你的信用證是否真的需要保兌

國(guó)際貿(mào)易中的安全收匯問(wèn)題一直困擾著我國(guó)出口企業(yè)，情急之中，不少企業(yè)想到了是“雙保險(xiǎn)”的保兌信用證。然而由于對(duì)保兌信用證存在諸多誤解，繼而導(dǎo)致誤用，出現(xiàn)當(dāng)事人意料之外的結(jié)果也就在情理之中。

相符交單是保兌行承擔(dān)保兌責(zé)任的前提

根據(jù)UCP600第2條的定義條款，保兌是指保兌行在開汪行承諾之外作出的承付或議付相符交單的確定承諾。該定義清楚地告訴我們，保兌行承擔(dān)保兌責(zé)任的前提是相符交單，如果受益人不符交單，保兌行自然也就沒(méi)有保兌責(zé)任。

不少出口企業(yè)以為保兌行的責(zé)任相當(dāng)于一種保險(xiǎn)或保證，一旦交單或升證行拒付，保兌行必須付款，其實(shí)這是對(duì)保兌責(zé)任的誤解。這其中也包括某些銀行對(duì)外貿(mào)企業(yè)的誤導(dǎo)，比如某外資銀行為招攬保兌業(yè)務(wù)，在其網(wǎng)站上赫然宣稱“一旦我們對(duì)您的信用證加以保兌，您無(wú)需再花時(shí)間和精力擔(dān)心貨款的安全性，我們可在收到您的單據(jù)后付款?！?/p>

交單給保兌行是必要條件

除了保兌行外，如果還存在其他指定銀行(這種情況比較少見)，且受益人可選擇向該指定銀行交單。如果構(gòu)成相符交單，但指定銀行拒絕按指定承付或議付，則保兌行應(yīng)對(duì)受益人的相符交單予以承付或無(wú)追索權(quán)地議付。只要指定銀行確定交單相符，并將單據(jù)寄往保兌行，無(wú)論指定銀行是否已經(jīng)承付或議付，保兌行必須承付或議付，或償付指定銀行，即使單據(jù)在郵遞途中遺失。

如果出于避免承擔(dān)保兌費(fèi)或其他月的，受益人或代其交單的銀行選擇繞開保兌行，直接向開證行交單，則保兌行的保兌責(zé)任也自動(dòng)解除。需要指出的是，保兌行的責(zé)任獨(dú)立于開證行的責(zé)任，受益人向開旺行提交相符單據(jù)并不代表同時(shí)確立保兌行的付款責(zé)任。

也就是說(shuō)，如果受益人欲享有保兌的好處，必須交單給保兌行，否則保兌責(zé)任自動(dòng)解除。

保兌行接受單據(jù)的行為并不約束開證行

保兌行收到單據(jù)后需要對(duì)單據(jù)予以審核，如果保兌行認(rèn)為構(gòu)成相符交單，則應(yīng)承擔(dān)付款責(zé)任。保兌行承擔(dān)付款責(zé)任后，并非直接通知開證申請(qǐng)人前來(lái)付款贖單(保兌行與開證申請(qǐng)人并無(wú)直接聯(lián)系)，而是將單據(jù)寄給開證行，并向開證行索償。

問(wèn)題的關(guān)鍵在于，開證行償付保兌行的前提依然是相符交單，而且是甭構(gòu)成相符交單并不依賴此前保兌行的審單結(jié)果。開證行收單后仍需對(duì)單據(jù)予以獨(dú)立審核，如果單證不符，即使此前保兌行已經(jīng)接受單據(jù)并付款，開證行仍有權(quán)拒絕償付保兌行。

保兌行的審單標(biāo)準(zhǔn)極為苛刻

保兌信用證項(xiàng)下由保兌行直接付款的比例極低，而且更多的情況是，保兌行比一般的開證行挑剔百倍，出口商第一次交單時(shí)拒付的比例非常高。許多保兌行，包括許多國(guó)際上的知名銀行，對(duì)單據(jù)的挑剔簡(jiǎn)直到了無(wú)以復(fù)加的程度。原因如下：

其一，上文提到的保兌行接受單據(jù)的行為并不約束開證行，保兌行在向受益人承擔(dān)無(wú)追索權(quán)的付款責(zé)任同時(shí)，卻可能遭受開證行拒付的風(fēng)險(xiǎn)。

其二，保兌行面對(duì)的不確定性遠(yuǎn)大于開證行。保兌行接受開證行的委托對(duì)信用證加具保兌，與開證行之間多半沒(méi)有相應(yīng)合同文件，雙方權(quán)利義務(wù)僅靠國(guó)際慣例約束，有相當(dāng)多的內(nèi)容無(wú)法明確。如果開證行與保兌行之間沒(méi)有固定的協(xié)議安排，僅僅通過(guò)信用證條款構(gòu)成委托保兌的關(guān)系，保兌行面對(duì)的不確定性將遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于開證行。

其三，在單據(jù)處理的過(guò)程中，開證行有條件就不符點(diǎn)接受與否的問(wèn)題與開證申請(qǐng)人接洽，而保兌行在承擔(dān)與開證行一樣的終極性付款責(zé)任的情況下，卻沒(méi)有這樣一種緩沖手段，其必然會(huì)以較為苛刻的標(biāo)準(zhǔn)審核單據(jù)以圖擺脫自己的付款責(zé)任。

由此看出，保兌行一旦認(rèn)定單據(jù)不符，與其交涉是一件異常困難的事。最終，受益人因無(wú)心戀戰(zhàn)，往往會(huì)屈打成招，指示保兌行寄單給開證行，寄希望于開證行能接受單據(jù)。保兌行不僅因此解除了自身的保兌責(zé)任，還由于保兌行在寄單的同時(shí)將不符點(diǎn)也告知了開證行，開證行則會(huì)順?biāo)浦?，借保兌行所提出的不符點(diǎn)拒付。至此，保兌信用證所謂的銀行雙重?fù)?dān)保作用完全蕩然無(wú)存，甚至連信用證的共同特征——銀行信用，也蛻變?yōu)橐话愕纳虡I(yè)信用，受益人能否收款只能寄希望于開證申請(qǐng)人了。如果市場(chǎng)行情不好，或開證申請(qǐng)人的財(cái)務(wù)出現(xiàn)問(wèn)題，開證申請(qǐng)人有可能借機(jī)壓價(jià)，甚至干脆拒收貨物，從而導(dǎo)致受益人增強(qiáng)收款保障的愿望落空。

區(qū)別UCP保兌與沉默保兌

根據(jù)UCP600第2條的定義條款，保兌行是指根據(jù)開證行的授權(quán)或要求對(duì)信用證加具保兌的銀行。換言之，只有經(jīng)開證行授權(quán)或請(qǐng)求的指定銀行方有權(quán)成為保兌行。因此，對(duì)受益人而言，如果想要保兌信用證，應(yīng)在訂立合同時(shí)，就向買方提出要求，買方再向開證行申請(qǐng)開立保兌信用證，而不是等收到信用證之后再由受益人去找一家銀行保兌。

既然如此，令出口企業(yè)不解的是，為何不少銀行并未得到開證行的授權(quán)，卻極力向其推銷信用證的保兌業(yè)務(wù)?其實(shí)，這是銀行針對(duì)信用證開發(fā)的另一種金融產(chǎn)品，名為沉默保兌(Silent confirmation，也稱為緘默保兌、暗保等)。其基本含義是“保兌行”向受益人作出的承擔(dān)開證行履約風(fēng)險(xiǎn)的一種保證或約定，在開證行不履約或無(wú)法履約時(shí)，“保兌行”對(duì)受益人予以賠償，具體內(nèi)容依“保兌協(xié)議”而定。因此，沉默保兌責(zé)任是一種擔(dān)?；蝻L(fēng)險(xiǎn)參與，完全不同于UCP框架范圍內(nèi)保兌的第一性付款責(zé)任。UCP中的保兌是開證行的授權(quán)行為，而沉默保兌則完全是做沉默保兌的銀行和受益人之間的約定，與開證行或其他當(dāng)事人無(wú)關(guān)。

因此，既然連大多數(shù)獲得開證行授權(quán)且受UCP保護(hù)的“真正的”保兌行在面對(duì)受益人單據(jù)時(shí)的“理性選擇”都是拒付，更何況未獲得開證行授權(quán)且不受UCP保護(hù)的“假的”沉默保兌行。保兌費(fèi)的承擔(dān)

保兌行是按照時(shí)間長(zhǎng)短來(lái)收取保兌費(fèi)的，一般從保兌之日起計(jì)算按期收取，直至信用證到期。通常的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為每季度收取信用證金額的0.2％～0.3％，不足一個(gè)季度者按一個(gè)季度收取，此外還會(huì)設(shè)定—個(gè)最低收費(fèi)金額。

當(dāng)信用證沒(méi)有明確規(guī)定保兌費(fèi)由何人承擔(dān)時(shí)，由于保兌行的保兌行為系開證行授權(quán)或請(qǐng)求，根據(jù)“誰(shuí)指示，誰(shuí)付費(fèi)”的原則(UCP600第37條)，保兌費(fèi)應(yīng)由保兌行向開證行收取，開證行再轉(zhuǎn)嫁給開證申請(qǐng)人。然而開證申請(qǐng)人往往利用其開證的優(yōu)勢(shì)地位，在信用證中將本應(yīng)由其承擔(dān)的包括保兌費(fèi)在內(nèi)的很多銀行費(fèi)用轉(zhuǎn)由受益人承擔(dān)。

更需值得注意的是，保兌行一經(jīng)對(duì)信用證加具保兌，即行收費(fèi)，而不是要等到向受益人承擔(dān)了付款責(zé)任后再收費(fèi)。換言之，即使受益人繞開保兌行交單，或向保兌行交單后遭拒付，保兌行的保兌費(fèi)照收不誤。

其次，對(duì)出口企業(yè)而言，在承擔(dān)了動(dòng)輒上千美元的保兌費(fèi)后，卻很有可能不但無(wú)法享受保兌的好處，反而可能會(huì)遭遇如下“副作用”：

增加額外的費(fèi)用支出和時(shí)間的延誤，有些保兌行在通知信用證時(shí)有意不告知受益人信用證中的風(fēng)險(xiǎn)條款，欲為日后的拒付留下便利；保兌行在UCP規(guī)定的最后時(shí)刻發(fā)出拒付通知，以斷絕受益人更正單據(jù)后二次交單的機(jī)會(huì)，如欲享有保兌的好處，必須交單給保兌行，但結(jié)果大多被拒付，而如果選擇直接交單給開證行反而可能不會(huì)被拒付。

誠(chéng)然，在必要時(shí)對(duì)信用證加具保兌，可以防范開證行的信用風(fēng)險(xiǎn)、開證行所在國(guó)的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)以及外匯管制風(fēng)險(xiǎn)等。但是，保兌的好處只體現(xiàn)于有限的場(chǎng)合，我國(guó)的出口企業(yè)在要求保兌信用證之前應(yīng)對(duì)此有著充分的了解。