明清中國(guó)金融革命的背景與標(biāo)志

編者按：在金融業(yè)的發(fā)展歷程中，金融文化像跳躍翻騰的浪花，時(shí)隱、時(shí)現(xiàn)，觀察體味這些串起的浪花，有助于了解和把握金融發(fā)展的脈搏。每一個(gè)關(guān)注金融的人，都在用雙眼觀察、記錄、見證著中國(guó)金融業(yè)向前邁進(jìn)的每一步?！捌奋S”就如同一個(gè)金融歷史文化長(zhǎng)廊，展示給我們的是一幅珍貴的金融歷史文化畫卷，讓我們更好地認(rèn)識(shí)金融，了解金融歷史，感受金融文化的魅力。

從本期開始，“品茗齋”將連續(xù)刊登金融理論和金融史專家孔祥毅教授撰寫的“明清中國(guó)金融革命及其貨幣商人”專題系列文章，回顧中國(guó)在明清時(shí)期發(fā)生的偉大的金融革命，品味我們祖先的那場(chǎng)金融革命的背景、演變。

《管子》有道：“疑今者察之古，不知來(lái)者視之往?！贝_實(shí)，歷史常常有許多相似之處。30年的金融改革，為中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展注入了新的血液和能量，使中國(guó)發(fā)生了巨大的變化，而未來(lái)的改革之路依然艱巨。金融改革，也是金融變革，重大的金融變革當(dāng)然也可以稱為金融革命。中國(guó)歷史上有沒有金融革命？發(fā)生在什么時(shí)間？它是怎樣演進(jìn)的？這是個(gè)有趣的問(wèn)題。

回顧歷史，中國(guó)在明清時(shí)期曾經(jīng)發(fā)生過(guò)偉大的金融革命，中國(guó)金融業(yè)從此崛起。品味我們祖先的那場(chǎng)金融革命的背景、演變，對(duì)當(dāng)今正在進(jìn)行金融改革的推動(dòng)者和實(shí)踐者來(lái)說(shuō)，也許是一杯濃郁清香、提神醒腦的茗茶。

明清中國(guó)金融革命的背景

從明代中期到清代晚期，中國(guó)發(fā)生了一場(chǎng)商業(yè)革命。這場(chǎng)商業(yè)革命是中國(guó)長(zhǎng)期農(nóng)業(yè)文明發(fā)展的必然結(jié)果，真可謂“商不出則三寶絕，虞不出則財(cái)匱少?！逼錁?biāo)志性變革是什么呢？

第一，農(nóng)業(yè)手工業(yè)商品化程度大大提高。1405～1434年（明永樂三年至宣德九年），中國(guó)鐵產(chǎn)量由114萬(wàn)斤增加到833萬(wàn)斤，增加了6倍多。而1461年（明天順五年），僅山西陽(yáng)城一縣產(chǎn)鐵就達(dá)700萬(wàn)～900萬(wàn)斤，已等于27年前全國(guó)的鐵產(chǎn)量。鴉片戰(zhàn)爭(zhēng)前全國(guó)糧食產(chǎn)量中商品糧約占10.5%，值銀16333.3萬(wàn)兩；棉花國(guó)內(nèi)市場(chǎng)商品量316萬(wàn)擔(dān)，減除進(jìn)口商品棉60.5萬(wàn)擔(dān)，國(guó)產(chǎn)棉花商品量255.5萬(wàn)擔(dān)，占總產(chǎn)量的26.3%，值銀1277.5萬(wàn)兩；全國(guó)蠶絲的商品量占總產(chǎn)量的92.2%，值銀1202.3萬(wàn)兩；茶葉國(guó)內(nèi)消費(fèi)量為200萬(wàn)擔(dān)，出口茶葉60.5萬(wàn)擔(dān)，值銀3186.1萬(wàn)兩；全國(guó)食鹽產(chǎn)量32.2億斤，值銀5852.9萬(wàn)兩。16～18世紀(jì)自給自足的農(nóng)業(yè)社會(huì)開始走向商品化、貨幣化之路。

第二，大批商業(yè)城鎮(zhèn)興起。商品化、貨幣化必然帶來(lái)城市化發(fā)展。鴉片戰(zhàn)爭(zhēng)前，全國(guó)非農(nóng)業(yè)人口2000萬(wàn)，占總?cè)丝诘?%。在非農(nóng)業(yè)人口增加的同時(shí)，城市的發(fā)展也很快。明代偏僻的宣府鎮(zhèn)已經(jīng)“賈店鱗比，各有名稱，如云南京羅緞莊、蘇杭羅緞莊、潞州綢莊、澤州帕鋪、臨清布帛鋪、絨棉鋪、雜貨鋪，各行交易鋪沿長(zhǎng)四五里許，賈皆爭(zhēng)居之?！敝劣诰┏牵粌H人口眾多，店鋪林立，而且商業(yè)行會(huì)組織也達(dá)到了相當(dāng)大的規(guī)模?！氨本┑墓ど虡I(yè)會(huì)館，成立于明中葉的很多，如山西平遙顏料商所建立的顏料會(huì)館……還有山西臨汾、襄陵兩縣油、鹽、糧商建立的臨襄會(huì)館。山西臨汾紙張、干果、顏料、雜貨、煙葉等五行商人建立的臨汾東館（亦稱臨汾鄉(xiāng)祠）。山西臨汾商人建立的臨汾西館。山西潞安州銅、鐵、錫、碳、煙袋諸幫商人建立的潞安會(huì)館。浙江寧波藥材商人建立的四明會(huì)館。陜西關(guān)中商人建立的關(guān)中會(huì)館等?！钡角逯衅?，不僅南京、蘇州、揚(yáng)州、廣州、泉州是有名的商業(yè)城市，就連張家口、包頭、伊犁、庫(kù)倫、科布多都成了有名的商業(yè)貿(mào)易城市。

第三，國(guó)際商路拓展。東南地區(qū)的海上貿(mào)易，以廣州、泉州、廈門、福州為中心，與交趾、泰國(guó)、馬來(lái)半島、爪哇、菲律賓、日本有大量的商品交換。日本學(xué)者濱下武志教授認(rèn)為，“亞洲區(qū)域內(nèi)的貿(mào)易網(wǎng)，主要是由中國(guó)和印度商人到各地去進(jìn)行貿(mào)易而形成，并由此構(gòu)成相應(yīng)的結(jié)算網(wǎng)?！鼻宄踅y(tǒng)一了中國(guó)北方地區(qū)，游牧民族需要的茶葉、布匹等大量北上，晉商得地理優(yōu)勢(shì)，開辟了由武夷山、羊樓洞經(jīng)長(zhǎng)江、漢口、襄樊、賒旗鎮(zhèn)、洛陽(yáng)、澤州、潞安、晉中、太原、雁門關(guān)、殺虎口或張家口、歸化、庫(kù)倫、恰克圖的商路，后又進(jìn)入俄羅斯，經(jīng)伊爾庫(kù)茨克、新西伯利亞、莫斯科到圣彼得堡，形成亞歐商道——茶葉之路。從而輸出俄羅斯的茶葉逐年增加，1847年以前每年輸出俄羅斯茶葉大約40000箱，1852年以后達(dá)到175000箱以上，俄羅斯商人也將茶葉轉(zhuǎn)販歐洲市場(chǎng)，獲取厚利。如恰克圖市場(chǎng)在1723年（清雍正初年）貿(mào)易額為100萬(wàn)盧布，到1796～1920年（清嘉慶年間）增至600萬(wàn)盧布以上，道光、咸豐年間持續(xù)增加。17～18世紀(jì)（明萬(wàn)歷二十八年至清嘉慶五年），中國(guó)對(duì)外貿(mào)易的大量順差，使外國(guó)銀元大量流入國(guó)內(nèi)，總計(jì)約13億元。除銷熔、外購(gòu)鴉片等外，凈余白銀貨幣大約10.8億元。另外，大約還有6萬(wàn)噸銀塊。上述這些數(shù)字，雖然并不是很準(zhǔn)確，但是，中國(guó)有大量的白銀凈流入，當(dāng)是不爭(zhēng)的事實(shí)。

第四，商業(yè)手工業(yè)組織企業(yè)化。例如全國(guó)鐵生產(chǎn)中心之一的山西晉城，一個(gè)普通的生產(chǎn)工場(chǎng)都有秩序井然的管理：八個(gè)方爐設(shè)一大柜，供應(yīng)四個(gè)炒鐵爐和一個(gè)鑄鍋爐；四個(gè)炒鐵爐供十六個(gè)條爐和一個(gè)圪渣爐（處理次鐵），各設(shè)一大柜；經(jīng)理、采購(gòu)、會(huì)計(jì)、保管分工細(xì)致。云南銅場(chǎng)工人分工有領(lǐng)班、打洞、排水、捶礦、洗礦、配礦、煅窯、煉爐等，投資和管理人員分工有場(chǎng)主、管事、爐頭等。從企業(yè)組織制度看，明中期以后到清中期，中國(guó)手工業(yè)、工業(yè)、商業(yè)、金融業(yè)的組織形式走向企業(yè)化，其企業(yè)的基本組織形式，一是獨(dú)資企業(yè)，二是合伙企業(yè)，三是股份企業(yè)。晉商商號(hào)大部分實(shí)行所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)兩權(quán)分離，出現(xiàn)了職業(yè)經(jīng)理人階層和普遍的委托代理關(guān)系，有了規(guī)范的企業(yè)管理制度。

第五，商業(yè)革命帶來(lái)金融業(yè)的革命性變化。貿(mào)易發(fā)展使得貨幣需求量增加，金屬貨幣總量不足，引起信用工具產(chǎn)生發(fā)展和金融機(jī)構(gòu)的建立，發(fā)生了金融業(yè)的革命性變化。明朝中期，當(dāng)鋪、錢莊已經(jīng)遍及大江南北，雖然還沒有專門從事異地款項(xiàng)匯兌的機(jī)構(gòu)，但是已經(jīng)出現(xiàn)了兼作異地款項(xiàng)匯兌的商號(hào)，并且使用會(huì)票。清代又產(chǎn)生了印局、賬局和票號(hào)，將金融機(jī)構(gòu)設(shè)到了日本、朝鮮、俄羅斯等國(guó)家。1912年11月，梁?jiǎn)⒊诒本?duì)山西銀行業(yè)界的一次演講中談道：“英之金錢商，與吾之爐房類，姑且不論。若以意大利自由都府之錢商與吾票號(hào)較，則其相類處有四：一是與商業(yè)企業(yè)往來(lái)不少，但吸收官款存放，并與帝王貴族往來(lái)者居多；二是利用各地幣制不一和平砝的差異，壓平擦色，從中漁利；三是出票慎重，信用卓著；四是發(fā)生的時(shí)代背景相同?！泵绹?guó)學(xué)者費(fèi)正清說(shuō)：“中國(guó)在18世紀(jì)，如果不是更早些的話，已經(jīng)有了一個(gè)真正的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，任何一個(gè)地區(qū)的供應(yīng)品，可以用來(lái)滿足其他任何地方的需要，……好比說(shuō)歐洲文藝復(fù)興的開端，或者中國(guó)商業(yè)革命的起步?！袊?guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的興起可以從各種專業(yè)化的商人群體的成長(zhǎng)來(lái)衡量，諸如批發(fā)商、零售商、走南闖北的行商，上層都還有層層的掮客和代理人，他們?yōu)椴煌貐^(qū)間的貿(mào)易服務(wù)。”

在這場(chǎng)商業(yè)革命中，晉商、徽商、潮商、洞庭商、寧波商、龍游商、陜西商、山東商、江右商等等都很活躍，商品貿(mào)易規(guī)模擴(kuò)大，商路拓展，由其引起的遠(yuǎn)距離貨幣支付的方式、成本、時(shí)間等等困難，導(dǎo)致了信用和信用工具的產(chǎn)生，由此引發(fā)了金融工具、金融機(jī)構(gòu)、金融業(yè)務(wù)與金融制度等一系列創(chuàng)新，形成了中國(guó)明清時(shí)期的金融革命。

明清中國(guó)金融革命的標(biāo)志

明清中國(guó)金融革命的基本標(biāo)志，可以簡(jiǎn)要概括為以下幾個(gè)方面。

第一，金融機(jī)構(gòu)覆蓋全國(guó)城鎮(zhèn)。中國(guó)最早的金融機(jī)構(gòu)是典當(dāng)，早在南北朝時(shí)期就已經(jīng)出現(xiàn)。明朝出現(xiàn)了錢鋪、錢莊。清康熙開始，不僅當(dāng)鋪、錢莊遍布全國(guó)城市集鎮(zhèn)以及農(nóng)村，而且還出現(xiàn)了印局（印票莊）、賬局（賬莊）、票號(hào)（匯兌莊）等金融機(jī)構(gòu)。當(dāng)鋪是從事消費(fèi)抵押信用的金融機(jī)構(gòu)，1685年（清康熙二十四年）全國(guó)有當(dāng)鋪7695家， 1724年（清雍正二年）全國(guó)有當(dāng)鋪9904家， 1753年（清乾隆十八年）全國(guó)有當(dāng)鋪18075家，且“大半是山西人經(jīng)理”。山西貨幣商人在北方很多城市錢行中居于壟斷地位，如在北京、蘇州、張家口、歸化、包頭、庫(kù)倫等地都設(shè)有自己的錢業(yè)行會(huì)，在南方很多城市勢(shì)力亦很強(qiáng)大。印局是辦理短期小額信用放款的金融機(jī)構(gòu)，無(wú)論是在京城還是在蒙古草原，都相當(dāng)活躍。內(nèi)閣大學(xué)士祁雋藻給皇帝的報(bào)告說(shuō)：“竊聞京城內(nèi)外，現(xiàn)有山西等省民人開設(shè)鋪面，名曰印局，所有大小鋪戶及軍民人等，俱向其借用錢文……京師地方，五方雜處，商賈云集，各鋪籍資余利，買賣可以流通，軍民偶有匱乏日用以資接濟(jì)，是全賴印局的周轉(zhuǎn)，實(shí)為不可少之事?！辟~局是從事放款的金融機(jī)構(gòu)，18世紀(jì)中后期迅速蔓延，服務(wù)對(duì)象重點(diǎn)為工商業(yè)商人，賬局自清初至民國(guó)，大體存在了300多年。1853年北京有賬局268家，其中山西商人開設(shè)的賬局有210家。當(dāng)時(shí)負(fù)責(zé)管理貨幣事務(wù)的戶部右侍郎王茂蔭說(shuō)“賬局幫伙不下萬(wàn)人”。票號(hào)的主要業(yè)務(wù)是辦理異地款項(xiàng)匯兌，清初出現(xiàn)，中經(jīng)波折，到19世紀(jì)20年代迅速崛起，40年代有9家，60年代中期達(dá)到20多家，80年代初達(dá)到30多家。1862年（清同治元年）上海一地就有票號(hào)22家，對(duì)上海的錢莊放款達(dá)白銀300多萬(wàn)兩。1871年，票號(hào)把自己的業(yè)務(wù)重心從漢口轉(zhuǎn)移到了上海，但1881年（清光緒七年）在漢口的票號(hào)仍然有32家。這些中國(guó)土生土長(zhǎng)的金融機(jī)構(gòu)，最初雖然都從事單一的金融業(yè)務(wù)，但很快業(yè)務(wù)拓展，向著存放匯兌綜合經(jīng)營(yíng)發(fā)展。

第二，票據(jù)流通代替金屬貨幣。在票號(hào)出現(xiàn)以前，山西貨幣商人已經(jīng)根據(jù)社會(huì)需要?jiǎng)?chuàng)造了許多信用工具。根據(jù)現(xiàn)有資料，明末，貨幣商人已經(jīng)使用會(huì)票代替現(xiàn)銀的支付方式；清代，票據(jù)代銀的金融工具不斷創(chuàng)新，到道光時(shí)金融工具使用已經(jīng)普及，有相當(dāng)于現(xiàn)代本票的“憑帖”，有相當(dāng)于現(xiàn)代支票的“兌帖”，有相當(dāng)于現(xiàn)代銀行匯票的“上帖”，有相當(dāng)于現(xiàn)代商業(yè)匯票的“上票”，有相當(dāng)于現(xiàn)代融通票據(jù)的“壺瓶帖”，有類似現(xiàn)代遠(yuǎn)期匯票的“期帖”，有相當(dāng)于小宗匯款的“兌條”，有類似現(xiàn)代旅行支票的特種會(huì)票，等等。但各種票據(jù)信用度差異較大，良莠不齊。道光皇帝曾下令準(zhǔn)許憑帖、兌帖、上帖行使，不許行用上票、壺瓶帖、期帖。事實(shí)上，因?yàn)榻饘儇泿攀苜Y源產(chǎn)量制約，不能滿足商品交易需求，必然出現(xiàn)票據(jù)代銀問(wèn)題，行政禁令是不可能奏效的。因此，不僅各種票據(jù)照樣行使，而且會(huì)票（匯票）的發(fā)展，又衍出即票、期票、票匯、信匯、電匯等等。

第三，非現(xiàn)金清償基本形成。清代，金融機(jī)構(gòu)逐漸開始為客戶辦理債權(quán)債務(wù)的非現(xiàn)金清償，即現(xiàn)代的轉(zhuǎn)賬結(jié)算。據(jù)《綏遠(yuǎn)通志稿》記載：“在有清一代，在現(xiàn)款憑貼而外，大宗過(guò)付，有撥兌一法。……乃由各商轉(zhuǎn)賬，借資周轉(zhuǎn)?！薄皳軆吨猓€有譜銀，譜銀與撥兌之源流同，其初以漢人來(lái)此經(jīng)商至清中葉漸臻繁盛，初僅以貨易貨，繼則加用銀兩，代替貨幣，但以邊地銀少用巨，乃因利乘便，規(guī)定譜銀，各商經(jīng)錢行往來(lái)?yè)苜~，借資周轉(zhuǎn)，此譜銀之所勃興也。雖其作用類似貨幣，而無(wú)實(shí)質(zhì)，然各商使無(wú)相當(dāng)價(jià)值之貨物以為抵備，則錢行自不預(yù)互相轉(zhuǎn)賬，其交易即不能成立?！碑?dāng)時(shí)銀兩轉(zhuǎn)賬稱為“譜撥銀”，銅制錢轉(zhuǎn)賬稱為“撥兌錢”。金融機(jī)構(gòu)為商戶轉(zhuǎn)賬解決了商人間的債權(quán)債務(wù)清償，卻形成了金融機(jī)構(gòu)之間的債權(quán)債務(wù)，需要通過(guò)金融機(jī)構(gòu)間清算予以結(jié)清，即現(xiàn)在的銀行清算制度。銀行間的清算有兩種情況，一是系統(tǒng)內(nèi)清算，如票號(hào)各地分支機(jī)構(gòu)相互之間在一定時(shí)間內(nèi)發(fā)生的匯差，以“月清年結(jié)”上報(bào)總號(hào)，總號(hào)將月清收匯和交匯差額分別記入各分號(hào)與總號(hào)的往來(lái)賬，收大于交差額為分號(hào)收存總號(hào)款項(xiàng)數(shù)，交大于收差額為總號(hào)短欠分號(hào)款項(xiàng)數(shù)，互不計(jì)息，全號(hào)實(shí)行統(tǒng)一核算，這種辦法類似現(xiàn)代銀行清算軋差的辦法；二是各金融機(jī)構(gòu)在為商戶辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算之后，形成金融機(jī)構(gòu)之間的債權(quán)債務(wù)，通過(guò)定期“訂卯”（銀行清算）相互沖銷，差額按照“標(biāo)期”，在“過(guò)標(biāo)”時(shí)結(jié)清。

第四，金融機(jī)構(gòu)企業(yè)化管理。清代中國(guó)金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)有了企業(yè)管理制度，晉商的票號(hào)、錢莊、賬局的管理制度主要有:資本股份制，所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的委托代理制，總分支機(jī)構(gòu)制，聯(lián)號(hào)管理制，人力資本制，等等。正是這種靈活、嚴(yán)密的企業(yè)化組織制度，使票號(hào)具備了“有聚散國(guó)家金融之權(quán)，而能使之川流不息”的能力。

第五，為各級(jí)政府融資。清代晚期，由于財(cái)政狀況惡化，政府通過(guò)賣官鬻爵捐納籌餉，票號(hào)抓住機(jī)會(huì)，創(chuàng)辦代辦捐納印結(jié)業(yè)務(wù)，利用分布全國(guó)的分支機(jī)構(gòu)為政府捐納籌餉服務(wù)，成了清政府財(cái)政體系中不可或缺的捐納籌款辦事機(jī)構(gòu)。繼而票號(hào)又開辦了匯兌公款業(yè)務(wù)，解繳地方稅收，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，1865～1893年，魯、贛、湘、鄂、川、晉、浙、蘇、皖、滇、黔各省及江海、粵海、閩海、浙海、甌海、江漢、淮安各關(guān)通過(guò)票號(hào)匯兌公款達(dá)白銀15870余萬(wàn)兩，1862年匯款10萬(wàn)兩，1893年匯款525萬(wàn)兩，31年增長(zhǎng)51倍半。不僅如此，各省關(guān)按照清政府分配的京餉、協(xié)餉的銀兩，在地方不能按時(shí)匯出時(shí)，票號(hào)予以借墊匯兌，獲得匯費(fèi)與借款利息雙重收入，同時(shí)解救了中央和地方政府的財(cái)政危急。鎮(zhèn)壓捻軍和回民起義時(shí)，清政府曾在1867～1881年（同治六年到光緒七年)先后六次向怡和洋行、麗如銀行等外國(guó)商人借款，共計(jì)白銀1595萬(wàn)兩，均在上海辦妥，由票號(hào)匯往山西運(yùn)城或西安，轉(zhuǎn)左宗棠軍隊(duì)提用，所借款項(xiàng)，以海關(guān)稅作抵，由票號(hào)經(jīng)辦匯往上海外國(guó)銀行還本付息。后來(lái)的《馬關(guān)條約》對(duì)日賠款2億兩、贖遼費(fèi)3000萬(wàn)兩，以至向英德借款、“四國(guó)借款”等均由票號(hào)包攬了各省債款匯兌。票號(hào)還代理地方金庫(kù)，當(dāng)時(shí)《申報(bào)》評(píng)論說(shuō)：“無(wú)論交庫(kù)，交內(nèi)務(wù)府、督撫委員起解，皆改現(xiàn)銀為款票，到京之后，實(shí)銀上兌或嫌不便，或銀未備足，亦只以匯票交納，幾令商人掌庫(kù)藏之盈虧矣?！?901年9月，清政府與外國(guó)侵略者簽訂了《辛丑條約》，規(guī)定付給各國(guó)戰(zhàn)爭(zhēng)賠款4.5億兩白銀，年息四厘，分39年還清，本息共計(jì)9.8億余兩。清政府為支付賠款，除從國(guó)家財(cái)政收入中騰挪出一部分款項(xiàng)外，其余則全部攤派各省，要求各省按年分月匯解上海集中，龐大的賠款匯解、墊借匯兌，全部由票號(hào)承辦。后來(lái)票號(hào)又承辦庚子賠款的借墊匯解等等。票號(hào)成了清政府的財(cái)政支柱。

第六，介入國(guó)際金融市場(chǎng)。銅錢與銀兩長(zhǎng)期是中國(guó)的貨幣金屬，但是中國(guó)是貧銅貧銀國(guó)家，不得不設(shè)法進(jìn)口生銅和白銀。明清時(shí)，中國(guó)商人通過(guò)對(duì)外貿(mào)易獲得大量白銀與外國(guó)銀元，補(bǔ)充了白銀貨幣。1666（康熙三十八年）年，皇商山西介休范氏等提出了低價(jià)交售日本銅的競(jìng)爭(zhēng)性條件被清政府準(zhǔn)允，壟斷中國(guó)對(duì)日本的生銅貿(mào)易七十多年。范氏的大型帆船每年兩次從長(zhǎng)江口出海，乘季風(fēng)開往日本長(zhǎng)崎，運(yùn)去中國(guó)生絲及絲織品、藥材、土產(chǎn)等，換取日本生銅運(yùn)回國(guó)內(nèi)，年購(gòu)銅約190多萬(wàn)斤，最多時(shí)達(dá)600萬(wàn)斤，補(bǔ)充鑄錢的銅源。

中國(guó)商人也對(duì)外國(guó)商人進(jìn)行貿(mào)易融資。晚清晉商與俄羅斯商人在貿(mào)易往來(lái)中，為了擴(kuò)大貿(mào)易量，常常實(shí)行信用交易。曾經(jīng)發(fā)生過(guò)米德爾洋夫等五家俄羅斯商人對(duì)山西商人大泉玉、大珍玉、大升玉、獨(dú)慎玉、興泰隆、祥發(fā)永、碧光發(fā)、公和盛、萬(wàn)慶泰、公和浚、復(fù)源德、廣全泰、錦泰亨、永玉亨、天和興等欠款62萬(wàn)兩白銀因不能按時(shí)償還，官司一直打到了清廷與彼得堡沙俄政府的事情。

俄羅斯的恰克圖、伊爾庫(kù)茨克、新西伯利亞、莫斯科、彼得堡、多木斯克、耶爾古特斯克、克拉斯諾亞爾斯克、巴爾納烏、巴爾古今、比西克、上烏金斯克、聶爾慶斯克等地都有中國(guó)貨幣商人的活動(dòng)。山西貨幣商人的金融機(jī)構(gòu)恒隆光、錦泰亨19世紀(jì)初期已經(jīng)在俄羅斯建立分支機(jī)構(gòu)。1907年，合盛元票號(hào)向東發(fā)展，先后在日本神戶、東京、大阪、橫濱及朝鮮的仁川等處設(shè)立“合盛元銀行出張所”，這些都是中國(guó)在國(guó)外建立最早的商業(yè)銀行。在國(guó)內(nèi)稱為票號(hào)，在國(guó)外直稱銀行。

第七，金融同業(yè)公會(huì)形成。為防范和控制金融風(fēng)險(xiǎn)，協(xié)調(diào)金融業(yè)內(nèi)部及其與社會(huì)各方面的關(guān)系，清代金融機(jī)構(gòu)在一些城市設(shè)立了同業(yè)行會(huì)，如漢口的錢業(yè)公所、上海的“山西匯業(yè)公所”、北京的“匯兌莊商會(huì)”、包頭的“裕豐社”、歸化的“寶豐社”等等。歸化城中，銀錢兩業(yè)是全市商業(yè)之重心，寶豐社操其計(jì)盈，總握其權(quán)，為百業(yè)周轉(zhuǎn)之樞紐?！捌饺招惺兴删o，各商號(hào)毫無(wú)把握，遇有銀錢漲落，寶豐社具有獨(dú)霸行市之權(quán)?！睂氊S社可以組織錢商商定市場(chǎng)規(guī)程，并監(jiān)督執(zhí)行，如收繳民間私沙錢，銷毀不足價(jià)貨幣，鑄成銅碑，昭示商民不得以不足價(jià)貨幣行使市面，確保商民利益等，具有類似“銀行的銀行”和管理金融行政的職能。這些行會(huì)能夠?yàn)楸拘械臓I(yíng)業(yè)事項(xiàng)訂立共同規(guī)則，組織金融市場(chǎng)運(yùn)行，如匯兌平色、匯水、市場(chǎng)利率、票據(jù)交換、銀行清算等，約束同業(yè)遵守，協(xié)調(diào)同行間的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，仲裁會(huì)員間的商務(wù)糾紛，協(xié)調(diào)會(huì)員與其他社會(huì)組織以及政府間的關(guān)系，維護(hù)共同利益，舉辦社會(huì)公益事業(yè)。

總而言之，在中國(guó)由農(nóng)業(yè)社會(huì)向近代社會(huì)轉(zhuǎn)型過(guò)程中，商品化、貨幣化、城市化的一步步發(fā)展，就是中國(guó)“商業(yè)革命－金融革命”的進(jìn)程，商品交易引起的貨款信用清償、貨幣借貸、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、異地資金匯劃、票據(jù)發(fā)行與流通、票據(jù)識(shí)別與防偽、商業(yè)資本金籌措、資本金管理等等一系列革命性的創(chuàng)新，構(gòu)成了明清中國(guó)金融革命的輝煌。只要我們細(xì)心地品味中國(guó)金融革命的這段歷程，你就不會(huì)說(shuō)中國(guó)銀行業(yè)是舶來(lái)品，就不會(huì)說(shuō)中國(guó)資本市場(chǎng)始于1987年，等等。我們要說(shuō)，歷史虛無(wú)主義者不是龍的傳人。

小資料

孔祥毅，1941年出生，享受國(guó)務(wù)院特殊津貼專家，商業(yè)部部級(jí)優(yōu)秀專家。山西財(cái)經(jīng)大學(xué)教授，博士生導(dǎo)師，全國(guó)高等財(cái)經(jīng)教育研究會(huì)顧問(wèn)，中國(guó)商業(yè)史學(xué)會(huì)名譽(yù)會(huì)長(zhǎng)，中國(guó)供銷合作經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)，中國(guó)金融學(xué)會(huì)常務(wù)理事，山西省商業(yè)聯(lián)合會(huì)高級(jí)顧問(wèn)。