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    我國個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展問題研究

    2009-01-14 08:11:26
    中國新技術(shù)新產(chǎn)品 2009年24期
    關(guān)鍵詞:個人理財主要問題對策研究

    陸 仰

    摘要:隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展,居民的個人財富資產(chǎn)也在不斷增加,個人理財業(yè)務(wù)受到廣泛關(guān)注。本文通過對個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀進行分析,提出個人理財業(yè)務(wù)在發(fā)展過程中所存在的問題,并據(jù)此提出培養(yǎng)高素質(zhì)的專業(yè)理財人才,對目標客戶進行細分,加強個人理財健康意識的培養(yǎng)等對策。

    關(guān)鍵詞:個人理財;發(fā)展現(xiàn)狀;主要問題;對策研究

    隨著我國近三十年的改革開放,經(jīng)濟的不斷發(fā)展,我國居民手中的錢財也越來越多。我們每個人的生活都離不開錢財,如何通過合理的理財活動,使得手中的財富資源不斷得到保值增值,是我們亟待解決的問題。而且,從一個國家的經(jīng)濟總體發(fā)展來看,個人理財有益于市場經(jīng)濟的運行效率,促進社會經(jīng)濟福利,具有十分重要的宏觀經(jīng)濟意義。

    1 個人理財?shù)母拍?

    個人理財絕對不是簡單的存錢和投資,而是根據(jù)需求和目的將所有資產(chǎn)和負債進行積極主動的策劃、安排、置換、重組等使其達到保值、增值地目的。它是一個評估客戶各方面財務(wù)需求的綜合過程,由專業(yè)理財人員通過明確個人客戶的理財目標,分析客戶的生活、財務(wù)現(xiàn)狀,幫助客戶制定出可行的理財方案的一種綜合金融服務(wù)。

    2 我國個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀:

    早在20世紀90年代末期,我國一些商業(yè)銀行就已經(jīng)開始嘗試向客戶提供專業(yè)化的投資顧問和個人外匯理財服務(wù),可以說是我國理財業(yè)務(wù)發(fā)展的開端。如果從1997年中國工商銀行上海分行推出多項個人理財系列服務(wù)算起,中國個人理財業(yè)務(wù)已經(jīng)歷了十多年的發(fā)展歷程。然而,我國理財業(yè)務(wù)真正開展起來,并受到廣泛關(guān)注,還是在2003年以后。

    2003年以來外匯理財業(yè)務(wù)受到商業(yè)銀行的大力推廣,品種創(chuàng)新層出不窮。到2004年下半年,人民幣理財業(yè)務(wù)出現(xiàn)了快速發(fā)展勢頭。2004年7月,光大銀行上海分行率先推出人民幣理財產(chǎn)品--陽光理財B計劃第一期,預(yù)期年收益率達到2.8%,成為個人人民幣理財市場的始作俑者。2004年9月,銀監(jiān)會正式批準商業(yè)銀行開展人民幣理財業(yè)務(wù)。民生銀行、中信實業(yè)銀行、招商銀行、華夏銀行和興業(yè)銀行等五家股份制商業(yè)銀行相繼加入到人民幣理財市場的爭奪中去。2005年初,四大國有商業(yè)銀行相繼獲得銀監(jiān)會批準,經(jīng)營人民幣理財產(chǎn)品。各家商業(yè)銀行競相推出具有創(chuàng)新性的理財產(chǎn)品。2006、2007年,我國銀行理財產(chǎn)品在數(shù)量和規(guī)模上都呈現(xiàn)逐年成倍增長的趨勢,隨后,受到自身發(fā)展過程中所累積的問題及全球性金融危機的雙重影響,個人理財業(yè)務(wù)曾一度陷入短暫的停滯而后轉(zhuǎn)入穩(wěn)步發(fā)展階段。2008年,商業(yè)銀行理財產(chǎn)品獲得了快速的發(fā)展,全國53家商業(yè)銀行發(fā)行了2165款理財產(chǎn)品,截至2009年上半年,商業(yè)銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品在數(shù)量上累計近7 500款,其中人民幣理財產(chǎn)品約占一半。

    3 我國個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展存在的主要問題:

    雖然我國個人理財業(yè)務(wù)近幾年來已有了一定發(fā)展,而且理財產(chǎn)品的種類也日益豐富,但從各商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的運作情況可以看出,我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)仍存在著諸多需要解決的問題。主要表現(xiàn)為:

    3.1 分業(yè)經(jīng)營金融政策對個人理財業(yè)務(wù)有一定制約

    我國現(xiàn)階段采用分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管體制,銀行理財服務(wù)受到政策限制,不能涉足證券、保險領(lǐng)域。銀行、證券、保險這三個行業(yè),都是嚴格分開經(jīng)營的,業(yè)務(wù)不能交叉,三個市場處于相對分隔狀態(tài),三者都只能在各自行業(yè)內(nèi)為各自的客戶理財,而無法利用其他兩個市場實現(xiàn)增值,銀行除了存貸業(yè)務(wù),只能代銷基金、保險等產(chǎn)品。因此,個人理財服務(wù)還只能停留在咨詢、建議或方案設(shè)計上,不能真正代理客戶進行組合投資,使客戶的財富資源得到保值、增值地目的,這在很大程度上制約了商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展。

    3.2 理財市場細分化不夠,理財業(yè)務(wù)門檻相對較高

    個人理財業(yè)務(wù)定位于少數(shù)高端優(yōu)質(zhì)客戶,服務(wù)門檻過高,造成客源稀少。國內(nèi)銀行一般“門檻”幾乎都在20萬元以上,缺乏合理的市場定位,對市場細分化程度不夠,缺乏針對普通居民個人理財需求的理財產(chǎn)品。事實上,隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展,普通居民手中的財富資源不斷增加,他們迫切需要適合自身的理財產(chǎn)品,使自己的財產(chǎn)獲得保值、增值。這是個不斷發(fā)展壯大的市場群體,商業(yè)銀行應(yīng)該重視普通居民的理財需求,否則,必將制約個人理財業(yè)務(wù)的進一步發(fā)展。

    3.3 商業(yè)銀行缺乏高素質(zhì)的專業(yè)理財人才

    由于個人理財業(yè)務(wù)是一項知識性、技術(shù)性相當強的綜合性業(yè)務(wù),它對從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)要求很高,從業(yè)者除應(yīng)具有淵博的專業(yè)知識、嫻熟的投資技能、豐富的理財經(jīng)驗外,還應(yīng)掌握金融、財務(wù)、法律等相關(guān)知識,并具有良好的人際交往、組織協(xié)調(diào)和公關(guān)能力。目前,國內(nèi)銀行符合以上標準的專業(yè)人才嚴重匱乏,能夠提供綜合性、全方位理財服務(wù)的人才稀缺。雖然各家銀行都花了大力氣培養(yǎng)理財師,國內(nèi)的理財規(guī)劃師(CFP)培訓(xùn)持續(xù)升溫,但我國高素質(zhì)的專業(yè)理財人才還是十分缺乏,這必將進一步制約商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展。

    3.4 商業(yè)銀行受到客觀技術(shù)條件的制約,電子化規(guī)模小,網(wǎng)絡(luò)化程度較低

    在計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)高度發(fā)展的今天,我國的大多數(shù)商業(yè)銀行缺少專門為客戶設(shè)計的電腦軟件,以及提供必要的查詢和市場資訊服務(wù),更談不上為客戶做理財分析、調(diào)查、量身定做理財目標和計劃等。個人理財業(yè)務(wù)必須借助先進網(wǎng)絡(luò)平臺和個人信用體系建設(shè)成果,不斷提高產(chǎn)品的科技服務(wù)水平。從長遠來看,如何利用計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)來辦理個人理財業(yè)務(wù),將成為我國商業(yè)銀行發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)必須克服的問題。

    4 我國個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的對策研究:

    4.1 加快我國銀行業(yè)從分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)變

    混業(yè)經(jīng)營是當今西方商業(yè)銀行普遍采用的一種經(jīng)營模式,中國商業(yè)銀行實行混業(yè)經(jīng)營既是適應(yīng)金融國際化、應(yīng)對外資銀行挑戰(zhàn)的需要,也是拓展自身業(yè)務(wù)特別是個人理財業(yè)務(wù)的需要。商業(yè)銀行應(yīng)積極與證券、保險、信托等非銀行金融機構(gòu)合作,努力發(fā)展交叉性金融業(yè)務(wù)。而且,也應(yīng)該從現(xiàn)階段的相互業(yè)務(wù)代理發(fā)展到更廣泛的行業(yè)間接觸,國內(nèi)的商業(yè)銀行可以適當考慮與外資金融機構(gòu)合作,開發(fā)新的金融產(chǎn)品和更加便利的產(chǎn)品營銷模式,此外還可以利用多個市場實現(xiàn)理財目標。

    4.2 基于生命周期理論對目標客戶進行細分,提供合適的理財產(chǎn)品

    生命周期理論是指導(dǎo)個人理財?shù)暮诵睦碚撝?它從生命周期整體出發(fā)考慮理財,掌握生命周期各階段的特點,可根據(jù)客戶的年齡、風險承受能力、家庭收入組成、理財目標的不同等內(nèi)容對目標客戶進行細分,設(shè)計合適的理財產(chǎn)品。根據(jù)生命周期理論,可以將人的一生分為以下四個階段:

    單身階段。單身階段主要指大學畢業(yè)參加工作至結(jié)婚的這段時期。年輕的單身男女大多有自己獨立的收入,盡管收入水平一般不高,但沒有什么經(jīng)濟負擔,可支配收入較多。他們較愿意滿足自身的消費愿望,因此其消費和開支會比較大。這段時期是投資自己的大好時期,個人進修、結(jié)婚創(chuàng)業(yè)等都會是這類人的主要理財目標。商業(yè)銀行應(yīng)該針對這類客戶可承受風險的能力強的特點,為這類客戶設(shè)計有一定風險的理財方案,投資組合中股票比重可占很大的比例,甚至可用一部分做投機用途以增加收益,也有人偏好投資外匯、期貨和期權(quán),儲蓄和債券所占的比例可以很小。

    成家階段。成家階段是指剛剛結(jié)婚的新婚時期。這一時期是家庭的主要消費期,經(jīng)濟收入增加而且生活穩(wěn)定。為提高生活質(zhì)量,需要有一些較大的家庭建設(shè)支出,如購買房產(chǎn)、購買高檔消費品汽車等,處于這一階段的客戶,其理財目標的選擇可能更著重在家庭的建設(shè)和為未來生育子女準備資金積累。根據(jù)我國的實際情況,大多數(shù)家庭都采用分期付款的方式購買房產(chǎn),每月還房貸的壓力比較大,因此為這類客戶設(shè)計的理財方案,風險性應(yīng)該稍小一些。在投資組合中股票比重略少一些,增加基金的購買比重,儲蓄和債券所占的比例可以適當增加。

    滿巢階段(子女經(jīng)濟未獨立)。滿巢階段是養(yǎng)育孩子,培養(yǎng)孩子上學接受教育的時期。這一時期的時間較長,雖然家庭收入持續(xù)增加,但是家庭支出也在不斷增加。處于這一階段的客戶,生活壓力較大、負擔較重,需要繼續(xù)承擔每月的房貸;為子女準備教育資金;準備醫(yī)療保障資金以及未來的養(yǎng)老資金等。處于這一階段的客戶,其風險承受能力較弱,為這類客戶設(shè)計的理財方案,應(yīng)該選擇風險性較低的投資組合,可以增大儲蓄和債券所占的比例,增大基金的購買比重,只持有少量成長性公司的優(yōu)質(zhì)股票,同時為其提供未來可以返還年金的養(yǎng)老保險以及教育保險等。

    空巢階段(子女經(jīng)濟已獨立)和退休階段??粘搽A段是子女就業(yè)結(jié)婚、離開家庭,父母退休的時期。這一階段,子女能夠參加工作,自食其力,家庭開支較小。處于這一階段的客戶,主要的目的是安度晚年,投資和消費通常都非常保守,可承受風險的能力較弱,其資金為辛苦半輩子的積蓄,不會放到風險大的計劃中去。為這類客戶設(shè)計的理財方案,應(yīng)該選擇保守且套現(xiàn)能力較強的組合上,以備有需要時(如緊急醫(yī)療等)能夠有足夠現(xiàn)金應(yīng)急。退休階段最忌諱的便是盲目投資,應(yīng)該增大儲蓄和債券所占的比例。

    4.3 培養(yǎng)高素質(zhì)的專業(yè)理財人員

    理財師隊伍素質(zhì)的高低直接決定個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展,擁有資深理財專業(yè)人才的銀行將占盡先機。因此,商業(yè)銀行急需培養(yǎng)一批高素質(zhì)的理財專業(yè)人才,尤其要熟悉我國當前特殊的金融運行環(huán)境,以便爭取客戶資源,維護銀行品牌形象。目前,我國商業(yè)銀行普遍缺乏這樣的人才。因此,銀行應(yīng)積極創(chuàng)造條件培養(yǎng)客戶經(jīng)理,加強對他們的培訓(xùn)和管理,對其進行營銷、理財知識等方面的教育,使其能夠為客戶提供綜合性、高質(zhì)量、高效率和全方位的金融服務(wù)。使他們成為既有金融專業(yè)知識、理財知識,又懂得營銷技巧、通曉客戶心理的“通才”。其次,建立有效的激勵約束機制。根據(jù)客戶經(jīng)理的知識水平、實踐經(jīng)驗、工作能力和工作業(yè)績等標準將其分為不同的等級,根據(jù)等級授予不同的權(quán)限,分配不同的客戶和任務(wù),并根據(jù)等級高低實行不同的報酬,通過業(yè)績考核,激發(fā)其工作潛能。

    4.4 培養(yǎng)個人科學理財?shù)慕】狄庾R

    近年來,我國居民個人儲蓄存款不斷增加。自2003年起,我國的股票和基金等證券市場非?;钴S,體現(xiàn)出我國居民對購買股票和基金的熱情,但到了2008年,由于受到國際金融危機的影響,我國居民對于購買股票和基金的熱情大減。取而代之的是,一些居民繼續(xù)將錢存銀行,而另一些居民則大量持續(xù)購買彩票,妄想一夜暴富。這些理財觀念都是不成熟的,理財并不等同于投機,它應(yīng)該是一種持續(xù)的投資行為。而且,在個人理財過程中,還要培養(yǎng)自身對風險的防范意識,因為每種理性投資,都會具有一定的風險。

    參考文獻

    [1]閔靜.淺析我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展[J].金融經(jīng)濟,2008(6).

    [2]閆濤,劉靜芳.我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)現(xiàn)狀分析[J].經(jīng)濟師,2008(2).

    [3]張鵬.我國商業(yè)銀行個人理財市場現(xiàn)狀研究[J].對外經(jīng)濟貿(mào)易大學學報,2006(2).

    [4]李誠丁.淺談商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展[J].西南金融,2009(4).

    [5]劉光嶺,張雷.基于生命周期的個人理財需求模式分析[J].經(jīng)濟問題2008(3).

    [6]王宏偉.商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的市場細分實踐[J].洛陽師范學院學報,2005,(4).

    作者簡介:陸仰,女,(1981-)江蘇常州人,郵編:213001,江蘇技術(shù)師范學院會計學院金融系助教。

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