ＦＤＩ與出口商品結(jié)構(gòu)的關(guān)系

[摘 要] 貿(mào)易投資一體化是經(jīng)濟(jì)全球化的一個重要特征，F(xiàn)DI除了對貿(mào)易有數(shù)量上的效應(yīng)外，還對貿(mào)易結(jié)構(gòu)的變化有影響。本文在回顧了有關(guān)的文獻(xiàn)及歷史之后，對1980年～2006年的中國相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理得到貿(mào)易競爭力指數(shù)，用初級產(chǎn)品貿(mào)易競爭力指數(shù)、制造品貿(mào)易競爭力指數(shù)、FDI、實際匯率進(jìn)行協(xié)整分析，在對制造品的三個主要分類的數(shù)據(jù)進(jìn)行同樣的分析，并根據(jù)分析的結(jié)論給出了一些政策建議。

[關(guān)鍵詞] FDI 貿(mào)易結(jié)構(gòu) 貿(mào)易競爭力指數(shù) 協(xié)整分析

一、導(dǎo) 言

自20世紀(jì)90年代，中國的進(jìn)出口貿(mào)易的發(fā)展勢頭迅猛。2006年中國對外貿(mào)易額為1.76萬億美元，成為世界上第三大貿(mào)易國，對外貿(mào)易占中國經(jīng)濟(jì)中的份額近70%。與此同時，流入中國的FDI也有巨大增加。1995年時，中國累計實際利用外資只有不到1000億美元；而截至2006年底，實際使用外資金額達(dá)到8000多億美元。

目前，在FDI與進(jìn)出口貿(mào)易的相關(guān)性問題上，F(xiàn)DI對中國出口商品結(jié)構(gòu)的影響的研究還相對匱乏。另一方面，反觀歷史上發(fā)展中國家對待跨國公司態(tài)度出現(xiàn)的轉(zhuǎn)變，外資對出口商品結(jié)構(gòu)優(yōu)化的貢獻(xiàn)有限引起東道國對外資作用的懷疑也是重要的原因，這是值得中國警惕的。因而，結(jié)構(gòu)問題是非常值得研究的。

二、文獻(xiàn)綜述

國內(nèi)對FDI對貿(mào)易結(jié)構(gòu)的影響研究相對較少，且基本認(rèn)同F(xiàn)DI優(yōu)化了中國的出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)。岳昌君(2000)得出FDI變化率與產(chǎn)出變化率之間的關(guān)系表達(dá)式，依靠跨行業(yè)數(shù)據(jù)分析FDI與商品貿(mào)易之間的關(guān)系。結(jié)果認(rèn)為，中國的FDI促進(jìn)了勞動密集型產(chǎn)品的凈出口。

賴明勇、包群(2002)認(rèn)為，利用FDI對東道國勞動密集型產(chǎn)品的出口質(zhì)量提高有一定的作用。激發(fā)勞動密集型產(chǎn)品的貿(mào)易活力，通過加大技術(shù)投入可以實現(xiàn)其向附加值高的技術(shù)密集型產(chǎn)品出口的轉(zhuǎn)變。而FDI聯(lián)系地區(qū)資本，使東道國相關(guān)產(chǎn)業(yè)參與到跨國公司的垂直和水平分工，這樣也能增加高附加值產(chǎn)品出口的機(jī)會。

江小娟（2002）通過對外國直接投資企業(yè)與國內(nèi)企業(yè)的高新技術(shù)產(chǎn)品出口份額的比較，提出FDI將促進(jìn)中國出口商品結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，增強(qiáng)出口商品的競爭力。

三、FDI在中國的現(xiàn)狀

中國的法律環(huán)境、政策環(huán)境、市場環(huán)境的優(yōu)化，為中國吸引大量外資提供了前提。根據(jù)資料顯示，192個國家和地區(qū)的投資者在中國累計設(shè)立外商投資企業(yè)53萬多家，實際投入外資金額達(dá)6000億美元。全球最大的500家跨國公司中近450家已在華投資，而在這些當(dāng)中30多家設(shè)立了地區(qū)總部。另外，外商投資設(shè)立的研發(fā)機(jī)構(gòu)600多個。

來自商務(wù)部的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2006年1月～10月中國共登記技術(shù)引進(jìn)合同8692項，合同總金額187.4億美元，同比增長37.1%；其中，技術(shù)費122.9億美元，占合同總金額的65.6%。2006年1月～10月中國專有技術(shù)許可合同引進(jìn)金額59.7億美元，同比增長57.9%。

四、中國出口商品結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀

自改革開放以來，中國的出口商品結(jié)構(gòu)發(fā)生了很大的變化。工業(yè)制成品的比重已經(jīng)超過了初級產(chǎn)品的比重。1980~2006年，中國出口商品結(jié)構(gòu)中，初級產(chǎn)品的比重從1980年的50.3%下降到2006年的5.46%，工業(yè)制成品的比重則從1980年的49.7%上升到2006年的94.54%。

在工業(yè)制成品中資本技術(shù)密集型產(chǎn)品的比重超過勞動密集型產(chǎn)品的比重。這是中國出口商品結(jié)構(gòu)迅速高度化的一個重要標(biāo)志。中國勞動密集型產(chǎn)品的出口在工業(yè)制成品所占比重已從1980年的75.9%下降到2006年的45.1%，下降了30.8%。而資本技術(shù)密集型的產(chǎn)品所占比重已從1980年的21.8%上升到2006年的54.7%，上升了32.9%。

五、實證分析 與結(jié)論說明

1.方法說明

本文決定采用1980年～2006年期間的年度數(shù)據(jù)，采用協(xié)整技術(shù)對外國在中國的直接投資與初級產(chǎn)品、工業(yè)制成品、化學(xué)品及有關(guān)產(chǎn)品、輕紡產(chǎn)品、橡膠制品、礦業(yè)制品、機(jī)械及運(yùn)輸設(shè)備之間的關(guān)系進(jìn)行經(jīng)驗分析。各變量的數(shù)據(jù)取自歷年的《中國統(tǒng)計年鑒》，分析工具是EViews5.0軟件。本文之所以選擇這些變量，是因為在實證分析中，將考慮短期影響和長期影響。這里的短期、長期不是針對一個純粹的時間，而是從對貿(mào)易結(jié)構(gòu)的改善實際效果的角度來看的。短期的研究，主要關(guān)注的是對初級產(chǎn)品與工業(yè)制成品這兩個比較宏觀的數(shù)據(jù)，長期則關(guān)注工業(yè)制成品內(nèi)的主要分類。

同時，本文選擇貿(mào)易競爭力指數(shù)（TC）的變化來反映出口商品結(jié)構(gòu)的變化，這一方面由于FDI的影響作用可用競爭力的變化顯示，另一方面也因競爭力的變化是貿(mào)易結(jié)構(gòu)變化的動因之一。

貿(mào)易競爭力指數(shù)的定義：

上式中Ei為產(chǎn)品i的出口總額，Mi為產(chǎn)品i的進(jìn)口總額，TCi為產(chǎn)品i的貿(mào)易競爭力指數(shù)，它表明一個國家i類商品是凈出口國還是凈進(jìn)口國，以及凈出口和凈進(jìn)口的相對規(guī)模。如果TCi>0，則為出口專業(yè)化，表明該國是i類產(chǎn)品的凈出口國，該類產(chǎn)品具有較強(qiáng)的出口競爭力或比較優(yōu)勢；如果TCi<0。則為進(jìn)口專業(yè)化，表明該國是i類產(chǎn)品的凈進(jìn)口國，i類產(chǎn)品的出口競爭力較弱或處于比較劣勢；如果TCi=0，則為水平型分工，說明該國i類產(chǎn)品與國際水平相當(dāng)，產(chǎn)品進(jìn)出口交叉明顯，進(jìn)出口純屬與國際間進(jìn)行品種交換。

計算1980年～2006年相關(guān)產(chǎn)品的貿(mào)易競爭力指數(shù)，如表1所示：

2.變量設(shè)定

用變量FDIt、TC1t、TC2t、TC3t、TC4t、TC5t分別表示每年的實際利用外資額、初級產(chǎn)品貿(mào)易競爭力指數(shù)、工業(yè)制成品貿(mào)易競爭力指數(shù)、化學(xué)品及有關(guān)產(chǎn)品貿(mào)易競爭力指數(shù)、輕紡產(chǎn)品、橡膠制品、礦業(yè)制品及其制品貿(mào)易競爭力指數(shù)、機(jī)械及運(yùn)輸設(shè)備貿(mào)易競爭力指數(shù)，用 表示人民幣與美元之間的實際匯率，它由兩種貨幣的名義匯率和中美兩國的物價水平計算而來。為方便，并考慮到各時間序列數(shù)據(jù)經(jīng)過對數(shù)處理后不會改變其性質(zhì)和關(guān)系，且更容易得到平穩(wěn)的時間序列，所以回歸模型中的變量均采用取對數(shù)后的變量，分別記為1nFDIt、1nTC1t、TC2t、TC3t、TC4t、TC5t、1nRt。

3.主要目的

檢驗各變量與FDI變量和匯率之間是否具有長期均衡關(guān)系。采用協(xié)整分析方法對變量進(jìn)行檢驗，如果時間序列之間存在顯著的協(xié)整關(guān)系，說明它們存在共同的趨勢水平，這些時間序列的協(xié)同變化受長期均衡關(guān)系的約束。

4.時間序列平穩(wěn)性檢驗

為了檢驗時間序列的平穩(wěn)性，需要對各個變量的時間序列進(jìn)行單位根檢驗。如果非平穩(wěn)時間序列Yt的一階差分△Yt是平穩(wěn)的，則時間序列Yt是具有1個單位根的I(1)過程。采用ADF(Augmented Dickey-Fuller)統(tǒng)計量進(jìn)行單位根檢驗，檢驗結(jié)果見表。

注：檢驗形式（C，T，P）分別表示單位根檢驗方程中的常數(shù)項、時間趨勢和滯后階數(shù)

結(jié)果表明所有變量原序列在5%的顯著性水平下都不能通過檢驗，因此原序列都不是平穩(wěn)序列；而所有變量的一階差分序列在5%顯著性水平下都不拒絕變量有一個單位根的原假設(shè)，所以各個對數(shù)變量的時間序列中都只存在一個單位根，即這些序列都是一階單整序列，因而在此基礎(chǔ)上可以繼續(xù)檢驗這些變量之間的協(xié)整關(guān)系。

5.Johansen協(xié)整檢驗

為避免偽回歸，需對所建立的模型進(jìn)行協(xié)整檢驗。若所考慮的時間序列具有相同的單整階數(shù)，且某種線性組合（該組合的系數(shù)稱為協(xié)整向量）使得組合時間序列的單整階數(shù)降低，則稱這些時間序列之間存在顯著的協(xié)整關(guān)系。通過協(xié)整關(guān)系的估計檢驗，也就度量了經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中的長期穩(wěn)定關(guān)系。特別的，對1階單整序列而言，其協(xié)整關(guān)系便是線性組合后的平穩(wěn)序列。

本文運(yùn)用Johansen技術(shù)進(jìn)行協(xié)整檢驗。檢驗結(jié)果見以下各表（考慮到雜項制品的統(tǒng)計無法清晰地被應(yīng)用于本文的分析，所以在這里暫不考慮）。

結(jié)果表明，初級產(chǎn)品貿(mào)易競爭力指數(shù)的函數(shù)、化學(xué)品等貿(mào)易競爭力指數(shù)的函數(shù)在5%的置信水平下，似然比統(tǒng)計量小于5%臨界值，不能拒絕不存在協(xié)整向量的零假設(shè)，不存在唯一的協(xié)整關(guān)系，其他三個函數(shù)則相反，在5%的置信水平拒絕了零假設(shè)，存在唯一協(xié)整關(guān)系。

存在唯一協(xié)整關(guān)系的各變量的協(xié)整方程系數(shù)如下：

LnFDI在前兩個方程中的協(xié)整系數(shù)為負(fù)，第三個方程中為正，說明與lnTC2和lnTC4具有相同的變動趨勢，與lnTC5有相反的變動趨勢。

6.實證結(jié)果

本文通過對初級產(chǎn)品競爭力指數(shù)和實際利用外商直接投資變量水平值（對數(shù)變量）時間序列協(xié)整檢驗，結(jié)果顯示初級產(chǎn)品的競爭力水平和外商直接投資之間不存在長期均衡關(guān)系。這一部分的出口商品結(jié)構(gòu)，至少在本文的分析框架下，不認(rèn)為是與FDI有關(guān)聯(lián)。

而制成品貿(mào)易競爭力指數(shù)與FDI具有相同的變化趨勢（協(xié)整系數(shù)為負(fù)），這說明隨著FDI的流入，中國的工業(yè)制成品國際競爭力是有所增強(qiáng)的，一般認(rèn)為具有相對的優(yōu)勢，那么在貿(mào)易中會優(yōu)先發(fā)展這些部門。因此，F(xiàn)DI對貿(mào)易結(jié)構(gòu)的短期影響是有利的，至少提供了向更優(yōu)結(jié)構(gòu)變化的可能。

本文對工業(yè)制成品競爭力的主要的兩個分類數(shù)據(jù)（化學(xué)品等產(chǎn)品在上文的檢驗中未通過，這里無法進(jìn)一步考慮）進(jìn)行了協(xié)整檢驗，結(jié)果可以發(fā)現(xiàn)，F(xiàn)DI與輕紡等產(chǎn)品的競爭力指數(shù)存在長期均衡關(guān)系且有相同的變化趨勢，但是機(jī)械等產(chǎn)品的競爭力指數(shù)與之有著相反的變化趨勢，雖然最后反映在工業(yè)制成品的競爭力上，F(xiàn)DI確實是與之同向，但是內(nèi)部結(jié)構(gòu)的影響是不確定的。中國的投資環(huán)境決定了外資的流向。勞動力的豐富仍然是中國主要的要素稟賦，與外資結(jié)合之后產(chǎn)生的效果就是輕紡等產(chǎn)品較強(qiáng)的競爭力。但是在工業(yè)制成品競爭的具有決定意義的機(jī)械等出口，F(xiàn)DI的影響其實是長期不利的。一般考慮的技術(shù)溢出效應(yīng)和貿(mào)易替代效應(yīng)、創(chuàng)造效應(yīng)，很難比較客觀地說明FDI對機(jī)械等貿(mào)易競爭力的合成效應(yīng)，這里從另一個角度認(rèn)為FDI在中國涉及機(jī)械等中國一直沒有競爭優(yōu)勢（這從長期為負(fù)的貿(mào)易競爭力指數(shù)可以看出）時，更多的是對中國出口優(yōu)勢進(jìn)行弱化，而其自身利用中國的要素實現(xiàn)利潤。

因此，這樣的內(nèi)部結(jié)構(gòu)影響對中國實際是不利的。低端的輕紡產(chǎn)品等出口，實際上只是對初級產(chǎn)品出口的變相替代，而體現(xiàn)生產(chǎn)力水平、繼而可以產(chǎn)生較高附加值、帶來長久貿(mào)易利益的是高端的機(jī)械等產(chǎn)品的出口，而實證分析結(jié)果表明這部分的出口與FDI的長期關(guān)系是不同向的。所以FDI對中國的對外貿(mào)易結(jié)構(gòu)，短期來看，即從初級產(chǎn)品、制成品大類的貿(mào)易結(jié)構(gòu)來看，是有改善的；但是對于長期的發(fā)展，即深入到制成品的內(nèi)部結(jié)構(gòu)來看，是不利于結(jié)構(gòu)的改善與優(yōu)化的。

六、政策建議

政府應(yīng)提倡外商在中國進(jìn)行研發(fā)，在根本上提高中國出口產(chǎn)品的技術(shù)水平。政策上，依靠設(shè)置免稅保護(hù)區(qū)或者有針對性地對外商提供的關(guān)鍵技術(shù)減稅。通過立法，完善知識產(chǎn)權(quán)的保護(hù)工作，營造安全的法律環(huán)境。

另一方面，政府需要聯(lián)合企業(yè)提高中國引資的技術(shù)接受能力，形成吸引外商投入更高水平的技術(shù)的條件。政府在建立一套合適的篩選指標(biāo)之后，對于那些有可能成為合資、合作對象的國內(nèi)企業(yè)給予資金和政策優(yōu)惠，鼓勵其開展自主研發(fā)，從而在一個更高的層次與國外技術(shù)接軌。

作為國內(nèi)企業(yè)，應(yīng)該爭取和外資企業(yè)在技術(shù)層面取得更多的合作交流，而不是單純的購買與引進(jìn)，需要實現(xiàn)自身能力的質(zhì)變。企業(yè)可以與跨國公司之間實現(xiàn)有規(guī)范的人員交流培訓(xùn)，也可以與跨國公司合作建立研發(fā)機(jī)構(gòu)。

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