淺析商業(yè)銀行金融創(chuàng)新

羅劍鋒　韓　宇

摘要：本文首先從內(nèi)因和外因兩個(gè)方面闡述了商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的動(dòng)力因素以及目前我國(guó)金融創(chuàng)新所具備的條件，然后分析了我國(guó)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新中面臨的問(wèn)題和制約因素。最后借鑒國(guó)外金融創(chuàng)新的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，結(jié)合中國(guó)國(guó)情，從產(chǎn)品、服務(wù)、監(jiān)管機(jī)制等方面提出深化我國(guó)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的思路和策略。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；金融創(chuàng)新；對(duì)策

始于2007年的金融危機(jī)，由雷曼兄弟、美林等一連串投資銀行引爆之后，其嚴(yán)重性目前已然上升到了一個(gè)新的高度——商業(yè)銀行步其后塵。迄今為止，美國(guó)已有不少家銀行倒閉。如今，全球各商業(yè)銀行如臨大敵，抵御金融海嘯。在此背景下，金融創(chuàng)新已經(jīng)成為時(shí)代不可逆轉(zhuǎn)的洪流，決定著商業(yè)銀行在金融危機(jī)中的興衰成敗。正是基于這樣的原因，更應(yīng)該對(duì)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的成因、金融創(chuàng)新中存在的問(wèn)題以及金融創(chuàng)新的途徑進(jìn)行分析。

一、商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的動(dòng)因

大衛(wèi)·里維林(David Lliewellyn)對(duì)金融創(chuàng)新的定義包括：工具的創(chuàng)新、市場(chǎng)的創(chuàng)新以及服務(wù)的創(chuàng)新。而中國(guó)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家厲以寧則是從中國(guó)目前的情況來(lái)看金融創(chuàng)新。他認(rèn)為，金融領(lǐng)域中存在許多潛在的利潤(rùn)，但是現(xiàn)行的體制使金融機(jī)構(gòu)無(wú)法得到這些潛在利潤(rùn)，因此必須對(duì)金融體制和金融手段這兩個(gè)方面進(jìn)行改革，這就叫做金融創(chuàng)新。金融創(chuàng)新是商業(yè)銀行內(nèi)部因素和賴(lài)以生存的外部因素共同作用的結(jié)果。

1、內(nèi)部因素

從內(nèi)部因素看，銀行在既定風(fēng)險(xiǎn)水平下追求利潤(rùn)最大化，或是既定利潤(rùn)水平下維持風(fēng)險(xiǎn)最小化是銀行進(jìn)行金融創(chuàng)新的內(nèi)部動(dòng)力。

2、外部因素

從外部因素看，經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化、消費(fèi)者偏好的改變、金融管制是促使商業(yè)銀行進(jìn)行金融創(chuàng)新的外部動(dòng)力。

二、商業(yè)銀行金融創(chuàng)新中存在的問(wèn)題

目前，我國(guó)在金融創(chuàng)新中還存在著一些不足之處，比如盲目追求市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、產(chǎn)品品種不夠豐富等。還有一些因素制約著金融創(chuàng)新的發(fā)展，比如人才、市場(chǎng)、技術(shù)等。

1、商業(yè)銀行金融創(chuàng)新中存在的不足

(1)盲目追求市場(chǎng)份額。商業(yè)銀行進(jìn)行金融創(chuàng)新是為了銀行增加收入、減少成本、降低風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下進(jìn)行金融創(chuàng)新的真正動(dòng)機(jī)就是對(duì)市場(chǎng)份額和資源的爭(zhēng)奪占有以及謀得利潤(rùn)。我國(guó)一些商業(yè)銀行金融創(chuàng)新動(dòng)機(jī)有所偏差，盲目搶占市場(chǎng)份額或者只為了提高知名度，忽視了贏利能力。在進(jìn)行新產(chǎn)品宣傳時(shí)候，往往為了使產(chǎn)品能夠盡快打入市場(chǎng)，一些商業(yè)銀行向客戶(hù)進(jìn)行產(chǎn)品介紹時(shí)片面夸大其優(yōu)點(diǎn)，對(duì)于產(chǎn)品的一些缺陷避而不談，使客戶(hù)很難對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)品的前景和風(fēng)險(xiǎn)做出準(zhǔn)確的判斷。一旦出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)，不僅損害了客戶(hù)的利益，也影響了銀行的信譽(yù)。最近美國(guó)的次貸危機(jī)就很能證明此道理。

(2)產(chǎn)品品種單一。我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)定位雷同，產(chǎn)品品種單一，突出表現(xiàn)在對(duì)于同一層次消費(fèi)群體的爭(zhēng)奪，比如說(shuō)大企業(yè)、高消費(fèi)群體，而對(duì)于可以爭(zhēng)取的急需提供金融服務(wù)的低層次的小群體予以忽略。一旦某家銀行推出了一項(xiàng)新的金融產(chǎn)品，別家銀行都爭(zhēng)相模仿，缺乏自己的產(chǎn)品創(chuàng)新，模糊自己的市場(chǎng)目標(biāo)，造成了資源的不合理利用，造成了一哄而上、一哄而下的混亂局面，擾亂了市場(chǎng)秩序。

(3)服務(wù)意識(shí)淡薄。幾十年以來(lái)，我國(guó)的商業(yè)銀行形成了一種以自我為中心的服務(wù)文化。

(4)監(jiān)管不到位。美國(guó)次貸危機(jī)發(fā)生后，經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，此次美國(guó)金融危機(jī)很大部分是因?yàn)檎O(jiān)管失靈。失當(dāng)?shù)谋O(jiān)管結(jié)構(gòu)，致使金融專(zhuān)家行業(yè)化(喪失公允)、經(jīng)濟(jì)學(xué)家公司化(喪失獨(dú)立性)、政府監(jiān)管亡羊補(bǔ)牢(喪失預(yù)警性)，這是形成系統(tǒng)性全球性金融危機(jī)的“控制鏈”。

2、商業(yè)銀行金融創(chuàng)新中的制約因素

(1)人才因素。不管是增強(qiáng)創(chuàng)新的供給能力還是對(duì)外來(lái)的創(chuàng)新成果進(jìn)行模仿普及，這些都是以金融從業(yè)者的素質(zhì)為基礎(chǔ)的。目前我國(guó)國(guó)內(nèi)銀行從事基層工作的人員很大一部分在技能和知識(shí)結(jié)構(gòu)上較為老化，很難適應(yīng)新形勢(shì)下業(yè)務(wù)與創(chuàng)新的要求。創(chuàng)新發(fā)展中間業(yè)務(wù)需要具有創(chuàng)新意識(shí)、熟識(shí)業(yè)務(wù)、善于經(jīng)營(yíng)的復(fù)合型人才，但是目前這樣的人才在國(guó)內(nèi)比較緊缺，這在很大程度上延遲了金融創(chuàng)新的進(jìn)程。

(2)市場(chǎng)因素。市場(chǎng)越發(fā)達(dá)，金融創(chuàng)新活動(dòng)就會(huì)越活躍，從而對(duì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展就能起到更好的作用。雖然我國(guó)的利率市場(chǎng)化進(jìn)程正在逐步實(shí)行，但是真正做到利率市場(chǎng)化還有很長(zhǎng)的路要走。我國(guó)的金融市場(chǎng)可以分為短期的貨幣市場(chǎng)和長(zhǎng)期的資本市場(chǎng)，目前我國(guó)已經(jīng)成功的發(fā)行了多種期限的國(guó)債，進(jìn)一步增強(qiáng)了市場(chǎng)的長(zhǎng)期債券品種，從數(shù)量看的確是取得了很大的發(fā)展，從單一性形式向多元化方向發(fā)展，但是從效率上看，還存在著市場(chǎng)規(guī)模偏小、結(jié)構(gòu)不平衡、格局單一等問(wèn)題，因此國(guó)際上成熟的金融創(chuàng)新技術(shù)、方法、手段和工具在我國(guó)尚難以發(fā)揮作用。此外，我國(guó)金融市場(chǎng)限制準(zhǔn)入過(guò)多、價(jià)格管理嚴(yán)格、交易不夠活躍通暢，使得金融創(chuàng)新很難在短時(shí)間內(nèi)得到市場(chǎng)的認(rèn)同，導(dǎo)致了金融創(chuàng)新發(fā)展的速度緩慢。

(3)技術(shù)因素。新技術(shù)的應(yīng)用使商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的成本有所降低，同時(shí)新技術(shù)的廣泛使用又為金融創(chuàng)新提供了技術(shù)保障。目前我國(guó)金融創(chuàng)新的過(guò)程中，技術(shù)能力和有限的技術(shù)水平是這個(gè)過(guò)程中比較薄弱的環(huán)節(jié)。我國(guó)目前的網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)水平還不高，網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、安全防范等問(wèn)題造成了網(wǎng)絡(luò)銀行、電子銀行的發(fā)展速度緩慢，并且投入不足直接造成了中間業(yè)務(wù)發(fā)展的軟硬件缺乏支持。

三、金融危機(jī)中商業(yè)銀行通過(guò)金融創(chuàng)新挖掘商機(jī)

一些對(duì)企業(yè)資金鏈比較敏感的商業(yè)銀行，早就嗅到了這個(gè)“危機(jī)中的商機(jī)”。近年來(lái)，各家銀行紛紛在現(xiàn)金管理方面推出各類(lèi)創(chuàng)新服務(wù)，并且開(kāi)始打造各自的現(xiàn)金管理品牌，這包括招行的“C+”現(xiàn)金管理、工行的“財(cái)智賬戶(hù)”、交行的“蘊(yùn)通賬戶(hù)”、華夏銀行的“現(xiàn)金新干線”等。這些金融創(chuàng)新活動(dòng)為這些商業(yè)銀行帶來(lái)了一定的效益。種種跡象表明，金融創(chuàng)新正在成為商業(yè)銀行拓展公司業(yè)務(wù)、爭(zhēng)奪高端企業(yè)和機(jī)構(gòu)客戶(hù)的新工具、新手段。

1、市場(chǎng)創(chuàng)新

要加強(qiáng)市場(chǎng)細(xì)分，選定能夠發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)的目標(biāo)市場(chǎng)。由于市場(chǎng)主體的多元化，使得商業(yè)銀行的服務(wù)對(duì)象不再像從前那樣只局限于國(guó)有大型企業(yè)等單一的市場(chǎng)主體。隨著私營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，每個(gè)公司的企業(yè)規(guī)模、產(chǎn)品特點(diǎn)、資產(chǎn)狀況、經(jīng)營(yíng)狀況、風(fēng)險(xiǎn)大小以及自然人客戶(hù)的性別、年齡、職業(yè)、收入狀況、教育背景都越來(lái)越復(fù)雜，呈現(xiàn)出多層次發(fā)展的態(tài)勢(shì)。因此任何一家商業(yè)銀行無(wú)論規(guī)?；蛸Y產(chǎn)的多少，都不可能同時(shí)滿(mǎn)足所有層次的需求。市場(chǎng)的多元化決定了顧客的不同需求，所以商業(yè)銀行應(yīng)該從自身的實(shí)際情況考慮，將市場(chǎng)細(xì)分，選擇適合自己的目標(biāo)市場(chǎng)。我國(guó)的商業(yè)銀行雖然有自己的主體客戶(hù)，但是對(duì)于客戶(hù)細(xì)分的重要性還沒(méi)有充分意識(shí)到。雖然銀行有較多的客戶(hù)信息，但是卻沒(méi)有完整的客戶(hù)信息系統(tǒng)，無(wú)法對(duì)客戶(hù)進(jìn)行有效地市場(chǎng)細(xì)分。

2、業(yè)務(wù)創(chuàng)新

在資產(chǎn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新方面，銀行應(yīng)該注意資產(chǎn)多元化、資產(chǎn)證券化、貸款證券化，通過(guò)信貸資產(chǎn)證券化和證券結(jié)構(gòu)的有效設(shè)計(jì)，將銀行的信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)變成為可在市場(chǎng)上流通和出售的證券，以解決商業(yè)銀行資產(chǎn)流動(dòng)不足以及利率風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題。商業(yè)

銀行可利用承兌匯票、貼現(xiàn)、信用證等間接投資方式，推行個(gè)人住房貸款、汽車(chē)消費(fèi)貸款、助學(xué)貸款等消費(fèi)信貸的新品種以完善個(gè)人信貸體系。

3、產(chǎn)品創(chuàng)新

(1)提高產(chǎn)品的科技含量。隨著網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的發(fā)展，金融創(chuàng)新范圍的進(jìn)一步擴(kuò)大，提高金融產(chǎn)品的科技含量，延伸金融服務(wù)的觸角，是商業(yè)銀行提高核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵。商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新是以金融產(chǎn)品的服務(wù)的創(chuàng)新為主體的，是銀行不斷跟蹤和發(fā)現(xiàn)客戶(hù)不同需求從而進(jìn)行改變和創(chuàng)造的過(guò)程。銀行的新產(chǎn)品是指在結(jié)構(gòu)、功能或形態(tài)上發(fā)生改變，并推向市場(chǎng)的產(chǎn)品。包括以下四類(lèi)產(chǎn)品：全新產(chǎn)品、換代產(chǎn)品、改進(jìn)業(yè)務(wù)、仿制產(chǎn)品。

(2)加強(qiáng)產(chǎn)品的營(yíng)銷(xiāo)力度。銀行產(chǎn)品的發(fā)展一般可以分為以下幾個(gè)時(shí)期：介紹期、成長(zhǎng)期、成熟期和衰退期。對(duì)于處于介紹期的產(chǎn)品，尤其應(yīng)該注重營(yíng)銷(xiāo)投入。在產(chǎn)品介紹期，必須先進(jìn)行市場(chǎng)細(xì)分，把產(chǎn)品引入尚未使用過(guò)這種產(chǎn)品的市場(chǎng)，重點(diǎn)是要讓消費(fèi)者發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品的新用途，尋求能夠刺激消費(fèi)者、增加產(chǎn)品使用率的方法，進(jìn)行市場(chǎng)促銷(xiāo)，尋求有潛在需求的客戶(hù)。比如建設(shè)銀行以前推出的生肖儲(chǔ)蓄卡就將目標(biāo)市場(chǎng)定位與少年兒童，結(jié)果就深受孩子們的歡迎，雖然他們不一定會(huì)存取款，但是對(duì)于建行卡的認(rèn)同度無(wú)疑會(huì)大大提升，他們將成為建行卡的潛在客戶(hù)。

4、服務(wù)創(chuàng)新

對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，客戶(hù)的滿(mǎn)意是給銀行帶來(lái)效益和利潤(rùn)的機(jī)會(huì)，也是對(duì)銀行服務(wù)的最好獎(jiǎng)賞。同樣，培養(yǎng)員工客戶(hù)至上的良好理念遠(yuǎn)比給他們發(fā)獎(jiǎng)金來(lái)得重要，員工的獎(jiǎng)金依賴(lài)于銀行的利潤(rùn)和效益的增長(zhǎng)，而銀行的效益又來(lái)源于客戶(hù)的滿(mǎn)意，客戶(hù)的滿(mǎn)意會(huì)給銀行帶來(lái)更廣闊的利潤(rùn)空間。因此，客戶(hù)至上的觀念是使員工能夠全心全意為客戶(hù)服務(wù)，從而創(chuàng)造銀行利潤(rùn)的源泉。

5、監(jiān)管體系創(chuàng)新

(1)確立明確的監(jiān)管目標(biāo)。在確立銀行監(jiān)管目標(biāo)的時(shí)候應(yīng)當(dāng)借鑒英美的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，堅(jiān)持兩個(gè)原則：要符合我國(guó)金融改革發(fā)展的需要，適合于我國(guó)商業(yè)銀行的性質(zhì)和發(fā)展中國(guó)家對(duì)于銀行監(jiān)管的需要，監(jiān)管目標(biāo)要具體，要有很強(qiáng)的指導(dǎo)性。因此在原有的基礎(chǔ)上我國(guó)銀行的監(jiān)管目標(biāo)還應(yīng)該包括兩個(gè)內(nèi)容：一是保證銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，促進(jìn)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)與效率。二是要保護(hù)存款人的利益。我國(guó)銀行的負(fù)債資產(chǎn)中占絕大部分比重的是居民的儲(chǔ)蓄存款，而這些對(duì)于存款者來(lái)說(shuō)幾乎是他們唯一的金融資產(chǎn)，一旦銀行破產(chǎn)倒閉，存款人的權(quán)益就得不到保障了，他們經(jīng)不起存款損失的風(fēng)險(xiǎn)，所以為了增強(qiáng)存款人的信心，應(yīng)當(dāng)在確立銀行監(jiān)管的目標(biāo)時(shí)充分考慮到存款人的利益，保障存款人資產(chǎn)安全的需要。

(2)構(gòu)建銀行監(jiān)管法律體系。目前我國(guó)銀行監(jiān)管的法律框架已經(jīng)基本確立，但是還是存在不配套、不協(xié)調(diào)、不完整的現(xiàn)象，還需要加快我國(guó)銀行監(jiān)管的法治化進(jìn)程，以科學(xué)、嚴(yán)謹(jǐn)、規(guī)范化的銀行法律來(lái)逐步取代政策性文件規(guī)定，使新的銀行監(jiān)管法律具有完整配套、協(xié)調(diào)系統(tǒng)、嚴(yán)肅權(quán)威、靈活適應(yīng)、操作性強(qiáng)的特點(diǎn)。因此，在構(gòu)建銀行監(jiān)管法律體系時(shí)應(yīng)該先對(duì)現(xiàn)有的銀行監(jiān)管規(guī)章進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃，逐步形成結(jié)構(gòu)嚴(yán)謹(jǐn)、內(nèi)容完善、相對(duì)穩(wěn)定的銀行監(jiān)管法規(guī)制度體系。

在全球金融危機(jī)愈演愈烈的背景下，我國(guó)商業(yè)銀行必須堅(jiān)持走金融創(chuàng)新之路才能抵御風(fēng)險(xiǎn)，抓住危機(jī)中的商機(jī)，平穩(wěn)走向經(jīng)營(yíng)成功之路。