關(guān)于企業(yè)如何規(guī)避人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)的探討

韓國(guó)信

企業(yè)在日趨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，除了傳統(tǒng)物質(zhì)資本的投資以外，越來(lái)越關(guān)注人力資本的投資。實(shí)踐證明。人力資本投資與其他投資一樣，具有相當(dāng)大的風(fēng)險(xiǎn)性并可能給相關(guān)主體帶來(lái)?yè)p失。由于風(fēng)險(xiǎn)的存在，在某種程度上已經(jīng)抑制了我國(guó)人力資本投資的進(jìn)一步發(fā)展。所以，有必要對(duì)造成風(fēng)險(xiǎn)的主要因素和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的基本對(duì)策做一些探討和研究，

一、人力資本投資的特點(diǎn)

人力資本的形成源于人力資本投資。人力資本投資既有與其它資本投資形式所共有的資本投資特性，又有著自己的獨(dú)特性。這種獨(dú)特性主要表現(xiàn)為：

(一)投資主體的多元性

在現(xiàn)代社會(huì)中，不同國(guó)家和地區(qū)的公共支出中都有很大一部分是對(duì)教育、健康設(shè)施或服務(wù)的支出，這使政府理所當(dāng)然地成為一個(gè)投資主體。如果再考慮企業(yè)，人力資本的投資主體必然具有多元性的特征。

(二)投資客體的不確定性

人力資本的投資客體是人。由于人力資本與其承載者不可分離，因此，相對(duì)于物質(zhì)資本而言，人力資本效能的發(fā)揮更具有不確定性，所有影響人類行為的因素都有可能影響人力資本效能的發(fā)揮。

(三)投資行為的長(zhǎng)期性

人力資本投資屬于一種周期較長(zhǎng)的投資。投資周期長(zhǎng)本身就意味著不確定因素增多，使投資的風(fēng)險(xiǎn)加大。短期看來(lái)，較好的投資項(xiàng)目有可能經(jīng)不起時(shí)間的考驗(yàn)。除去一般性的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)外，還有來(lái)自投資客體的風(fēng)險(xiǎn)。

(四)投資收益的間接性

人力資本投資的直接結(jié)果是人力資本存量的增加，它必須通過(guò)與物質(zhì)資本存量的有機(jī)結(jié)合，才能產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)與社會(huì)效益。因此，人力資本投資并不直接作用于生產(chǎn)過(guò)程，也不直接生產(chǎn)物質(zhì)財(cái)富，投資收益也不能通過(guò)物質(zhì)生產(chǎn)過(guò)程直接反映出來(lái)。而且，人力資本投資的收益不是全部以使用價(jià)值的形式體現(xiàn)出來(lái)的，有相當(dāng)一部分表現(xiàn)在非經(jīng)濟(jì)方面。投資收益的間接性與投資主體的多元性并存，使建立明晰的人力資本產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)成為困難，有可能加劇投資風(fēng)險(xiǎn)。

二、人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)的類型

(一)道德風(fēng)險(xiǎn)

這種風(fēng)險(xiǎn)是由投資主體的多元性和投資者與收益者的不一致性引發(fā)的。人是有主體意識(shí)的，不同的人具有不同的價(jià)值取向和個(gè)人目標(biāo)。因此，當(dāng)人力資本外流時(shí)，作為凝結(jié)在勞動(dòng)者體內(nèi)的知識(shí)、技能及其表現(xiàn)出來(lái)的能力的人力資本與其具有不可剝離的特性，從而使投資者遭受損失。從某種意義上來(lái)說(shuō)，這種投資風(fēng)險(xiǎn)就是道德風(fēng)險(xiǎn)。

(二)中斷風(fēng)險(xiǎn)

這種風(fēng)險(xiǎn)是由投資的不連續(xù)性引發(fā)的。人力資本投資的連續(xù)性體現(xiàn)為在生命歷程的各階段上都要進(jìn)行人力資本的投資。一個(gè)人在完成一定的正規(guī)教育之后，即進(jìn)入社會(huì)從事生產(chǎn)勞動(dòng)，需要接受各種在職培訓(xùn)，退出勞動(dòng)過(guò)程還要參與多種繼續(xù)教育，不能因?yàn)樘幱谏鼩v程中的某個(gè)階段而中斷人力資本投資，中斷即是人力資本的貶值。

(三)產(chǎn)出風(fēng)險(xiǎn)

這種風(fēng)險(xiǎn)是由投資的長(zhǎng)期性引發(fā)的。同樣的人力資本投資。其回報(bào)往往差異很大，這與物質(zhì)資本投資結(jié)果有著根本不同。人力資本投資是漸進(jìn)性分階段進(jìn)行，而且屬于一種周期較長(zhǎng)的投資。投資周期長(zhǎng)本身就意味著不確定因素增多，使投資的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加大。

(四)折舊風(fēng)險(xiǎn)

這種風(fēng)險(xiǎn)是由投資效益的滯后性引發(fā)的。隨著科技的發(fā)展，商品價(jià)值中來(lái)自直接勞動(dòng)的部分成為從屬要素，相反，商品價(jià)值的高低卻主要取決于科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步及其在生產(chǎn)中的運(yùn)用。因此，科技進(jìn)步導(dǎo)致的人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)的損失是驚人的。

三、人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避

從人力資本投資的特點(diǎn)出發(fā)，并結(jié)合不同的風(fēng)險(xiǎn)類型，減少人力資本的投資風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)考慮以下幾方面：

(一)通過(guò)劃分人力資本的投資領(lǐng)域，減少由于投資主體的多元化所引起的風(fēng)險(xiǎn)

盡管人力資本投資收益具有間接性和不易精確計(jì)量的特點(diǎn)，但是我們可以根據(jù)投資目的不同，通過(guò)對(duì)投資領(lǐng)域的劃分，在最大程度上使人力資本的產(chǎn)權(quán)得以明晰，從而化解由于投資主體的多元性可能引發(fā)的在未來(lái)利益分配中的矛盾，以減少投資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)作為盈利性組織，進(jìn)行人力資本投資的主要目的是通過(guò)對(duì)員工知識(shí)的更新來(lái)不斷提高企業(yè)的生產(chǎn)能力，從而實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化。因此，企業(yè)的投資對(duì)象主要是企業(yè)內(nèi)部的員工，投資的領(lǐng)域是能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來(lái)收益的、企業(yè)發(fā)展所需要的專業(yè)性勞動(dòng)技能。由于人力資本是存在于人體之內(nèi)、與人不可分割的。因此，人力資本的承載者也就成為人力資本的天然所有者，也理應(yīng)成為最主要的投資主體和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者，這也是使產(chǎn)權(quán)關(guān)系簡(jiǎn)單化的根本途徑。

(二)通過(guò)對(duì)企業(yè)外部和內(nèi)部環(huán)境的把握與調(diào)整，減少投資客體的不確定性帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

1把握外部環(huán)境變化趨勢(shì)，降低投資行為的盲目性

企業(yè)要仔細(xì)研究國(guó)家政治傾向和政府的產(chǎn)業(yè)政策，制定企業(yè)中長(zhǎng)期的人力資本投資計(jì)劃，保證企業(yè)在未來(lái)政策環(huán)境變化中對(duì)人力資本在數(shù)量和質(zhì)量上的要求，使企業(yè)和個(gè)人得到長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。與此同時(shí)，企業(yè)也要加強(qiáng)市場(chǎng)調(diào)查研究，預(yù)測(cè)企業(yè)產(chǎn)品的市場(chǎng)需求量、價(jià)格水平等不確定因素，確定企業(yè)對(duì)人力資本投資不足影響企業(yè)正常生產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。

2優(yōu)化內(nèi)部環(huán)境，降低投資載體的流動(dòng)性

(1)建立或完善考評(píng)激勵(lì)機(jī)制，調(diào)動(dòng)投資客體的積極性。投資主體必須根據(jù)員工需求的多樣性、層次性制定或完善科學(xué)合理的、全方位的考評(píng)及激勵(lì)機(jī)制。首先，讓績(jī)效考核思想深入員工，讓員工明白考核是實(shí)事求是地發(fā)現(xiàn)員工的長(zhǎng)處、短處，以使其揚(yáng)長(zhǎng)避短，不斷改進(jìn)。其次，建立完整的績(jī)效管理體系。企業(yè)在進(jìn)行績(jī)效考核時(shí)，應(yīng)該建立一套關(guān)于績(jī)效考核的管理流程，使其成為解決績(jī)效考核的依據(jù)。再次，考核要有個(gè)性化。個(gè)性化就是根據(jù)每個(gè)員工的不同工作環(huán)境：結(jié)合公司的發(fā)展遠(yuǎn)景，而實(shí)施的不同的考核方式和考核目的。

(2)加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)，增強(qiáng)企業(yè)的凝聚力。通過(guò)文化建設(shè)使員工與企業(yè)目標(biāo)、價(jià)值觀和企業(yè)精神相一致，從而盡量縮小企業(yè)與員工之間在人力資本投資方面的分歧，進(jìn)而使投資收益能達(dá)到最大化。企業(yè)文化的形成是一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程，一旦形成之后，則會(huì)對(duì)企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展奠定基礎(chǔ)，使企業(yè)做到“事業(yè)留人，感情留人。政策留人”。通過(guò)企業(yè)文化建設(shè)，可以增強(qiáng)勞動(dòng)者對(duì)企業(yè)價(jià)值觀的認(rèn)同，從而減少人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)。

(3)利用法律武器來(lái)維護(hù)企業(yè)的權(quán)益。企業(yè)在化解人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)善于利用法律武器來(lái)維護(hù)自身權(quán)益。對(duì)一些一次性投資額較大的、培訓(xùn)學(xué)習(xí)時(shí)間較長(zhǎng)的員工可同他們簽訂法律合同。來(lái)保證企業(yè)的權(quán)益。另外，一個(gè)人在企業(yè)工作，企業(yè)本身也為員工提供了一個(gè)學(xué)習(xí)實(shí)踐的場(chǎng)所和機(jī)會(huì)，即“干中學(xué)”，這樣會(huì)使個(gè)人的人力資本得到增值，所以企業(yè)和個(gè)人應(yīng)共同分享人力資本增值的收益，企業(yè)就有理由要求員工服務(wù)一定年限才能離開，只有這樣，企業(yè)才愿意加大對(duì)員工的培訓(xùn)力度，提高人力資本的含量。

(三)加大員工的培訓(xùn)力度，提高人力資本質(zhì)量，規(guī)避人力資本投資不連續(xù)引起的風(fēng)險(xiǎn)

首先，提高員工對(duì)培訓(xùn)的重要性的認(rèn)識(shí)，將員工培訓(xùn)作為提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力、吸引和留住人才、激發(fā)其工作熱情的手段：其次，營(yíng)造良好的員工學(xué)習(xí)環(huán)境，采取有效措施鼓勵(lì)員工積極主動(dòng)參加學(xué)習(xí)培訓(xùn)；再次，多渠道、全方位籌集人力資源開發(fā)資金，保證員工學(xué)習(xí)培訓(xùn)能夠順利進(jìn)行：最后，通過(guò)多種方式做好培訓(xùn)工作。這包括技能業(yè)務(wù)培訓(xùn)和企業(yè)經(jīng)營(yíng)理念、規(guī)章制度及綜合素質(zhì)的培訓(xùn)，上崗培訓(xùn)和在職教育培訓(xùn)，企業(yè)內(nèi)培訓(xùn)和企業(yè)外培訓(xùn)等。但是，企業(yè)在加大培訓(xùn)力度的同時(shí)，也不能盲目對(duì)員工進(jìn)行無(wú)條件培訓(xùn)。企業(yè)要充分考慮員工的天賦差異，制定不同的培訓(xùn)方案。教育和培訓(xùn)作為人力資本投資的主要方面其內(nèi)容越來(lái)越復(fù)雜，成本越來(lái)越大。如何提高培訓(xùn)的針對(duì)性和效率，使培訓(xùn)學(xué)習(xí)能夠有的放矢，事半功倍，就要準(zhǔn)確地判斷員工各方面的特質(zhì)，了解他們的素質(zhì)潛質(zhì)，為制定有效的培訓(xùn)方案提供依據(jù)。人的天賦差異主要表現(xiàn)在氣質(zhì)和性格方面。不同氣質(zhì)的人具有不同的行為特點(diǎn)，適應(yīng)不同的職業(yè)、工作和崗位。當(dāng)我們了解了某個(gè)人的氣質(zhì)特點(diǎn)，就會(huì)安排他做適合他的工作，并且培訓(xùn)發(fā)展其氣質(zhì)優(yōu)勢(shì)，以便更好地把工作做好。性格則是指一個(gè)人較為穩(wěn)定地對(duì)待現(xiàn)實(shí)的態(tài)度和與此相適應(yīng)的習(xí)慣化的行為方式。性格雖然會(huì)隨生活環(huán)境的變化而變化，但先天的成分還是很大的。我們?cè)谂嘤?xùn)員工時(shí)，不能只關(guān)注工作的需要，還要考慮派誰(shuí)去受訓(xùn)，派誰(shuí)去做此項(xiàng)工作最合適。比如一個(gè)性格內(nèi)向，不善言辭，不喜歡過(guò)多地與他人打交道的人，就不應(yīng)該安排其做產(chǎn)品推銷或公關(guān)一類的工作，當(dāng)然也不適合做這些方面的培訓(xùn)。如果一個(gè)人個(gè)性急躁、粗枝大葉，就不能安排他做需要耐心細(xì)致的工作，也就沒(méi)有必要強(qiáng)行改善他這方面的特質(zhì)而選去受訓(xùn)。所以要對(duì)員工的素質(zhì)結(jié)構(gòu)、職業(yè)性格進(jìn)行測(cè)評(píng)，制定有效的培訓(xùn)方案。這樣的投資既有利于工作，也符合員工的特點(diǎn)。必定會(huì)帶來(lái)收益。