養(yǎng)老規(guī)劃三步走

你，現(xiàn)在有著穩(wěn)定的工作和收入，但仔細(xì)算了算退休后通過(guò)社保領(lǐng)取到的養(yǎng)老金，卻被嚇出了一身冷汗，這是一個(gè)不太復(fù)雜的公式：退休后領(lǐng)取的養(yǎng)老金 =上年本地區(qū)社會(huì)平均工資的 20%+個(gè)人賬戶累計(jì)的1/120。你突然發(fā)現(xiàn)，退休后，也許你不得不跟現(xiàn)在的舒適生活說(shuō)“再見”。

退休后每月仍有幾筆固定進(jìn)賬，是不少職場(chǎng)人的夢(mèng)想。正如一句老話“你不理財(cái)，財(cái)不理你”，《職業(yè)》特別設(shè)計(jì)了一個(gè)普通工薪階層三口之家的理財(cái)案例，邀請(qǐng)建行北京長(zhǎng)安支行個(gè)人理財(cái)客戶經(jīng)理郭巖女士為職場(chǎng)人普及個(gè)人養(yǎng)老規(guī)劃實(shí)戰(zhàn)知識(shí)，教你如何分析現(xiàn)有資產(chǎn)狀況，如何控制養(yǎng)老投資風(fēng)險(xiǎn)。

王先生的煩惱

王先生今年 35歲，在一家報(bào)社做發(fā)行主任。妻子李女士 33歲，在一家民營(yíng)企業(yè)做行政處主管。兒子今年 6歲，即將上小學(xué)。

王先生的家庭是典型的 421家庭，一想到家里老人的年歲漸大，孩子馬上就要上學(xué)，夫妻倆就覺得壓力陡增，每月能存下的錢只會(huì)越來(lái)越少。再想到一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家說(shuō)的通貨膨脹的因素，夫妻倆擔(dān)心可能到自己退休的時(shí)候靠養(yǎng)老保險(xiǎn)連基本生活都不能保證，更不要說(shuō)有多余的金錢去旅游和從事自己的興趣愛好了。

養(yǎng)老規(guī)劃第一步：分析現(xiàn)狀

王先生平均稅后月收入 6000元，到年底一般能有 3萬(wàn)元的年終獎(jiǎng)；妻子平均稅后月收入 4000元，年底時(shí)拿雙薪。家庭資產(chǎn)方面，包括 8萬(wàn)元存款、一輛汽車（在二手車市場(chǎng)上折現(xiàn)大約為 6萬(wàn)元）、現(xiàn)有住房市值 60萬(wàn)元。此外，王先生在婚前為自己買了一份商業(yè)保險(xiǎn)，主要是保障重大疾病和死亡的，保額為 10萬(wàn)元。

現(xiàn)在王先生的家庭支出情況是：房子還有 15年共 23萬(wàn)的貸款，每月還款 1700元。每月家庭支出平均為 3000元。年度支出方面主要是孝敬老人以及各項(xiàng)迎來(lái)送往的費(fèi)用，一年大約有 2萬(wàn)元左右；保費(fèi)支出 2600元。

根據(jù)王先生的家庭收支情況，可列出資產(chǎn)負(fù)債表及現(xiàn)金流量表。

養(yǎng)老規(guī)劃第二步：養(yǎng)老金缺口分析

假設(shè)年通貨膨脹率為3%，王先生 60歲退休，同時(shí)李女士也當(dāng)年退休。

現(xiàn)在家庭月均收入為 12833元（15400元 /12個(gè)月），則同一筆資金按通貨膨脹率折算在退休時(shí)的價(jià)值是 26869元。一般國(guó)家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的替代率在 20%~30%左右（為計(jì)算方便，此處取30%），退休當(dāng)年月基本養(yǎng)老金收入約為 8060元，若按王先生的期望，想達(dá)到現(xiàn)在工資購(gòu)買力水平的 60%~70%（為計(jì)算方便，此處取70%），則每月需要 18809元，還有 10749元的缺口。這就需要靠現(xiàn)在的現(xiàn)金流入為以后做規(guī)劃，以保證退休后的生活。

從上述計(jì)算中可以看出，如果僅依靠基本養(yǎng)老保險(xiǎn)是無(wú)法滿足王先生家退休后的生活需要的。根據(jù)相關(guān)專家預(yù)測(cè)，我國(guó)的人口紅利期將于 2020年左右結(jié)束，以后逐步進(jìn)入老年社會(huì)，老齡人口越來(lái)越多，工作人員所占比例將下降，繳納的養(yǎng)老保險(xiǎn)需滿足的老齡群體也越來(lái)越大，雖然國(guó)家也許會(huì)有相關(guān)政策發(fā)布實(shí)施，但基本養(yǎng)老保險(xiǎn)是否能達(dá)到 30%的替代率仍未可知。在這種背景下，筆者建議王先生一家通過(guò)退休前的部分現(xiàn)金流規(guī)劃做為養(yǎng)老金的補(bǔ)充，以滿足退休后的生活需要。

養(yǎng)老規(guī)劃第三步：制定養(yǎng)老金規(guī)劃方案

根據(jù)現(xiàn)在王先生家的情況，長(zhǎng)期來(lái)講，在規(guī)劃養(yǎng)老金之外還需要考慮兒子上學(xué)費(fèi)用的問(wèn)題。筆者根據(jù)現(xiàn)在的市場(chǎng)教育費(fèi)用情況，簡(jiǎn)單假設(shè)王先生兒子從小學(xué)至大學(xué)畢業(yè) 16年每年平均花費(fèi)等值第一年的 2萬(wàn)元，費(fèi)用成長(zhǎng)率3%，假設(shè)王先生夫妻的工資成長(zhǎng)率3%，與通貨膨脹率相符——?jiǎng)t在每年結(jié)余的 7.5萬(wàn)元中還剩 5.5萬(wàn)元可以進(jìn)行養(yǎng)老金及旅游費(fèi)用的規(guī)劃。具體規(guī)劃如下：

假設(shè)王先生退休后的余壽為 20年（至 80歲），李女士退休后余壽為 27年（至 85歲），李女士一人需要的養(yǎng)老金為兩人的60%，通貨膨脹率3%，退休后資金投資于穩(wěn)健且風(fēng)險(xiǎn)較低的產(chǎn)品，投資報(bào)酬率3%。

則夫妻二人需要的養(yǎng)老金在王先生 60歲退休時(shí)點(diǎn)值約為 546.21萬(wàn)元，扣除國(guó)家基本養(yǎng)老金每月 8060元（時(shí)點(diǎn)值為 193.44萬(wàn)元），資金缺口 352.77萬(wàn)元。

筆者建議王先生一家將現(xiàn)有的存款 8萬(wàn)元及年剩余 5.5萬(wàn)元其中的 4萬(wàn)元每年做為養(yǎng)老金的儲(chǔ)備投入產(chǎn)品組合，投資于年化收益至少為 8.1%的產(chǎn)品組合中，退休時(shí)點(diǎn)值為 352.8萬(wàn)元，彌補(bǔ)了資金缺口。

另每年結(jié)余的 1.5萬(wàn)元及房貸結(jié)清后每年可多積累的 2.04萬(wàn)元做為應(yīng)急資金或醫(yī)療費(fèi)用，可再上一些大病方面的保險(xiǎn)以加強(qiáng)保障，也可根據(jù)家庭情況做為未來(lái)的旅游休閑費(fèi)用進(jìn)行積累，或加大兒子教育及養(yǎng)老金保障力度。

你必須了解的理財(cái)小常識(shí)

現(xiàn)在大家都會(huì)談到理財(cái)，但它并不僅僅是做了一個(gè)收益率多高的產(chǎn)品，或最終賺到了多少錢。它是一個(gè)理念，有科學(xué)的實(shí)現(xiàn)方式。它需要我們了解自己的實(shí)際情況和目標(biāo)，以及二者之間的差距，盡可能地通過(guò)理財(cái)方案的設(shè)計(jì)及實(shí)施幫助目標(biāo)達(dá)到。如果達(dá)到預(yù)期目標(biāo)有困難則需對(duì)目標(biāo)進(jìn)行分析及調(diào)整，直至取得與現(xiàn)實(shí)的平衡。此外，

還是建議與理財(cái)師等專業(yè)人士進(jìn)行溝通，再確定實(shí)施方案。

在理財(cái)中徹底規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是不可能的，我們能做的是如何在達(dá)到一定預(yù)期收益的基礎(chǔ)上將風(fēng)險(xiǎn)盡可能地降至最低，從這個(gè)角度上講產(chǎn)品組合必不可少?！安灰央u蛋放在同一個(gè)藍(lán)子里”——這句話在理財(cái)中至關(guān)重要。理財(cái)?shù)囊?guī)劃離不開未來(lái)的環(huán)境，但未來(lái)無(wú)論是市場(chǎng)環(huán)境、家庭情況還是現(xiàn)金流的多少，都不是板上釘釘?shù)?，只能用預(yù)計(jì)這個(gè)詞，所以產(chǎn)品的適度多樣及風(fēng)險(xiǎn)的分散是非常重要的。簡(jiǎn)而言之，就是根據(jù)理財(cái)目標(biāo)選擇不同期限、不同風(fēng)險(xiǎn)、不同預(yù)期收益的產(chǎn)品，組成一個(gè)產(chǎn)品組合，再根據(jù)自身的情況（如風(fēng)險(xiǎn)承受力）及預(yù)計(jì)要達(dá)到的收益，在組合中的不同產(chǎn)品間進(jìn)行比例配置，以分散風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)預(yù)期的目標(biāo)。

退休演員張秋玲：吃不窮，穿不窮，算計(jì)不到才受窮

文 /劉晗

今年51歲的張秋玲曾經(jīng)是北京雜技團(tuán)的雜技演員，先后到過(guò)數(shù)十個(gè)國(guó)家演出。

當(dāng)時(shí)演出費(fèi)很低，因此即使是全球巡演也不會(huì)有太高的收入。意識(shí)到自己的儲(chǔ)蓄對(duì)養(yǎng)老來(lái)說(shuō)并不豐厚，所以早在多年前，張秋玲就做好了退休的財(cái)務(wù)計(jì)劃——開源節(jié)流，她選擇了轉(zhuǎn)行作為改善收入的方法。

2001年，張秋玲結(jié)束了趕場(chǎng)演出四處奔波的生活，轉(zhuǎn)行做美容顧問(wèn)。但隨著美容機(jī)構(gòu)在京城遍地開花，這個(gè)職業(yè)也遭到了重創(chuàng)。2003年，45歲的她又憑借自己的實(shí)力淘汰了眾多候選人，轉(zhuǎn)戰(zhàn)當(dāng)起了瑜伽教練，學(xué)員們都對(duì)這位氣質(zhì)優(yōu)雅的教練贊嘆不已。

在退休后，除了以前的存款和退休金，張秋玲也開始考慮尋找適合自己的“以錢生錢”的理財(cái)途徑。她把投資分為四個(gè)方向：保險(xiǎn)規(guī)劃、應(yīng)急金、日常生活費(fèi)和多元化投資。此外，她還經(jīng)常向?qū)I(yè)理財(cái)人員請(qǐng)教。因?yàn)槟挲g的原因，在投資方面，張秋玲尤其謹(jǐn)慎，講起自己的心得來(lái)頭頭是道，她說(shuō)理財(cái)其實(shí)很簡(jiǎn)單，就是根據(jù)自己的資金情況以及風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇合適的理財(cái)方法，切忌貪心。

從演員到美容顧問(wèn)，再到瑜伽教練，張秋玲戰(zhàn)勝了一個(gè)又一個(gè)困難，也實(shí)現(xiàn)了收入的突破。她總說(shuō)，人生的規(guī)劃就是職業(yè)的規(guī)劃，50歲之前是“支出”，50歲之后就是“收入”的時(shí)期了，“吃不窮，穿不窮，算計(jì)不到才受窮”。