個(gè)人投資理財(cái)應(yīng)注意的問題

高太平

[摘要]本文簡要介紹了個(gè)人投資理財(cái)?shù)暮x和必要性，提出個(gè)人投資理財(cái)應(yīng)堅(jiān)持的原則和步驟以及應(yīng)注意的幾個(gè)要點(diǎn)。

[關(guān)鍵詞]個(gè)人投資；理財(cái)

[中圖分類號(hào)]F275

[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A

[文章編號(hào)]1673-0194(2009)19-0048-02

我們每個(gè)人的一生，幾乎時(shí)時(shí)刻刻都要與錢財(cái)打交道。因?yàn)殄X財(cái)是我們生活的必需品，人的衣、食、住、行離不開它，我們需要運(yùn)用和處理自己的錢財(cái)，并希望能夠使自己的錢財(cái)保值甚至是增值。個(gè)人財(cái)務(wù)管理得好，可以使并不富裕的生活顯得“綽綽有余”，而對(duì)于不善于管理個(gè)人財(cái)務(wù)的人來說，即便是資產(chǎn)富足，也經(jīng)常會(huì)捉襟見肘。究其原因，就是個(gè)人是否懂得對(duì)自己的財(cái)物進(jìn)行長遠(yuǎn)的、有計(jì)劃的、系統(tǒng)的全方位管理，適應(yīng)社會(huì)的發(fā)展變化及相關(guān)政策的不斷調(diào)整，以實(shí)現(xiàn)個(gè)人財(cái)產(chǎn)的合理安排和使用，在所能夠承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)，實(shí)現(xiàn)有效保值和增值，力爭做到能在財(cái)務(wù)上無憂無慮。在此，筆者針對(duì)個(gè)人投資理財(cái)作些探討，使大家對(duì)個(gè)人投資理財(cái)擁有初步的認(rèn)識(shí)，在進(jìn)行投資理財(cái)?shù)倪^程中不再盲目。

一、個(gè)人投資理財(cái)?shù)暮x

投資理財(cái)不等于簡單的攢錢、存錢，把錢放在銀行里，也不等于簡單的炒股(股票買賣)。投資理財(cái)是根據(jù)需求和目的將所有資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行積極主動(dòng)的策劃、安排、置換、重組等使其達(dá)到保值、增值的綜合的、系統(tǒng)的、全面的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。投資理財(cái)?shù)暮诵乃枷刖褪菍⒛闼鶕碛械馁Y產(chǎn)及收支狀況，按價(jià)值評(píng)估的眼光，進(jìn)行結(jié)構(gòu)性的量化分析及預(yù)測，在你所能涉及的投資工具中，篩選出階段性的對(duì)你最有效的工具，在將你所擁有的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為適當(dāng)?shù)男螒B(tài)后，搭載到這些帶有既定投資目標(biāo)的工具上去，盯住這些工具的風(fēng)險(xiǎn)、效率及流動(dòng)性，隨時(shí)動(dòng)態(tài)評(píng)估它們的價(jià)值及形態(tài)，以決定取舍及調(diào)整，使你的資產(chǎn)和財(cái)富在相對(duì)安全和高效的狀態(tài)下持續(xù)增長。

二、個(gè)人投資理財(cái)?shù)谋匾?/p>

1理財(cái)實(shí)現(xiàn)財(cái)富取之有道。思想家哈耶克曾言：“會(huì)錢是人類發(fā)明的最偉大的自由工具”。君子愛財(cái)，取之有道，用之有度。

2理財(cái)是我們生活的一部分。對(duì)于我們來說，建立自信與責(zé)任感并不困難，如何去經(jīng)營人生卻是一個(gè)需要努力思索、大膽實(shí)踐、以不懈的勇氣去面對(duì)失敗與挫折的漫長過程。只有根據(jù)自己年齡、職業(yè)、家庭等不同的情況，建立自己的理財(cái)理念與思路，設(shè)立長遠(yuǎn)規(guī)劃的方案，形成自己獨(dú)特的理財(cái)風(fēng)格，才能創(chuàng)造出獨(dú)特的人生財(cái)富。

3理財(cái)積累資本，為增長財(cái)富打基礎(chǔ)。只有通過合理的理財(cái)積累財(cái)富，才能在遇到好的投資機(jī)遇時(shí)，不會(huì)因一貧如洗而與其失之交臂。

三、個(gè)人投資理財(cái)應(yīng)堅(jiān)持的原則

1量入為出。致富的關(guān)鍵在于量入為出。個(gè)人投資理財(cái)是建立在個(gè)人凈資產(chǎn)的基礎(chǔ)之上。如果投資項(xiàng)目收益不確定性比較大，借錢投資相對(duì)是冒很大風(fēng)險(xiǎn)的。初始投資者或普通投資者量入為出十分重要。

2收益與風(fēng)險(xiǎn)并存。正常情況下，收益越高的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)越大，收益與風(fēng)險(xiǎn)成正比。個(gè)人投資理財(cái)活動(dòng)中，任何投資的最終目的都是為了獲得收益，而任何投資都具有程度不一的風(fēng)險(xiǎn)，收益與風(fēng)險(xiǎn)是緊密聯(lián)系的，這是投資活動(dòng)的重要特征。

3分散投資與關(guān)注整體收益?！安灰阉须u蛋都放到一個(gè)籃子里面”是一句古老但正確的諺語。應(yīng)把資金投入到不相關(guān)或者不完全相關(guān)的多個(gè)項(xiàng)目上，這樣當(dāng)一個(gè)項(xiàng)目遭遇風(fēng)險(xiǎn)而造成損失的時(shí)候，其他的項(xiàng)目并不同時(shí)遭受損失，并且還可以用其他的收益來彌補(bǔ)損失。因此，用合理的投資組合，來降低投資總體風(fēng)險(xiǎn)的方法是比較科學(xué)的。

4隨時(shí)變現(xiàn)應(yīng)急。無論手頭多緊，始終都應(yīng)該掌握一筆可以靈活運(yùn)用的“現(xiàn)金”，用于應(yīng)付有可能出現(xiàn)的突發(fā)事件。在這個(gè)原則中，最重要的不是實(shí)物“現(xiàn)金”或者活期存款有多少，而是投資能在最短時(shí)間內(nèi)變現(xiàn)的能力，包括賣出股票等有價(jià)證券。

5市場有效性。該原則所指的是成熟的金融市場(股票、債券、期貨市場)在任何時(shí)候都是有效率的，其交易價(jià)格能及時(shí)反映投資產(chǎn)品的全部真實(shí)信息。因此，認(rèn)定該市場是有效市場。將“市場有效性原則”引入到個(gè)人投資理財(cái)活動(dòng)中，可表現(xiàn)在：股價(jià)的公正性，股價(jià)總是真實(shí)反映其公司、行業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)狀況；沒必要預(yù)測市場的走勢，也沒有必要進(jìn)行技術(shù)分析，這些都毫無用處。學(xué)習(xí)和分析的重點(diǎn)不在股市。所謂工夫在詩外；買入并持有、減少交易次數(shù)。因?yàn)榻灰锥嘀荒芙o您帶來大量傭金和交易成本，并不能提高投資效果，另一方面交易次數(shù)多就是給券商打工，因此他們會(huì)通過各種手段鼓動(dòng)您積極交易；拒絕小道消息，事實(shí)上當(dāng)消息傳到自己這里的時(shí)候，恐怕很多人都已經(jīng)知道了。

6快樂法則。隨著個(gè)人財(cái)務(wù)狀況的改善，應(yīng)該讓自己放松，享受生活，享受天倫和友誼，享受經(jīng)過努力獲得的財(cái)富。理財(cái)是為了生活快樂，不僅是將來，還包括現(xiàn)在，守財(cái)奴式的生活是不可取的。

四、個(gè)人投資理財(cái)?shù)牟襟E

1制定理財(cái)目標(biāo)。知道目標(biāo)行動(dòng)就成功了一半。制定理財(cái)目標(biāo)時(shí)必須考慮兩個(gè)基本要素：①目標(biāo)結(jié)果可以用貨幣精確計(jì)算；②有實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的最后時(shí)間。同時(shí)，目標(biāo)要有合理性，合理的目標(biāo)應(yīng)該是可望可即的，雖然有一定的難度，但經(jīng)過努力是完全可以實(shí)現(xiàn)的。

2審視自己的財(cái)務(wù)狀況。就是整理自己的所有資產(chǎn)與負(fù)債，統(tǒng)計(jì)自己的所有收入與支出，最后生成自己的資產(chǎn)負(fù)債表和個(gè)人損益表。簡單來說就是摸清家底、建立檔案、形成賬表。只有完成此項(xiàng)工作，您的投資理財(cái)活動(dòng)才能做到知己知彼，有的放矢，否則就是漫無目的，不知所終。

3了解自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好。理財(cái)目標(biāo)是對(duì)未來的美好憧憬，在享受這種美好感覺的同時(shí)，也應(yīng)該看到另一方面：收益必然伴隨著風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)會(huì)阻礙理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有人很保守，有人又非常激進(jìn)。但是任何人在承受風(fēng)險(xiǎn)時(shí)都有一定的限度，超過了限度，風(fēng)險(xiǎn)就變成了一種重負(fù)，可能會(huì)對(duì)我們的情緒和心理造成傷害，更嚴(yán)重影響我們的投資決策程序。所以在進(jìn)行投資理財(cái)時(shí)，必須考慮自己能夠或者愿意承擔(dān)多大風(fēng)險(xiǎn)。

4明確理財(cái)階段。理財(cái)是人一生都在進(jìn)行的活動(dòng)，將伴隨人生的每個(gè)階段。而在每個(gè)階段，個(gè)人的財(cái)務(wù)狀況、獲取收入的能力、財(cái)務(wù)需求與生活重心等都會(huì)不同。這樣，理財(cái)?shù)哪繕?biāo)也會(huì)有所差異，所以針對(duì)不同的階段需采用不同的策略。規(guī)劃人生的理財(cái)階段，明確其各自的特點(diǎn)，有助于不同人在不同時(shí)期制訂適合自己的理財(cái)規(guī)劃，有助于人們合理支配資金，得到有效的保障。

5優(yōu)化資產(chǎn)配置。為了實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)，需要根據(jù)自己的財(cái)務(wù)狀況，參考當(dāng)前所處的理財(cái)階段及風(fēng)險(xiǎn)承受能力，對(duì)自己的資源進(jìn)行合理配置。具體來說，就是調(diào)整投資組合，合理安排借貸比例，按計(jì)劃實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)。

6跟蹤賬戶信息。就是及時(shí)了解自己當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況及相關(guān)信息。如：各種現(xiàn)金活期類賬戶的收支及余額、實(shí)物資產(chǎn)賬戶的價(jià)值增減情況、投資賬戶的交易與收益以及債務(wù)類賬戶的負(fù)債情況等。具體地說，跟蹤賬戶信息的主要任務(wù)是日常收支記賬和投資交易記