內(nèi)部控制信息披露文獻(xiàn)綜述

翁　曉　毋　蒙

從安然事件、世界通信等的會(huì)計(jì)造假丑聞，到我國(guó)的鄭百文、中航油巨額虧損事件，都顯示出內(nèi)部控制信息披露方面的不足。內(nèi)部控制信息的披露有利于對(duì)公司內(nèi)部控制制度的了解，進(jìn)而保護(hù)利益相關(guān)者以及促進(jìn)公司治理的完善。

一、國(guó)外文獻(xiàn)綜述

（一）內(nèi)部控制信息披露新要求——薩班斯法案的強(qiáng)制性披露要求。針對(duì)安然等財(cái)務(wù)欺詐事件，2002年美國(guó)通過(guò)了《薩班斯——奧克斯利法案》，正式提出公司披露內(nèi)部控制報(bào)告的強(qiáng)制要求。

Hollis等（2006）發(fā)現(xiàn)上市公司在按照《薩班斯法案》404條款進(jìn)行披露時(shí)存在很多問(wèn)題，例如內(nèi)部控制投入較少和由于不披露內(nèi)部控制問(wèn)題而導(dǎo)致較多的審計(jì)人員辭職等。Ge，McVay（2005）認(rèn)為，上市公司披露的實(shí)質(zhì)性缺陷和公司經(jīng)營(yíng)的復(fù)雜性有關(guān)，但和公司規(guī)模、盈利能力關(guān)系不大。

（二）國(guó)外相關(guān)學(xué)者文獻(xiàn)綜述

1、內(nèi)部控制信息披露缺陷性文獻(xiàn)綜述。Doyle等（2005）通過(guò)抽樣調(diào)查發(fā)現(xiàn)，內(nèi)部控制報(bào)告和公司盈余質(zhì)量有關(guān)，內(nèi)部控制是盈余質(zhì)量的一個(gè)驅(qū)動(dòng)因素，并研究了內(nèi)部控制和盈余質(zhì)量之間的關(guān)系。

Doyle.Ge.Mcvay（2006）選取了779個(gè)披露有內(nèi)部控制實(shí)質(zhì)性缺陷的樣本公司進(jìn)行分析，證實(shí)了那些規(guī)模小、成立時(shí)間短、業(yè)務(wù)復(fù)雜、成長(zhǎng)速度快、財(cái)務(wù)狀況不佳的公司更有可能存在重大缺陷。通過(guò)調(diào)查盈余質(zhì)量與內(nèi)部控制之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制實(shí)質(zhì)性缺陷與沒(méi)有實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流的盈余估計(jì)有關(guān)。

Harnmersley等（2007）檢驗(yàn)了股票價(jià)格對(duì)管理者披露的內(nèi)部控制缺陷特性及其他重要公告的反應(yīng)，還研究了管理者的報(bào)酬與實(shí)質(zhì)性控制缺陷之間的關(guān)系。

2、內(nèi)部控制信息披露成本效益研究文獻(xiàn)綜述。Bapa（2004）認(rèn)為，《薩班斯——奧克斯利法案》的頒布對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的舞弊有抑制作用，但是可能成本很高。Maria等（2006）研究了按照證監(jiān)會(huì)要求進(jìn)行披露的公司實(shí)施內(nèi)部控制的隱含成本與內(nèi)部控制有效性之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)披露有內(nèi)部控制缺陷的公司和披露沒(méi)有缺陷的公司相比有更大成本。J.Efrim.Boritz、PingZhang（2006）認(rèn)為，管理層會(huì)質(zhì)疑內(nèi)部控制信息披露的成本效益，運(yùn)用博弈論模型分析了內(nèi)部控制報(bào)告和管理者薪酬之間的關(guān)系。

3、內(nèi)部控制報(bào)告研究文獻(xiàn)綜述。Willis（2000）認(rèn)為，公司管理層的內(nèi)部控制報(bào)告為在年報(bào)中無(wú)法提供的內(nèi)容提供了一個(gè)絕好的機(jī)會(huì)。公司可以在內(nèi)部控制報(bào)告中與現(xiàn)有的和潛在的股東討論公司實(shí)施的戰(zhàn)略和公司采用的政策，從而使他們確信公司處于有效的控制之下。

Bryan和Lilien（2005）認(rèn)為，那些有實(shí)質(zhì)性缺陷的公司，其平均規(guī)模和業(yè)績(jī)與他們所在行業(yè)應(yīng)有的水平不匹配。Newson和Deegan（2002）通過(guò)調(diào)查認(rèn)為，上市公司自愿性披露信息的主要目的在于體現(xiàn)公司核心能力和全球化競(jìng)爭(zhēng)策略。Hermanson（2000）通過(guò)調(diào)查顯示，被調(diào)查者非常認(rèn)可內(nèi)部控制的重要性，并且認(rèn)為內(nèi)部控制能為公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展提供更好的保證。

通過(guò)總結(jié)國(guó)外內(nèi)部控制信息披露的研究，可以看出國(guó)外對(duì)內(nèi)部控制信息披露的研究已經(jīng)經(jīng)歷了很長(zhǎng)的時(shí)間，已由自愿性披露發(fā)展為強(qiáng)制性披露，學(xué)術(shù)上重點(diǎn)關(guān)注自愿性披露和強(qiáng)制性披露與上市公司的經(jīng)營(yíng)狀況以及財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量的關(guān)系。

二、我國(guó)內(nèi)部控制信息披露文獻(xiàn)綜述

（一）權(quán)威機(jī)構(gòu)文獻(xiàn)綜述。證監(jiān)會(huì)2002年頒布的《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則》要求商業(yè)銀行、證券公司應(yīng)對(duì)內(nèi)部控制制度的完整性、合理性和有效性做出說(shuō)明。

2005年國(guó)務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于提高上市公司質(zhì)量意見(jiàn)的通知》，規(guī)定要通過(guò)外部審計(jì)對(duì)上市公司的內(nèi)部控制制度以及公司的自我評(píng)價(jià)報(bào)告進(jìn)行核實(shí)評(píng)價(jià)，并披露相關(guān)信息。

2006年上交所和深交所分別發(fā)布了《內(nèi)控指引》，要求所有上市公司都要對(duì)其內(nèi)部控制信息進(jìn)行披露，內(nèi)部控制信息披露從自愿性披露階段進(jìn)入強(qiáng)制性披露階段。

(二)國(guó)內(nèi)相關(guān)學(xué)者文獻(xiàn)綜述。吳水澎等（2000）和饒盛華（2001）分別對(duì)鄭百文和亞細(xì)亞兩家上市公司的分析表明，兩家公司之所以經(jīng)營(yíng)失敗，主要原因是其內(nèi)部控制不健全、內(nèi)部監(jiān)督缺乏；提出所有上市公司必須建立健全其內(nèi)部控制體系，建立內(nèi)部控制信息披露機(jī)制，加強(qiáng)外部監(jiān)管力量。

李明輝、何海、馬夕奎（2003）指出，我國(guó)上市公司內(nèi)部控制信息披露很大程度上流于形式，無(wú)實(shí)質(zhì)性?xún)?nèi)容，其自愿性?xún)?nèi)部控制信息披露的動(dòng)機(jī)也不夠強(qiáng)。李若山等（2002）的一項(xiàng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，有近1/4的企業(yè)沒(méi)有建立完善的內(nèi)部控制制度。由于缺乏強(qiáng)制性和普遍性的明確規(guī)定，使上市公司在內(nèi)部控制信息披露上存在較大的選擇性和隨意性，因而這類(lèi)信息的披露存在嚴(yán)重不足。

盛偉、劉國(guó)（2004）認(rèn)為，由于受內(nèi)部控制自身的局限性和我國(guó)上司公司股權(quán)結(jié)構(gòu)特征影響，上市公司的內(nèi)部控制有效性不足，而這些問(wèn)題又只能通過(guò)加強(qiáng)外部監(jiān)管來(lái)克服。中小股民和司法監(jiān)管是我國(guó)最重要的監(jiān)管力量，這兩種監(jiān)管因素都必須以會(huì)計(jì)信息充分披露為前提和基礎(chǔ)。

周勤業(yè)、王嘯（2005）從《薩班斯——奧克斯利法案》以及SEC出臺(tái)的有關(guān)規(guī)則出發(fā)，研究關(guān)于內(nèi)部控制信息披露的幾個(gè)重要問(wèn)題：披露性質(zhì)和內(nèi)容、審計(jì)驗(yàn)證、評(píng)價(jià)依據(jù)及責(zé)任主體等，并結(jié)合我國(guó)公司治理環(huán)境、制度背景，提出了改進(jìn)我國(guó)內(nèi)部控制信息披露的系統(tǒng)建議。

從國(guó)內(nèi)相關(guān)文獻(xiàn)的綜述中，我們得出結(jié)論：國(guó)內(nèi)內(nèi)部控制信息披露很大程度上也是流于形式，而且披露的內(nèi)部控制信息約束性很強(qiáng)，與自身的盈利能力、財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量以及財(cái)務(wù)狀況密切相關(guān)。盈利性好的公司一般選擇自愿披露公司的內(nèi)部控制信息，因?yàn)楦鶕?jù)信號(hào)傳遞理論，披露內(nèi)部控制信息有助于信息傳遞，使公司的股票價(jià)格上漲，提高投資者信心，有利于公司發(fā)展。而對(duì)于那些盈利能力差和財(cái)務(wù)狀況都相對(duì)比較差的公司，不愿披露相關(guān)信息，只有通過(guò)強(qiáng)制性的披露才能讓投資者和其他相關(guān)信息使用者了解到公司情況。

（作者單位：南京財(cái)經(jīng)大學(xué)）

參考文獻(xiàn)：

[1]Heather M.Hermanson.An Analysis of the Demand for Reporting on Internal Control.Accounting Horizons VOI.14 No.3 September 2000.

[2]Ge，W.and S.Mcvay，2005.The disclosure of material weaknesses in internal control after The Sarbanes-Oxley Act.Accounting Horizons.

[3]Jeffrey T.Doyle，Werli Ge，Sarahe.Mcvay，Determinants of weaknesses in internal control over financial reporting.2006，SSRN Working Paper.

[4]吳水澎，陳漢文，邵賢弟，企業(yè)內(nèi)部控制理論的發(fā)展與啟示，會(huì)計(jì)研究，2000.5.