利潤質(zhì)量評價的原則及指標體系設計

邵 軍

在會計信息質(zhì)量研究中，利潤是投資者最為關心的信息，利潤的質(zhì)量研究是會計信息質(zhì)量研究中最典型的代表，如何恰當評價利潤質(zhì)量，是廣大信息使用者迫切需要解決的問題。

一、利潤的本質(zhì)及利潤質(zhì)量的內(nèi)涵

(一)利潤的本質(zhì)及功能

利潤是指企業(yè)在一定期間生產(chǎn)經(jīng)營活動的成果，即收入與成本(費用)相抵后的差額，它是反映企業(yè)經(jīng)營成果的最終要素。利潤實際上是一個尺度，它度量企業(yè)為顧客創(chuàng)造的價值大于企業(yè)使用經(jīng)濟資源價格(即成本)的差額。如果顧客愿意支付給企業(yè)的價格，低于企業(yè)使用資源的成本，企業(yè)就虧損了。

商品或服務的價值取決于它對于顧客的邊際效用。通常情況下，提供商品或服務的企業(yè)能夠為顧客創(chuàng)造價值，并且這個價值一般要超過該企業(yè)所付出的成本。在這里，企業(yè)提供商品或服務的成本構(gòu)成了“供給價格”，商品或服務對于顧客的邊際效用構(gòu)成了“需求價格”，二者通過市場博弈產(chǎn)生了“市場價格”。成本與市場價格之間就可能有一個差額或超額價值，這個差額就是利潤。所以，利潤的本質(zhì)含義就是這個超額價值。

但是，市場有風險。對于企業(yè)來說，能否真的實現(xiàn)利潤，取決于企業(yè)對于資源的有效利用。利潤是企業(yè)資源優(yōu)化配置的指示器，它指引人們把有限的經(jīng)濟資源用于最有價值的地方。正因為如此，利潤也是理性經(jīng)濟人決策的基礎，對企業(yè)利潤進行質(zhì)量分析意義重大。

(二)利潤質(zhì)量的內(nèi)涵

利潤質(zhì)量是指利潤信息的固有特性滿足信息使用者要求的程度。這種滿足程度又取決于兩個方面：一是利潤概念本身的判斷標準，即利潤信息本身固有的特性；二是信息使用者對利潤信息的期望。通常說來，利潤質(zhì)量較高的含義是指：企業(yè)具有一定的盈利能力，利潤結(jié)構(gòu)基本合理，利潤具有較強的獲取現(xiàn)金的能力。

二、利潤質(zhì)量評價的一般原則

(一)目標導向原則

利潤質(zhì)量的衡量標準應體現(xiàn)會計目標的要求。作為會計信息質(zhì)量評價體系的核心內(nèi)容的利潤質(zhì)量評價，是會計目標的具體化，是進行會計信息質(zhì)量評價的最直接、最有說服力的依據(jù)，它直接制約著會計信息質(zhì)量評價的進行和會計目標在會計工作中的實現(xiàn)，具有很強的導向性。企業(yè)利益相關者是會計信息的使用主體，會計信息質(zhì)量的優(yōu)劣主要通過信息使用者的反映體現(xiàn)出來。因此，在設計指標時，應當站在會計信息使用者的立場，維護報表使用者的利益。

(二)客觀性原則

影響利潤質(zhì)量的因素很多，既有外部因素(如壞賬損失)，又有內(nèi)部因素(如資產(chǎn)減值準備的計提)；既有客觀環(huán)境的因素(如市場景氣狀況)，又有微觀個體的因素(如產(chǎn)品的生產(chǎn)成本)等等。因此，在設計評價指標時，應客觀地、公允地反映利潤質(zhì)量的真實情況，使得評估結(jié)果具有更大的可信度，更有使用價值。

(三)全面性與重要性相結(jié)合的原則

利潤質(zhì)量評價是企業(yè)會計信息質(zhì)量評價的重要內(nèi)容，評價指標體系的設計應滿足層次性、全面性的要求，要能夠從多角度、多層面觀察、分析、評價會計工作，不能遺漏關于會計工作的任何重要方面的情況，使得評價活動更具體、更完整、更有實用價值。

然而，過于全面的、面面俱到的指標評價體系不僅會給評價工作帶來不便，還會使會計信息質(zhì)量評價變得模糊不清，不利于圍繞核心問題展開評價。因此，所設計的評價指標應遵循全面性與重要性相結(jié)合的原則。

(四)結(jié)果與過程相結(jié)合的原則

會計工作的質(zhì)量好壞體現(xiàn)于結(jié)果陰計信息的有用性)和過程(會計信息生產(chǎn)過程)兩方面：一方面，結(jié)果的質(zhì)量決不僅僅是指會計報告的質(zhì)量，更是體現(xiàn)于被評價單位若干年后的財務、經(jīng)營狀況，其質(zhì)量反映具有一定的滯后性；另一方面，會計信息質(zhì)量體現(xiàn)于會計工作的全過程之中，因此，會計信息質(zhì)量評價指標的設計既要能夠反映出會計信息的有用性，又要能夠反映出對會計工作即會計報告形成的全過程的控制。比如，評價利潤的可變現(xiàn)性，就需要評價企業(yè)有關銷售政策及賬款回收環(huán)節(jié)的內(nèi)部控制情況。

(五)定量分析與定性分析相結(jié)合原則

定量分析是通過對財務指標數(shù)據(jù)的分析比較，評價利潤的真實性、穩(wěn)定性和盈利性；定性分析通過一些評議指標，結(jié)合相關專家意見，綜合分析評價企業(yè)未來獲利能力。任何經(jīng)濟現(xiàn)象也都有質(zhì)和量兩方面的規(guī)定性。對經(jīng)濟問題需要進行定量分析與定性分析相結(jié)合。對利潤的質(zhì)量必須全面地堅持定量分析與定性分析相結(jié)合的方法。在實際分析過程中，可以定量分析為主，定性分析為輔。

(六)可操作性原則

可操作性原則是設計利潤質(zhì)量評價指標體系必須考慮的重要因素?？刹僮餍栽瓌t要求，制定利潤質(zhì)量評價指標體系時注意以下兩點：一是指標體系盡量做到條目簡明，要對影響利潤質(zhì)量的因素進行認真分析研究，找出評價的主要因素，并給予清楚明確的表述。二是定量指標要可測量，即指標項目有關數(shù)據(jù)收集的可行性，可以通過一定的測量手段獲得信息，取得結(jié)論。

三、利潤質(zhì)量評價指標體系的設計

(一)三雉結(jié)構(gòu)體系困

(二)指標體系說明

1、利潤的真實性是利潤質(zhì)量評價的基礎

企業(yè)利潤的核算必須以客觀的、實際發(fā)生的經(jīng)濟業(yè)務為基礎進行，在核算中必須嚴格遵循會計制度和會計準則，做到內(nèi)容真實、數(shù)字準確、資料可靠，真實地反映公司的財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。利潤的真實性是信息有用性的前提，因此，利潤質(zhì)量評價應以利潤真實性分析為基礎。利潤的真實性取決于收入、成本、費用的真實性，由于收入、成本、費用的真實性的查證需要依據(jù)許多詳細的原始憑證，外界信息使用者難以獲得此類資料，因此，只能從報表反映的數(shù)據(jù)中進行粗略分析。能夠大致反映利潤真實性的指標主要有：收益現(xiàn)金比率、銷售收現(xiàn)比率、應收賬款周轉(zhuǎn)率、投資收益現(xiàn)金回報率、現(xiàn)金營運指數(shù)。

2、利潤的穩(wěn)定性是利潤質(zhì)量的內(nèi)在要求

利潤穩(wěn)定性是指公司連續(xù)幾個會計年度利潤水平變動的波幅及趨勢，它表明企業(yè)利潤水平變動的基本勢態(tài)，最終表現(xiàn)的是關于企業(yè)盈利水平或利潤總額的穩(wěn)定性。利潤穩(wěn)定性取決于公司業(yè)務結(jié)構(gòu)、商品結(jié)構(gòu)、服務質(zhì)量等方面穩(wěn)定性，主要有三種表現(xiàn)形式：

一是指隨著時間的延續(xù)或者在不同的會計期間，利潤總水平總是圍繞某一數(shù)值上下波動，而且波動的幅度極小。這種穩(wěn)定的利潤，在理論上表現(xiàn)為一種常數(shù)穩(wěn)定性，數(shù)額基本沒有變動。

二是在企業(yè)實際財務運作中。由于企業(yè)經(jīng)營遵循可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，即保持必要成長性來實現(xiàn)企業(yè)擴大再生產(chǎn)，因而，以這一常數(shù)作為企業(yè)目標利潤的下限基礎、螺旋式上升被認為是利潤穩(wěn)定性的重要標志。

三是指獲取利潤的持續(xù)性，持續(xù)性也是企業(yè)綜合素質(zhì)和競爭力的體現(xiàn)，利潤的持續(xù)性越強，其質(zhì)量就越高。利潤持續(xù)性主要表現(xiàn)在利潤的時效性結(jié)構(gòu)上。利潤時效性反映不同利潤持續(xù)的可能性，主要體現(xiàn)在營業(yè)利潤、經(jīng)營性利潤所占的比重。

公司管理當局可以通過造假等手段來粉飾財務報表，報告較高的收益，但卻很難在較長時期內(nèi)維持較高的收益水平。也很難在經(jīng)營活動中產(chǎn)生較大的現(xiàn)金凈流人量。因此，在評價利潤質(zhì)量時，必須考察利潤的發(fā)生或增長是否具有穩(wěn)定性。能夠大致反映利潤穩(wěn)定性的指標主要有：現(xiàn)金流入量結(jié)構(gòu)比率、利潤波動率、營業(yè)利潤比重、經(jīng)營性利潤比重。

3、利潤的增長性是衡量利潤質(zhì)量高低的標志

利潤的增長性是指企業(yè)未來的獲利能力。企業(yè)的未來獲利能力是信息使用者最為重視的，尤其是企業(yè)的股東。股東們重視對利潤的分析，因為他們的股息是從盈利中支付的；對于債權(quán)人來說，未來的獲利能力也很重要，因為未來的獲利能力是其決定是否與企業(yè)長期合作的依據(jù)。企業(yè)雖有真實、穩(wěn)定的收益，而沒有利潤的增長，仍然無法滿足股東、債權(quán)人及其他信息使用者的要求。

與一般的盈利能力評價不同，評價利潤增長性不僅要從鉗售能力、資產(chǎn)管理、股東回報等人手，更要從盈利增長點、發(fā)展?jié)摿?、企業(yè)競爭力手入；不僅要看企業(yè)的營運能力、獲利能力，更要看企業(yè)的市場控制能力、技術創(chuàng)新能力。能夠大致反映利潤增長性的指標主要有：銷售增長率、總資產(chǎn)增長率、資本積累率、股利增長率、主導產(chǎn)品市場占有率、銷售網(wǎng)絡覆蓋率、技術創(chuàng)新投入率、新產(chǎn)品產(chǎn)值率、人力資本指數(shù)等。