基金定投,是理財(cái)還是賺錢?

劉 凱

定投，是指將定額或不定額的資金定期或不定期地投資于某一種金融資產(chǎn)(股票，基金等)，借助其復(fù)利投資的優(yōu)勢實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的時(shí)間價(jià)值，包括定期定額，定期不定額和定額不定期三種形式，現(xiàn)在市場上被大眾熟知和采用的主要是基金的定期定額投資。

目前，越來越多的人把基金定投看成是一種穩(wěn)賺不賠的投資手段，認(rèn)為只要參與了定投，就可以有效地中和基金申購價(jià)格較高的風(fēng)險(xiǎn)，在長周期的投資環(huán)境下，就會(huì)產(chǎn)生基金投資的復(fù)利效應(yīng)，從而賺到錢。其實(shí)這種觀念只認(rèn)識(shí)到了基金定投能夠攤平投資平均成本這一特點(diǎn)，單純地將其作為了一種掙錢的手段，而忽視了基金定投作為一種理財(cái)方式的優(yōu)越性，投資者應(yīng)該對其有更清楚的認(rèn)識(shí)。

首先，基金定投屬強(qiáng)制儲(chǔ)蓄，功能上有流動(dòng)快捷的特點(diǎn)。時(shí)下，越來越多的年輕人平時(shí)攢不下錢，急時(shí)籌不到錢，最不愿意成為低利率時(shí)代銀行存款的“倡導(dǎo)者”。然而，基金定投對根治“月光一族”的這一“頑癥”卻顯得尤為有效，基金定投每月按照規(guī)劃，利用必要生活支出外的閑置資金“強(qiáng)制”投資，為長期作積累，急用錢時(shí)及時(shí)贖回，遇到意外時(shí)及時(shí)退出，不僅能隨著時(shí)間的推移產(chǎn)生利息，還能夠在必要時(shí)解燃眉之急。

其次，基金定投是用少錢積多錢。目前大多數(shù)基金公司定投的起點(diǎn)金額均為100元，較低的投資下限不僅能夠簡單地促進(jìn)投資習(xí)慣的養(yǎng)成，還可以充分實(shí)現(xiàn)資金投資的時(shí)間價(jià)值。假設(shè)以每月節(jié)省100元，投資到月收益率為0.8％的基金定投市場為例，堅(jiān)持投資40年，實(shí)際投入48，000元。40年后將擁有：

每月投資×[(1+i)ⁿ-1］÷i

=100×[(1+0.008)⁴⁸⁰-1]÷0.008

=560.250.43(元)

最后，基金定投可以幫助實(shí)現(xiàn)生命周期各階段財(cái)富的積累，提供優(yōu)質(zhì)生活保障。根據(jù)生命周期理論，無論是青年，中年還是老年階段，各人都需要選擇合理的理財(cái)方式來實(shí)現(xiàn)不同階段的理財(cái)需要，而基金定投恰恰是不可或缺人一種投資方式，例如青年階段置業(yè)購車，中年階段積累孩子的成長基金，老年階段想擁有更高品質(zhì)，的生活等。我們以青年階段置業(yè)購車為例：按照目前的收支狀態(tài)和人生規(guī)劃，確定自己的投資計(jì)劃期是5－8年。假設(shè)每月投入1，000元進(jìn)行定期定額投資，按照8％的平均年收益率，5年后投資組合將達(dá)到71，853元，8年后是128，974元，將可以支付一套50萬元房屋的首付款。另外，還可按照預(yù)期的工資增長幅度，每年相應(yīng)上調(diào)月投資額度。這樣一來，通過合理的理財(cái)實(shí)現(xiàn)購房的需求似乎不是一件難事。

基金定投作為一種簡單有效的投資形式，便于投資者捕捉其獲利軌跡，但盲目地將其作為一種賺錢方式而忽略它本身作為一種理財(cái)手段的多方面特點(diǎn)，將失去對這種金融產(chǎn)品投資的意義，也不會(huì)為我們帶來太多的收益，與其懷著賺錢的心態(tài)去投資，不如懷著理財(cái)?shù)男膽B(tài)去賺錢。