人力資本產(chǎn)權(quán)激勵(lì)研究

郭艷青 楊艷梅 石鑫巖

【摘要】 對人力資本“人力”和“資本”雙重屬性進(jìn)行分析,界定了人力資本的產(chǎn)權(quán),并提出了利益共享、權(quán)力共使和風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的人力資本激勵(lì)新舉措。

【關(guān)鍵詞】 產(chǎn)權(quán)界定;產(chǎn)權(quán)激勵(lì);人力資本產(chǎn)權(quán)

隨著產(chǎn)權(quán)制度研究的不斷深入,對人力資本產(chǎn)權(quán)的研究和探討也在不斷深化,產(chǎn)生了關(guān)于人力資本產(chǎn)權(quán)問題的許多不同觀點(diǎn)。在人力資本理論的發(fā)展過程中,包括舒爾茨、貝克爾、巴澤爾、斯蒂格勒等一批經(jīng)濟(jì)學(xué)家在內(nèi),曾經(jīng)意識(shí)到人力資本產(chǎn)權(quán)的問題,都沒有進(jìn)行深入和詳細(xì)的界定。隨著對經(jīng)濟(jì)增長和人力資本理論研究的深入,人力資本產(chǎn)權(quán)問題在社會(huì)和經(jīng)濟(jì)關(guān)系中的地位和作用日益突出,引起了更多學(xué)者的關(guān)注。

一、關(guān)于人力資本產(chǎn)權(quán)界定的不同觀點(diǎn)

隨著人們對人力資本產(chǎn)權(quán)問題的研究和探討的不斷深化,產(chǎn)生了關(guān)于產(chǎn)權(quán)問題的許多不同觀點(diǎn)。不同學(xué)者對人力資本產(chǎn)權(quán)概念和歸屬給予了不同的界定方法,主要可以分為以下兩類觀點(diǎn):

一類觀點(diǎn)是基于一般物的所有權(quán)的概念,認(rèn)為人力資本產(chǎn)權(quán)就是人力資本所有權(quán),人力資本產(chǎn)權(quán)與其載體是可以分離,并按照物質(zhì)資本的產(chǎn)權(quán)性質(zhì)從“誰投資,誰受益”的角度將人力資本的多個(gè)投資主體作為人力資本所有權(quán)主體,人力資本的產(chǎn)權(quán)應(yīng)當(dāng)界定給人力資本的投資主體,包括個(gè)人、家庭、企業(yè)和國家等。人力資本投資主體的多元化也必然決定了人力資本所有權(quán)具有多個(gè)產(chǎn)權(quán)主體,人力資本的所有權(quán)需要在這多個(gè)投資主體間進(jìn)行界定。

另一類觀點(diǎn)則認(rèn)為,人力資本產(chǎn)權(quán)問題就是人力資本所有者能否擁有企業(yè)所有權(quán),即企業(yè)控制權(quán)和剩余索取權(quán)。在人力資本產(chǎn)權(quán)的歸屬問題上認(rèn)為不論人力資本投資主體是誰,由于人的體力、健康、經(jīng)驗(yàn)、技能和知識(shí)等天然地與人力資本載體不可分離,即其不能脫離其載體而獨(dú)立存在,人力資本載體可以“壟斷”其擁有的人力資本,人力資本與其載體不可分離的特點(diǎn)決定了人力資本所有權(quán)“天然”屬于人力資本載體,并且是“獨(dú)一無二的所有權(quán)”。

上述兩種觀點(diǎn)從不同的角度論述了人力資本產(chǎn)權(quán)的概念和歸屬問題(概括如下表)。

二、對人力資本產(chǎn)權(quán)的界定

1.人力資本產(chǎn)權(quán)基于“人力”和“資本”的雙重屬性

目前學(xué)術(shù)界對人力資本產(chǎn)權(quán)界定還存在較大分歧。這種分歧產(chǎn)生的原因主要是由于人力資本與物質(zhì)資本不同,它具“人力”和“資本”的雙重屬性,在界定人力資本產(chǎn)權(quán)時(shí)要充分考慮。從“人力”的角度講,人力資本與物質(zhì)資本的不同特征主要表現(xiàn)在:

(1)人力資本與其載體具有不可分離性。人力資本天然依附于人力資本載體,不能脫離載體而獨(dú)立存在。

(2)人力資本的價(jià)值難以測度(目前還沒有一個(gè)準(zhǔn)確計(jì)量人力資本的方法)。人力資本是指通過教育、培訓(xùn)、衛(wèi)生保健等形成,體現(xiàn)在人身上的健康、知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)、技能、體力和智力等的總稱。人力資本既可以通過投資形成,也可以通過“邊干邊學(xué)”的方式自然獲得,同樣的投資和形成方式并不能保證獲得同樣的人力資本。

(3)人力資本的有效供給受到人的主觀意志的影響。當(dāng)人力資本載體不能得到有效激勵(lì)時(shí),就可能將部分人力資本關(guān)閉起來,減少人力資本的供給。

(4)人力資本具有正的外部性。人力資本存量的增加不僅能夠提高自身的效率,能夠作用于其他生產(chǎn)要素而提高生產(chǎn)效率。

從“資本”的角度講,人力資本又具有“資本”的基本屬性,即人力資本能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來收益,人力資本產(chǎn)生的收益與物質(zhì)資本產(chǎn)生的收益具有不同的特征。物質(zhì)資本具有邊際收益遞減的特征,人力資本卻具有邊際收益遞增的特征。隨著人力資本存量的增加,人力資本的邊際收益會(huì)出現(xiàn)“乘數(shù)效應(yīng)”,這種效應(yīng)的大小隨人力資本存量水平的增加而增加。

2.人力資本產(chǎn)權(quán)的界定

基于人力資本的特殊屬性,我們將人力資本產(chǎn)權(quán)界定為它是人力資本在市場交易過程中的社會(huì)關(guān)系和經(jīng)濟(jì)關(guān)系的一種反映,包括所有權(quán)和收益權(quán)。人力資本的所有權(quán)屬于人力資本載體本身,這是由人力資本的天然屬性決定;人力資本的收益權(quán)可以在不同的經(jīng)濟(jì)主體(包含投資主體)之間進(jìn)行分配,這是由一定的社會(huì)和經(jīng)濟(jì)制度決定的;在市場經(jīng)濟(jì)條件下,人力資本交易的本質(zhì)是收益權(quán)的交易而非所有權(quán)的交易。概括起來說,人力資本產(chǎn)權(quán)包含人力資本所有權(quán)的私有性和人力資本收益權(quán)的交易性兩個(gè)方面。這種界定方式能夠更好地完善人力資本產(chǎn)權(quán)理論,便于實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)的激勵(lì)和優(yōu)化配置功能,提高人力資本效率。

三、基于人力資本產(chǎn)權(quán)的激勵(lì)研究

1.人力資本產(chǎn)權(quán)激勵(lì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化

人力資本與其載體的不可分離性,決定了人力資本只可以激勵(lì),不可以壓榨。激勵(lì)的根本目標(biāo)是:充分調(diào)動(dòng)人力資本的積極性、創(chuàng)造性和能動(dòng)性。要達(dá)到這樣的目標(biāo),企業(yè)在對人力資本進(jìn)行充分激勵(lì)的過程中,還應(yīng)注重各種激勵(lì)方式的組合運(yùn)用,優(yōu)化人力資本的激勵(lì)結(jié)構(gòu)。每種激勵(lì)方式都有其優(yōu)缺點(diǎn),只用一種激勵(lì)方式會(huì)扭曲人力資本產(chǎn)權(quán)主體的行為,產(chǎn)生諸多不利的影響。人力資本激勵(lì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化,應(yīng)做好以下五個(gè)結(jié)合:

(1)以人為本與以效益為中心相結(jié)合。人力資本激勵(lì)必須把尊重人、理解人、關(guān)心人、調(diào)動(dòng)人的積極性放在首位;承認(rèn)并滿足人的需要,尊重并容納人的個(gè)性,重視并實(shí)現(xiàn)人的價(jià)值。

(2)公平性與差異性相結(jié)合。人力資本激勵(lì)要做到公平、公正、公開,不憑長官意志、主觀偏見、個(gè)人好惡判斷員工的工作表現(xiàn)和得失成敗,是“憑業(yè)績論英雄,靠能力坐位子”。激勵(lì)手段要體現(xiàn)差異性原則,人力資本類型的不同而有所差別。針對他們各自的不同需要,實(shí)行不同的激勵(lì)方式。

(3)長期激勵(lì)與短期激勵(lì)相結(jié)合。長期激勵(lì)是指將經(jīng)營者和職工的利益與企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展相聯(lián)系,對其長期貢獻(xiàn)給予回報(bào)的激勵(lì)方式,主要包括股票期權(quán)、虛擬股票、股票溢價(jià)權(quán)、后配股、股票購買、股份獎(jiǎng)勵(lì)、業(yè)績股份等;短期激勵(lì)主要包括年薪制、獎(jiǎng)金及各種形式的短期獎(jiǎng)勵(lì),有利于激勵(lì)經(jīng)營者和職工較快地提高企業(yè)績效,但容易導(dǎo)致短期行為。人力資本激勵(lì)必須將長期激勵(lì)與短期激勵(lì)有機(jī)地結(jié)合起來。

(4)物質(zhì)激勵(lì)與精神激勵(lì)相結(jié)合。貨幣激勵(lì)和非貨幣激勵(lì)在內(nèi)的物質(zhì)激勵(lì),是調(diào)動(dòng)經(jīng)營者與職工積極性的主要手段。但是,必須把握好物質(zhì)激勵(lì)的度,防止產(chǎn)生向錢看,有錢就干,無錢不干的消極情況。人力資本激勵(lì)必須重視精神激勵(lì)的重大作用。人的價(jià)值和尊嚴(yán)是人生中最為厚重的精神依托,尊重人的價(jià)值和尊嚴(yán),并由此煥發(fā)出的積極性,要比用金錢、物質(zhì)調(diào)動(dòng)出的積極性大得多,也持久得多。

2.人力資本產(chǎn)權(quán)激勵(lì)的具體措施

(1)利益共享。利益共享是人力資本所有者與物力資本所有者根據(jù)各自的實(shí)際貢獻(xiàn)來共享企業(yè)的剩余收益。實(shí)行利益共享,有利于調(diào)動(dòng)各方利益者的積極性,為企業(yè)創(chuàng)造更多的收益。實(shí)行利益共享,關(guān)鍵在于人力資本參與企業(yè)的剩余收益分配。首先在企業(yè)的經(jīng)營收入中扣除物質(zhì)消耗、短期債務(wù)成本以及國家作為社會(huì)管理者為履行社會(huì)管理職能而向企業(yè)征收的稅金等,以形成企業(yè)的凈經(jīng)營收入。再將企業(yè)凈經(jīng)營收入分成“集體基金”和“可分配凈收益”兩個(gè)部分,前者用于企業(yè)發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)防范以及全體成員的集體福利,后者則在不同要素所有者之間進(jìn)行分配。

這種所有權(quán)共享型企業(yè)價(jià)值分配的激勵(lì)方式為“四位一體”格局,即國家憑借政治權(quán)力獲取稅金,土地所有者憑借土地所有權(quán)獲取地租,物質(zhì)資本所有者憑借物資所有權(quán)獲取利息和一部分剩余收益,人力資本所有者憑借人力資本所有權(quán)獲取工資和一部分剩余收益。

(2)權(quán)力共使。權(quán)力共使是指人力資本所有者與物力資本所有者共同擁有企業(yè)的經(jīng)營決策權(quán)與控制權(quán),按照各自投入的資本大小來共同參與企業(yè)的經(jīng)營決策、進(jìn)行民主管理與監(jiān)督。這種“權(quán)力共使”并不意味著各要素所有者都直接行使企業(yè)經(jīng)營的各種權(quán)力,也不意味著可以分別自主地決定自己提供的要素在企業(yè)經(jīng)營中的利用方式,必須委托體現(xiàn)統(tǒng)一意志和利益的專門機(jī)構(gòu)(即股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì))來實(shí)施這些權(quán)力;各要素所有者只能派代表間接地控制這些機(jī)構(gòu)的運(yùn)作?！皺?quán)力共使”的核心是共同治理,關(guān)鍵在于職工民主地參與企業(yè)的經(jīng)營決策、管理與監(jiān)督,在具體操作中要注意職工股東代表、職工董事、職工監(jiān)事在各治理機(jī)構(gòu)中的比例和人數(shù)、選舉方式、任職資格與期限、以及責(zé)權(quán)利安排等問題。

(3)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān),即人力資本所有者與物力資本所有者共同承擔(dān)企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在運(yùn)行的過程中將會(huì)遇到許多經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),諸如由于市場需求不確定而形成的市場風(fēng)險(xiǎn)、由于技術(shù)創(chuàng)新使老產(chǎn)品淘汰的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、由于經(jīng)營者決策失誤而導(dǎo)致的決策風(fēng)險(xiǎn)等,這些風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該由擁有企業(yè)所有權(quán)的人力資本所有者與物力資本所有者共同承擔(dān)。

實(shí)行“風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”,關(guān)鍵在于人力資本所有者成為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的真正承擔(dān)者。由于人力資本與其所有者不可分離,當(dāng)企業(yè)面臨債務(wù)清償時(shí),人力資本既無法轉(zhuǎn)化為貨幣資本用于債務(wù)清償,也無法將人力資本所有者扣為人質(zhì)或變?yōu)閭鶆?wù)奴隸,甚至無法將其擁有的實(shí)物或金融資產(chǎn)用于債務(wù)清償。

人力資本所有者就像一個(gè)“沒有廟的和尚”,當(dāng)企業(yè)面臨債務(wù)清償?shù)戎卮箫L(fēng)險(xiǎn)時(shí),往往可以“溜之大吉”,成為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的逃避者。就有必要通過設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)股、增添人力資本有限擔(dān)保責(zé)任條款、建立人力資本產(chǎn)權(quán)收益調(diào)節(jié)庫和構(gòu)建人力資本聲譽(yù)信息網(wǎng)絡(luò)等舉措來構(gòu)建人力資本的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)機(jī)制,使人力資本所有者成為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的真正承擔(dān)者。

通過對學(xué)術(shù)界關(guān)于人力資本的產(chǎn)權(quán)不同觀點(diǎn)的回顧與歸納,從人力資本的雙重屬性的角度對人力資本產(chǎn)權(quán)進(jìn)行了新的界定。即人力資本產(chǎn)權(quán)是人力資本所有權(quán)和人力資本收益權(quán)的高度統(tǒng)一?；谌肆Y本產(chǎn)權(quán)的屬性和特征,從企業(yè)發(fā)展的角度按照“利益、權(quán)力、責(zé)任相對稱”的邏輯,提出了利益共享、權(quán)力共使和風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的人力資本激勵(lì)新舉措。

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