我國對外直接投資的五大經(jīng)濟(jì)效應(yīng)分析

陶　薇

對外直接投資經(jīng)濟(jì)效應(yīng)是指一國對外直接投資對經(jīng)濟(jì)所產(chǎn)生的各種影響,既包括對外直接投資對整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的全面經(jīng)濟(jì)效應(yīng),也包括其主體跨國企業(yè)所取得的經(jīng)營成果。自從改革開放以來,我國對外直接投資發(fā)展迅速,據(jù)商務(wù)部初步統(tǒng)計(jì),2008年我國對外直接投資突破500億美元,達(dá)到521.5億美元,其中,非金融類直接投資406.5億美元,占78%;金融類115億美元,占22%?？梢哉f我國對外直接投資已經(jīng)進(jìn)入了快速發(fā)展時(shí)期,而且已經(jīng)對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了一定的貢獻(xiàn),特別是在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整、技術(shù)進(jìn)步的促進(jìn)、國內(nèi)產(chǎn)品出口的帶動、就業(yè)結(jié)構(gòu)的改善和國內(nèi)資源優(yōu)化等五個(gè)方面發(fā)揮了重要的作用。

一、對外直接投資對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響

早在上個(gè)世紀(jì)50年代末期,鄧寧就已經(jīng)提出“對外直接投資促進(jìn)投資國產(chǎn)業(yè)調(diào)整”的觀點(diǎn),國際投資的實(shí)踐也證明了這一點(diǎn)。近年來,我國對外直接投資迅速發(fā)展極大地促進(jìn)了我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與升級,同時(shí),也為國內(nèi)有競爭優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)讓出了資源,從而使我國原有的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)得以不斷優(yōu)化。最重要的有兩個(gè)方面:

一是對外直接投資使國內(nèi)剩余生產(chǎn)能力得到充分利用?，F(xiàn)階段,我國國內(nèi)一些勞動密集型產(chǎn)業(yè)如紡織、服裝、食品、家用電器、自行車等生產(chǎn)能力嚴(yán)重過剩,在國內(nèi)處于比較劣勢地位,如不能及時(shí)調(diào)整,會使我國現(xiàn)有資產(chǎn)存量的收益下降,影響整個(gè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級過程。通過對外投資,將這些已失去的或正在失去優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移到要素成本具有相對優(yōu)勢的國家和地區(qū),可以延續(xù)這部分資產(chǎn)的盈利能力,同時(shí)也為國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的調(diào)整、新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供空間。近年來,我國的紡織、服裝、家電、輕工等行業(yè)的企業(yè)紛紛在境外設(shè)廠。以彩電業(yè)為例,廈華在德國和法國設(shè)有兩個(gè)加工廠,海信在意大利、法國設(shè)有工廠,長虹、創(chuàng)維、海爾、TCL集團(tuán)等也在墨西哥、俄羅斯、匈牙利、捷克、波蘭、比利時(shí)等國建立眾多的海外彩電生產(chǎn)基地和合資公司。截至2007年底,經(jīng)商務(wù)部核準(zhǔn)和備案的境外加工貿(mào)易企業(yè)就達(dá)到800多家,在境外形成了1700萬臺家用電器、260萬輛摩托車、140萬輛自行車、55萬個(gè)棉紡錠、1.1億件服裝、4000萬雙鞋的生產(chǎn)能力,促使國內(nèi)部分行業(yè)的過剩產(chǎn)能得到一定程度的轉(zhuǎn)移。

二是對外直接投資推動我國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。面對全球技術(shù)革命和知識經(jīng)濟(jì)的興起,我國要盡快形成一批附加值和技術(shù)含量高,成本和質(zhì)量有競爭力的新興產(chǎn)業(yè)和高技術(shù)產(chǎn)業(yè),保持和增強(qiáng)我國產(chǎn)業(yè)在全球經(jīng)濟(jì)中的競爭力。目前,我國一些有遠(yuǎn)見的企業(yè)已經(jīng)在國外經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)設(shè)立研發(fā)機(jī)構(gòu),通過充分利用發(fā)達(dá)國家技術(shù)積聚地的外溢效應(yīng),將海外研發(fā)機(jī)構(gòu)的研究成果在國內(nèi)迅速轉(zhuǎn)化、投入生產(chǎn),以促進(jìn)我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和升級。例如 TCL 在美國洛杉磯獨(dú)資設(shè)立研究機(jī)構(gòu);科龍?jiān)谌毡旧駪舄?dú)資設(shè)立技術(shù)開發(fā)機(jī)構(gòu);小天鵝在美國和日本東京獨(dú)資設(shè)立研究機(jī)構(gòu);海信在美國獨(dú)資設(shè)立技術(shù)開發(fā)機(jī)構(gòu);上海貝爾與比利時(shí)合作。最典型的例子就是深圳華為,它的國際化發(fā)展始于1996年,到目前為止,華為不僅與TI、摩托羅拉、IBM、英特爾、Agere、ATERA、SUN等世界一流企業(yè)成立聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室,廣泛開展技術(shù)與市場方面的合作,而且通過對外直接投資在海外設(shè)立了美國硅谷研究所、美國達(dá)拉斯研究所、瑞典研究所、印度研究所和俄羅斯研究所等五個(gè)研究所。這些企業(yè)通過對外直接投資的途徑在發(fā)達(dá)國家設(shè)立研究與開發(fā)機(jī)構(gòu),并購當(dāng)?shù)馗咝录夹g(shù)產(chǎn)業(yè),不僅可以提高自身的研發(fā)水平,學(xué)習(xí)和引進(jìn)國外先進(jìn)技術(shù),還可以將從當(dāng)?shù)孬@得的技術(shù)信息高效地傳遞到國內(nèi)公司總部,有助于整個(gè)企業(yè)掌握世界領(lǐng)先技術(shù)和國際市場動態(tài),從而推動我國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

二、對外直接投資對技術(shù)進(jìn)步的影響

當(dāng)代國際實(shí)踐表明,引進(jìn)外國直接投資難以獲得先進(jìn)技術(shù),發(fā)展對外直接投資是獲得國外先進(jìn)技術(shù)的重要捷徑。尤其對于像我國這樣的發(fā)展中國家更是如此,因?yàn)榘l(fā)達(dá)國家對先進(jìn)技術(shù)的輸出一直采取嚴(yán)格的限制政策,所以發(fā)達(dá)國家向外轉(zhuǎn)移的大部分都是已標(biāo)準(zhǔn)化的技術(shù)。我國想要在較短的時(shí)期內(nèi)迅速提升整個(gè)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)水平,就要進(jìn)行對外投資,靠近技術(shù)源,以獲得反向技術(shù)外溢,主要可以通過兩種方式得以實(shí)現(xiàn):一是到發(fā)達(dá)國家兼并或收購科技型公司,特別應(yīng)該加大對研發(fā)要素豐裕的國家和地區(qū)投資的力度,可以選擇和增加對美、英、德、日等國的投資力度而提高其反向技術(shù)外溢效應(yīng)。值得肯定的是,我國一批有實(shí)力的跨國經(jīng)營企業(yè)已經(jīng)在這方面取得了初步的成效和經(jīng)驗(yàn)。例如,浙江的華立集團(tuán)通過收購飛利浦CDMA移動通訊部門,獲得了飛利浦公司CDMA的全部知識產(chǎn)權(quán)、研發(fā)成果、研發(fā)設(shè)備、研發(fā)工具和一大批有經(jīng)驗(yàn)的研發(fā)人員,一躍成為國內(nèi)IT領(lǐng)域首家掌握芯片核心技術(shù)的民營企業(yè),在國際上打破了美國高通公司對CDMA技術(shù)的獨(dú)家壟斷局面。再如,首鋼集團(tuán)通過收購美國麥斯塔工程設(shè)計(jì)公司70%的股份直接獲取了相應(yīng)的關(guān)鍵技術(shù)等。二是在海外以獨(dú)資、合資、合作等多種形式設(shè)立研發(fā)機(jī)構(gòu),充分利用當(dāng)?shù)丶夹g(shù)資源優(yōu)勢,了解和把握國外新技術(shù)發(fā)展的最新動態(tài),以此作為開發(fā)和引進(jìn)國外先進(jìn)技術(shù)的基地。如海爾集團(tuán)在美國和德國建立了以研發(fā)和技術(shù)轉(zhuǎn)讓為主要目的的海外企業(yè),并在美國洛杉磯和硅谷、法國里昂、荷蘭阿姆斯特丹及加拿大蒙特利爾設(shè)立了6個(gè)產(chǎn)品設(shè)計(jì)分部,通過境外產(chǎn)品開發(fā)來推動國內(nèi)產(chǎn)品的技術(shù)升級和出口競爭力的提高。

同時(shí),國內(nèi)也有很多學(xué)者運(yùn)用實(shí)證的方法來考察我國外直接投資與技術(shù)進(jìn)步的關(guān)系。例如,劉凱敏、朱鐘棣通過對我國對外直接投資和全要素生產(chǎn)率(即技術(shù)進(jìn)步率)時(shí)間序列數(shù)據(jù)分別進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn),發(fā)現(xiàn)二者的一階差分序列均是平穩(wěn)的,所以認(rèn)為它們之間有長期的穩(wěn)定關(guān)系。龔艷萍、郭鳳華通過借鑒Coe和Helpman的貿(mào)易溢出模型(即CH模型)構(gòu)建了我國對外直接投資對技術(shù)進(jìn)步影響的模型,并分析計(jì)算得出定量結(jié)果,結(jié)果顯示對外直接投資對技術(shù)進(jìn)步的促進(jìn)作用是比較明顯的。

三、對外直接投資對出口的影響

西方學(xué)者在對外直接投資與對外貿(mào)易的關(guān)系上,一直存在著兩種截然相反的觀點(diǎn):貿(mào)易替代論與貿(mào)易補(bǔ)充論。大量的實(shí)證研究認(rèn)為:從總體上看,對外直接投資與投資國對外貿(mào)易之間的互補(bǔ)性要大于替代性。我國企業(yè)主要通過以下三種形式的對外直接投資促進(jìn)國內(nèi)產(chǎn)品的出口:

一是構(gòu)筑國際營銷網(wǎng)絡(luò)。企業(yè)通過在世界其他地區(qū)設(shè)立貿(mào)易服務(wù)機(jī)構(gòu),構(gòu)筑國際市場營銷服務(wù)網(wǎng)絡(luò),打造自身品牌,與生產(chǎn)加工企業(yè)形成銷售對接,產(chǎn)生顯著聯(lián)動效應(yīng)。如浙江的萬向集團(tuán)先后在美國、英國、德國、加拿大等8個(gè)國家設(shè)立了26家境外公司,并對他們的資源進(jìn)行有效整合,建立起海外生產(chǎn)基地、海外研發(fā)中心和涵蓋50個(gè)國家與地區(qū)的萬向國際市場營銷服務(wù)網(wǎng)絡(luò),有力地帶動了國內(nèi)同類產(chǎn)品出口的大幅增長,出口額從1984年的20 萬美元增加到了2008年的15.21億美元。

二是跨國并購?fù)顿Y。在一個(gè)企業(yè)的產(chǎn)品知名度還有待認(rèn)可和銷售渠道尚未建立的情況下,收購國外的品牌成為進(jìn)入新市場的一個(gè)捷徑。通過海外并購國外知名品牌和資源,借助品牌背后的營銷渠道和消費(fèi)群體,既合法地避開某些國家對制成品進(jìn)口的限制和高額關(guān)稅及非關(guān)稅壁壘,又維護(hù)和開辟了我國的出口市場。例如,三九集團(tuán)成功收購了日本漢方企業(yè)——東亞制藥55%的股份,這是中國企業(yè)首次涉足日本制藥領(lǐng)域,也是中藥首次躋身國際主流市場。由于醫(yī)藥是一個(gè)比較非凡的行業(yè),各國的壁壘比較高,若單靠企業(yè)直接打入國際市場,其代價(jià)昂貴。三九集團(tuán)通過收購東亞制藥,在很短的時(shí)間里就實(shí)現(xiàn)了進(jìn)軍日本市場的目標(biāo),并且獲得了進(jìn)入國際主流市場的一個(gè)跳板。聯(lián)想并購IBM個(gè)人電腦業(yè)務(wù),也是想獲取IBM的品牌、渠道等,為聯(lián)想的國際化鋪平道路。

三是服務(wù)貿(mào)易型投資。這類投資的動機(jī)與目標(biāo)非常明確,就是為擴(kuò)大出口服務(wù),投資形式主要包括批發(fā)零售投資、在東道國設(shè)立辦事處以及售后服務(wù)點(diǎn)等貿(mào)易型企業(yè)與辦事機(jī)構(gòu)。一個(gè)典型的例子是三九集團(tuán)在拓展海外市場時(shí)采用在海外辦中醫(yī)診所的方式,三九提出在海外建立千家“麥當(dāng)勞”式的中醫(yī)診所,把中藥帶到海外市場。從我國對外直接投資的現(xiàn)狀來看,這類投資所占比重比較大。

四、對外直接投資對就業(yè)的影響

對外直接投資對就業(yè)影響由兩個(gè)方面來決定也就是替代效應(yīng)和刺激效應(yīng)。替代效應(yīng)是指因從事海外生產(chǎn)而使本土進(jìn)行的生產(chǎn)活動減少,因而導(dǎo)致就業(yè)機(jī)會的喪失。刺激效應(yīng)是指海外直接投資帶動產(chǎn)品出口增加所導(dǎo)致的國內(nèi)就業(yè)機(jī)會的增加。當(dāng)替代效應(yīng)大于刺激效應(yīng)時(shí),海外直接投資將導(dǎo)致投資國就業(yè)機(jī)會的減少;反之,則會導(dǎo)致就業(yè)機(jī)會的增加?？傮w來講,對外直接投資對投資國就業(yè)機(jī)會有可能產(chǎn)生負(fù)效應(yīng),但在大多數(shù)情況下表現(xiàn)為正效應(yīng)。

在中國,一般來說對外直接投資可以刺激出口以達(dá)到擴(kuò)大就業(yè)的功效。這是因?yàn)?一方面,我國許多企業(yè)或是為了尋求更多的生產(chǎn)資源或是為了繞過關(guān)稅壁壘搶占更多的市場份額,都紛紛到國外投資設(shè)廠,而且主要是在一些發(fā)展中國家投資建廠,這些投資往往能增加國外附屬企業(yè)對我國國內(nèi)資本設(shè)備、中間產(chǎn)品或輔助產(chǎn)品的需求,從而可以因增加出口而刺激我國國內(nèi)企業(yè)的就業(yè)。近年來,我國沿海一部分與國際市場較接近的企業(yè)已率先“走出去”,其生產(chǎn)已遍布全球大部分區(qū)域。這些企業(yè)的管理職能都集中在中國總部,也為國內(nèi)創(chuàng)造了許多非生產(chǎn)性的就業(yè)機(jī)會,如吸納了大量的高科技人才從事科研開發(fā)活動,聘用了大量熟悉國際貿(mào)易業(yè)務(wù)的市場策劃和營銷人員以及具有國際管理水平的管理人員等。同時(shí),這些企業(yè)在“走出去”的過程中,其子公司的國際經(jīng)營業(yè)務(wù)會導(dǎo)致對中國法律、管理和工程咨詢、國際金融等方面的需求,大大刺激了服務(wù)于這些領(lǐng)域的中介機(jī)構(gòu)人員就業(yè)。另一方面,我國企業(yè)對外投資中有很多涉及到資源開發(fā)項(xiàng)目、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目,在這些投資中需要派出國內(nèi)大量的工程技術(shù)人員和工人參與開發(fā)建設(shè)。因此,我國企業(yè)對外直接投資可以創(chuàng)造或維持一部分母國就業(yè),提高國內(nèi)就業(yè)人員的熟練程度和技能水平,從而有助于國內(nèi)就業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。

五、對外直接投資對資源優(yōu)化的影響

我國是資源大國,但又是人均資源貧困國,人均資源占有量遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于世界平均水平,而且資源分布不均衡。我國人均礦產(chǎn)資源是世界平均水平的1/2,人均耕地、草地資源是世界人均水平的1/3,人均水資源是1/4,人均森林資源是1/5,人均能源占有量是1/7,其中人均石油占有量是1/10。同時(shí),我國資源消費(fèi)增長速度非常驚人,從1990年到2001年,我國石油消耗量增長100%,天然氣增長92%,銅增長189%,鉛增長380%,鋅增長311%,十種有色金屬增長276%。在資源再生利用率上也遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家,例如:我國人均資源量僅為世界平均水平的1/4,但水資源循環(huán)利用率比發(fā)達(dá)國家低50%以上,資源再生利用率也普遍較低。我國即將進(jìn)入汽車時(shí)代,大量廢輪胎再生利用率僅有10%左右,遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家。面對國內(nèi)如此短缺的自然資源,我們必須加快“走出去”的步伐,充分利用國外的資源市場,以緩解我國資源緊張的局面。

從近幾年我國對外直接投資的行業(yè)分布情況來看, 2005年我國對外直接投資流向商務(wù)服務(wù)業(yè)49.4億美元,占當(dāng)年流量的40.3%,而采礦業(yè)為16.8億美元,占當(dāng)年流量的13.7%,名列第四位;2006年我國對外直接投資流向采礦業(yè)85.4億美元,占當(dāng)年流量的40.4%,名列首位;由此看來,我國許多企業(yè)已經(jīng)開始利用對外直接投資在海外建立戰(zhàn)略性資源開發(fā)生產(chǎn)供應(yīng)基地,為國內(nèi)某些短缺資源的需求提供國外資源,促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長。比如,在石油行業(yè)方面,中國石油天然氣集團(tuán)公司先后收購蘇丹、哈薩克斯坦等地油田,并在印度尼西亞合作開采石油等,都取得了較好的成效。

通過以上分析得出,對外直接投資能促進(jìn)我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級,使企業(yè)有機(jī)會獲得最新技術(shù),從而有利于我國的技術(shù)進(jìn)步;對外直接投資能促進(jìn)我國的出口貿(mào)易,能提高我國勞動力的質(zhì)量;對外直接投資還有利于我國企業(yè)利用國外的資源市場,以緩解我國資源緊張的局面?！?/p>