金融危機(jī)對我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理的啟示

鄭橋佳

摘要：美國次貸危機(jī)的全面爆發(fā)引發(fā)了全球性的金融危機(jī)。本文簡單介紹了此次危機(jī)爆發(fā)的原因，認(rèn)為其根源為銀行對房地產(chǎn)業(yè)的過度信貸以及金融衍生工具的濫用，背后透露的是監(jiān)管者，金融機(jī)構(gòu)和個人對金融風(fēng)險的忽視。通過對危機(jī)原因的分析。以及我國商業(yè)銀行自身風(fēng)險管理存在的問題，得出此次金融危機(jī)對我國銀行風(fēng)險管理的唐示。

關(guān)鍵詞：次貸危機(jī)商業(yè)銀行風(fēng)險管理

一、金融危機(jī)的成因——對風(fēng)險管理的漠視

此次金融危機(jī)的根源，概括起來就是在刺激經(jīng)濟(jì)的政策和目標(biāo)之下，信貸的過度以及信用風(fēng)險互換等衍生工具的濫用，最終導(dǎo)致危機(jī)的惡化。在這整個過程中貫穿的是，包括監(jiān)管者、金融機(jī)構(gòu)和個人在內(nèi)，各方都嚴(yán)重的忽視了風(fēng)險管理因素。產(chǎn)生次級債的直接原因主要有三點，即“資產(chǎn)過度證券化”，“杠桿效應(yīng)”和“政府監(jiān)管不力和錯位”。而所有這些問題總的來說可以歸結(jié)為對風(fēng)險管理的忽視。

金融機(jī)構(gòu)特別是投資銀行和對沖基金，在追求業(yè)績的目標(biāo)驅(qū)動下，片面追求業(yè)務(wù)規(guī)模和業(yè)務(wù)利潤的快速增長，而忽視風(fēng)險甚至無視風(fēng)險，道德風(fēng)險和逆向選擇在金融行業(yè)更加普遍，從業(yè)人員的道德水準(zhǔn)與風(fēng)險管控水平下降；另一方面，金融機(jī)構(gòu)對金融衍生工具過分信任，認(rèn)為一切風(fēng)險可以通過工具創(chuàng)新轉(zhuǎn)嫁給別人，忽視了衍生工具內(nèi)在的風(fēng)險，最終導(dǎo)致金融風(fēng)險被成倍地放大。

低收入人群在消費信貸的刺激下，對房價的上漲抱有不切實際的幻想，對自己財務(wù)能力弱小的現(xiàn)實視而不見，盲目貸款購買大面積住房，最終無法還清貸款。

從監(jiān)管者的角度，由于長期的經(jīng)濟(jì)繁榮和市場繁榮，自由主義的理念在監(jiān)管者的頭腦中占據(jù)上風(fēng)，放松管制讓金融更加自由化成為這一階段監(jiān)管者的核心價值觀。從長遠(yuǎn)看，問題的本質(zhì)不在于如何限制金融業(yè)的創(chuàng)新步伐，而是在于如何強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制和風(fēng)險管理，如何提升監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管金融風(fēng)險的能力。

二、我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理存在的問題

(一)風(fēng)險管理理念、風(fēng)險管理方法存在差距

由于我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理起步比較晚，風(fēng)險管理人員在風(fēng)險管理理念方面還不能滿足業(yè)務(wù)快速發(fā)展、風(fēng)險管理日益變化的需要。具體體現(xiàn)在兩個方面：一是全面風(fēng)險管理的理念還不到位，仍以信用風(fēng)險管理為主，對市場風(fēng)險、操作風(fēng)險等重視不夠。二是缺乏在風(fēng)險管理過程中實施差別化的理念，忽略了不同業(yè)務(wù)、不同地區(qū)之間存在的差異，不僅不能管理好業(yè)務(wù)風(fēng)險，反而容易產(chǎn)生新的風(fēng)險。

(二)風(fēng)險管理工具方法落后

目前國際金融市場上，一方面各種金融衍生工具層出不窮，金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)在銀行業(yè)務(wù)中占據(jù)著越來越大的比重：另一方面，金融風(fēng)險與市場不確定性不斷增強(qiáng)，銀行風(fēng)險管理日趨復(fù)雜，為此國際銀行大量運用數(shù)理統(tǒng)計模型、金融工程等先進(jìn)方法進(jìn)行風(fēng)險管理。

(三)高素質(zhì)風(fēng)險管理人才缺乏

現(xiàn)代風(fēng)險管理知識含量高、技術(shù)性強(qiáng)，它要求銀行從事現(xiàn)代風(fēng)險管理的人員必須具各很高的綜合素質(zhì)，經(jīng)過嚴(yán)格的專業(yè)訓(xùn)練，才能勝任本職工作，而我國商業(yè)銀行與此要求相適應(yīng)的風(fēng)險管理人員十分匿乏，風(fēng)險管理人員數(shù)量較少，缺乏精通風(fēng)險管理理論和風(fēng)險計量技銜的專業(yè)人才。金融工程師或金融科學(xué)家更是鳳毛麟角，沒有形成職業(yè)化的風(fēng)險管理人才隊伍。

(四)風(fēng)險管理信息系統(tǒng)建設(shè)嚴(yán)重滯后

目前，我國商業(yè)銀行的風(fēng)險管理信息系統(tǒng)建設(shè)嚴(yán)重滯后，主要表現(xiàn)在信息、數(shù)據(jù)收集滯后且不完善，銀行不能掌握企業(yè)最新的生產(chǎn)銷售情況，財務(wù)狀況和市場的變化情況，數(shù)據(jù)資料不足導(dǎo)致風(fēng)險管理的基礎(chǔ)薄弱，而基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的不統(tǒng)一和準(zhǔn)確性差又導(dǎo)致不僅高層次的風(fēng)險分析(信貸資產(chǎn)組合分析)無法展開，即便是簡單的分析工具也因為數(shù)據(jù)質(zhì)量差而使分析結(jié)果缺乏可信度。對于個人也為建立起真正的信用數(shù)據(jù)庫，缺乏對客戶的了解。

三、金融危機(jī)對我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理的啟示

全球金融危機(jī)帶來劇烈的市場動蕩，對我國商業(yè)銀行的風(fēng)險管理與防范提出了更高的要求。我國商業(yè)銀行應(yīng)充分重視全球金融危機(jī)的教訓(xùn)，及時采取措施，解決我國銀行業(yè)當(dāng)前存在的問題。

(一)商業(yè)銀行應(yīng)努力防范和化解由金融創(chuàng)新所產(chǎn)生的金融風(fēng)險

全球金融危機(jī)警示我們要審慎地進(jìn)行金融創(chuàng)新，做好風(fēng)險管理，通過風(fēng)險管理使資金得到合理地運用，讓更多的人得到便利的融資。通過制定和完善相關(guān)的金融政策和法律，用市場需求來檢驗各種創(chuàng)新業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行應(yīng)及時建立并調(diào)整其金融創(chuàng)新機(jī)制，并在此基礎(chǔ)上建立有效的風(fēng)險預(yù)防體系以及嚴(yán)格的后續(xù)監(jiān)督機(jī)制，保證對創(chuàng)新的業(yè)務(wù)能夠得到有效的監(jiān)督，避免金融風(fēng)險的基礎(chǔ)上，加大金融創(chuàng)新力度。

(二)建立風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，重視信貸風(fēng)險的早期防范

商業(yè)銀行應(yīng)改變陳舊觀念，重視對信貸風(fēng)險的早期防范，通過建立風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，加強(qiáng)對貸款者審查和監(jiān)控。商業(yè)銀行可以成立專門的委員會對資信情況進(jìn)行審核，通過現(xiàn)代計量方法和模型對客戶進(jìn)行動態(tài)評估，使市場參與者掌握有關(guān)風(fēng)險和資本的最新信息，正確處理好風(fēng)險管理與提高效率的關(guān)系。

(三)強(qiáng)化金融監(jiān)管特別是對金融創(chuàng)新產(chǎn)品的監(jiān)管

次貸危機(jī)的爆發(fā)原因之一就是對紛繁復(fù)雜的資產(chǎn)證券化金融創(chuàng)新產(chǎn)品缺乏有效的監(jiān)管，導(dǎo)致危機(jī)的進(jìn)一步深化。金融創(chuàng)新產(chǎn)品從產(chǎn)生的那天起就是為了逃避金融監(jiān)管，從監(jiān)管失位中獲利。同時還需對銀行風(fēng)險評估體系的合理性、準(zhǔn)確性及信息披露的可信性進(jìn)行監(jiān)督，推動商業(yè)銀行風(fēng)險管理的科學(xué)化。

(四)加大信息披露的力度和范圍

新巴塞爾資本協(xié)議將市場約束列為銀行風(fēng)險管理的第三個支柱，特別強(qiáng)調(diào)了對銀行信息披露的要求。銀行信息披露既要考慮強(qiáng)化市場約束、規(guī)范經(jīng)營管理的因素，又要考慮到信息披露的安全性與可行性。為規(guī)范信息披露工作，國有商業(yè)銀行應(yīng)該進(jìn)一步修改和完善信息披露制度，加大信息披露的力度和范圍，使信息的關(guān)聯(lián)方能夠充分了解信息和其中蘊藏的風(fēng)險。

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