２００８年糧食市場(chǎng)分析及０９年展望

2008年糧食市場(chǎng)綜述

2008年，國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)生深刻變化，由次貸危機(jī)引發(fā)的金融風(fēng)暴席卷全球，并蔓延到實(shí)體經(jīng)濟(jì)，全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)入中長(zhǎng)期衰退，與之相伴的是，包括農(nóng)產(chǎn)品在內(nèi)的國(guó)際大宗商品價(jià)格劇烈波動(dòng)。相對(duì)于大起大落的國(guó)際糧食價(jià)格，我國(guó)從容地應(yīng)對(duì)了國(guó)際糧食安全的挑戰(zhàn)，糧食價(jià)格較為平穩(wěn)，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康穩(wěn)定發(fā)展做出了積極的貢獻(xiàn)。

在國(guó)務(wù)院的部署下，2008年財(cái)政支農(nóng)投入的增量明顯高于上年，增加糧食直補(bǔ)、農(nóng)資綜合直補(bǔ)，擴(kuò)大良種補(bǔ)貼規(guī)模和范圍，增加農(nóng)機(jī)具購(gòu)置補(bǔ)貼種類，提高補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)情況提高糧食最低收購(gòu)價(jià)。2008年，中央安排“三農(nóng)”投入5625億元，比2007年增加1307億元的基礎(chǔ)上，中央財(cái)政再增加252.5億元投入，直接補(bǔ)貼給農(nóng)民，出臺(tái)了10項(xiàng)新的支農(nóng)惠農(nóng)政策，主要包括直接增加對(duì)種糧農(nóng)民的補(bǔ)貼，再次提高稻谷和小麥等農(nóng)產(chǎn)品的最低收購(gòu)價(jià)，中央財(cái)政在加大農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資的基礎(chǔ)上，再增加20億元用于特大防汛抗旱資金和小型農(nóng)田水利補(bǔ)助資金，另外增加20億元農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金，主要用于農(nóng)作物種子工程、旱作農(nóng)業(yè)示范基地、大中型灌區(qū)節(jié)水改造及中部排澇泵站、油料和甘蔗生產(chǎn)基地等建設(shè)。國(guó)家一系列支農(nóng)惠農(nóng)政策，保護(hù)了農(nóng)民種糧收益，調(diào)動(dòng)了農(nóng)民種糧積極性，促進(jìn)了我國(guó)糧食增產(chǎn)和農(nóng)民增收。2008年，全國(guó)糧食總產(chǎn)量預(yù)計(jì)10570億斤，創(chuàng)歷史新高，是40年來(lái)第一次實(shí)現(xiàn)糧食總產(chǎn)連續(xù)5年增加。農(nóng)民人均純收入預(yù)計(jì)4700元，實(shí)際增幅8%左右，農(nóng)民收入增幅連續(xù)5年超過(guò)6%，是20多年來(lái)第一次。

2008年，是稻谷市場(chǎng)實(shí)行最低收購(gòu)價(jià)政策的第四年，是小麥?zhǔn)袌?chǎng)實(shí)行最低收購(gòu)價(jià)政策的第三年，啟動(dòng)預(yù)案的7個(gè)省，按最低收購(gòu)價(jià)共收購(gòu)小麥4202.7萬(wàn)噸；在黑龍江、吉林兩省，以及實(shí)行國(guó)家臨時(shí)儲(chǔ)存收購(gòu)的遼寧省，累計(jì)收購(gòu)粳稻212.6萬(wàn)噸。

2008年，國(guó)家連續(xù)提高小麥和稻谷最低收購(gòu)價(jià)格，并及時(shí)發(fā)布。在2008年2月和5月連續(xù)兩次提高2008年產(chǎn)小麥的最低收購(gòu)價(jià)，并首次在2008年 10月提前在秋播期公布2009年最低收購(gòu)價(jià)小麥價(jià)格，并繼續(xù)大幅提高，在金融危機(jī)全面爆發(fā)、國(guó)際糧價(jià)大跌的背景下，免除了種糧農(nóng)民的后顧之憂。

2008年，國(guó)家分批次在玉米、粳稻、大豆、菜籽主產(chǎn)區(qū)下達(dá)臨時(shí)存儲(chǔ)糧收購(gòu)任務(wù)，數(shù)量之大歷史少見。其中，玉米分別在2008年1月、10月、12月上旬、12月下旬分四批累計(jì)下達(dá)3000萬(wàn)噸；稻谷分別在2008年10月、12月和2009年1月中旬分三批累計(jì)下達(dá)2250萬(wàn)噸；大豆分別在2008年 10月、12月和2009年1月分三批累計(jì)下達(dá)600萬(wàn)噸；菜籽分別在2008年10月、12月和2009年1月分三批累計(jì)下達(dá)150萬(wàn)噸。2008年國(guó)家首次將大豆和菜籽納入到臨時(shí)存儲(chǔ)糧范圍，加大國(guó)儲(chǔ)植物油（油料折油）儲(chǔ)備數(shù)量，加強(qiáng)對(duì)國(guó)內(nèi)植物油市場(chǎng)的調(diào)控能力。

2008年，國(guó)內(nèi)糧食價(jià)格在金融危機(jī)全面爆發(fā)、國(guó)際糧價(jià)大起大落、劇烈波動(dòng)的背景下表現(xiàn)穩(wěn)定，可以說(shuō)是風(fēng)景獨(dú)好。這一是我國(guó)主要糧食品種小麥和稻米均能自給，對(duì)外無(wú)依賴，因此受國(guó)際糧價(jià)波動(dòng)影響較小；二是我國(guó)對(duì)小麥和稻米均有充足的儲(chǔ)備量，政府有條件通過(guò)調(diào)節(jié)市場(chǎng)投放量來(lái)穩(wěn)定市場(chǎng)價(jià)格；三是在國(guó)務(wù)院的部署下，根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格變化，糧食調(diào)控部門適時(shí)調(diào)節(jié)國(guó)儲(chǔ)糧市場(chǎng)投放數(shù)量，穩(wěn)定國(guó)內(nèi)糧食價(jià)格；四是進(jìn)一步完善中央、地方糧食儲(chǔ)備調(diào)節(jié)體系和糧食應(yīng)急體系，加強(qiáng)儲(chǔ)備糧管理，充分發(fā)揮糧食儲(chǔ)備對(duì)市場(chǎng)的調(diào)節(jié)作用。2008年，累計(jì)銷售最低收購(gòu)價(jià)小麥3308萬(wàn)噸、稻谷539.49萬(wàn)噸，銷售國(guó)家臨時(shí)存儲(chǔ)進(jìn)口小麥 5.73萬(wàn)噸、中央儲(chǔ)備玉米366.15萬(wàn)噸。

從價(jià)格總水平看，根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù), 2008年居民消費(fèi)價(jià)格上漲5.9%，漲幅比上年提高1.1個(gè)百分點(diǎn)。食品、居住價(jià)格上漲是拉動(dòng)價(jià)格總水平上漲的主要原因。分類別看，食品價(jià)格上漲 14.3%，拉動(dòng)價(jià)格總水平上漲4.65個(gè)百分點(diǎn)?？梢钥闯?，食品價(jià)格上漲是2008年居民消費(fèi)價(jià)格上漲的重要因素之一，因此，在上半年通貨膨脹的壓力下，政府加強(qiáng)了對(duì)糧油市場(chǎng)的調(diào)控力度，陸續(xù)出臺(tái)多項(xiàng)政策以抑制食品價(jià)格上漲。

從全國(guó)主要糧油批發(fā)市場(chǎng)主要糧食品種的年度個(gè)體價(jià)格指數(shù)看，2008年主要糧食品種價(jià)格都在上漲，其中早秈米、晚秈米上漲較多，小麥價(jià)格也漲幅明顯，前者主要是受2008年上半年國(guó)際米價(jià)上漲帶動(dòng)，后者是因國(guó)家連續(xù)提高小麥最低收購(gòu)價(jià)和競(jìng)價(jià)銷售底價(jià)所致。

糧食進(jìn)出口政策的調(diào)整是我國(guó)2008年政府對(duì)糧食市場(chǎng)調(diào)控的一部分，通過(guò)適時(shí)對(duì)糧食進(jìn)出口政策做出調(diào)整，有效地穩(wěn)定了國(guó)內(nèi)糧食價(jià)格。根據(jù)國(guó)內(nèi)、國(guó)際糧食供求形勢(shì)的變化，從上半年的限制出口、保障國(guó)內(nèi)供給，到下半年的下調(diào)關(guān)稅、恢復(fù)出口、穩(wěn)定國(guó)內(nèi)糧食價(jià)格，2008年，我國(guó)進(jìn)出口政策經(jīng)歷了較大的轉(zhuǎn)變。

2008年，小麥、大米、玉米三大主要谷物進(jìn)口總量為37.65萬(wàn)噸，減幅為36.19%；出口總量為132.50萬(wàn)噸，減幅為84.5%；凈出口量為94.85萬(wàn)噸，減幅為88%。雖實(shí)現(xiàn)連續(xù)四年糧食凈出口，但可以看到，2008年三大主要谷物品種進(jìn)口總量、出口總量和凈進(jìn)出量均有大幅下降，主要是因?yàn)樵谏习肽陣?guó)際糧價(jià)上漲時(shí)，我國(guó)為保障國(guó)內(nèi)糧食供給安全，采取限制出口政策，而在第四季度調(diào)整出口政策恢復(fù)出口時(shí)，國(guó)際糧食價(jià)格已在下跌，我國(guó)糧食價(jià)格不具備出口優(yōu)勢(shì)。

2008年我國(guó)共進(jìn)口大豆3744萬(wàn)噸，折油693萬(wàn)噸。同期我國(guó)共進(jìn)口油菜籽130萬(wàn)噸，折油50萬(wàn)噸。 2008年我國(guó)植物油進(jìn)口總量為817萬(wàn)噸，減幅2.6%。2008年我國(guó)累計(jì)進(jìn)口植物油及食用油籽折油總量達(dá)到1560萬(wàn)噸，同比增加119萬(wàn)噸，增幅達(dá)到8.3%，再次刷新歷史紀(jì)錄。在植物油及油籽進(jìn)口量增加的同時(shí)，2008年我國(guó)植物油出口量也明顯上升，共出口植物油24.8萬(wàn)噸，增幅51%。

稻米市場(chǎng)

一、2008年國(guó)內(nèi)稻米市場(chǎng)回顧

（一）稻谷生產(chǎn)情況

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，農(nóng)民收入日益多樣化，尤其是在南方沿海發(fā)達(dá)地區(qū)，種糧收入所占農(nóng)民收入的比重越來(lái)越低，農(nóng)民外出打工導(dǎo)致的“雙改單”、“拋荒”等現(xiàn)象非常普遍，也影響了我國(guó)稻谷播種面積。2006年國(guó)內(nèi)稻谷播種面積為28938千公頃，2007年播種面積為28919千公頃，呈小幅下降趨勢(shì)。但隨著優(yōu)良品種的推廣和耕作技術(shù)的提高，單產(chǎn)水平有較大的提升，使得國(guó)內(nèi)稻谷總產(chǎn)量一直處于穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)中，2008年由于最低收購(gòu)價(jià)的提高和國(guó)家惠農(nóng)補(bǔ)貼政策實(shí)施，農(nóng)民種植積極性得以提高，據(jù)預(yù)測(cè)，2008國(guó)內(nèi)稻谷播種面積為29400千公頃，稻谷產(chǎn)量將達(dá)到19300萬(wàn)噸。

（二）市場(chǎng)消費(fèi)情況

由于稻谷用途相對(duì)比較單一，主要為食用消費(fèi)和少量加工及飼用消費(fèi)，需求的增長(zhǎng)也更多的表現(xiàn)為隨著人口增長(zhǎng)的剛性增加，增速相對(duì)較為緩慢。而近些年隨著人們生活水平的提高，肉、蛋、奶等消費(fèi)品需求量的放大在一定程度上制約了大米的消費(fèi)，近幾年國(guó)內(nèi)稻米消費(fèi)量有小幅下降的趨勢(shì)。根據(jù)國(guó)家糧油信息中心的預(yù)測(cè)，2008年國(guó)內(nèi)稻谷的年度消費(fèi)量為17968萬(wàn)噸，其中食用消費(fèi)15300萬(wàn)噸，飼料及工業(yè)消費(fèi)為2550萬(wàn)噸，種用量118萬(wàn)噸。

（三）進(jìn)出口情況

相對(duì)于國(guó)內(nèi)稻米總產(chǎn)量來(lái)說(shuō)，我國(guó)大米進(jìn)出口量所占份額很小。進(jìn)口方面，國(guó)內(nèi)進(jìn)口貿(mào)易主要圍繞一些高端大米進(jìn)行，近10年來(lái)，進(jìn)口數(shù)量呈小幅上升，但2008年世界大米價(jià)格瘋狂上漲在一定程度上抑制了這方面的需求量，據(jù)國(guó)家海關(guān)總署的數(shù)據(jù)顯示，2008年我國(guó)大米進(jìn)口量為29.6萬(wàn)噸，較上年減少37.18%。出口方面，為了防止國(guó)際米價(jià)對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的影響，2007年底我國(guó)取消了大米及其制粉的出口退稅，隨后又征收了大米及其制粉5%的出口關(guān)稅，受此影響2008年我國(guó)大米出口量為94.7萬(wàn)噸，較上年減少27.43%。

（四）市場(chǎng)行情特征

2008年國(guó)內(nèi)稻米市場(chǎng)行情比較穩(wěn)定，從整體上看，稻米價(jià)格在去年的基礎(chǔ)上穩(wěn)中上漲。稻谷方面，盡管國(guó)內(nèi)稻谷又實(shí)現(xiàn)豐收，但受最低收購(gòu)價(jià)提高、農(nóng)資成本上漲和國(guó)家臨時(shí)儲(chǔ)備收購(gòu)政策等因素影響，價(jià)格仍在高位運(yùn)行。大米方面，上半年在國(guó)際米價(jià)飆升、國(guó)內(nèi)通貨膨脹加劇的背景下，國(guó)內(nèi)米價(jià)上漲動(dòng)力強(qiáng)烈；下半年則因金融危機(jī)、民工返鄉(xiāng)等不利因素拖累，大米市場(chǎng)出現(xiàn)旺季不旺的現(xiàn)象，價(jià)格穩(wěn)中偏弱。

二、2009年稻米市場(chǎng)分析

（一）市場(chǎng)供給充足庫(kù)存增加，稻谷需求放緩

2008年底，國(guó)家糧油信息中心不斷調(diào)高了國(guó)內(nèi)稻谷產(chǎn)量預(yù)期，從18900萬(wàn)噸調(diào)高到近期的19300萬(wàn)噸，由于稻谷用途比較單一，需求增速緩慢，而且近幾年還出現(xiàn)了需求下降的趨勢(shì)，預(yù)計(jì)2009年國(guó)內(nèi)稻谷需求量在18000萬(wàn)噸左右，這預(yù)示了2009年國(guó)內(nèi)稻谷供過(guò)于求，再加上近幾年的節(jié)余，稻谷供需狀況進(jìn)一步寬松，庫(kù)存將繼續(xù)增加。

（二）最低收購(gòu)價(jià)大幅提高，播種面積有望增加

考慮到2008年以來(lái)糧食生產(chǎn)成本上升較多，為了保護(hù)農(nóng)民利益，促進(jìn)糧食生產(chǎn)穩(wěn)定發(fā)展，2009年1月24日，國(guó)家宣布提高2009年稻谷最低收購(gòu)價(jià)，其中早秈稻、中晚秈稻、粳稻最低收購(gòu)價(jià)分別提高到每50公斤90元、92元、95元，均比2008年最低收購(gòu)價(jià)提高了13元，提高幅度為16.9%、16.5%、15.9%，幅度之大為近幾年少見。同時(shí)惠農(nóng)政策仍將繼續(xù)，糧食補(bǔ)貼力度將進(jìn)一步加強(qiáng)，再加上農(nóng)民返鄉(xiāng)農(nóng)村勞動(dòng)力增加，都為2009年糧食播種面積的增加打下了基礎(chǔ)，預(yù)計(jì)2009年稻谷播種面積小幅增加，如果后期天氣不出現(xiàn)重大災(zāi)害，2009年稻谷產(chǎn)量有望再次豐收。

（三）收購(gòu)力度加大、運(yùn)費(fèi)補(bǔ)貼繼續(xù)、政策影響加強(qiáng)

除了受市場(chǎng)價(jià)值規(guī)律作用外，2009年國(guó)家相關(guān)政策對(duì)國(guó)內(nèi)稻谷價(jià)格的影響將更具有決定性。2009年1月中旬第三批500萬(wàn)噸國(guó)家臨時(shí)存儲(chǔ)稻谷收購(gòu)計(jì)劃下達(dá)后，國(guó)家共啟動(dòng)了三批臨時(shí)存儲(chǔ)稻谷收購(gòu)計(jì)劃，總量達(dá)到2250萬(wàn)噸，并且明確表示通過(guò)臨時(shí)存儲(chǔ)收購(gòu)的稻谷將以順價(jià)銷售的方式投入市場(chǎng)；此外運(yùn)費(fèi)補(bǔ)貼政策將繼續(xù)促進(jìn)東北粳稻米的入關(guān)，進(jìn)而支撐東北粳稻米價(jià)格；而關(guān)稅政策也有可能根據(jù)市場(chǎng)形勢(shì)繼續(xù)做出調(diào)整?？傊?009年政策在稻谷市場(chǎng)的影響將再度加強(qiáng)。

（四）金融危機(jī)繼續(xù)蔓延，國(guó)際大米價(jià)格易跌難漲

隨著金融危機(jī)的蔓延，2009年世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)將進(jìn)一步惡化。為了增加對(duì)外貿(mào)易拉動(dòng)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)，在主產(chǎn)國(guó)稻米豐收的情況，大米主要出口國(guó)必將加大出口量，世界大米供給相對(duì)充足，價(jià)格下行壓力明顯。但根據(jù)2008年國(guó)內(nèi)外大米市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，由于國(guó)家調(diào)控政策，我國(guó)大米價(jià)格受國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格影響較小，再加上我國(guó)大米進(jìn)出口多在小范圍的高端品種上，其需求價(jià)格彈性相對(duì)較小，價(jià)格變化對(duì)需求的影響并不明顯。2009年國(guó)際大米價(jià)格下行壓力巨大，但對(duì)國(guó)內(nèi)價(jià)格影響較小。

（五）09年國(guó)內(nèi)稻米價(jià)格走勢(shì)預(yù)測(cè)

支撐價(jià)格上漲的主要因素：（1）國(guó)家臨時(shí)存儲(chǔ)收購(gòu)力度加大，順價(jià)銷售增強(qiáng)市場(chǎng)信心。（2）運(yùn)費(fèi)補(bǔ)貼政策推動(dòng)?xùn)|北稻米外運(yùn)。2009年運(yùn)費(fèi)補(bǔ)貼政策啟動(dòng)較早，在4月30日政策截止之前將在推動(dòng)?xùn)|北粳稻的外運(yùn)，提高粳稻價(jià)格上發(fā)揮作用。（3）稻谷最低收購(gòu)價(jià)提高，粳稻、秈稻受益不同。由于粳稻0.95元/斤的最低收購(gòu)價(jià)高于0.92元/斤的臨時(shí)存儲(chǔ)收購(gòu)價(jià)，對(duì)于粳稻市場(chǎng)來(lái)說(shuō)是一個(gè)重大利好，能夠提升粳稻價(jià)格（4）農(nóng)民出售余糧的高峰期已開始淡化，常年銷售已成為主要趨勢(shì)，在價(jià)格較低時(shí)或預(yù)期價(jià)格將要上漲時(shí)農(nóng)民會(huì)減少售糧數(shù)量，這對(duì)價(jià)格也是一種推動(dòng)。

抑制價(jià)格上漲的因素：（1）國(guó)內(nèi)稻谷連續(xù)5年豐收，國(guó)內(nèi)供給充足，市場(chǎng)壓力較大。（2）東北粳稻受政策支撐大批涌入關(guān)內(nèi)，會(huì)沖擊蘇皖等地的粳稻市場(chǎng)，打壓當(dāng)?shù)貎r(jià)格。（3）通過(guò)臨時(shí)存儲(chǔ)，國(guó)家掌握了大批糧源?？梢酝ㄟ^(guò)投放臨時(shí)存儲(chǔ)稻谷來(lái)調(diào)節(jié)過(guò)高的價(jià)格。（4）金融危機(jī)帶來(lái)大批公司倒閉、農(nóng)民返鄉(xiāng)，抑制南方銷區(qū)集團(tuán)性需求；同時(shí)金融危機(jī)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)增速減緩，國(guó)內(nèi)外物價(jià)回落，生產(chǎn)成本降低，不利于價(jià)格上行。

預(yù)計(jì)2009年國(guó)內(nèi)稻米價(jià)格受政策影響明顯，在臨時(shí)存儲(chǔ)收購(gòu)拉動(dòng)和最低收購(gòu)價(jià)的支撐下，價(jià)格穩(wěn)中上行。2009年國(guó)家臨時(shí)存儲(chǔ)收購(gòu)價(jià)格將是南方秈稻的市場(chǎng)底價(jià)；粳稻最低收購(gòu)價(jià)將是東北市場(chǎng)底價(jià)，東北粳稻的收購(gòu)頂價(jià)將在1元/斤附近。

玉米市場(chǎng)

一、2008年國(guó)內(nèi)玉米市場(chǎng)回顧

(一)生產(chǎn)狀況

2008年春耕時(shí)，由于大豆玉米的比價(jià)較高，使得一些種植玉米的農(nóng)戶改種大豆，玉米種植面積有所減少。據(jù)預(yù)測(cè)，2008年我國(guó)玉米播種面積為2880萬(wàn)公頃，較2007年的2900萬(wàn)公頃減少了20萬(wàn)公頃。但后期主產(chǎn)區(qū)天氣條件良好，降雨量充沛，玉米單產(chǎn)水平經(jīng)歷了一個(gè)恢復(fù)性增長(zhǎng)，尤其是在東北地區(qū)，單產(chǎn)水平可能達(dá)到6042公斤/公頃。單產(chǎn)水平的恢復(fù)彌補(bǔ)了播種面積下滑帶來(lái)的減產(chǎn)，據(jù)國(guó)家糧油信息中心最新的數(shù)據(jù)顯示，2008年我國(guó)玉米產(chǎn)量為1.655億噸，高于前期預(yù)測(cè)的1.56億噸，連續(xù)五年豐收。

（二）需求狀況

2008年，國(guó)內(nèi)玉米總需求量與上年持平。其中，食用和種用保持穩(wěn)定；飼用玉米需求受養(yǎng)殖業(yè)的拖累仍處于恢復(fù)性增長(zhǎng)階段；工業(yè)需求量有所下降。

2008年國(guó)內(nèi)養(yǎng)殖業(yè)頻繁遭遇打擊。受年初雪災(zāi)的影響,上半年我國(guó)南方銷區(qū)生豬、家禽存欄量不高；后期高熱病、禽流感又不時(shí)襲擊南方各省，嚴(yán)重影響了養(yǎng)殖戶的補(bǔ)欄積極性。養(yǎng)殖業(yè)一直處于恢復(fù)階段,對(duì)飼用玉米的需求比較平淡。此外，上半年小麥玉米比價(jià)偏低，小麥替代效應(yīng)明顯，這也對(duì)玉米需求產(chǎn)生了負(fù)面影響。

2008年國(guó)內(nèi)工業(yè)玉米消費(fèi)面臨政策制約和市場(chǎng)需求不足兩個(gè)方面。首先，前期出臺(tái)的《關(guān)于促進(jìn)玉米深加工業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》在規(guī)模和布局等方面限制了深加工行業(yè)的發(fā)展，在一定程度上減緩了玉米深加工業(yè)用糧的增長(zhǎng)速度；其次，由于奧運(yùn)環(huán)保政策，使華北一些污染嚴(yán)重的深加工企業(yè)陷入停產(chǎn)、限產(chǎn)的危機(jī)，影響當(dāng)?shù)毓I(yè)玉米需求量；最后受金融危機(jī)的沖擊，市場(chǎng)需求縮水，一度整個(gè)深加工行業(yè)開工率不足50%，極大地削弱了玉米的工業(yè)需求。在政策和市場(chǎng)雙重制約下，2008年玉米的工業(yè)消費(fèi)量有所下滑。

（三）進(jìn)出口狀況

為了防止國(guó)家高糧價(jià)對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的影響，我國(guó)對(duì)玉米出口進(jìn)行了一系列調(diào)控，先是在2007年底取消了玉米13%的出口退稅，接著又增加了5%的出口關(guān)稅。在這些政策的調(diào)控下，2008年，我國(guó)玉米出口量?jī)H有25.23萬(wàn)噸，為近10年最低水平。

（四）市場(chǎng)行情特征

2008年國(guó)內(nèi)玉米市場(chǎng)行情與前兩年有明顯差異。上半年國(guó)內(nèi)物價(jià)居高不下，通貨膨脹壓力較大，政策調(diào)控力度加強(qiáng)，玉米價(jià)格在高位震蕩調(diào)整；下半年受金融危機(jī)的沖擊和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)減速的拖累，市場(chǎng)有效需求不足，盡管利好政策不斷出臺(tái)，仍未能阻止新玉米上市后價(jià)格出現(xiàn)大幅跳水；12月下旬隨著政策力度的加大,市場(chǎng)價(jià)格有企穩(wěn)跡象?？傮w來(lái)看，2008年國(guó)內(nèi)玉米市場(chǎng)以弱勢(shì)為主。

二、2009年玉米市場(chǎng)形勢(shì)展望

2009年國(guó)內(nèi)玉米市場(chǎng)仍面臨巨大壓力。從供需層面上看，連續(xù)五年豐收和國(guó)內(nèi)需求的疲軟使得市場(chǎng)供給壓力巨大，而經(jīng)過(guò)2008年下半年的“熊市”之后，玉米市場(chǎng)各方心態(tài)異常謹(jǐn)慎，金融危機(jī)的影響仍在延續(xù)，隨購(gòu)隨用是各需求方主要的經(jīng)營(yíng)策略，需求不足難以拉動(dòng)市場(chǎng)價(jià)格；從國(guó)際因素來(lái)看，國(guó)際價(jià)格將在一段時(shí)間里低于國(guó)內(nèi)價(jià)格，國(guó)內(nèi)玉米出口無(wú)明顯優(yōu)勢(shì)，對(duì)緩解國(guó)內(nèi)過(guò)剩的供求關(guān)系顯得蒼白無(wú)力。雖然利空充斥著市場(chǎng)，但也不缺乏利好因素，穩(wěn)步提高糧食價(jià)格是政策目標(biāo)，而隨著政策力度的不斷加大，國(guó)內(nèi)玉米市場(chǎng)也將進(jìn)入“政策市”。

（一）產(chǎn)量有望繼續(xù)增加，市場(chǎng)供給充足

2008年盡管玉米價(jià)格下跌，農(nóng)民種植收益降低，但相比而言，大豆跌幅更大,后期大豆玉米比價(jià)很難恢復(fù)到2008年春耕時(shí)4.0的水平，有利于玉米播種面積的增加，尤其是在東北一些大豆玉米爭(zhēng)地較為激烈的地區(qū)；同時(shí)在大批民工返鄉(xiāng)產(chǎn)區(qū)勞動(dòng)力增加和國(guó)家各種惠農(nóng)政策補(bǔ)貼的扶持下，2009年玉米播種面積有望小幅上升，但幅度有限。得益于玉米播種面積的增加，2009年國(guó)內(nèi)玉米有繼續(xù)增產(chǎn)的可能，但另一個(gè)關(guān)鍵因素是2009年天氣狀況，而天氣的不確定性也將給最終產(chǎn)量埋下伏筆。在不出現(xiàn)明顯災(zāi)害天氣的情況下,預(yù)計(jì)2009年玉米產(chǎn)量小幅增長(zhǎng)。

自2004年以來(lái)，我國(guó)玉米實(shí)現(xiàn)了連續(xù)5年豐收，同時(shí)也改變了國(guó)內(nèi)玉米市場(chǎng)供需緊張的狀態(tài)。2008年的預(yù)測(cè)產(chǎn)量更是達(dá)到1.655億噸的歷史最高水平，由于2008年國(guó)內(nèi)需求相對(duì)比較疲軟，結(jié)轉(zhuǎn)的庫(kù)存將為2009年玉米市場(chǎng)提供充足的供給。

（二）需求是影響玉米市場(chǎng)的關(guān)鍵因素

盡管國(guó)家收購(gòu)政策和順價(jià)銷售意愿將對(duì)市場(chǎng)起著主導(dǎo)作用，但鑒于2008年需求疲軟給市場(chǎng)帶來(lái)的“熊市”，2009年需求仍是玉米市場(chǎng)能否完全復(fù)蘇的關(guān)鍵。飼料需求方面，最近三年，國(guó)家不斷加大了對(duì)養(yǎng)殖業(yè)的扶持力度，投入資金建設(shè)規(guī)模化的養(yǎng)殖基地。這些政策累積起來(lái)可能在2009年拉動(dòng)養(yǎng)殖業(yè)需求，有利于玉米飼糧的消費(fèi)；而小麥價(jià)格走高替代效應(yīng)減弱也將增加玉米在家禽飼料中的用量。但就近幾年養(yǎng)殖業(yè)具體發(fā)展情況來(lái)看，疫情仍是行業(yè)發(fā)展的最大阻力，禽流感、高熱病等疫情頻頻打擊生豬、家禽養(yǎng)殖，2009年仍需緊密關(guān)注各地疫情有關(guān)情況。預(yù)計(jì)2009年飼用玉米消費(fèi)在9000萬(wàn)噸的基礎(chǔ)上小幅度增長(zhǎng)。

玉米工業(yè)需求在2009年可能與2008年持平?！蛾P(guān)于促進(jìn)玉米深加工業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》在一定程度上制約了玉米深加工業(yè)用糧的增長(zhǎng)速度，但《指導(dǎo)意見》更多的是對(duì)深加工行業(yè)發(fā)展的一種控制而不是抑制，通過(guò)優(yōu)化布局，調(diào)整企業(yè)結(jié)構(gòu)等手段，達(dá)到提高競(jìng)爭(zhēng)力的目的，因此玉米深加工需求仍會(huì)剛性增長(zhǎng)。另一方面，2009年金融危機(jī)影響將持續(xù)，市場(chǎng)需求低迷，加工產(chǎn)品銷售不暢，影響企業(yè)效益，在這種情況下企業(yè)減少原料采購(gòu)以降低成品存貨，玉米需求萎縮。雖然國(guó)家啟動(dòng)了各項(xiàng)拉動(dòng)內(nèi)需的措施，由于政策的滯后性，最早也要到2009年下半年才能顯現(xiàn)效果。預(yù)計(jì)2009年工業(yè)玉米需求量上半年持續(xù)低迷，下半年逐步恢復(fù)，全年用糧量在4000萬(wàn)噸左右。預(yù)計(jì)2009年國(guó)內(nèi)玉米主要消費(fèi)量與2008年持平或略有小幅波動(dòng)。

（三）國(guó)際市場(chǎng)形勢(shì)和進(jìn)出口狀況

2009年金融危機(jī)將繼續(xù)影響世界經(jīng)濟(jì)，隨著危機(jī)轉(zhuǎn)向經(jīng)濟(jì)實(shí)體，美國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步陷入衰退，美元在短期內(nèi)將以弱勢(shì)為主。盡管美元走軟給石油價(jià)格帶來(lái)了上漲動(dòng)力，但實(shí)體經(jīng)濟(jì)的衰退削弱了對(duì)石油需求，燃料乙醇需求的增速也隨之放緩。2009年國(guó)際玉米市場(chǎng)價(jià)格將承受巨大的壓力，但從長(zhǎng)期來(lái)看，由于美國(guó)新能源法案的存在，燃料乙醇的需求增長(zhǎng)巨大，國(guó)際玉米價(jià)格長(zhǎng)期向上的勢(shì)頭不變，這種情況更多的可能是在2009年下半年以后出現(xiàn)。

2008年由于糧食出口關(guān)稅的出臺(tái)，我國(guó)玉米出口量很少。但隨著世界糧食價(jià)格的回落和國(guó)內(nèi)新糧上市后較大的供給壓力，國(guó)家在2008年底取消了玉米及其制粉的出口關(guān)稅，為玉米出口掃清了一道障礙。不過(guò)在國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格低于國(guó)內(nèi)價(jià)格的背景下，2009年我國(guó)玉米出口可能更多的依靠配額進(jìn)行，國(guó)家發(fā)放的出口配額決定了本年度的出口量。而在進(jìn)口方面，由于國(guó)際玉米價(jià)格的回落，給南方和沿海銷區(qū)提供了進(jìn)口機(jī)會(huì)，預(yù)計(jì)2009年我國(guó)玉米進(jìn)口量會(huì)有所增加。但由于國(guó)內(nèi)整體供給相當(dāng)充足，少量進(jìn)口對(duì)整個(gè)市場(chǎng)影響不大。

（四）政策是2009年玉米市場(chǎng)的主旋律

從2008年10月份以來(lái)，國(guó)家先后三次在東北地區(qū)啟動(dòng)了國(guó)家臨時(shí)儲(chǔ)備玉米收購(gòu)計(jì)劃，收購(gòu)總量達(dá)到3000萬(wàn)噸，并且國(guó)家明確表示將根據(jù)市場(chǎng)反應(yīng)情況確定是否繼續(xù)增加收購(gòu)量。隨著收購(gòu)任務(wù)的不斷進(jìn)行，東北玉米市場(chǎng)逐漸進(jìn)入供求偏緊的局面，而國(guó)家制定的0.75元/斤的收購(gòu)價(jià)格逐步成為市場(chǎng)底價(jià)。進(jìn)入2009年第二季度后，東北玉米存量逐漸枯竭，國(guó)家以順價(jià)銷售的方式將臨時(shí)存儲(chǔ)玉米投入市場(chǎng)，0.75元/斤的收購(gòu)價(jià)格加上一定的存儲(chǔ)費(fèi)用將是東北玉米的底價(jià)。由于關(guān)內(nèi)產(chǎn)區(qū)供給充分，市場(chǎng)壓力比較大，不排除國(guó)家出臺(tái)收購(gòu)政策的可能。因此在2009年前期需要關(guān)注國(guó)家臨時(shí)收購(gòu)政策，由于今年收購(gòu)量巨大，倉(cāng)容、天氣以及玉米質(zhì)量等因素是影響收購(gòu)進(jìn)度的關(guān)鍵因素，需要特別關(guān)注；后期則要留意臨時(shí)存儲(chǔ)玉米的順價(jià)銷售情況。

總體來(lái)說(shuō)，2009年國(guó)內(nèi)玉米市場(chǎng)供需進(jìn)一步寬松，在需求短期難以拉動(dòng)市場(chǎng)價(jià)格的情況下，政策將是主要支撐，價(jià)格不會(huì)出現(xiàn)劇烈波動(dòng)。預(yù)計(jì)2009年國(guó)內(nèi)東北玉米價(jià)格主要圍繞國(guó)家收購(gòu)價(jià)格和順價(jià)銷售價(jià)格小幅波動(dòng)，波幅在100元/噸；華北黃淮產(chǎn)區(qū)在沒有政策支撐的前提下，價(jià)格將震蕩緩慢上行，最終將恢復(fù)與東北玉米150元/噸的價(jià)差。

小麥?zhǔn)袌?chǎng)

一、2008年國(guó)內(nèi)小麥?zhǔn)袌?chǎng)回顧

（一）生產(chǎn)狀況

2008年，我國(guó)糧食總產(chǎn)和單產(chǎn)均超過(guò)歷史最高水平，實(shí)現(xiàn)了改革開放以來(lái)首次連續(xù)5年增長(zhǎng)的好成績(jī)。其中有6個(gè)省區(qū)糧食總產(chǎn)和單產(chǎn)、9個(gè)省區(qū)糧食總產(chǎn)、21個(gè)省區(qū)市糧食單產(chǎn)超過(guò)歷史水平。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示，全國(guó)夏糧產(chǎn)量達(dá)到12041萬(wàn)噸，比上年增產(chǎn)304萬(wàn)噸，增長(zhǎng)2.6%，連續(xù)第五年增產(chǎn)。夏糧畝產(chǎn)達(dá)到299.5公斤，比上年提高7.2公斤，增長(zhǎng)2.5%，連續(xù)五年創(chuàng)歷史新高。

連續(xù)5年產(chǎn)量增加的幅度大于播種面積增加的幅度，在近三年尤為明顯，這說(shuō)明近幾年產(chǎn)量的增加中單產(chǎn)增加的貢獻(xiàn)作用大于面積的增加。小麥第一生產(chǎn)大省河南2008年小麥播種面積達(dá)7890萬(wàn)畝，小麥總產(chǎn)達(dá)612億斤左右，比去年增加15億斤以上，單產(chǎn)也將超過(guò)去年762斤的水平。第二大小麥主產(chǎn)省份山東2008年夏糧總產(chǎn)預(yù)計(jì)將達(dá)394億斤，增產(chǎn)19億斤。另一農(nóng)業(yè)大省安徽的小麥單產(chǎn)、總產(chǎn)和優(yōu)質(zhì)率在上年歷史最高水平的基礎(chǔ)上再創(chuàng)新高。全省3300萬(wàn)畝小麥平均畝產(chǎn)670斤以上，較上年增加30斤；小麥總產(chǎn)比上年增加11．5億斤，增長(zhǎng)5．5％。

據(jù)有關(guān)部門發(fā)布的小麥質(zhì)量監(jiān)測(cè)表明，2008年我國(guó)小麥質(zhì)量良好，六個(gè)托市省份小麥容重平均784g/L，同比提高3g/L；中等以上占95.7％，同比提高３％。河南、山東兩省小麥質(zhì)量比上年明顯提高。江蘇省與上年基本持平。安徽、湖北兩省小麥質(zhì)量總體良好，但較上年有所下降。

（二）需求狀況

我國(guó)小麥需求主要是口糧消費(fèi)，隨著國(guó)民生活水平的不斷提高，近年來(lái)人均主食消費(fèi)呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，目前占總消費(fèi)量的比重接近80％，較九十年代的85-88％有明顯下降。與此同時(shí)，飼料消費(fèi)和工業(yè)消費(fèi)呈現(xiàn)小幅增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，目前各占10％左右。近幾年，食用消費(fèi)保持穩(wěn)中趨弱態(tài)勢(shì)，主要是郁郁國(guó)民生活水平的提高，主食消費(fèi)下降所致。工業(yè)消費(fèi)隨著科技的發(fā)展，呈現(xiàn)穩(wěn)中趨升態(tài)勢(shì)。2008年，國(guó)內(nèi)小麥飼料消費(fèi)出現(xiàn)小幅下降，主要原因是國(guó)內(nèi)玉米價(jià)格在下半年開始一路走低，小麥和玉米的比價(jià)效應(yīng)決定了小麥進(jìn)入飼料領(lǐng)域的部分份額被玉米占領(lǐng)。

（三）進(jìn)出口狀況

2008年我國(guó)小麥進(jìn)出口數(shù)量雙雙大幅下降。據(jù)海關(guān)總署的數(shù)據(jù)顯示，2008年我國(guó)累計(jì)進(jìn)口小麥3.187萬(wàn)噸，其中除了7月份進(jìn)口的373噸以外，全部集中在12月份，2007年我國(guó)劣跡進(jìn)口小麥數(shù)量為8.3萬(wàn)噸。2008年我國(guó)累計(jì)出口小麥12.595萬(wàn)噸，較上年的233.7萬(wàn)噸大幅度下降。

2008年我國(guó)小麥出口數(shù)量大幅度下降的主要原因是國(guó)家政策限制。自2007年12月20日起，國(guó)家先是取消了小麥、稻谷、大米、玉米、大豆等84類原糧及制粉產(chǎn)品的出口退稅，接著從2008年1月1日至12月31日，對(duì)小麥、玉米、稻谷、大米、大豆等原糧及其制粉共57個(gè)8位稅目產(chǎn)品征收5%至25%不等的出口暫定關(guān)稅。麥類和麥類制粉出口暫定稅率最高，分別為20%、25%。最后從1月1日起對(duì)面粉實(shí)行配額制管理。 一系列政策的出臺(tái)，使我國(guó)小麥及小麥粉出口可能性降至最低。

2008年我國(guó)小麥進(jìn)口數(shù)量大幅下降的主要原因，一是國(guó)際市場(chǎng)小麥價(jià)格大幅上揚(yáng)，進(jìn)口成本過(guò)大；二是國(guó)內(nèi)小麥連年豐收，庫(kù)存充裕，國(guó)家常年常時(shí)公開銷售，糧源供應(yīng)十分穩(wěn)定，相對(duì)國(guó)際糧價(jià)的大起大落，國(guó)內(nèi)小麥價(jià)格較為平穩(wěn)，企業(yè)成本風(fēng)險(xiǎn)容易控制；三是近年來(lái)國(guó)內(nèi)小麥質(zhì)量明顯提高。優(yōu)質(zhì)小麥比重也逐漸增加，最進(jìn)口小麥的替代能力明顯增強(qiáng)。因此， 2008年我國(guó)小麥進(jìn)口數(shù)量也出現(xiàn)了大幅度下跌。

（四）市場(chǎng)行情特點(diǎn)

2008年我國(guó)小麥?zhǔn)袌?chǎng)行情整體呈現(xiàn)穩(wěn)中上揚(yáng)局面。分階段來(lái)看是上半年以穩(wěn)為主，下半年逐步走高。

１、上半年我國(guó)小麥?zhǔn)袌?chǎng)行情保持基本平穩(wěn)

首先，國(guó)家在第一季度連續(xù)兩次上調(diào)小麥最低收購(gòu)價(jià)水平，這也是最低收購(gòu)價(jià)政策實(shí)施三年來(lái)的第一次調(diào)價(jià)，為2008年國(guó)內(nèi)小麥?zhǔn)袌?chǎng)價(jià)格底部的抬高奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)；其次，由于2008年產(chǎn)小麥最低收購(gòu)價(jià)提高，企業(yè)對(duì)2007年產(chǎn)小麥的需求增加，最低收購(gòu)價(jià)小麥競(jìng)價(jià)交易成交較上年同期明顯活躍，對(duì)價(jià)格的穩(wěn)定也起到了一定的支持作用；第三，自5月下旬開始，新麥進(jìn)入收購(gòu)期，政策因素以及成本提高導(dǎo)致新麥?zhǔn)召?gòu)價(jià)格高開高走。

２、下半年我國(guó)小麥?zhǔn)袌?chǎng)行情穩(wěn)步上揚(yáng)

首先，隨著收購(gòu)競(jìng)爭(zhēng)加劇，新產(chǎn)小麥?zhǔn)召?gòu)價(jià)格不斷走高，拉動(dòng)市場(chǎng)價(jià)格上漲；其次，最低收購(gòu)價(jià)小麥投放量調(diào)低，競(jìng)買積極性較高，成交率維持相對(duì)高位，價(jià)格也逐步上揚(yáng)；第三，國(guó)家在開始銷售2008年產(chǎn)小麥時(shí)，調(diào)高了交易底價(jià)；第四，國(guó)家首次在秋冬種季節(jié)發(fā)布下年度小麥最低收購(gòu)價(jià)水平，并大幅調(diào)高了價(jià)格；第五，在12月初，國(guó)家再度調(diào)高了最低收購(gòu)價(jià)小麥交易底價(jià)。

３、四季度未出現(xiàn)前兩年大幅上漲局面

首先，2008年最低收購(gòu)價(jià)小麥?zhǔn)召?gòu)量較為龐大，國(guó)家控制了絕大多數(shù)的小麥商品糧源，且投放均衡，基本滿足了市場(chǎng)需求；其次，受世界金融危機(jī)的影響，許多企業(yè)面臨倒閉、停產(chǎn)、限產(chǎn)等危機(jī)，農(nóng)民工返鄉(xiāng)現(xiàn)象在不少地區(qū)陸續(xù)出現(xiàn)，集團(tuán)面粉消費(fèi)趨于疲軟；第三由于飼養(yǎng)業(yè)頻受打擊，飼料需求難以明顯恢復(fù)，玉米、豆粕等飼料原料價(jià)格較為低迷，導(dǎo)致麩皮價(jià)格回升乏力；第四，盡管國(guó)家采取了臨時(shí)存儲(chǔ)糧收購(gòu)的托市政策，對(duì)國(guó)內(nèi)稻米市場(chǎng)行情形成了一定的支撐，但全面走強(qiáng)的可能性并不大 。

二、2009國(guó)內(nèi)小麥?zhǔn)袌?chǎng)形勢(shì)展望

（一）2009年小麥產(chǎn)量繼續(xù)增加難度較大

農(nóng)業(yè)部根據(jù)各地農(nóng)業(yè)部門組織的農(nóng)民種植意向調(diào)查分析，預(yù)計(jì)今年秋冬種作物面積6.99億畝，比上年增加1800萬(wàn)畝以上。預(yù)計(jì)今年全國(guó)冬小麥播種面積與上年基本持平，在3.2-3.3億畝左右。部分集中產(chǎn)區(qū)略有增加，黃淮海和長(zhǎng)江中下游小麥主產(chǎn)區(qū)比上年增加60多萬(wàn)畝，其中增加10萬(wàn)畝以上的有河南、山東、河北、江蘇等4省。

2008年入冬以來(lái)，華北、黃淮等地區(qū)遭遇了1951年以來(lái)的最大旱情，北方冬麥區(qū)旱情為30年一遇，小麥主產(chǎn)區(qū)旱情為50年一遇。但由于國(guó)家從上到下抗旱積極性很高，“人力勝天”并非無(wú)望，加之重旱且難以及時(shí)澆上水的地塊多數(shù)是對(duì)小麥產(chǎn)量貢獻(xiàn)較小的地區(qū)，例如丘嶺、沙地、高崗等。而在產(chǎn)量貢獻(xiàn)大的地區(qū)，相對(duì)來(lái)說(shuō)引水灌溉難度較小。隨著抗旱工作力度的加大，旱情對(duì)小麥產(chǎn)量的不利影響預(yù)計(jì)能夠控制到最低，減產(chǎn)幅度預(yù)計(jì)將控制到10％以內(nèi)。

（二）2009年我國(guó)小麥需求預(yù)計(jì)保持穩(wěn)定

2009年，預(yù)計(jì)我國(guó)小麥需求將保持基本穩(wěn)定。在口糧需求方面，預(yù)計(jì)人均需求略有下降，總體需求保持基本穩(wěn)定。首先，受金融危機(jī)影響，我國(guó)出現(xiàn)了大量的農(nóng)民工返鄉(xiāng)問題。中央農(nóng)村工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室主任陳錫文表示，在13000萬(wàn)外出就業(yè)的農(nóng)民工中，總量來(lái)看有15.3%，大約2000萬(wàn)的農(nóng)民工由于經(jīng)濟(jì)不景氣失去工作或者還沒有找到工作返鄉(xiāng)。農(nóng)民工返鄉(xiāng)在一定程度上會(huì)減少商品小麥的需求，導(dǎo)致面粉加工企業(yè)對(duì)小麥的需求下降，但增加了農(nóng)民自留糧需求，總體上小麥口糧基本需求保持穩(wěn)定。其次，由于經(jīng)濟(jì)不景氣，一些食品加工企業(yè)面臨困境，餐飲業(yè)也會(huì)受到不同程度的影響，面粉的集團(tuán)消費(fèi)預(yù)計(jì)下降，面粉加工企業(yè)采購(gòu)小麥的積極性也會(huì)相應(yīng)下降。第三，由于大宗飼料原料玉米、豆粕等價(jià)格的下降，導(dǎo)致麩皮價(jià)格難以獨(dú)樹一幟，對(duì)面粉加工企業(yè)利潤(rùn)會(huì)產(chǎn)生不利影響，進(jìn)而也會(huì)影響面粉加工企業(yè)對(duì)小麥的需求。在飼料需求方面，預(yù)計(jì)將會(huì)有所下降。首先，近幾年畜禽疫情接連不斷，養(yǎng)殖業(yè)信心倍受打擊，我國(guó)養(yǎng)殖業(yè)恢復(fù)速度相對(duì)較為緩慢。其次，自2008年下半年以來(lái)，國(guó)內(nèi)玉米市場(chǎng)行情一路下跌，在飼料領(lǐng)域小麥對(duì)玉米的替代比率下降。第三，油脂油料市場(chǎng)持續(xù)走低，油粕價(jià)格下跌也對(duì)小麥進(jìn)入飼料領(lǐng)域造成障礙。在工業(yè)需求方面，剛性小幅增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)預(yù)計(jì)在2009年不會(huì)改變。

（三）2009年我國(guó)小麥進(jìn)口數(shù)量可能增加

2008年12月13日，根據(jù)國(guó)務(wù)院決定，海關(guān)總署發(fā)布了調(diào)整征收出口關(guān)稅的產(chǎn)品和范圍的通知。取消了玉米和雜糧及其制粉的出口暫定關(guān)稅，將小麥出口關(guān)稅暫定稅率從20％調(diào)低至3％，將小麥粗粒以及小麥細(xì)粉出口關(guān)稅暫定稅率從25％調(diào)低至8％。由于國(guó)際小麥?zhǔn)袌?chǎng)行情已從高位回落，以及我國(guó)小麥在國(guó)際市場(chǎng)份額一直較小等客觀原因，我國(guó)小麥及其初加工產(chǎn)品出口優(yōu)勢(shì)極低，加之今年我國(guó)小麥增產(chǎn)難度明顯加大，預(yù)計(jì)2009年我國(guó)小麥出口難改低迷態(tài)勢(shì)。與此同時(shí)，由于國(guó)際市場(chǎng)小麥價(jià)格下跌，進(jìn)口小麥作為品種調(diào)劑成為一些面粉加工企業(yè)的選擇，2008年12月份小麥進(jìn)口量明顯增加，拉開了小麥進(jìn)口的序幕。但是，有關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2009年國(guó)際市場(chǎng)小麥將會(huì)減產(chǎn)，國(guó)際市場(chǎng)小麥行情持續(xù)下跌的可能性不大，在價(jià)格優(yōu)勢(shì)不明顯的情況下，2009年我國(guó)進(jìn)口小麥的數(shù)量不會(huì)太大，但肯定將高于2008年的進(jìn)口數(shù)量。此外，我國(guó)小麥進(jìn)口量的多少還將取決于2009年我國(guó)小麥的產(chǎn)量。

（四）2009年國(guó)內(nèi)小麥?zhǔn)袌?chǎng)仍是政策主導(dǎo)

2009年中央一號(hào)文件繼續(xù)以“三農(nóng)”為主題，這是中央一號(hào)文件第六次鎖定“三農(nóng)”。本次文件一共提出了28點(diǎn)措施促進(jìn)農(nóng)業(yè)穩(wěn)定發(fā)展與農(nóng)民持續(xù)增收，其中包括進(jìn)一步增加農(nóng)業(yè)農(nóng)村投入、較大幅度增加農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼、保持農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格合理水平、增強(qiáng)農(nóng)村金融服務(wù)能力等。充分表明國(guó)家對(duì)糧食安全和農(nóng)民增收給予了極大的關(guān)注。當(dāng)前主導(dǎo)國(guó)內(nèi)小麥?zhǔn)袌?chǎng)的政策是最低收購(gòu)價(jià)政策。2009年的小麥最低收購(gòu)價(jià)水平首次在2008年秋冬種期間發(fā)布，且較大幅度地提高了最低收購(gòu)價(jià)水平，從今年新糧上市起，白小麥、紅小麥、混合麥每市斤最低收購(gòu)價(jià)分別提高到0.87元、0.83元、0.83元，比2008年分別提高0.10元、0.11元、0.11元，提高幅度分別為13%、15.3%、15.3%。對(duì)調(diào)動(dòng)農(nóng)民種植積極性，增加冬小麥播種面積等方面起到了積極的促進(jìn)作用。

自2006年以來(lái)，國(guó)家連續(xù)三年實(shí)施小麥最低收購(gòu)價(jià)政策，三年最低收購(gòu)價(jià)小麥?zhǔn)召?gòu)數(shù)量分別是4093.1萬(wàn)噸、2891.9萬(wàn)噸和4202.7萬(wàn)噸。從這些數(shù)字可以看出，近年來(lái)國(guó)家掌控了絕大多數(shù)的小麥商品糧源，對(duì)國(guó)內(nèi)小麥?zhǔn)袌?chǎng)的調(diào)控得心應(yīng)手。近幾年的實(shí)際情況充分表明，通過(guò)對(duì)最低收購(gòu)價(jià)小麥交易投放量和交易底價(jià)的調(diào)控，國(guó)家完全有能力將國(guó)內(nèi)小麥?zhǔn)袌?chǎng)行情穩(wěn)定在一個(gè)相對(duì)合理的價(jià)格水平。

（五）2009年全球小麥預(yù)期減產(chǎn)價(jià)格趨升

由于2008年下半年國(guó)際市場(chǎng)小麥價(jià)格大幅度下降，農(nóng)民種植積極性將會(huì)減弱，加之2009年面臨的氣候因素非常不確定，以及金融危機(jī)帶來(lái)的資金緊縮等方面的影響，各大機(jī)構(gòu)對(duì)2009/2010年度全球小麥產(chǎn)量預(yù)期并不樂觀，較2008/09年度減產(chǎn)基本稱為共識(shí)。據(jù)Informa經(jīng)濟(jì)公司發(fā)布的最新報(bào)告稱，2009/10年度全球小麥產(chǎn)量為6.624億噸，低于上年的6.818億噸。預(yù)計(jì)美國(guó)小麥產(chǎn)量為6190萬(wàn)噸，低于上年的6800萬(wàn)噸。歐盟小麥產(chǎn)量為1.405億噸，低于上年的1.505億噸。俄羅斯小麥產(chǎn)量為5360萬(wàn)噸，上年為6300萬(wàn)噸。烏克蘭小麥產(chǎn)量為2080萬(wàn)噸，上年為2550萬(wàn)噸。加拿大小麥產(chǎn)量為2520萬(wàn)噸，上年為2860萬(wàn)噸。阿根廷小麥產(chǎn)量可能達(dá)到1510萬(wàn)噸，上年為870萬(wàn)噸。相比之下，國(guó)際谷物理事會(huì)近來(lái)預(yù)計(jì)2009年全球小麥產(chǎn)量為6.50億噸。農(nóng)業(yè)研究機(jī)構(gòu)AgResource預(yù)測(cè)2009/2010年度全球小麥產(chǎn)量可能減少5%，為6.47億噸。

由于各大機(jī)構(gòu)普遍預(yù)期2009/10年度全球小麥產(chǎn)量下降，預(yù)計(jì)2009年國(guó)際市場(chǎng)小麥價(jià)格繼續(xù)大幅下跌的可能性幾乎不存在，且有可能在下半年出現(xiàn)上漲，但漲幅不會(huì)過(guò)大.。主要原因是國(guó)際市場(chǎng)金融危機(jī)仍未有效緩解，勢(shì)必導(dǎo)致全球小麥貿(mào)易量出現(xiàn)下降，消費(fèi)也會(huì)有所下降。

（六）2009年國(guó)內(nèi)小麥?zhǔn)袌?chǎng)行情預(yù)計(jì)上漲

由于國(guó)家政策利好，2009年我國(guó)小麥?zhǔn)袌?chǎng)行情整體來(lái)看易漲難跌，但漲幅有限。

支持小麥價(jià)格上漲的因素有：（1）國(guó)家大幅調(diào)高了今年小麥最低收購(gòu)價(jià)水平，抬高了2009年產(chǎn)小麥的價(jià)格底部；（2）冬小麥主產(chǎn)區(qū)的嚴(yán)重旱災(zāi)對(duì)今年小麥產(chǎn)量將造成一定威脅，增產(chǎn)希望渺小；（3）全面抗旱工作增加了農(nóng)民種植成本，農(nóng)民惜售心理可能會(huì)有所增強(qiáng)，為價(jià)格走高奠定了基礎(chǔ)；（4）國(guó)家掌握了大量的小麥商品糧源，調(diào)控游刃有余；（5）在接新前，國(guó)家有可能繼續(xù)調(diào)高最低收購(gòu)價(jià)小麥交易底價(jià)；（6）由于國(guó)家調(diào)高了2009年產(chǎn)小麥的最低收購(gòu)價(jià)水平，今年儲(chǔ)備輪換多數(shù)地區(qū)可能會(huì)采取“先輪進(jìn)后輪出”的策略，對(duì)接新前小麥?zhǔn)袌?chǎng)行情會(huì)有所支撐。

抑制小麥價(jià)格上漲的因素有：（1）當(dāng)前國(guó)際、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)趨弱，原材料市場(chǎng)行情呈現(xiàn)低迷態(tài)勢(shì)，整體恢復(fù)有待時(shí)日；（2）我國(guó)小麥已經(jīng)連續(xù)5年增產(chǎn)，且連續(xù)三年當(dāng)年產(chǎn)需有盈余，只要今年小麥產(chǎn)量不出現(xiàn)大幅度下降，國(guó)內(nèi)小麥?zhǔn)袌?chǎng)供大于求的基本格局依然不改；（3）國(guó)內(nèi)玉米價(jià)格持續(xù)低迷，小麥的飼料消費(fèi)會(huì)減少，同時(shí)麩皮價(jià)格也有可能下降；（4）大量農(nóng)民工返鄉(xiāng)減少了對(duì)商品糧的需求，在一定程度上促使加工企業(yè)對(duì)小麥需求趨弱；（5）國(guó)際市場(chǎng)小麥價(jià)格下跌，今年我國(guó)小麥進(jìn)口量可能增加。

綜上所述，在供求寬松的環(huán)境下，政策支持仍是當(dāng)前國(guó)內(nèi)小麥價(jià)格上漲最為重要的外在因素。如果小麥產(chǎn)量不出現(xiàn)大幅度下降，宏觀經(jīng)濟(jì)保持基本平穩(wěn)態(tài)勢(shì)，糧食政策不出現(xiàn)明顯改變，2009年國(guó)內(nèi)小麥?zhǔn)袌?chǎng)行情總體上將呈現(xiàn)小幅上漲趨勢(shì)。2009年主產(chǎn)區(qū)小麥?zhǔn)袌?chǎng)價(jià)格底部就是最低收購(gòu)價(jià)水平，頂部在1950元/噸附近。

大豆及豆油市場(chǎng)

一、2008年市場(chǎng)特點(diǎn)

2008年，全球大豆主產(chǎn)國(guó)大豆種植面積和產(chǎn)量均有不同程度的增長(zhǎng)，其中我國(guó)大豆種植面積和產(chǎn)量在連續(xù)兩年下降后出現(xiàn)恢復(fù)性增長(zhǎng)，增幅分別為10.3%和29.62%。國(guó)內(nèi)大豆和豆油價(jià)格在外盤的帶動(dòng)下，價(jià)格猶如“過(guò)山車”，走出前所未有的行情，大豆和豆油市場(chǎng)呈現(xiàn)兩大特點(diǎn)：一是基本面作用減小，宏觀經(jīng)濟(jì)、美元、原油等外圍因素影響增加；二是政府對(duì)以大豆和豆油為主的油脂油料市場(chǎng)調(diào)控加強(qiáng)，并首次將大豆納入到臨時(shí)存儲(chǔ)品種。我國(guó)大豆進(jìn)口數(shù)量再創(chuàng)歷史新高，達(dá)3744萬(wàn)噸，豆油進(jìn)口數(shù)量由2007年的282萬(wàn)噸下降到2008年的259萬(wàn)噸，但由于進(jìn)口大豆折油數(shù)量和國(guó)產(chǎn)豆油數(shù)量雙雙增加，2008年我國(guó)豆油供給量同比大幅增加，首次突破1000萬(wàn)噸的關(guān)口。

二、2009年長(zhǎng)期走勢(shì)不樂觀

2008年大豆市場(chǎng)終結(jié)始于2006年的牛市行情，展望2009年，市場(chǎng)行情仍難以樂觀。

由于美國(guó)次貸危機(jī)的爆發(fā)，令商品市場(chǎng)走勢(shì)與經(jīng)濟(jì)形勢(shì)密切相關(guān)。雖然各國(guó)不斷加大救市力度，然而世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)仍然較為悲觀，主要經(jīng)濟(jì)體已經(jīng)步入衰退，新興經(jīng)濟(jì)體增速放緩，預(yù)計(jì)2009年下半年世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)才能好轉(zhuǎn)。在經(jīng)濟(jì)衰退的宏觀背景下，大豆市場(chǎng)難有良好表現(xiàn)。

另外，經(jīng)濟(jì)衰退令原油需求放緩，雖然OPEC加大減產(chǎn)幅度，但油價(jià)仍處于下行趨勢(shì)之中，2009年原油市場(chǎng)價(jià)格仍將在低位運(yùn)行，也將限制大豆市場(chǎng)走勢(shì)。同時(shí)，美元仍處于80關(guān)口上方，而美國(guó)已無(wú)降息空間，美元繼續(xù)下探動(dòng)能不足。如果美元持續(xù)高位運(yùn)行，不能為商品價(jià)格上漲提供支撐。

宏觀經(jīng)濟(jì)及周邊市場(chǎng)未能對(duì)大豆走勢(shì)產(chǎn)生利好，大豆市場(chǎng)自身供需格局也缺乏有利消息。一方面，由于玉米價(jià)格持續(xù)下跌，并且玉米種植成本較高，大豆種植效益高于玉米，預(yù)計(jì)2009年美國(guó)大豆種植面積將增加，市場(chǎng)供給也將上升。據(jù)分析機(jī)構(gòu)Informa預(yù)估，2009年美國(guó)大豆種植面積為 8146萬(wàn)英畝，較2008年的7588萬(wàn)英畝上升7.35%；另一方面，大豆市場(chǎng)食品需求相對(duì)剛性，但工業(yè)需求受經(jīng)濟(jì)影響較大。原油價(jià)格下跌導(dǎo)致工業(yè)需求放緩，影響世界大豆需求，也對(duì)價(jià)格走勢(shì)不利。

為穩(wěn)定市場(chǎng)價(jià)格，2008年以來(lái)國(guó)家陸續(xù)出臺(tái)措施調(diào)控市場(chǎng)。從調(diào)整大豆進(jìn)出口關(guān)稅到增加國(guó)家儲(chǔ)備，國(guó)家多項(xiàng)手段并舉。國(guó)內(nèi)大豆市場(chǎng)進(jìn)口依存度高達(dá) 70%，國(guó)內(nèi)政策的調(diào)整不會(huì)改變世界大豆供需格局，也無(wú)法阻斷國(guó)際市場(chǎng)對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的影響。然而，隨著國(guó)家調(diào)控力度的加強(qiáng)，在分析大豆市場(chǎng)走勢(shì)時(shí)必須關(guān)注“中國(guó)因素”。由于國(guó)家加大國(guó)產(chǎn)大豆收儲(chǔ)力度，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)于價(jià)格低廉的進(jìn)口大豆需求增加，刺激美國(guó)大豆出口需求，對(duì)芝加哥大豆市場(chǎng)走勢(shì)產(chǎn)生支撐作用。國(guó)家對(duì)大豆市場(chǎng)加強(qiáng)調(diào)控力度，會(huì)限制價(jià)格波動(dòng)幅度，同時(shí)導(dǎo)致國(guó)內(nèi)外大豆市場(chǎng)走勢(shì)出現(xiàn)一定的分化。但在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)悲觀及市場(chǎng)供需形勢(shì)趨于寬松的情況下，2009年大豆市場(chǎng)走勢(shì)仍難看好，價(jià)格將在成本線附近震蕩。