我國股份制商業(yè)銀行資本充足率問題與對策研究

陳敬學

摘要：近年來，隨著金融自由化和國際化步伐的逐步加快，為提高本國銀行業(yè)的市場競爭力，金融監(jiān)管機構一方面放松了對銀行業(yè)的監(jiān)管，另一方面對資本充足率提出了比以往更嚴格的監(jiān)管要求，使之成為銀行監(jiān)管的核心。目前，我國股份制商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務快速擴張，資本充足率卻逐年下降，都不同程度的面臨著資本不足的問題。因此，分析探討股份制商業(yè)銀行資本管理方面存在的問題，尋求資本補充的路徑具有非常重要的理論意義和實際意義。

關鍵詞：商業(yè)銀行；資本充足率；資本管理

中圖分類號：F830. 33文獻標識碼：A文章編號：1672-3198(2009)02-0148-02

1股份制商業(yè)銀行資本管理中存在的問題

銀行資本是銀行經(jīng)營的基礎，是吸收銀行經(jīng)營過程中的各種損失的保證，是維持公眾信心的前提?，F(xiàn)階段我國股份制商業(yè)銀行資本管理過程中存在的問題，突出表現(xiàn)在以下幾個方面：

1.1規(guī)模擴張沖動和業(yè)務結(jié)構不盡合理并存

近幾年，股份制商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務快速擴張，紛紛擴大市場占有率。規(guī)模的擴張主要是依靠貸款來支持，結(jié)果使得資本充足率逐年下降。而西方商業(yè)銀行非利息收入在總收入中占有舉足輕重的地位，一般來說大銀行中間業(yè)務收入占總收入的比重達40％-50％左右，有的高達70％，中小銀行一般在20％-25％。

1.2股東持續(xù)注資能力不足，資本補充途徑有限

股份制商業(yè)銀行的股東基本上都是國有大型企業(yè)，沒有能力持續(xù)的向股份制商業(yè)銀行注資，而商業(yè)行始終面臨著資本的約束，從而導致了其資本充足率的逐年下降。另一方面，資本補充途徑有限。目前，股份制商業(yè)銀行補充資本的途徑主要是：首先，通過引進新的戰(zhàn)略投資者。問題是，國內(nèi)的股份制商業(yè)銀行絕大多數(shù)已經(jīng)成功的引入了海外戰(zhàn)略投資者，而銀監(jiān)會規(guī)定：單個外資機構投資者在一家中資銀行的持股比例不得超過20％，一家中資銀行的外資持股比例總和不得超過25％，因此再采用這種方式提高資本充足率的效果并不明顯；其次，通過在香港上市籌資。最后，提高銀行自身盈利能力。但是，以目前國內(nèi)股份制商業(yè)銀行的盈利能力來說，依靠保留利潤來彌補資本金不足的局面，難度較大。同時，一些銀行通過增提貸款損失準備金來補充附屬資本，這種方法對于補充資本的作用很小，不能滿足銀行業(yè)務對資本需求的增長。

1.3風險控制體系不完善，不重視市場風險和操作風險的控制與管理

長期以來，我國商業(yè)銀行業(yè)風險管理的重點集中在信用風險領域，市場風險和操作風險管理體系很不完善。但是，按照新資本協(xié)議的要求，信用風險、市場風險和操作風險是銀行應關注的核心。這種全面風險管理的思想要求為各種業(yè)務配置更多的資本，并將三大風險整合于最低資本要求這一監(jiān)管要求下。

2提高我國股份制商業(yè)銀行資本充足率的對策

2.1重構銀行組織構架和業(yè)務流程

業(yè)務發(fā)展模式和盈利模式的轉(zhuǎn)型是全球銀行業(yè)發(fā)展的一個趨勢，商業(yè)銀行要以利潤為目標，以客戶為中心，圍繞產(chǎn)品、市場和風險管理三條主線重新構建組織構架和業(yè)務流程。比如，在組織構架上，除設立傳統(tǒng)意義上的分支機構外，還可以在有些地方單設零售業(yè)務部門，作為與分支行平行的獨立的機構集中開展零售業(yè)務。在產(chǎn)品創(chuàng)新上，從總行到一級分行都可以設立研發(fā)部門，創(chuàng)造適銷對路的新產(chǎn)品。在市場營銷方面，逐步變“小總行、大分行”為“大總行、小分行”，同時設立一系列專業(yè)化的作業(yè)中心和經(jīng)營中心，對資金清算、大額貸款、離岸金融、資金市場業(yè)務等進行集中化、專業(yè)化運作和管理。

2.2確立資產(chǎn)業(yè)務和中間業(yè)務并重的發(fā)展模式

重視中間業(yè)務的發(fā)展，既是西方發(fā)達國家商業(yè)銀行發(fā)展的經(jīng)驗，也是我國商業(yè)銀行資本約束下的必然選擇。隨著我國資本市場的快速發(fā)展，商業(yè)銀行日益受到“脫媒”的影響，這些變化要求商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變對企業(yè)融資的服務方式，逐步從單純的貸款業(yè)務過渡到為直接融資提供服務的綜合業(yè)務經(jīng)營，達到貸款業(yè)務與直接融資服務并重，逐步實現(xiàn)業(yè)務和收入的多元化，降低業(yè)務發(fā)展和盈利增長對資本的過度依賴，重點發(fā)展項目融資、銀團貸款、貿(mào)易融資、資產(chǎn)證券化和現(xiàn)金管理。

在重視中間業(yè)務發(fā)展的同時，不能弱化資產(chǎn)業(yè)務。雖然近年來直接融資形成了一定的規(guī)模，但與間接融資相比，仍然相對落后。在這一大背景下，更多的企業(yè)仍然要依靠銀行貸款獲得資金支持，因此，資產(chǎn)業(yè)務仍將是我國商業(yè)銀行今后較長時期的重要的利潤來源。

2.3建立以RAROC為核心的風險管理與資本配置體系

商業(yè)銀行要建立以信用風險、市場風險和操作風險量化管理為基礎、以風險調(diào)整的資本收益率為核心的風險管理體系，建立統(tǒng)一、優(yōu)化的風險管理模式，不斷提高風險管理水平、經(jīng)濟資本配置水平。通過風險體系的建設，使風險管理的工作重點從單一的信用風險管理轉(zhuǎn)變到覆蓋信用風險、市場風險和操作風險等各種風險的全面風險管理中來。改進傳統(tǒng)單純以財務指標為主的績效考核方式，建立以RAROC為核心的價值管理體系。完善銀行信息披露制度，確保及時真實、全面、準確地披露財務信息和其他信息。

2.4提高銀行盈利能力，擴大資本補充來源渠道

商業(yè)銀行的新增核心資本主要依靠利潤留存，這樣的資本補充方式不依賴于市場，成本較低，是銀行補充資本的第一來源。因此，努力提高銀行的盈利能力是提高其資本充足率的現(xiàn)實選擇。與此同時，發(fā)行長期次級債券補充銀行附屬資本。發(fā)行次級長期債務補充附屬資本是國際上商業(yè)銀行通行的做法，一些實力雄厚的銀行利用次級債券進一步優(yōu)化了其資本結(jié)構，次級債務利息支出也可以免稅，減輕銀行的財務負擔。從我國目前的實際情況來看，股本擴張融資存在一定的難度，而發(fā)現(xiàn)長期次級債務，既可以提高銀行的資本充足率，也可以豐富我國債券市場金融產(chǎn)品，克服產(chǎn)品單一的問題。

2.5加大對問題資產(chǎn)的處置力度，降低風險資產(chǎn)總額

問題資產(chǎn)不僅使銀行風險資產(chǎn)增大，更降低了銀行的資本充足水平?，F(xiàn)階段，雖然股份制商業(yè)銀行問題資產(chǎn)的比例在下降，但與國際性大銀行相比，仍然比較高。因此，加大對問題資產(chǎn)的處置力度，因戶施策，分類清收是提高其資本充足率的現(xiàn)實要求。對不同種類的問題資產(chǎn)采取不同的回收措施，分別采用變賣抵押物，追究保證人的保證責任等措施，既可以挽回部分損失，也可以使風險資產(chǎn)總額下降，改善其資本充足水平。

2.6完善信息系統(tǒng)的功能，建立覆蓋銀行所有業(yè)務的信息系統(tǒng)

首先，要根據(jù)新資本協(xié)議的要求，確定規(guī)范、合格、一致的內(nèi)部評級數(shù)據(jù)庫標準，明確數(shù)據(jù)定義，建立數(shù)據(jù)質(zhì)量管理規(guī)章，確保業(yè)務數(shù)據(jù)的及時性、準確性和全面性。其次，以實施內(nèi)部評級法數(shù)據(jù)庫標準為基礎，規(guī)劃建設全行統(tǒng)一的數(shù)據(jù)平臺。

3結(jié)論

本文分析了我國股份制商業(yè)銀行資本資本充足率方面存在的問題及其原因，在此基礎上，我們提出了提高我國股份制商業(yè)銀行資本充足率的幾點政策建議。可以說，新資本協(xié)議的實施是對中國銀行業(yè)傳統(tǒng)經(jīng)營模式和思想的一大考驗，在金融全球化的今天，我國股份制商業(yè)銀行必將要學會如何在市場中生存和發(fā)展，如何提高并確保其資本充足水平符合新協(xié)議的要求是各行必須要面對的現(xiàn)實問題。