(jù)此對(duì)計(jì)量方法或模型進(jìn)行調(diào)整和改進(jìn)的一種方法。

三、商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理背景分析

(一)國際背景

1，巴塞爾資本協(xié)議和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理

商業(yè)銀行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的源頭來自于巴塞爾資本協(xié)議。1988年，《巴塞爾資本協(xié)議》出臺(tái)，國際銀行界相對(duì)完整的風(fēng)險(xiǎn)管理原則體系基本形成，但是只強(qiáng)調(diào)信用風(fēng)險(xiǎn)，也就是資產(chǎn)特別是放款部分的信用風(fēng)險(xiǎn)。一直到1996年。巴塞爾委員會(huì)再提出修正案，頒布了《資本協(xié)議市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充規(guī)定》，加上了對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)做風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提，還要撥備資本。因此，自1996年巴塞爾資本協(xié)議通過之后，商業(yè)銀行更加重視金融風(fēng)險(xiǎn)管理中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)部分。

隨著金融自由化、全球化和金融創(chuàng)新的發(fā)展，商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境日益復(fù)雜。為適應(yīng)復(fù)雜多變的風(fēng)險(xiǎn)狀況。1999年6月和2001年，巴塞爾委員會(huì)又先后公布了《新巴塞爾資本協(xié)議》征求意見稿第一稿和第二稿。由此，現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理出現(xiàn)了顯著變化——由以前單純的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理模式轉(zhuǎn)向信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)并舉。

2004年6月正式公布的巴塞爾新資本協(xié)議，將風(fēng)險(xiǎn)的定義擴(kuò)大為信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的各種因素，基本涵蓋了現(xiàn)階段銀行業(yè)經(jīng)營所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，并力

求把資本充足率與銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)緊密地結(jié)合在一起。

2，西方發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行加強(qiáng)了對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的增大以及監(jiān)管要求的提高，使國際商業(yè)銀行不斷加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與控制。國際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)從上世紀(jì)90年代開始逐步提升，各種風(fēng)險(xiǎn)管控的具體措施以及風(fēng)險(xiǎn)管控的模型逐漸完善，銀行業(yè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管控能力才得到有效提升。比如巴黎銀行成立了由首席運(yùn)營官或相關(guān)顧問牽頭，以風(fēng)險(xiǎn)管理部為基礎(chǔ)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)，每月召開一次會(huì)議，決定相關(guān)重大事項(xiàng)。在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額管理上，巴黎銀行主要采用4種方式：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額(包括風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值限額體系、普通限額體系)；內(nèi)部VAR，模型系統(tǒng)(即MRX系統(tǒng))、壓力測(cè)試限額管理、普通限額管理等。法國興業(yè)銀行則要求負(fù)責(zé)內(nèi)控的團(tuán)隊(duì)與交易員一起工作，而全球支持團(tuán)隊(duì)主要負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)模型、壘球匯報(bào)機(jī)制、信息系統(tǒng)管理。

(二)國內(nèi)背景

1，利率和匯率的改革步伐加快

我國早在1993年明確提出了利率市場(chǎng)化改革的基本設(shè)想，并先后放開了對(duì)多種利率的管制，如銀行同業(yè)拆借利率、銀行間國債市場(chǎng)回購和現(xiàn)券交易利率、商業(yè)銀行貸款利率上限和存款利率的下限等。同時(shí)，匯率改革也逐步推進(jìn)。1994年的外匯體制改革，使我國建立起以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的浮動(dòng)匯率制。從2005年7月21日起，人民幣匯率又開始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一攬子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度。同時(shí)人民幣升值2.1％。利率調(diào)整的加快和匯率的持續(xù)升值使對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)缺乏良好管理經(jīng)驗(yàn)的中國各主要商業(yè)銀行開始面對(duì)不斷增大的利率風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

2，與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管相關(guān)的規(guī)章制度相繼出臺(tái)

在我國商業(yè)銀行面臨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理水平相對(duì)較弱、專業(yè)人才缺乏的現(xiàn)實(shí)情況下，銀監(jiān)會(huì)參照新巴塞爾協(xié)議的標(biāo)準(zhǔn)和要求。先后出臺(tái)了《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》、《商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》和《商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管現(xiàn)場(chǎng)檢查手冊(cè)》等一系列與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管相關(guān)的規(guī)章制度，充分借鑒了國際先進(jìn)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的最佳實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，提升了我國銀行業(yè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)并督促商業(yè)銀行提高市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管水平。

四、目前我國商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀

1，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理和監(jiān)管起步較晚

與國際銀行業(yè)日趨成熟的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理相比，我國商業(yè)銀行在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理和監(jiān)管方面才剛剛起步，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)已成為我國銀行監(jiān)管體系中最薄弱的領(lǐng)域之一，

2，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)普遍較低

由于我國長(zhǎng)期以來利率和匯率沒有完全市場(chǎng)化，商業(yè)銀行面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較低，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理主要集中在信用風(fēng)險(xiǎn)控制上，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)沒有足夠的重視。因而市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)普遍較低，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管控的重視程度離風(fēng)險(xiǎn)防范的要求甚遠(yuǎn)。

3，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)及計(jì)量方法等方面有較大差距

目前，國內(nèi)商業(yè)銀行對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、計(jì)量與控制方法、工具、系統(tǒng)滯后或缺失。不能適應(yīng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理日益復(fù)雜化的要求。大多數(shù)商業(yè)銀行對(duì)國際主流的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值(vAR)分析方法的運(yùn)用仍處于探索階段，尚未能充分運(yùn)用于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)踐。國外很多風(fēng)險(xiǎn)管理工具和理念至今尚未在國內(nèi)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理過程中發(fā)揮作用。

4，數(shù)據(jù)信息不完備

數(shù)據(jù)是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的生命線，基礎(chǔ)信息的真實(shí)性和完整性是做好市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)采集和分析的前提。我國主要商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)儲(chǔ)備嚴(yán)重不足，且數(shù)據(jù)缺乏規(guī)范性，數(shù)據(jù)質(zhì)量不高，有些甚至是明顯失真的或是無效的數(shù)據(jù)，往往會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理失敗。

5，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體制不合理及專業(yè)人才缺乏

目前，國內(nèi)商業(yè)銀行普遍未成立專門的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理部門，一般由風(fēng)險(xiǎn)管理部門統(tǒng)一管理。涉及到資金業(yè)務(wù)與非資金業(yè)務(wù)時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管理部門也分散在不同的部門。并且，絕大多數(shù)銀行負(fù)責(zé)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的負(fù)責(zé)人和工作人員缺乏工作所需的專業(yè)知識(shí)和操作經(jīng)驗(yàn)，難以達(dá)到市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理要求的對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)識(shí)別、量化、模型化以至有效預(yù)防的目的。

五、加強(qiáng)我國商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策

1，樹立先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，培育風(fēng)險(xiǎn)管理文化

銀行是通過經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)獲利的金融機(jī)構(gòu)，有效管理風(fēng)險(xiǎn)是立身之本。建立風(fēng)險(xiǎn)管理理念和風(fēng)險(xiǎn)管理文化是執(zhí)行銀行風(fēng)險(xiǎn)管理制度的保證。建立風(fēng)險(xiǎn)管理文化就是要倡導(dǎo)和強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，樹立包括個(gè)個(gè)部門、各項(xiàng)業(yè)務(wù)、各種產(chǎn)品的全方位風(fēng)險(xiǎn)管理理念，推行涵蓋事前預(yù)測(cè)、事中管理、事后處理的全過程風(fēng)險(xiǎn)管理行為，引導(dǎo)和推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展。

2，建立全新的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系

一個(gè)獨(dú)立、高效、完善的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理組織系統(tǒng)是商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，我國商業(yè)銀行應(yīng)建立一個(gè)由董事會(huì)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)直接領(lǐng)導(dǎo)，以獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門為中心，以市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的支持部門為輔助。與承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)經(jīng)營部門緊密聯(lián)系的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，從董事會(huì)到業(yè)務(wù)層面自上而下的每個(gè)部門都有明確的風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任。近年來，大多數(shù)商業(yè)銀行，尤其是國有商業(yè)銀行如中國銀行、工商銀行等都對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)和人員進(jìn)行了調(diào)整和設(shè)置，力爭(zhēng)盡早成為與巴塞爾新資本協(xié)議全面接軌的商業(yè)銀行。

3，提升和改進(jìn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的方法和技術(shù)

我國商業(yè)銀行應(yīng)廣泛借鑒國際銀行業(yè)先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理模式和量化模型，將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的定性分析與定量分析同時(shí)運(yùn)用到市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中去。例如，商業(yè)銀行可以運(yùn)用國際上普遍采用的VAR等方法測(cè)度市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；還可以開發(fā)有關(guān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理軟件以完成業(yè)務(wù)的自動(dòng)化及動(dòng)態(tài)分析；并且，應(yīng)當(dāng)按照巴塞爾新資本協(xié)議的有關(guān)規(guī)定。積極引進(jìn)和推廣全面衡量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的一體化分析模型，提高風(fēng)險(xiǎn)管理效率。

4，加快市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)建設(shè)

信息系統(tǒng)是商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分，因商業(yè)銀行需要進(jìn)行大量的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析、計(jì)量及監(jiān)測(cè)，要求對(duì)大量的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和多種分析結(jié)果進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)及檢驗(yàn)等，有效的管理信息系統(tǒng)是其順利實(shí)施的基礎(chǔ)和保障。所以。商業(yè)銀行必須通過完備、可靠的管理信息系統(tǒng)來支持市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量、檢驗(yàn)和壓力測(cè)試，并時(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額的遵守情況，提供市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)報(bào)告。

5，重視市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督系統(tǒng)建設(shè)

按照銀監(jiān)會(huì)關(guān)于商業(yè)銀行內(nèi)部控制的有關(guān)要求，商業(yè)銀行需要建立完善的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)察與控制體系，作為商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系的有機(jī)組成部分，即為商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督系統(tǒng)，目的在于促使商業(yè)銀行嚴(yán)格遵守相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和內(nèi)部的制度、程序。確保市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的有效運(yùn)行。

6，建立有效的及時(shí)報(bào)告機(jī)制

商業(yè)銀行要積極主動(dòng)地參照巴塞爾新資本協(xié)議要求，建立及時(shí)有效的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告機(jī)制、重大市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急機(jī)制、新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，清晰有效地劃分銀行賬戶和交易賬戶，建立相應(yīng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制方法。

7，加強(qiáng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)人員的培養(yǎng)和團(tuán)隊(duì)的建設(shè)

針對(duì)目前我國銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理人員利用現(xiàn)代量化技術(shù)管理風(fēng)險(xiǎn)的能力普遍較低以及專業(yè)人員匱乏的現(xiàn)象，各商業(yè)銀行應(yīng)加大對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理人才的選拔和培養(yǎng)力度。建立一支高效、精干的風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)，這是提高商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平的有效保障。風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)人員必須有豐富的銀行從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。掌握經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、金融工程等多門學(xué)科的基本知識(shí)，在實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、分析、管理工作中能熟練應(yīng)用金融風(fēng)險(xiǎn)的度量模型。