強(qiáng)化財務(wù)管理提高企業(yè)效益

王冬梅

財務(wù)管理貫穿于企業(yè)管理的全過程。先進(jìn)的財務(wù)管理能夠促進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展,提高企業(yè)的競爭能力。隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,企業(yè)的財務(wù)管理不能再停留在過去單純是事后反映的這種簡單財務(wù)核算上,而要在正確核算的基礎(chǔ)上更好地發(fā)揮監(jiān)督和決策功能,一方面要控制、規(guī)范企業(yè)的經(jīng)營行為,另一方面要通過科學(xué)的財務(wù)分析,為企業(yè)的生產(chǎn)決策提供依據(jù)。具體而言,就是要重視財務(wù)管理,樹立市場觀念、利潤觀念和以財務(wù)管理帶動其他管理的觀念,形成一整套面向市場的財務(wù)管理方法體系,從而提高企業(yè)效益。

一、進(jìn)一步加強(qiáng)全面預(yù)算的管理

預(yù)算管理是企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的一種具體化。全面預(yù)算管理是企業(yè)加強(qiáng)財務(wù)管理,提高企業(yè)效益的一個重要方面,是一項(xiàng)基礎(chǔ)管理。它是通過對企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行預(yù)測、控制、考核、分析來確保整個企業(yè)效益的實(shí)現(xiàn)。具體說來有四個步驟:1.編制:財務(wù)預(yù)算的編制是按照企業(yè)總體發(fā)展戰(zhàn)略,在上年的基礎(chǔ)上,充分考慮新發(fā)生的增減利潤因素編制,它細(xì)到對企業(yè)每一項(xiàng)財務(wù)指標(biāo)都要做出定量的預(yù)算,并說明原因,使其可操作;2.控制(執(zhí)行):這是財務(wù)管理的重點(diǎn),結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況主要是要控制成本,節(jié)約開支,生產(chǎn)成本和管理費(fèi)用等成本項(xiàng)目不能超預(yù)算標(biāo)準(zhǔn),發(fā)動全體職工樹立降低成本的意識,以按月保季、按季保年的方法來控制全年預(yù)算的完成,只要整個控制(執(zhí)行)過程認(rèn)真執(zhí)行,那么結(jié)果必然是好的;3.考核:要嚴(yán)格按照有關(guān)制度考核,不能講人情,走過場;4.分析:按照單位計劃完成的情況要求財務(wù)部門按季寫出財務(wù)分析說明,重點(diǎn)是與上年、與計劃比較,找出問題,解決問題,確保全年預(yù)算的完成。另外企業(yè)重點(diǎn)投資的預(yù)算也要在企業(yè)可以承受的財務(wù)狀況下予以實(shí)施。

二、周密計劃,科學(xué)運(yùn)作,提高現(xiàn)金的使用效益

現(xiàn)金對企業(yè)越來越重要,現(xiàn)金流量已經(jīng)成為評價企業(yè)信譽(yù)、企業(yè)發(fā)展?jié)摿推髽I(yè)價值評估的重要指標(biāo)。在有的地方,銀行開始把企業(yè)現(xiàn)金流量情況作為是否給企業(yè)提供信用的重要依據(jù),有的甚至把企業(yè)未來的現(xiàn)金流量作為還款的擔(dān)保。可見,企業(yè)加強(qiáng)現(xiàn)金管理對企業(yè)在競爭中立于不敗之地和保持可持續(xù)發(fā)展能力越來越重要。

三、利用好財務(wù)杠桿,做大做強(qiáng)企業(yè)

在企業(yè)的財務(wù)管理中也存在著杠桿效應(yīng),當(dāng)某一個財務(wù)變量以較小的幅度變動,另一個相關(guān)變量會以較大幅度變動。如果我們利用好了財務(wù)杠桿,就會有助于企業(yè)合理規(guī)避風(fēng)險,提高財務(wù)管理水平。一個企業(yè)的銀行信譽(yù)和負(fù)債比例,直接影響該企業(yè)對外投資,低成本擴(kuò)張的能力,根據(jù)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略,光靠現(xiàn)有的規(guī)模,是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的,必須不斷對外擴(kuò)張、投資,那么投資的原則是:投資產(chǎn)生的效益必須大于融資的成本。我們只要有好的投資項(xiàng)目,就可以利用財務(wù)杠桿。如果負(fù)債比率偏低,則反映企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略較保守,沒有運(yùn)用好財務(wù)杠桿,而負(fù)債比率較高,企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險會較大,如何恰當(dāng)?shù)倪\(yùn)用好財務(wù)杠桿提高企業(yè)價值也是財務(wù)管理的重要方面。

四、積極做好融資工作

企業(yè)扭虧為盈不是企業(yè)發(fā)展最終目標(biāo)。只有通過利潤迅速增長,不斷的融資,企業(yè)才能迅速作大作強(qiáng)。這方面財務(wù)管理工作,要對項(xiàng)目的可行性進(jìn)行財務(wù)分析,給各級領(lǐng)導(dǎo)對項(xiàng)目投資決策提供有關(guān)財務(wù)的數(shù)據(jù)。財務(wù)部門一定要規(guī)范會計運(yùn)作,使企業(yè)融資順利進(jìn)行。

(一)選擇最有利于提高企業(yè)競爭力的融資方式。企業(yè)融資通常會給企業(yè)帶來以下直接影響:首先,通過融資,壯大了企業(yè)資本實(shí)力,增強(qiáng)了企業(yè)的支付能力和發(fā)展后勁,從而減少了企業(yè)的競爭對手;其次,通過融資,提高了企業(yè)信譽(yù),擴(kuò)大了企業(yè)產(chǎn)品的市場份額;再次,通過融資,增加了企業(yè)規(guī)模和獲利能力,充分利用規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢,從而提高企業(yè)在市場上的競爭力,加快了企業(yè)的發(fā)展。但是,企業(yè)競爭力的提高程度,根據(jù)企業(yè)融資方式、融資收益的不同而有很大差異。比如,股票融資,通常初次發(fā)行普通股并上市流通,不僅會給企業(yè)帶來巨大的資金融通,還會大大提高企業(yè)的知名度和商譽(yù),使企業(yè)的競爭力獲得極大提高。因此,進(jìn)行融資決策時,企業(yè)要選擇最有利于提高競爭力的融資方式。

(二)尋求最佳資本結(jié)構(gòu)。必須要高度重視融資風(fēng)險的控制,盡可能選擇風(fēng)險較小的融資方式。企業(yè)高額負(fù)債,必然要承受償還的高風(fēng)險。在企業(yè)融資過程中,選擇不同的融資方式和融資條件,企業(yè)所承受的風(fēng)險大不一樣。比如,企業(yè)采用變動利率計息的方式貸款融資時,如果市場利率上升,則企業(yè)需要支付的利息額增大,這時企業(yè)需要承受市場利率風(fēng)險。因此,企業(yè)融資時應(yīng)認(rèn)真分析市場利率的變化,如果目前市場利率較高,而預(yù)測市場利率將呈下降走勢,這時企業(yè)貸款適宜按浮動利率計息;如果預(yù)測市場利率將呈上升趨勢,則適宜按固定利率計息,這樣既可減少融資風(fēng)險,又可降低融資成本。對各種不同的融資方式,企業(yè)承擔(dān)的還本付息風(fēng)險從小到大的順序一般為:股票融資、財政融資、商業(yè)融資、債券融資、銀行融資。企業(yè)為了減少融資風(fēng)險,通?？梢圆扇「鞣N融資方式的合理組合,即制定一個相對更能規(guī)避風(fēng)險的融資組合策略,同時還要注意不同融資方式之間的轉(zhuǎn)換能力。比如,對于短期融資來說,其期限短、風(fēng)險大,但其轉(zhuǎn)換能力強(qiáng);而對于長期融資來說,其風(fēng)險較小,但與其他融資方式間的轉(zhuǎn)換能力卻較弱。企業(yè)在籌措資金時,常常會面臨財務(wù)上的提高收益與降低風(fēng)險之間的兩難選擇。那么,通常該如何進(jìn)行選擇呢?財務(wù)杠桿和財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)在籌措資金時通常要考慮的兩個重要問題,而且企業(yè)常常會在利用財務(wù)杠桿作用與避免財務(wù)風(fēng)險之間處于一種兩難處境;企業(yè)既要盡力加大債務(wù)資本在企業(yè)資本總額中的比重,以充分享受財務(wù)杠桿利益,又要避免由于債務(wù)資本在企業(yè)資本總額中所占比重過大而給企業(yè)帶來相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險。在進(jìn)行融資決策與資本結(jié)構(gòu)決策時,一般要遵循的原則是:只有當(dāng)預(yù)期普通股利潤增加的幅度將超過財務(wù)風(fēng)險增加的幅度時,借債才是有利的。財務(wù)風(fēng)險不僅會影響普通股的利潤,還會影響到普通股的價格,一般來說,股票的財務(wù)風(fēng)險越大、它在公開市場上的吸引力就越小,其市場價格就越低。因此,企業(yè)在進(jìn)行融資決策時,應(yīng)當(dāng)在控制融資風(fēng)險與謀求最大收益之間尋求一種均衡,即尋求企業(yè)的最佳資本結(jié)構(gòu)。

(三)尋求最佳資本結(jié)構(gòu)的具體決策程序是:首先,當(dāng)一家企業(yè)為籌措一筆資金面臨幾種融資方案時,企業(yè)可以分別計算出各個融資方案的加權(quán)平均資本成本率,然后選擇其中加權(quán)平均資本成本率最低的一種。其次,被選中的加權(quán)平均資本成本率最低的那種融資方案只是諸種方案中最佳的,并不意味著它已經(jīng)形成了最佳資本結(jié)構(gòu),這時,企業(yè)要觀察投資者對貸出款項(xiàng)的要求、股票市場的價格波動等情況,根據(jù)財務(wù)判斷分析資本結(jié)構(gòu)的合理性,同時企業(yè)財務(wù)人員可利用一些財務(wù)分析方法對資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行更詳盡的分析。最后,根據(jù)分析結(jié)果,在企業(yè)進(jìn)一步的融資決策中改進(jìn)其資本結(jié)構(gòu)。

五、加強(qiáng)會計隊(duì)伍建設(shè),全面提高財會人員的素質(zhì)

從企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略看,隨著企業(yè)對外投資擴(kuò)張的需要,對財務(wù)人員提出了更高的要求,因而要加強(qiáng)會計隊(duì)伍建設(shè)、全面提高財會人員素質(zhì),具體應(yīng)從以下三方面入手:第一,完善會計人員從業(yè)資格制度,嚴(yán)格確定具備哪些條件才有資格從事財會工作,具備哪些條件才能擔(dān)任總會計師;第二,健全專業(yè)資格確認(rèn)制度,在堅持目前專業(yè)資格(考評)制度的基礎(chǔ)上,應(yīng)該相應(yīng)提高資格考試的入門條件,重視學(xué)歷因素的作用;第三,加強(qiáng)會計人員的繼續(xù)教育制度,提倡會計人員的終身教育觀念,切實(shí)幫助他們提高素質(zhì),積累經(jīng)驗(yàn),在市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境中不斷更新業(yè)務(wù)知識。會計人員還要加強(qiáng)理論和實(shí)際相結(jié)合,熟悉生產(chǎn)經(jīng)營知識以及法律、金融、保險、證券、期貨、預(yù)測、決策等方面的經(jīng)營管理知識,造就一支會計算、會分析、會論證、會評價的財務(wù)管理隊(duì)伍,適應(yīng)企業(yè)發(fā)展的需要。

總之,財務(wù)管理的關(guān)鍵在于不斷提升財務(wù)管理人員的各方面能力。我們一定要按照企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略,不斷強(qiáng)化財務(wù)管理,提高企業(yè)效益,將企業(yè)做大做強(qiáng)。

(編輯/丹桔)