論市場(chǎng)契約對(duì)公允價(jià)值目標(biāo)導(dǎo)向的影響

滕劍侖　秦江萍　王兆金

摘要：公允價(jià)值的出現(xiàn)使得會(huì)計(jì)計(jì)量屬性從內(nèi)容到目標(biāo)更趨向于公正、公平和公開的理想狀態(tài)。我國(guó)于2006年引入公允價(jià)值以來，公允價(jià)值使用結(jié)果值得探究。從研究過程來分析，公允價(jià)值目標(biāo)導(dǎo)向始終會(huì)受到其市場(chǎng)契約的限制。而分析市場(chǎng)契約的本質(zhì)，優(yōu)化市場(chǎng)契約則有利于公允價(jià)值發(fā)揮其效力。

關(guān)鍵詞：市場(chǎng)契約；公允價(jià)值；影響

中圖分類號(hào)：F270．7 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：Aお

The Influence of Market Contract on Fair Value Orientation

TENG Jian-lun,QIN Jiang-pin,WANG Zhao-jin

(Schoo of Economics and Trade,Shihezi University,Shihezi 832003,China)

Abstract:

The emergence of fair value makes the attributes of accounting metric tend to more true,fair and open from content to object. Since China has executed fair value,it is vital to research on its results. In the process of the exploratory work,it has been found that market contract always restricts the orientation of fair value and the optimization can improve its performance.

Key words:お

公允價(jià)值計(jì)量屬性自出現(xiàn)之日起就顯示了其不同于以往計(jì)量屬性的特質(zhì)。和歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)價(jià)值、現(xiàn)值等計(jì)量方法相比，公允價(jià)值除了進(jìn)行量化方法的選擇方面與其他方法形成共性之外，更注重結(jié)果的公平性，注重交易本身的公開性和透明性的過程。2006年，中國(guó)財(cái)政部頒布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，強(qiáng)調(diào)了適度、謹(jǐn)慎的引入公允價(jià)值(劉玉廷，2007),標(biāo)志了我國(guó)會(huì)計(jì)理論界和實(shí)務(wù)界在會(huì)計(jì)計(jì)量屬性方面等取得了新的進(jìn)展。西方國(guó)家（特別是美國(guó)）在公允價(jià)值的計(jì)量和披露方面已經(jīng)形成了完整的框架（FASB，2006）。西方學(xué)者在嘗試將公允價(jià)值納入市場(chǎng)研究的范疇后發(fā)現(xiàn)，在估價(jià)方面公允價(jià)值能夠較為準(zhǔn)確的反應(yīng)市場(chǎng)的變化，并進(jìn)而對(duì)公司的市場(chǎng)價(jià)值做出估計(jì)（Eddy,1993,Nelson,1996）。國(guó)外對(duì)公允價(jià)值的研究大多是在公允價(jià)值不被扭曲的情形下完成的。這些國(guó)家市場(chǎng)發(fā)育相對(duì)成熟，有關(guān)法律監(jiān)督業(yè)已到位。因此，其研究具有一定的可靠性。對(duì)于不同市場(chǎng)和社會(huì)環(huán)境的影響，國(guó)外學(xué)者的有關(guān)研究相對(duì)較少。Ball等人（2003）研究了香港和馬來西亞等受到英美會(huì)計(jì)準(zhǔn)則影響較大的國(guó)家和地區(qū)時(shí)發(fā)現(xiàn)，盡管和英美相比他們的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)相似，但是由于法律和社會(huì)環(huán)境的差異，使得這些國(guó)家和地區(qū)在使用公允價(jià)值時(shí)沒有達(dá)到預(yù)期的效果。制度經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，正式制度安排往往以非正式制度發(fā)展作為其實(shí)施好壞的重要依據(jù)。正式制度的改變能夠影響非正式制度的發(fā)展進(jìn)程，但是誘致性因素往往不能一蹴而就，需要一個(gè)演進(jìn)的過程。雖然我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則作為一種正式制度安排已經(jīng)成為上市公司遵循的規(guī)范性文件，但是，由于我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制尚在完善中，各種非制度契約有形無形的影響著會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有效實(shí)施，因此，現(xiàn)階段市場(chǎng)契約對(duì)公允價(jià)值的影響是需要密切關(guān)注的問題，并值得深入細(xì)致的探討。

一、契約保護(hù)：公允價(jià)值目標(biāo)導(dǎo)向的淵源

公允價(jià)值的產(chǎn)生和西方國(guó)家廣泛推行的人人平等的原則休戚相關(guān)。從政治制度來說，資產(chǎn)階級(jí)革命將人出生之時(shí)的狀態(tài)定義為平等之根本。在此基礎(chǔ)上建立的公平觀成為資本主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)遵循的非制度安排的歷史傳統(tǒng)。1789年的人權(quán)宣言拉開了資本主義法律制度和經(jīng)濟(jì)制度的公平觀念深入人心。

（一）法律制度促成了公允價(jià)值的形成

西方國(guó)家的法律制度主要是國(guó)家規(guī)范個(gè)人行為保障個(gè)人權(quán)利和義務(wù)對(duì)等的正式制度安排。無論大陸法系還是英美法系其重心都是維護(hù)市場(chǎng)中各個(gè)組織體系之間的公平交易。"私人財(cái)產(chǎn)神圣不可侵犯"的法律原則保證了市場(chǎng)參與者在市場(chǎng)交易中一方面受到法律的保護(hù)，防止自身的財(cái)產(chǎn)被掠奪或者被侵害，另一方面是當(dāng)事者本身也要恪盡其責(zé)，遵守相關(guān)的法律制度，不得侵占他人財(cái)產(chǎn)，不得損害他人利益。法律制度的保護(hù)，提高了商品交易的透明度。同時(shí)，由于違規(guī)成本的高昂，懲罰力度的加大，使得交易者之間的利己博弈動(dòng)機(jī)得到抑制。因此，隨著西方國(guó)家市場(chǎng)化進(jìn)程的不斷深化，市場(chǎng)交易的契約化逐步得以規(guī)范，為公允價(jià)值的產(chǎn)生提供了相應(yīng)的法律保證。相應(yīng)的法律程序的保障鑄就了人們對(duì)公允價(jià)值的渴望。和歷史成本目標(biāo)相比，公允價(jià)值的相關(guān)性、動(dòng)態(tài)性以及在相對(duì)完善的市場(chǎng)環(huán)境中所表現(xiàn)出的可靠性都成為人們倍加推崇的會(huì)計(jì)事項(xiàng)的理想目標(biāo)。美國(guó)在其反傾銷的法律中明確提出了商品不得低于其市場(chǎng)上的公平價(jià)值，并以此作為對(duì)外國(guó)產(chǎn)品的起訴依據(jù)，期望在市場(chǎng)上營(yíng)造一種公平競(jìng)爭(zhēng)的氛圍。從這個(gè)意義來說，一方面法律制度的公平觀念成就了公允價(jià)值的目標(biāo)導(dǎo)向，另一方面公允價(jià)值的提出并逐漸成熟起來也強(qiáng)化了慣例性習(xí)俗向制度安排過渡的誘致性轉(zhuǎn)移。

（二） 經(jīng)濟(jì)發(fā)展的復(fù)雜化和多樣化加速了公允價(jià)值的實(shí)質(zhì)化進(jìn)程

從法律的角度探討的公平價(jià)值在遭遇了不能以歷史成本計(jì)價(jià)的金融衍生工具等出現(xiàn)后使得會(huì)計(jì)信息的可靠性和相關(guān)性大為下降后才得以在學(xué)術(shù)界廣泛的探討和研究。20世紀(jì)80年代，現(xiàn)值計(jì)量拉開了公允價(jià)值的序幕，2000年，F(xiàn)ASB根據(jù)公允價(jià)值的使用狀況，正式頒布了在會(huì)計(jì)計(jì)量中使用現(xiàn)金流量信息和現(xiàn)值的相關(guān)準(zhǔn)則，對(duì)以往的公允價(jià)值的確認(rèn)和計(jì)量進(jìn)行了理論闡述和總結(jié)。該準(zhǔn)則正式闡明了公允價(jià)值的概念，并將公允價(jià)值的計(jì)量和其他計(jì)量屬性進(jìn)行了比照，提出了會(huì)計(jì)計(jì)量屬性的目標(biāo)是獲得計(jì)價(jià)的公允性。2006年，F(xiàn)ASB進(jìn)一步提出了公允價(jià)值在不同形態(tài)的市場(chǎng)類型下的計(jì)量方法。即在市場(chǎng)交易頻繁，且存在廣泛競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)形態(tài)下可采用市場(chǎng)價(jià)格法。在存在類似的市場(chǎng)情況下可運(yùn)用重置成本法進(jìn)行處理。在缺乏市場(chǎng)交易的狀態(tài)下，可以依據(jù)收益現(xiàn)值法對(duì)相應(yīng)的產(chǎn)品進(jìn)行計(jì)量。從公允價(jià)值的發(fā)展來看，公允價(jià)值獲得實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的日益復(fù)雜性和多樣性密切相關(guān)。由于經(jīng)濟(jì)的復(fù)雜性增加了確認(rèn)的難度和不確定性。如果在計(jì)量方法上不能有所突破將給企業(yè)乃至國(guó)家造成巨大的損失。遭受了巴黎銀行的倒閉和金融資產(chǎn)的巨大波動(dòng)性之后，會(huì)計(jì)信息的信任度被大大的降低了。同時(shí)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的急速發(fā)展，各種新的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)如雨后春筍般的出現(xiàn)都給會(huì)計(jì)計(jì)量帶來了很大的挑戰(zhàn)。此時(shí)，公允價(jià)值目標(biāo)的產(chǎn)生和細(xì)化成為提升會(huì)計(jì)信息可信程度，減少會(huì)計(jì)信息披露偏差的有力武器，而為各國(guó)重視并積極加以運(yùn)用。

二、市場(chǎng)契約:公允價(jià)值目標(biāo)導(dǎo)向的環(huán)境分析

公允價(jià)值目標(biāo)導(dǎo)向作為滿足契約者之間的權(quán)利和義務(wù)的主要方法和最終目標(biāo)，其效果與市場(chǎng)契約的完備和保障程度是不可分割的。市場(chǎng)契約主要是指市場(chǎng)參與者和監(jiān)管者之間在博弈過程中所達(dá)成的制度安排和非制度慣例形成的約束，以此得到各自所需的利益。從市場(chǎng)契約的表現(xiàn)形式來看，其對(duì)象主要涵蓋了和市場(chǎng)交易的一切客體對(duì)象，包含了交易中的買賣雙方的各自意愿和他們?yōu)檫_(dá)成最低意愿所承受的相應(yīng)的成本。同時(shí)，作為監(jiān)督契約執(zhí)行的第三方，社會(huì)中介機(jī)構(gòu)也和這些商品的售賣和需求者之間存在著鑒證契約，而國(guó)家機(jī)構(gòu)作為契約違規(guī)者最終的裁定者，將通過相應(yīng)的法律法規(guī)來行使最后的契約權(quán)利。從市場(chǎng)契約的類型來看，當(dāng)前我國(guó)市場(chǎng)契約主要有三大類：公司契約（股權(quán)、債權(quán)和其他相關(guān)者）、政府契約（政府管制契約、稅收契約），社會(huì)中介契約（審計(jì)契約、其他中介機(jī)構(gòu)的鑒證契約）。從公允價(jià)值目標(biāo)的影響面來分析，筆者認(rèn)為，社會(huì)中介契約主要和審計(jì)契約有關(guān)，而公司契約則主要指公司內(nèi)部人和公司外部的債權(quán)人和股東之間的關(guān)系。我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的提出和建立時(shí)日尚短，因此，雖然市場(chǎng)契約在市場(chǎng)化進(jìn)程中日益完善，但是仍有很多不足之處，需要逐一進(jìn)行分析，才能正確運(yùn)用公允價(jià)值，使之成為彰顯社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)成果的有益手段。

（一）公司契約對(duì)公允價(jià)值目標(biāo)導(dǎo)向的影響分析

前已述及，我國(guó)公司契約主要包括了公司代理人和公司委托人之間的行為約定和利益分割。從當(dāng)前我國(guó)公司契約的簽訂過程和執(zhí)行情況來說，我國(guó)公司契約雖然有了規(guī)范性的標(biāo)準(zhǔn)作為其設(shè)定的依據(jù)，并且有相關(guān)的法律條文作為實(shí)施的后盾，但是由于歷史原因和我國(guó)體制轉(zhuǎn)軌過程中的特殊因素，我國(guó)的公司契約還存在不少缺陷。其表現(xiàn)如下：

1.股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，公司治理結(jié)構(gòu)效率低下

從上市公司的組成來看，國(guó)有企業(yè)的比例仍然占據(jù)了主導(dǎo)地位。在國(guó)家控股公司中，公司治理結(jié)構(gòu)由于國(guó)有股的主導(dǎo)地位而成為國(guó)家干預(yù)的經(jīng)濟(jì)體。而且由于我國(guó)國(guó)有控股公司普遍存在委托代理鏈條過長(zhǎng)的問題，使得公司治理效率普遍低下。盡管隨著股權(quán)分置改革的成功，國(guó)有控股公司的公司治理結(jié)構(gòu)開始發(fā)揮效力，但是由于政策市的問題是一個(gè)普遍存在的現(xiàn)象，至少在相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)，公司治理的問題還是需要企業(yè)和有關(guān)各界共同努力。公司治理結(jié)構(gòu)安排不當(dāng)使得公允價(jià)值目標(biāo)的影響力將大大降低。公允價(jià)值目標(biāo)有可能成為公司操縱利潤(rùn)的有效工具，完全背離了公允價(jià)值目標(biāo)初衷。2007年ST股突然業(yè)績(jī)反彈的結(jié)果是公允價(jià)值被惡意扭曲的一個(gè)真實(shí)寫照。如果公允價(jià)值成為助長(zhǎng)虛假的工具，那么這把雙刃劍還是應(yīng)該束之高閣。

2.代理人市場(chǎng)缺乏，內(nèi)部人缺乏約束機(jī)制

和西方國(guó)家相比，我國(guó)仍然缺乏市場(chǎng)制約機(jī)制來控制經(jīng)理人的行為。國(guó)有控股公司的經(jīng)理人的任命大多取決于上級(jí)行政的安排。與此同時(shí)，我國(guó)還缺少間接機(jī)制來通過股民用腳投票的方式對(duì)企業(yè)管理當(dāng)局實(shí)施必要的壓力。股民的羊群效應(yīng)成為市場(chǎng)的主旋律時(shí)，以業(yè)績(jī)來決定公司經(jīng)理人和其他相關(guān)的內(nèi)部人的方法將顯得蒼白無力。當(dāng)市場(chǎng)上存在著大量游資來尋覓機(jī)會(huì)成本時(shí)，內(nèi)部人的趨利行為必然會(huì)在缺乏有效監(jiān)督的市場(chǎng)環(huán)境中利用公允價(jià)值來為其實(shí)現(xiàn)圈錢行為提供良好的保障。

3.激勵(lì)機(jī)制的缺乏，經(jīng)理人所得薪酬和其貢獻(xiàn)不成比例

公司契約的完備性不僅僅體現(xiàn)在代理人對(duì)契約的執(zhí)行狀況，還必須體現(xiàn)出代理人為完成契約所付出努力的回報(bào)。盡管上市公司在公布其年報(bào)時(shí)，將高管人員的工資與其業(yè)績(jī)進(jìn)行了匹配。但是，這些薪酬也僅僅是紙上談兵的一種策略。國(guó)有控股公司的高管人員的待遇偏低的問題已經(jīng)成為高管人員紛紛離崗的關(guān)鍵所在。這些計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制遺留的歷史問題若不能解決，將是誘發(fā)內(nèi)部人在職過度消費(fèi)的導(dǎo)火索，最終形成上市公司被掏空的主要因素之一。由于薪酬契約缺乏其合理性，因此，在實(shí)踐和處理與公允價(jià)值相關(guān)的問題時(shí)，內(nèi)部人首先考慮的將是自身利益的維護(hù)問題。這顯然和公允價(jià)值的公平觀背道而馳。

4.行業(yè)特征各異，公允價(jià)值取舍亦有道

由于我國(guó)行業(yè)種類繁多，各個(gè)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)程度不同，企業(yè)特征（如季節(jié)性）各異，因此，從行業(yè)的自我保護(hù)程度來看，他們對(duì)公允價(jià)值的態(tài)度也不盡相同。競(jìng)爭(zhēng)較為激烈的行業(yè)，需要根據(jù)市場(chǎng)真實(shí)的銷售和需求信息來確定其產(chǎn)品策略，部署其長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃，他們會(huì)關(guān)注公允價(jià)值。而對(duì)那些壟斷行業(yè)來說，公布公允價(jià)值會(huì)暴露其真實(shí)利潤(rùn)，減少他們操控利潤(rùn)的可能性。特別是如果國(guó)家對(duì)壟斷行業(yè)的利潤(rùn)實(shí)施嚴(yán)格的監(jiān)控時(shí)，他們將會(huì)拒絕公允價(jià)值的使用。

以上分析可以看出，由于我國(guó)公司契約的存在缺陷，公允價(jià)值的實(shí)踐不僅不能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的公平、公開和公正的和諧發(fā)展，還有可能造成經(jīng)濟(jì)發(fā)展的扭曲化問題。但是，隨著當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，很多新生的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象如果采用歷史成本來確認(rèn)和計(jì)量，那么將出現(xiàn)更大的偏差，更易于成為信息不對(duì)稱者利益被無端侵蝕的操控工具。因此，長(zhǎng)久之計(jì)是如何完善公司契約，而不是對(duì)公允價(jià)值棄置不用。除了公司契約本身的缺憾，我國(guó)中介機(jī)構(gòu)的鑒證判別能力也值得密切關(guān)注。

（二）審計(jì)契約對(duì)公允價(jià)值目標(biāo)導(dǎo)向的影響分析

作為聯(lián)系財(cái)務(wù)報(bào)告外部使用者和公司財(cái)務(wù)報(bào)告的樞紐，審計(jì)契約的作用從來都不能忽視。審計(jì)契約的簽訂給審計(jì)機(jī)構(gòu)帶來了巨大的壓力，一方面要揭示公司財(cái)務(wù)的真實(shí)情況，另一方面還要減少訴訟風(fēng)險(xiǎn)從而傾向于穩(wěn)健性原則。面對(duì)公允價(jià)值，審計(jì)人員的選擇也存在兩難問題，一方面由于我國(guó)市場(chǎng)局限性問題，公允價(jià)值取得較為困難，同時(shí)，公允價(jià)值的相關(guān)準(zhǔn)則還不夠完善，容易成為公司高估利潤(rùn)的工具。從這個(gè)意義來說，審計(jì)人員更傾向于歷史成本法的計(jì)量屬性。但是，一些隨市場(chǎng)波動(dòng)的金融類資產(chǎn)如果采用歷史成本法將存在較大的偏差。因此承受的訴訟風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)人員是需要規(guī)避的。雖然我國(guó)審計(jì)準(zhǔn)則先于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則提出了審計(jì)人員在進(jìn)行金融工具業(yè)務(wù)審核時(shí)，必要時(shí)可采取公允價(jià)值進(jìn)行判斷，可是怎樣使用和何時(shí)使用問題還尚未定論。審計(jì)契約對(duì)公允價(jià)值的影響主要體現(xiàn)在對(duì)被審計(jì)公司的業(yè)務(wù)事項(xiàng)的合理程度的判斷以及審計(jì)人員職業(yè)判斷的影響因素。

1.審計(jì)人員鑒證方法對(duì)公允價(jià)值目標(biāo)導(dǎo)向的影響

從上市公司發(fā)布的財(cái)務(wù)報(bào)表來看，財(cái)務(wù)報(bào)告的披露和以往相比主要體現(xiàn)在一些項(xiàng)目在采用了公允價(jià)值后產(chǎn)生的費(fèi)用和利潤(rùn)的變化程度。還表現(xiàn)為公司重組以后的確認(rèn)方法對(duì)披露結(jié)果的影響。我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)長(zhǎng)期投資的成本確認(rèn)和收益的確認(rèn)在一般情況下均采用公允價(jià)值的計(jì)量屬性，對(duì)于待售的金融資產(chǎn)也采用了公允價(jià)值進(jìn)行處理。同時(shí)對(duì)于非同一控制下企業(yè)合并的損益也規(guī)定了按照公允價(jià)值入賬，其差額計(jì)入當(dāng)期損益中。由于確認(rèn)的程序和方法比較復(fù)雜，要求審計(jì)人員充分了解企業(yè)的實(shí)際情況，然后比照準(zhǔn)則的規(guī)定來確認(rèn)其合理性。但是，審計(jì)人員面對(duì)更加復(fù)雜的確認(rèn)過程，其兩難的決策將影響公允價(jià)值的最終效果。由于公允價(jià)值本身以目標(biāo)形式出現(xiàn)，其處理方法有一定靈活性，因此，選擇不同的方法也會(huì)對(duì)公允價(jià)值的合理性產(chǎn)生影響。

2. 審計(jì)人員的職業(yè)判斷對(duì)公允價(jià)值目標(biāo)導(dǎo)向的影響

審計(jì)人員的職業(yè)判斷對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)性和準(zhǔn)確性往往產(chǎn)生很大的影響。由于公允價(jià)值存在一定的不確定性，同時(shí)公允價(jià)值的計(jì)量方法的多樣性使得審計(jì)人員的訴訟風(fēng)險(xiǎn)陡然增大。審計(jì)人員在相關(guān)的法律保障基礎(chǔ)還不完善的情況下，是否堅(jiān)持操守來真實(shí)的反映財(cái)務(wù)報(bào)告的公允價(jià)值的計(jì)量影響還是為減少風(fēng)險(xiǎn)，在公允價(jià)值計(jì)量出現(xiàn)不確定性時(shí)，放棄自身的立場(chǎng)，都是需要考慮的問題。同時(shí)，審計(jì)人員本身的職業(yè)素質(zhì)能否對(duì)公允價(jià)值做出正確的判斷，也值得去考察。另外，在懲戒成本不高的情況下，利用公允價(jià)值的特性和被審計(jì)公司串謀以獲取私利，或者本身的獨(dú)立性受制于政府的干預(yù)等，都是需要進(jìn)一步解決的問題。

我國(guó)審計(jì)人員是否能在新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下發(fā)揮作用，是否能實(shí)現(xiàn)公允價(jià)值目標(biāo)導(dǎo)向，其根本在于政府的權(quán)利賦予和保護(hù)程度，因此，政府契約的有效性變得至關(guān)重要。

（三）政府契約對(duì)公允價(jià)值目標(biāo)導(dǎo)向的影響分析

政府契約主要是政府執(zhí)行其協(xié)調(diào)功能，來保證市場(chǎng)契約的順利執(zhí)行。政府契約主要通過之間和間接方式來實(shí)現(xiàn)。其契約形式主要包括政府管制契約和稅務(wù)契約。

1. 政府管制契約對(duì)公允價(jià)值目標(biāo)導(dǎo)向的影響

對(duì)于政府而言，在市場(chǎng)失靈的情況下，應(yīng)該承擔(dān)協(xié)調(diào)的功能。在市場(chǎng)功能較弱的情況下，采用相關(guān)的法律措施，行使監(jiān)管職能將有助于公允價(jià)值的實(shí)現(xiàn)。從會(huì)計(jì)信息在資本市場(chǎng)發(fā)揮的作用來看，會(huì)計(jì)信息具備了準(zhǔn)公共產(chǎn)品的特征。這種排他性的非競(jìng)爭(zhēng)性的產(chǎn)品，如果沒有相應(yīng)的保護(hù)措施，將造成準(zhǔn)公共產(chǎn)品的供給不足，由此會(huì)帶了市場(chǎng)反應(yīng)的不均衡和扭曲的后果。因此，為準(zhǔn)公共產(chǎn)品創(chuàng)造良好的生存環(huán)境是政府管制契約的重要使命。我國(guó)當(dāng)前還缺乏相關(guān)的具體的會(huì)計(jì)信息公允價(jià)值實(shí)施的法律依據(jù)，在法律執(zhí)行方面也存在效率低下，措施不當(dāng)?shù)葐栴}，同時(shí)，懲罰力度也不夠大，這些痼疾若任其發(fā)展將進(jìn)一步減弱公允價(jià)值的積極作用。

2. 稅務(wù)契約對(duì)公允價(jià)值目標(biāo)導(dǎo)向的影響

除了必要的法律手段以外，維系公允價(jià)值正常運(yùn)行的主要措施還包括稅收政策的制定和變革。由于公司凈利潤(rùn)在實(shí)施歷史成本和公允價(jià)值時(shí)會(huì)出現(xiàn)很大的不同，而作為稅收政策這個(gè)調(diào)控器將對(duì)公司凈利潤(rùn)的多少產(chǎn)生重要的影響，這些影響還會(huì)擴(kuò)展到企業(yè)未來的發(fā)展策略，企業(yè)籌資和投資等問題。因而如何以公平、公開和公正的原則來制定和變遷稅收制度將對(duì)公允價(jià)值目標(biāo)導(dǎo)向產(chǎn)生重要的影響。我國(guó)當(dāng)前的稅收政策和從前相比已經(jīng)逐步和我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展接軌，但是稅收保護(hù)措施和稅收的調(diào)節(jié)功能還不強(qiáng)，所以，加強(qiáng)稅收制度的研究，尤其是在保證稅收對(duì)會(huì)計(jì)信息的公允價(jià)值目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的研究將顯得尤為關(guān)鍵。

三、契約完善：實(shí)現(xiàn)公允價(jià)值目標(biāo)導(dǎo)向的構(gòu)想

針對(duì)我國(guó)當(dāng)前公允價(jià)值實(shí)施的環(huán)境分析，筆者認(rèn)為，只有將相關(guān)措施加以完善才能真正實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)信息公允價(jià)值的目標(biāo)導(dǎo)向。

（一）完善公司契約，建立相應(yīng)的監(jiān)督和激勵(lì)機(jī)制

前已述及，我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)因?yàn)闅v史原因還存在很多問題，其突出的矛盾在于沒有合理的公司治理制度安排，政府干預(yù)過多，同時(shí)監(jiān)管措施非常薄弱。為此，筆者認(rèn)為，第一應(yīng)該按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求規(guī)范公司責(zé)任人和公司利益相關(guān)者之間的權(quán)利和義務(wù)的安排，加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息的流動(dòng)性。對(duì)于實(shí)施公允價(jià)值的項(xiàng)目以及可能對(duì)公司業(yè)績(jī)?cè)斐傻挠绊?，必須加?qiáng)會(huì)計(jì)人員和內(nèi)審人員的溝通，并由專人負(fù)責(zé)監(jiān)督，并予以備案處理。第二，應(yīng)該加強(qiáng)公司經(jīng)理人和有關(guān)高管人員的在職消費(fèi)的監(jiān)督以遏制他們利用公允價(jià)值謀取私利的可能性。第三，積極營(yíng)造公允價(jià)值實(shí)施的外部市場(chǎng)環(huán)境，提高市場(chǎng)交易的透明度。第四，建立業(yè)績(jī)和經(jīng)理升遷的掛鉤機(jī)制和經(jīng)理人員的市場(chǎng)化機(jī)制，約束他們的利己行為。第五，應(yīng)該根據(jù)市場(chǎng)規(guī)律建立合理有效的薪酬體系，激勵(lì)他們按照公允價(jià)值的目標(biāo)導(dǎo)向合理確認(rèn)和計(jì)量有關(guān)會(huì)計(jì)事項(xiàng)。

（二）加強(qiáng)中介機(jī)構(gòu)的鑒證能力，嚴(yán)格保持他們的獨(dú)立性

公允價(jià)值的實(shí)施情況和合理性的鑒證需要社會(huì)審計(jì)人員來完成。由于公允價(jià)值本身具備的靈活性，其鑒證的難度將加大，這對(duì)于審計(jì)部門是一種現(xiàn)實(shí)的挑戰(zhàn)。筆者認(rèn)為，首先，應(yīng)該加強(qiáng)中介機(jī)構(gòu)本身的業(yè)務(wù)素質(zhì)，一方面加強(qiáng)業(yè)務(wù)能力的培訓(xùn)，另一方面，加大人才引進(jìn)的力度，多吸引高素質(zhì)復(fù)合型的人才充實(shí)到會(huì)計(jì)事務(wù)所。其次，審計(jì)人員獨(dú)立性對(duì)于保證公允價(jià)值目標(biāo)導(dǎo)向的實(shí)現(xiàn)具有重要作用。一方面，需要加強(qiáng)對(duì)審計(jì)人員職業(yè)獨(dú)立性監(jiān)管，另一方面在其外部影響因素方面也應(yīng)該予以重視。例如對(duì)于審計(jì)費(fèi)用的收取是否符合相關(guān)規(guī)定的監(jiān)管應(yīng)該加強(qiáng)，還有審計(jì)任期年限是否過長(zhǎng)也會(huì)影響審計(jì)本身的獨(dú)立性。與此同時(shí)，還需要加強(qiáng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的市場(chǎng)化建設(shè)，以約束審計(jì)人員的行為，通過聲譽(yù)機(jī)制來維護(hù)審計(jì)人員固有的獨(dú)立性。最后，應(yīng)該建立審計(jì)人員的風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)機(jī)制。由于公允價(jià)值確認(rèn)和計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)需要很強(qiáng)的職業(yè)判斷能力，其風(fēng)險(xiǎn)之大非一般的審計(jì)人員愿意承擔(dān)。因此，只有建立相應(yīng)的條例或者法律措施，對(duì)審計(jì)人員的責(zé)任和權(quán)利進(jìn)行細(xì)致的界定，減少非職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)將有利于調(diào)動(dòng)審計(jì)人員的能動(dòng)性。

（三）強(qiáng)化政府監(jiān)管職能，加強(qiáng)政府的協(xié)調(diào)能力

公允價(jià)值目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，從制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來看，是政府制度變遷的一種行為活動(dòng)。一種制度的變遷往往需要其他相關(guān)制度的支持和非制度因素的幫襯。我國(guó)會(huì)計(jì)信息和國(guó)外相比透明度不高，其原因在于政府的監(jiān)管職能還不足，因此，在實(shí)施公允價(jià)值目標(biāo)時(shí)，需要有相應(yīng)的法律為其擋駕護(hù)航。沒有一個(gè)公平的市場(chǎng)環(huán)境作為基礎(chǔ)，公允價(jià)值的目標(biāo)將無法得以實(shí)現(xiàn)。因此，在加強(qiáng)相關(guān)的會(huì)計(jì)法律法規(guī)的建設(shè)時(shí)，尤其要建立適合推行和保護(hù)公允價(jià)值公正性、公平性和公開性的法律制度。同時(shí)，需要加大執(zhí)行力度。與此同時(shí)，還必須增強(qiáng)政府在市場(chǎng)中的協(xié)調(diào)能力，在市場(chǎng)交易中能夠識(shí)別或者設(shè)計(jì)出識(shí)別制度以保證交易的公開性和透明性特征。博弈論中的囚徒困境的協(xié)調(diào)失靈往往通過政府在博弈中采取裁決的制度來解決，因此，只有提高政府的協(xié)調(diào)能力才有利于公允價(jià)值目標(biāo)導(dǎo)向的真正的實(shí)現(xiàn)。

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(責(zé)任編輯：張淑蓮)