2006年,業(yè)績一直穩(wěn)定的九發(fā)股份(600180)突然出現(xiàn)1.16億元的巨額虧損,凈利潤同比大幅減少536CH3%,2007年公司虧損居然超過4.7億元。
與此同時,巨額債務(wù)問題也浮出水面。據(jù)統(tǒng)計,截至2007年6月底,九發(fā)股份銀行貸款總額達12億元,2007年公司的銀行借款全部逾期,導致2007年利息支出高達1.11億元,同時公司廠房、設(shè)備及主要銀行賬戶均被查封。
2008年3月后,九發(fā)股份狀況讓中小股東欲哭無淚。其股價從3月11日11.97元的收盤價跌到4月22日5元的收盤價,下跌幅度近140%,遠超同期大盤跌幅。
3月份,九發(fā)集團最終未能與全部債權(quán)銀行達成和解協(xié)議,其所持有的九發(fā)股份限售股全被凍結(jié),無法實施股權(quán)轉(zhuǎn)讓,以致于與北京安捷聯(lián)公司的重組計劃宣告失敗。
半年來,九發(fā)股份壞消息接連不斷。首先是關(guān)聯(lián)方占用巨額資金被曝光,接著公司公告2007年預虧4.5億元,且因2007年年報未在規(guī)定時間內(nèi)披露遭到上交所公開譴責。近日,公司高管又突然離職。6月26日,九發(fā)股份2007年年報和2008年一季報同時公布,2007年虧損額超過4.7億元,2008年一季度虧損4928萬元,公司的經(jīng)營狀況繼續(xù)惡化。
曾經(jīng)風光的九發(fā)股份已變身*ST九發(fā),實行退市風險警示特別處理。
巨額款項流向何方
2008年4月28日,九發(fā)股份公告稱,經(jīng)查公司存在關(guān)聯(lián)方巨額占用上市公司資金。九發(fā)股份2007年年報顯示,截至2007年12月31日,公司“其他應收款”由年初的6.8億元增至9.9億元,控股股東及其關(guān)聯(lián)方占用公司的資金余額為7.9億元。
其實,關(guān)聯(lián)方占用九發(fā)股份巨額資金的情況在2006年就已經(jīng)出現(xiàn)了。據(jù)其2006年度報告,當年“其他應收款”由年初的6.32億元增加至年末的7.45億元,而7.45億元“其他應收款”中,僅煙臺牟平區(qū)正大物貿(mào)中心就拖欠5.74億元。
2006年和2007年,關(guān)聯(lián)方占用九發(fā)股份的資金達到17.35億元,這樣的巨額欠款對公司的經(jīng)營和發(fā)展是“恐怖”的。
然而,煙臺牟平區(qū)正大物貿(mào)中心在2007年年報中并未出現(xiàn),它與九發(fā)股份乃至九發(fā)集團之間是什么關(guān)系,至今無從知曉。會計界打假專業(yè)人士夏草此前曾公開質(zhì)疑,這家公司就是九發(fā)股份的關(guān)聯(lián)方。
資料顯示,正大物貿(mào)中心從2004年就開始拖欠九發(fā)股份資金,但2006年才被發(fā)現(xiàn)。九發(fā)股份在2006年年報中是這樣表述的:公司當年對與煙臺牟平區(qū)正大物貿(mào)中心的票據(jù)業(yè)務(wù)進行清理,發(fā)現(xiàn)2004年漏記其他應收款1.8億元,漏記短期借款1.4億元,漏記應付票據(jù)0.4億元;2005年漏記新增其他應收款0.35億元,漏記應付票據(jù)等科目0.41億元,漏記銀行存款1.87億元。
位于煙臺市牟平區(qū)寧海大街的正大物貿(mào)中心,1997年注冊成立,主營鋼材和建材,該公司如何與主營食用菌及相關(guān)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品養(yǎng)殖、加工、銷售的九發(fā)股份發(fā)生巨額的關(guān)聯(lián)交易,讓人納悶。
據(jù)煙臺當?shù)厝送嘎?,這些巨款從煙臺牟平區(qū)正大物貿(mào)中心流到九發(fā)集團。
兩遭譴責的董事長
5月14日,九發(fā)股份董事會臨時會議決議,同意蔣紹慶辭去公司董事、董事長之職,同意代總經(jīng)理宮云科辭去公司董事職務(wù),同時,推舉公司董秘許愛民行使董事長職權(quán)。
一系列人事變動令投資者頭暈目眩。一位接近九發(fā)股份的人士表示,蔣紹慶是主動辭職的,身體不好,頂不住壓力了。
蔣紹慶在任職期間,被上交所公開譴責兩次。2008年6月17日,上交所發(fā)布通知稱,在審議公司2007年年度報告的董事會會議中,董事長蔣紹慶對多數(shù)董事提出的關(guān)聯(lián)方資金占用等重要問題未能做出明確解釋,致使董事會未能審議通過2007年年度報告。公開譴責其未能勤勉盡責,并認定他不適合擔任上市公司董事。蔣紹慶上一次被上交所公開譴責,發(fā)生在2007年7月,原因是九發(fā)股份信息披露不完整、不及時。
然而,在九發(fā)股份出現(xiàn)危機之前,蔣紹慶是九發(fā)股份的大功臣。1993年蔣紹慶率領(lǐng)九發(fā)進入食用菌領(lǐng)域,用7年時間讓九發(fā)成為亞洲最大的集食用菌科研、生產(chǎn)、加工為一體的出口型企業(yè),公司也于1998年7月成功上市。
面臨退市風險 重組前景暗淡
目前,公司已經(jīng)連續(xù)兩年虧損,復牌變身*ST九發(fā)。
根據(jù)交易所有關(guān)規(guī)定,如果上市公司連續(xù)三年虧損,將被強制退市。根據(jù)2008年一季報,今年一季度歸屬上市公司股東的凈利潤為虧損49.28萬元。目前債權(quán)銀行、其他債權(quán)人相關(guān)訴訟即將進入判決或執(zhí)行程序,將對相對應的資產(chǎn)和權(quán)益進行拍賣,公司生產(chǎn)經(jīng)營基本停滯,預計上半年業(yè)績也虧損。
若九發(fā)股份在2008年繼續(xù)虧損,將面臨被交易所強制退市的危險。2007年,九發(fā)集團設(shè)想了各種途徑,把上市公司的殼賣掉,但一直未能如愿。
2007年底,北京安捷聯(lián)公司與九發(fā)集團開始接觸,談判期間,九發(fā)集團巨額占用上市公司資金一事察覺,但當?shù)赜嘘P(guān)部門極力斡旋,大股東占款問題暫未被迫究。但遺憾的是,九發(fā)集團負債累累,再也無法獲得后續(xù)貸款,連所持九發(fā)股份1.2億股份也被全部凍結(jié)。
3月28日,九發(fā)公告稱,因集團未能與全部債權(quán)銀行達成和解協(xié)議,集團限售股全被凍結(jié),將無法實施股權(quán)轉(zhuǎn)讓,與北京安捷聯(lián)公司的重組計劃宣告失敗。
之后,一家名為“青島嘉瑞祥商貿(mào)有限公司”的企業(yè)出現(xiàn)在九發(fā)股份的公告中,稱青島嘉瑞祥商貿(mào)有限公司于今年3月5日分別以2795萬元、2977萬元競得公司65775、700萬股股權(quán),這部分股份占公司總股本的5.4%。
據(jù)悉,總計持有九發(fā)股份1357萬股權(quán)的青島嘉瑞祥商貿(mào)有限公司已經(jīng)是公司第二大股東,但又是那樣神秘,公開資料竟然查不到它的真實、可靠信息。
綜合九發(fā)股份危機以來的信息,安捷聯(lián)、青島嘉瑞外、中糧集團和山東魯花都先后出現(xiàn)在九發(fā)重組傳聞名單中。
但九發(fā)股份在其剛剛公布的2007年年報中稱,重組工作仍未取得實質(zhì)性的進展。
中小投資者欲共訴索賠
在東方財富網(wǎng)股吧中,一個主題為“九發(fā)股份公司權(quán)益受損的投資者任何訴訟,實施共同訴訟”的貼子得到熱烈回應,兩天內(nèi)被點擊1348次。更有一名自稱是上海的律師,在東方財富網(wǎng)股吧和和訊股吧等股吧發(fā)表“想起訴賠償?shù)穆?lián)系我”的主題貼稱,其朋友親戚買九發(fā),虧了幾十萬,準備起訴,想?yún)⒓拥目梢约瘓F訴訟,可以聯(lián)系他,并留下了他的郵箱。
據(jù)悉,目前,中國證監(jiān)會已經(jīng)立案調(diào)查關(guān)聯(lián)方違法占用九發(fā)股份資金案件,擬對相關(guān)企業(yè)及責任人進行行政處罰的事先告知書已送出。
上海新望聞達律師事務(wù)所合伙人宋一欣律師表示,九發(fā)股份高管人員的違法行為,導致公司形象受損、業(yè)績下降、股價下跌,這樣的后果,將使相關(guān)投資者權(quán)益直接受損。由于上市公司未及時履行相關(guān)事項審批手續(xù)與信息披露義務(wù),實質(zhì)上已構(gòu)成虛假陳述中的“重大遺漏”行為。
根據(jù)最高人民法院的相關(guān)司法解釋,存在虛假陳述行為的單位和個人,一旦被中國證監(jiān)會、財政部等行政機關(guān)給予行政處罰決定,或相關(guān)人民法院作出認定有罪并生效的刑事判決書,則相關(guān)權(quán)益被侵的投資者可以提起民事賠償訴訟。如果證監(jiān)會最終作出行政處罰決定,宋一欣律師表示,可能會聯(lián)系其他律師,對九發(fā)股份權(quán)益受損的投資者予以訴訟委托人征集,實施共同訴訟。
九發(fā)股份命懸一線,還是浴火重生?人們拭目以待。