試論如何改進(jìn)企業(yè)的現(xiàn)金流管理質(zhì)量

王　欣

摘要：在經(jīng)濟(jì)危機(jī)的沖擊下，我國的企業(yè)越來越注意到現(xiàn)金流對企業(yè)的重要性，本文將通過對我國企業(yè)現(xiàn)金流管理的現(xiàn)狀分析所存在問題，并提出相應(yīng)的建議，指導(dǎo)企業(yè)更好地進(jìn)行現(xiàn)金流管理。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流現(xiàn)金流預(yù)算管理現(xiàn)金流過程管理

一、引言

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和更多中小企業(yè)的迅速崛起，怎樣使資金的利用效率達(dá)到最大，產(chǎn)生更多的收益成為了當(dāng)前企業(yè)最關(guān)心的問題。中國企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)中往往需要先墊付資金，如果企業(yè)經(jīng)營沒有現(xiàn)金作保障，再好的生意、再好的項(xiàng)目都做不了。在目前的金融危機(jī)環(huán)境下，更是現(xiàn)金為王，現(xiàn)金是“真金白銀”，它在投資項(xiàng)目上具有高度的“話語權(quán)”，這是現(xiàn)金所具備的最大優(yōu)勢。

資金產(chǎn)生效益的過程簡稱資金流轉(zhuǎn)，它是指企業(yè)經(jīng)營過程中現(xiàn)金的不斷運(yùn)動(dòng)。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)首先是以現(xiàn)金為起點(diǎn)，用現(xiàn)金購買固定資產(chǎn)和生產(chǎn)所需的必要材料，或者進(jìn)行輔助的投資；購買活動(dòng)完成后，企業(yè)的固定資產(chǎn)和所需的原材料就可以形成生產(chǎn)能力，此時(shí)的固定資產(chǎn)折舊是按照規(guī)定的折舊方法進(jìn)行回收的；同時(shí)，現(xiàn)金還要用來輔助生產(chǎn)，支出一些職工工資、管理費(fèi)用等一些流動(dòng)項(xiàng)目；然后，現(xiàn)金就會(huì)轉(zhuǎn)換成企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品或者技術(shù)等無形資產(chǎn)；最后通過企業(yè)的銷售和投資收益形成現(xiàn)金進(jìn)而回收的過程。如此的資金運(yùn)動(dòng)過程構(gòu)成了企業(yè)的資金流轉(zhuǎn)，形成了資金運(yùn)動(dòng)過程。企業(yè)的某個(gè)環(huán)節(jié)如果出現(xiàn)問題，都會(huì)直接影響到最后的貨幣回收，進(jìn)而會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資金流斷裂或者企業(yè)破產(chǎn)倒閉。在當(dāng)前如此嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢下，如何保證企業(yè)的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)順暢就成為了制勝關(guān)鍵因素。本文將著重探討企業(yè)目前資金流管理的現(xiàn)狀問題，進(jìn)而根據(jù)當(dāng)前國情提出有效地建議和措施。

二、企業(yè)現(xiàn)金流管理的缺陷

1.缺乏有效的現(xiàn)金流預(yù)算及管理

現(xiàn)金流預(yù)算管理，是根據(jù)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營計(jì)劃，按照先自下而上，后自上而下的程序，通過對現(xiàn)金流入、流出的預(yù)測，進(jìn)行綜合平衡，合理安排，科學(xué)調(diào)控資金的一種管理方法。而當(dāng)前國內(nèi)許多企業(yè)，特別是中小企業(yè)，其現(xiàn)金流預(yù)算大多較為粗放，其現(xiàn)金流預(yù)算管理體系不健全，預(yù)算指標(biāo)設(shè)置不科學(xué)、考核不細(xì)化，在價(jià)值測評的考核、反饋指標(biāo)制定與實(shí)施方面，較少有切實(shí)可行的具體方案。例如，企業(yè)的財(cái)務(wù)部門很少主動(dòng)與銷售部門合作，對各地產(chǎn)品銷售市場開展調(diào)研，制定營銷責(zé)任制，從而使企業(yè)營銷策略及其手段對不同市場和客戶缺乏有效針對性，導(dǎo)致企業(yè)的產(chǎn)銷率和回款率不能保持高水平。

2.投資管理不善導(dǎo)致流動(dòng)性和營運(yùn)資金不足

由于一些企業(yè)整體財(cái)務(wù)管理水平較低，缺乏科學(xué)的財(cái)務(wù)預(yù)測、決策和分析，盲目投資現(xiàn)象嚴(yán)重，投資結(jié)構(gòu)不合理，投資方向不科學(xué)，使得固定資產(chǎn)、長期投資等變現(xiàn)能力較差的投人所占的比重較大，導(dǎo)致流動(dòng)性和營運(yùn)資金嚴(yán)重不足，對現(xiàn)金流造成了很大沖擊，嚴(yán)重的會(huì)使資金鏈條斷裂，導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。另外，由于我國企業(yè)的資金來源主要依靠貸款，銀行等金融機(jī)構(gòu)是企業(yè)資金的主要提供者。這種單一的資金來源，造成企業(yè)資金的負(fù)債規(guī)模過大，資產(chǎn)負(fù)債率及企業(yè)融資成本過高，償債壓力過大，對現(xiàn)金流造成很大影響。

3.缺乏有效的現(xiàn)金流過程管理

現(xiàn)金流的過程管理主要包括流程、流速等方面的控制和管理，其目的是為了確保企業(yè)的生存能力、流動(dòng)性以及財(cái)務(wù)靈活性，宗旨是加速現(xiàn)金周轉(zhuǎn)，增強(qiáng)企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造能力。當(dāng)今我國企業(yè)多數(shù)在現(xiàn)金流程和流速的管理和控制方面存在漏洞。在現(xiàn)金流程方面，突出表現(xiàn)為現(xiàn)金內(nèi)控制度的設(shè)計(jì)普遍落后，流動(dòng)資產(chǎn)采購、運(yùn)輸、保管、使用及其資金的安排程序沒有針對性，不注重預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建等；在現(xiàn)金流速方面，例如國有企業(yè)往往片面強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)保值而忽視現(xiàn)金流量分析，又例如大多數(shù)企業(yè)在收到客戶的支票或其他結(jié)算單據(jù)不及時(shí)送交開戶銀行進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算，從而影響應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)。

4.認(rèn)識(shí)和操作水平層次較低導(dǎo)致整體現(xiàn)金流管理水平不高

按照國際慣例，現(xiàn)金流可分為經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流、投資活動(dòng)現(xiàn)金流和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流三大類。在企業(yè)發(fā)展的不同階段，其管理重心是有所區(qū)別的，其在不同類別現(xiàn)金流之間的轉(zhuǎn)化及比例也應(yīng)是不同的。目前，我國企業(yè)雖然普遍認(rèn)識(shí)到了現(xiàn)金流管理的重要性，但是大多數(shù)企業(yè)，尤其是中國西部中小企業(yè)的現(xiàn)金流管理還僅僅停留來或側(cè)重于公司的財(cái)務(wù)管理層面，沒有很好的統(tǒng)籌兼顧公司治理、經(jīng)營管理和風(fēng)險(xiǎn)控制，其現(xiàn)金流管理認(rèn)識(shí)和操作層次還比較低，導(dǎo)致整體管理水平還不高。

三、有效管理現(xiàn)金流的關(guān)鍵

1.強(qiáng)化企業(yè)現(xiàn)金流預(yù)算管理

成功的現(xiàn)代企業(yè)，其企業(yè)經(jīng)營過程無一不包含各項(xiàng)戰(zhàn)略向企業(yè)總預(yù)算轉(zhuǎn)化的這個(gè)重要階段，而企業(yè)戰(zhàn)略依據(jù)企業(yè)目標(biāo)制定，并以價(jià)值創(chuàng)造為依據(jù)進(jìn)行現(xiàn)金流預(yù)算，使各項(xiàng)戰(zhàn)略具體化，是各種財(cái)務(wù)計(jì)劃的綜合化。所以現(xiàn)代企業(yè)必須持續(xù)做好現(xiàn)金流管理的第一步——現(xiàn)金流預(yù)算管理，主要把握好以下三點(diǎn)：一是現(xiàn)金流的預(yù)算管理要以營業(yè)收入為重點(diǎn)，編制科學(xué)、合理的現(xiàn)金流入預(yù)算。二是現(xiàn)金流預(yù)算管理要以科學(xué)控制現(xiàn)金流出量為原則，保證企業(yè)生產(chǎn)、投資等資金的合理需求，實(shí)現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金流量的安全與高效。這就要求，在編制現(xiàn)金流預(yù)算時(shí)，要特別注重資金支出的細(xì)化管理；而對于預(yù)算外支出，要建立嚴(yán)格的審批制度，保證現(xiàn)金支出的合理性、安全性和有效性。三是現(xiàn)金流預(yù)算要以建立嚴(yán)格完善的管理體系為保障，這就要求：建立全面、完善的年度現(xiàn)金流預(yù)算體系；建立完善的月度、季度滾動(dòng)現(xiàn)金流預(yù)算；加強(qiáng)現(xiàn)金流量分析，建立科學(xué)的分析體系。

2.強(qiáng)化投資管理，確保充足的營運(yùn)資金和流動(dòng)性

要防止資金的體外循環(huán)，實(shí)現(xiàn)資金使用的統(tǒng)一管理和調(diào)配，可以采取以下一些措施：一是要建立集團(tuán)財(cái)務(wù)管理中心，對分公司或子公司實(shí)行嚴(yán)格的預(yù)算管理；對各部門實(shí)行備用金制度，嚴(yán)格按備用金的額度審核預(yù)留現(xiàn)金；嚴(yán)格分、子公司開立銀行賬戶的管理，確保所有收人都統(tǒng)一上繳企業(yè)總部，統(tǒng)一劃撥分、子公司所需資金，統(tǒng)一審核和安排等。二是實(shí)行單位負(fù)責(zé)人制，強(qiáng)化單位負(fù)責(zé)人對現(xiàn)金流管理的責(zé)任，進(jìn)一步提升現(xiàn)金流管理在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的地位。三是要合理利用商業(yè)信用和銀行信用融資來增大企業(yè)的可支配現(xiàn)金量。四是要加強(qiáng)投資后管理，豐富融資渠道。

3.強(qiáng)化企業(yè)現(xiàn)金流過程管理

高效的現(xiàn)金流過程管理有助于企業(yè)加速現(xiàn)金周轉(zhuǎn)，增強(qiáng)企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造能力，有利于企業(yè)富于流動(dòng)性及財(cái)務(wù)靈活性，有利于企業(yè)增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對能力，是現(xiàn)代企業(yè)公司治理、經(jīng)營管理、財(cái)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控的重點(diǎn)內(nèi)容。在當(dāng)前金融危機(jī)背景下，做好企業(yè)現(xiàn)金流過程管理就是要重點(diǎn)做好現(xiàn)金流程管理和流速管理。在現(xiàn)金流程管理方面，就是要重點(diǎn)把握好以下幾方面：現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的程序和內(nèi)控關(guān)鍵點(diǎn)的安排；現(xiàn)金內(nèi)控制度的設(shè)計(jì)；企業(yè)信用政策的安排和應(yīng)收賬款的回收；銷售貨款的回籠及其流程的安排，流動(dòng)資產(chǎn)采購、運(yùn)輸、保管、使用及其資金的安排程序；固定資產(chǎn)、機(jī)器設(shè)備的購建以及長期投資過程現(xiàn)金的安排和程序的優(yōu)化；相關(guān)現(xiàn)金籌資安排(包括程序和速度的安排)；每一內(nèi)控環(huán)節(jié)的責(zé)任制落實(shí)和業(yè)績的考評；相關(guān)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建。在現(xiàn)金流速管理方面，企業(yè)主要應(yīng)從縮短存貨周轉(zhuǎn)期、縮短應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期、延長應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期三個(gè)方面來加速現(xiàn)金流的周轉(zhuǎn)速度，提高現(xiàn)金管理效率。

4.采取多種有效措施，積極提高現(xiàn)金流管理水平

要想提升企業(yè)現(xiàn)金流管理層次和水平，就應(yīng)在以下三方面做好統(tǒng)籌兼顧：一是要分類統(tǒng)籌現(xiàn)金流，在重點(diǎn)把握的原則與基礎(chǔ)上兼顧各類現(xiàn)金流之間的轉(zhuǎn)化。經(jīng)過對該企業(yè)經(jīng)營、投資、理財(cái)活動(dòng)的分析發(fā)現(xiàn)，其運(yùn)作的秘訣是利用不同現(xiàn)金流之間的密切轉(zhuǎn)化合理規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，其運(yùn)作機(jī)理是轉(zhuǎn)換經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流和投資活動(dòng)現(xiàn)金流。二是要統(tǒng)籌現(xiàn)金流的流向和金額，追求現(xiàn)金流的收益性和周轉(zhuǎn)速度。在現(xiàn)金流轉(zhuǎn)過程中，注意創(chuàng)造現(xiàn)金流的收益，盡量不浪費(fèi)資金，做到把錢花在最需要的地方，真正發(fā)揮現(xiàn)金流的價(jià)值，創(chuàng)造財(cái)富。另一方面，強(qiáng)調(diào)資金的周轉(zhuǎn)速度，即關(guān)注資金的使用效率，使現(xiàn)金流名不虛傳，真正在投資、理財(cái)活動(dòng)中流轉(zhuǎn)起來。三是要統(tǒng)籌收支，合理投放現(xiàn)金流，培植具有增長和收益潛力的“現(xiàn)金?！?，維持現(xiàn)金流的可持續(xù)發(fā)展，力爭在企業(yè)增長三層面業(yè)務(wù)(麥肯錫咨詢公司管理專家——Baghai提出：第一層面是成熟業(yè)務(wù)，第二層面是新生業(yè)務(wù)，第三層面是胚胎業(yè)務(wù)。)之間實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流的動(dòng)態(tài)均衡。