國(guó)際貿(mào)易支付方式的比較與分析

董　勤

國(guó)際貿(mào)易支付就是國(guó)際貨物買(mǎi)賣(mài)貨款的收付。它直接關(guān)系到買(mǎi)賣(mài)雙方的切身利益，直接影響買(mǎi)賣(mài)雙方的資金周轉(zhuǎn)和融通，以及各種費(fèi)用負(fù)擔(dān)。在交易的過(guò)程中，買(mǎi)賣(mài)雙方應(yīng)當(dāng)盡量選擇對(duì)收付雙方都較為公平合理的支付工具和支付方式。

目前，國(guó)際貨款結(jié)算的常用支付方式有匯付、托收和信用證，隨著國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展特別是中小企業(yè)間國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展，信用證已成為國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中被廣泛使用的重要的支付方式，為中小企業(yè)普遍接受，此外國(guó)際保理在當(dāng)前國(guó)際貿(mào)易中的運(yùn)用也增加迅速，由于它不占用買(mǎi)方的資金，對(duì)貿(mào)易雙方來(lái)說(shuō)又手續(xù)簡(jiǎn)便，所以很受大公司的歡迎。但是我們應(yīng)該看到任何一種支付方式都不是完美的，只有充分了解它們的利弊才能在使用中發(fā)揮優(yōu)勢(shì)減少風(fēng)險(xiǎn)。

一、不同支付方式的性質(zhì)與特點(diǎn)

匯付，又稱(chēng)匯款，屬于買(mǎi)賣(mài)雙方的一種商業(yè)信用。在國(guó)際貿(mào)易中使用匯付方式結(jié)算貨款時(shí)，銀行只提供服務(wù)，因此，使用匯付方式完全取決于買(mǎi)賣(mài)雙方的信任，賣(mài)方交貨后交出單據(jù)，買(mǎi)方是否按時(shí)付款，取決于買(mǎi)方的信用。同時(shí)匯付也可以是進(jìn)行資金融通的一種方式，在這種方式中，提供信用的一方所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)很大，所以在實(shí)踐中，除對(duì)本企業(yè)的聯(lián)號(hào)或分支機(jī)構(gòu)和個(gè)別極可靠的客戶在預(yù)付貨款或貨到付款時(shí)采用匯付外，匯付主要用于定金、貨款尾數(shù)及傭金的支付。

托收，也稱(chēng)銀行收托，其性質(zhì)也為商業(yè)信用。銀行在辦理托收業(yè)務(wù)時(shí)，只是按委托人的指示辦事，并不承擔(dān)保證付款人必然付款的義務(wù)。如果進(jìn)口商破產(chǎn)或喪失清償債務(wù)的能力，出口人則可能收不回貨款，同時(shí)在進(jìn)口人拒不付款贖單時(shí)，除非事先約定，銀行也沒(méi)有義務(wù)代為保管貨物，在貨物已到達(dá)目的地的情況下，出口人要承擔(dān)在進(jìn)口地辦理提貨、交納進(jìn)口關(guān)稅、存?zhèn)}、保險(xiǎn)、轉(zhuǎn)售以至被低價(jià)拍賣(mài)或被運(yùn)回國(guó)內(nèi)的損失。尤其在承兌交單條件下，進(jìn)口人只要在匯票上辦理承兌手續(xù)，即可取得商業(yè)單據(jù)，憑此提取貨物；出口人收款的保障就是進(jìn)口人的信用，一旦進(jìn)口人到期不付款，出口人便會(huì)遭到貨款全部落空的損失，所以承兌交單比付款交單的風(fēng)險(xiǎn)更大。采用托收方式收取貨款，對(duì)賣(mài)方來(lái)說(shuō)有相當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)，但對(duì)進(jìn)口人卻很有利，托收可免去申請(qǐng)開(kāi)立信用證的手續(xù)，不必預(yù)付銀行押金，買(mǎi)方就可減少費(fèi)用支出，也利于資金的融通和周轉(zhuǎn)。所以采用托收方式應(yīng)特別注意對(duì)進(jìn)口商資信的考察，一般只采用付款交單方式，采用承兌交單要從嚴(yán)。

信用證，是銀行的一種信用，它體現(xiàn)了銀行向受益人做出的一項(xiàng)有條件的付款承諾，信用證在實(shí)際使用中符合：1）開(kāi)證銀行負(fù)首要付款責(zé)任，即主債務(wù)人，出口商通過(guò)向信用證上的開(kāi)證銀行交單獲得付款的，而無(wú)須先找進(jìn)口商，開(kāi)證行對(duì)受益人的責(zé)任是一種獨(dú)立的責(zé)任。2）信用證是一項(xiàng)自足文件，其開(kāi)立以貿(mào)易合同為基礎(chǔ)，但一旦生效，就成為獨(dú)立于貿(mào)易合同之外的另一種契約。信用證是開(kāi)證行與受益人之間的契約，開(kāi)證行和受益人以及參與信用證業(yè)務(wù)的其他銀行均應(yīng)受信用證的約束，開(kāi)證銀行只對(duì)信用證負(fù)責(zé)，只憑信用證所規(guī)定的完全符合要求的單據(jù)付款。3）信用證方式是純單據(jù)業(yè)務(wù)，銀行處理的是單據(jù)，對(duì)貨物的真假好壞不負(fù)責(zé)任，對(duì)貨物是否確已裝船、是否中途損失、是否到達(dá)目的港等都不負(fù)責(zé)。也就是說(shuō)，如果進(jìn)口商碰到貨物的數(shù)量、質(zhì)量與單據(jù)不符，有對(duì)受益人提出索賠的理由，但銀行不能以進(jìn)口商提出的貨物與單據(jù)不符作為拒付的理由。銀行對(duì)信用證中的非單據(jù)化要求可不予理會(huì)。4）銀行付款的依據(jù)是“嚴(yán)格相符”原則，只要單據(jù)與單據(jù)相符、單據(jù)與信用證相符，即只要能確定單據(jù)在表面上符合信用證條款，銀行就得憑單據(jù)付款。因此，在使用信用證支付的條件下，受益人要想銀行及時(shí)付款，必須做到“單、單相符”、“單、證相符”。

國(guó)際保理，即國(guó)際保付代理業(yè)務(wù)，它的信用取決于保理商的性質(zhì)。國(guó)際保理業(yè)務(wù)有別于匯付、托收和信用證三大傳統(tǒng)國(guó)際結(jié)算手段，其無(wú)論對(duì)出口商還是進(jìn)口商都具有獨(dú)特的應(yīng)用優(yōu)勢(shì)：對(duì)出口商而言，保理商可以代出口商對(duì)進(jìn)口商資信狀況進(jìn)行調(diào)查與監(jiān)督，從而為出口商的銷(xiāo)售提供依據(jù)和信息。出口商在貨物裝運(yùn)完畢并向保理商轉(zhuǎn)讓發(fā)票等單據(jù)后，即可獲得70％～80％或以上的融資，提高了收匯速度，加快了資金融通。只要出口商交的貨物符合合同規(guī)定，出口商即可將進(jìn)口商破產(chǎn)或拒付等經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)完全轉(zhuǎn)移給保理商，相比L/C付款方式，能更大程度地保護(hù)出口商的利益。對(duì)進(jìn)口商而言，由于保理業(yè)務(wù)由保理商先行付款，可以省去買(mǎi)方高昂的開(kāi)證費(fèi)用及押金等支出，從而降低了買(mǎi)方的交易成本。

二、不同支付方法的融資做法

匯付方式下的融資主要是通過(guò)買(mǎi)方付款時(shí)間來(lái)體現(xiàn)的。采用預(yù)付貨款和訂貨付現(xiàn)，對(duì)賣(mài)方來(lái)說(shuō)，就是先收款后交貨，對(duì)賣(mài)方最為有利；反之，采用賒銷(xiāo)，賣(mài)方來(lái)說(shuō)，就是先交貨，后收款，賣(mài)方不僅要占?jí)嘿Y金而且還要承擔(dān)買(mǎi)方不付款的風(fēng)險(xiǎn)，因此，對(duì)賣(mài)方不利，而對(duì)買(mǎi)方最為有利。所以當(dāng)買(mǎi)方先付款，賣(mài)方后交貨時(shí)，相當(dāng)于賣(mài)方獲得了資金便利；相反，當(dāng)賣(mài)方先交貨，買(mǎi)方后付款時(shí)，相當(dāng)于買(mǎi)方獲得了資金的便利。

托收方式下的融資分為出口押匯和進(jìn)口押匯。出口押匯主要由托收行在付款人（合同買(mǎi)方）付款之前先買(mǎi)入賣(mài)方的單據(jù)，使賣(mài)方在交單后就能獲得資金的便利。進(jìn)口押匯則是通過(guò)允許買(mǎi)方延期付款，或在先得到單據(jù)并提貨后再付款，從而獲得資金的便利。托收方法下的遠(yuǎn)期付款交單，如果付款日期和實(shí)際到貨日期基本一致，進(jìn)口人就可以不必在到貨之前付款。而如果付款日期晚于到貨日期，買(mǎi)方為了抓住有利行市，不失時(shí)機(jī)地轉(zhuǎn)售貨物，可以采取兩種做法：一是在付款到期日之前付款贖單，扣除提前付款日至原付款到期日之間的利息，作為買(mǎi)方的一種提前付款的現(xiàn)金折扣。另一種做法是，代收行對(duì)于資信較好的進(jìn)口人，允許其憑信托收據(jù)（Trust Receipt）借取貨運(yùn)單據(jù)，先行提貨。這種信托收據(jù)做法通常包括有經(jīng)出口商授權(quán)和未經(jīng)出口商授權(quán)兩種。由代收行自己向進(jìn)口人提供的信用便利，與出口人無(wú)關(guān)，因此，如代收行借出單據(jù)后，到期不能收到貨款，則代收行應(yīng)對(duì)委托人負(fù)全部責(zé)任。但如經(jīng)過(guò)出口人指示代收行才借單的，即由出口人授權(quán)銀行憑信托收據(jù)借單給進(jìn)口人，即所謂“遠(yuǎn)期付款交單憑信托收據(jù)借單”（D/P-T/R），那么進(jìn)口人在承兌匯票后即可憑信托收據(jù)先行借單提貨，日后如果進(jìn)口人在匯票到期時(shí)拒付，則與代收銀行無(wú)關(guān)，應(yīng)由出口人自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。這種做法的性質(zhì)與承兌交單差不多，因此，使用時(shí)必須從嚴(yán)掌握。另外，承兌交單本身即是由出口人先交出商業(yè)單據(jù)，再由進(jìn)口人到期付款，只要付款期限足夠，進(jìn)口人就能因此而得到資金便利。

信用證在融資方面也是通過(guò)出口融資和進(jìn)口融資來(lái)實(shí)現(xiàn)的。出口融資有：1）打包貸款。由出口商在裝船前，憑信用證向出口地銀行借取打包放款，并可在裝船后，憑單據(jù)向出口地銀行敘做押匯。對(duì)出口地銀行來(lái)說(shuō)，因有開(kāi)證行的信用保證，只要出口商交來(lái)的單據(jù)符合信用證條款規(guī)定，即可墊款敘做押匯，然后向開(kāi)證行或其指定的付款行要求付款。2）預(yù)支信用證。由開(kāi)證行向受益人開(kāi)立可以在交單前先行支款的信用證，而后在交貨之后再向銀行交單，這種預(yù)支的貨款通常不會(huì)被追索。3）議付信用證。出口商在交貨交單后即可從議付行得到墊款，早于開(kāi)證行的付款。出口人通過(guò)這些方法可以得到資金便利。進(jìn)口融資有：1）提供開(kāi)證便利。進(jìn)口商在銀行開(kāi)證時(shí)，可以無(wú)需付給銀行全部開(kāi)證金額，只需提供一定數(shù)量的押金。由于進(jìn)口商只交部分押金或少量押金，從而減少了進(jìn)口商的資金占用。2）遠(yuǎn)期信用證并信托收據(jù)。進(jìn)口商可通過(guò)出立信托收據(jù)先從銀行借出單據(jù)，提取貨物而后再與銀行結(jié)算貨款。這樣使得進(jìn)口商獲得資金便利。

國(guó)際保理的融資也分為出口融資和進(jìn)口融資兩類(lèi)。出口融資由出口商在發(fā)貨或提供服務(wù)后，將發(fā)票通知保理商即可獲得不超過(guò)80%發(fā)票金額的無(wú)追索權(quán)的預(yù)付款，提高了收匯速度，加快了資金融通。這種預(yù)付款不要求出口商做有關(guān)擔(dān)?；虻盅海灰隹谏痰慕回洍l件符合合同規(guī)定即可；另一方面，保理業(yè)務(wù)由保理商先作付款，然后才向進(jìn)口商結(jié)算，也相當(dāng)于為買(mǎi)方提供了信用放款，進(jìn)口商可以因此降低交易成本，從而提高了其資金利用率。在發(fā)達(dá)國(guó)家，國(guó)際保理緊隨信用證在國(guó)際貿(mào)易中發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。

三、支付方式的風(fēng)險(xiǎn)防范

不同的貿(mào)易支付方式會(huì)有不同的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)。由于每種支付方式都有利弊，在選用支付方式時(shí)應(yīng)慎重考慮，并從多方面著手注意防范風(fēng)險(xiǎn)：

1．慎重選擇貿(mào)易伙伴

防范支付方式的風(fēng)險(xiǎn)，首先要從交易對(duì)象選擇開(kāi)始，對(duì)貿(mào)易商而言，選擇資信好的貿(mào)易伙伴是重要的風(fēng)險(xiǎn)防范措施。在尋找貿(mào)易伙伴和貿(mào)易機(jī)會(huì)時(shí)，應(yīng)盡可能通過(guò)正式途徑（如參加交易會(huì)和實(shí)地考察）來(lái)接觸和了解客戶。在簽訂合同前，應(yīng)設(shè)法委托有關(guān)咨詢機(jī)構(gòu)對(duì)新客戶進(jìn)行資信調(diào)查，以便心中有數(shù)，做出正確的選擇。對(duì)有過(guò)多年交易記錄的老客戶，要注意其近期有無(wú)經(jīng)營(yíng)狀況嚴(yán)重惡化、喪失商業(yè)信譽(yù)、轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)、逃避債務(wù)的情形發(fā)生。

作為出口商在調(diào)查和考慮了進(jìn)口人的資信情況和經(jīng)營(yíng)作風(fēng)后，應(yīng)妥善掌握成交金額，不宜超過(guò)其信用程度；還要注意了解進(jìn)口國(guó)家的貿(mào)易管制和外匯管制條例，以免貨到目的地后，由于不準(zhǔn)進(jìn)口或收不到外匯而造成損失；要了解進(jìn)口國(guó)家的商業(yè)慣例，以免由于當(dāng)?shù)亓?xí)慣做法影響安全迅速收匯。

作為進(jìn)口商應(yīng)了解出口商的生產(chǎn)情況和經(jīng)營(yíng)作風(fēng)，以減少由于出口商的欺詐行為或由于貨物問(wèn)題所遭受的損失。

2．要選好相關(guān)中間方

國(guó)際貿(mào)易支付需要通過(guò)一個(gè)中間方幫助買(mǎi)方和賣(mài)方共同來(lái)完成，因此選好有關(guān)中間方也是控制風(fēng)險(xiǎn)的重要方面。從這幾種支付方式來(lái)看，參與支付的中間方主要是銀行或保理商。要選擇信譽(yù)好，服務(wù)好的銀行，在匯付和托收方式下，資信好的銀行能為進(jìn)出口商提供良好的服務(wù)；在信用證方式下對(duì)開(kāi)證行的資信把握非常重要，信譽(yù)好資金實(shí)力雄厚的開(kāi)證行是受益人得到付款的基本保證；在國(guó)際保理方式下，選擇信譽(yù)好、財(cái)力雄厚、富有經(jīng)驗(yàn)的出口保理商是成功的關(guān)鍵。信譽(yù)好、富有經(jīng)驗(yàn)的出口保理商可以幫助出口商進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)把關(guān)，并選擇好的進(jìn)口保理商進(jìn)行合作，好的進(jìn)口保理商能迅速準(zhǔn)確地評(píng)估買(mǎi)方資信，與買(mǎi)方保持良好合作關(guān)系同時(shí)迅速收取賬款。優(yōu)秀的保理商還可幫助減少履約問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生或使之降低到最低限度，能適當(dāng)處理爭(zhēng)議及區(qū)分真假爭(zhēng)議。另外，優(yōu)秀的保理商知道如何選擇適合的保理業(yè)務(wù)產(chǎn)品或服務(wù)避免產(chǎn)生爭(zhēng)議。

3．簽好相關(guān)合同

在國(guó)際貿(mào)易中將國(guó)際貿(mào)易支付事項(xiàng)明確寫(xiě)入貿(mào)易合同，是減少風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑。對(duì)匯付和托收而言，在貿(mào)易合同的支付條款中應(yīng)該對(duì)具體支付方法、期限、金額做到明確約定。在信用證方式下，應(yīng)將開(kāi)證事宜在訂立貿(mào)易合同時(shí)就予以約定，約定有關(guān)開(kāi)證方式及其條件，開(kāi)證期限，信用證基本內(nèi)容及出口商有權(quán)依據(jù)合同修改信用證等事宜；同時(shí)出口商要對(duì)信用證進(jìn)行嚴(yán)格的審核，對(duì)有問(wèn)題的內(nèi)容堅(jiān)決要求修改。國(guó)際保理方式下，出口商需與保理商通過(guò)保理合同明確之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，該合同間接影響著銷(xiāo)售合同。保理合同可設(shè)立諸如：出口商保證條款，及時(shí)通知條款，附屬權(quán)利轉(zhuǎn)讓條款，貨款追索條款等，為出口商和保理商作出保障。

4．注意支付方式與交易條件的協(xié)調(diào)

支付方式的選擇還應(yīng)考慮到合同采用的貿(mào)易術(shù)語(yǔ)。支付方式在不恰當(dāng)?shù)馁Q(mào)易術(shù)語(yǔ)情況下可能導(dǎo)致賣(mài)方收匯風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，如采用貨到付款或托收等商業(yè)信用的收款方式時(shí)，應(yīng)盡量避免采用FOB或CFR術(shù)語(yǔ)。因?yàn)檫@兩種術(shù)語(yǔ)下，按照合同的規(guī)定，賣(mài)方?jīng)]有辦理貨運(yùn)保險(xiǎn)的義務(wù)，而由買(mǎi)方根據(jù)情況自行辦理。如果履約時(shí)行情對(duì)買(mǎi)方不利，買(mǎi)方拒絕接收貨物，又未辦理保險(xiǎn)，這樣一旦貨物在途中出險(xiǎn)就可能導(dǎo)致錢(qián)貨兩空。類(lèi)似由買(mǎi)方辦理運(yùn)輸和保險(xiǎn)的貿(mào)易條件都不應(yīng)與貨到付款和托收一起使用。如不得已采用這類(lèi)術(shù)語(yǔ)成交，賣(mài)方應(yīng)另行投保賣(mài)方利益險(xiǎn)。

5．注意單據(jù)的制作

國(guó)際貿(mào)易單據(jù)在支付中有著重要作用，而制單的責(zé)任主要在出口方。采用信用證支付時(shí)，出口商尤應(yīng)認(rèn)真對(duì)待單證，因?yàn)閲?yán)格相符的原則是信用證方式下銀行付款的依據(jù)，嚴(yán)格按照信用證要求制單是受益人安全收匯的前提條件。在審證時(shí)應(yīng)注意信用證規(guī)定的單據(jù)要求可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，如信用證對(duì)托運(yùn)人的規(guī)定，特別是FOB條件下，有些國(guó)外買(mǎi)方常在信用證中要求賣(mài)方提交的提單要以買(mǎi)方作為托運(yùn)人（Shipper），這種做法會(huì)給賣(mài)方帶來(lái)日后的風(fēng)險(xiǎn)。保理項(xiàng)下的商業(yè)單據(jù)一般由出口商在發(fā)貨后自行寄給買(mǎi)方，這是保理業(yè)務(wù)比信用證簡(jiǎn)便、靈活之處。但出口商仍應(yīng)注意商業(yè)單據(jù)的質(zhì)量，保證合同、發(fā)票、運(yùn)輸單據(jù)、檢驗(yàn)證書(shū)、裝船前要求的其他單據(jù)、以及其他履行銷(xiāo)售合同的證明等內(nèi)容完整一致、準(zhǔn)確清晰，這些證明文件都有可能使出口商在日后處理爭(zhēng)議時(shí)處于主動(dòng)地位。▲