100倍的杠桿效應(yīng),夸大的收益宣傳,地下炒金儼然成“三不管”地帶。
“高德黃金事件不是個案,有N個這樣的平臺在引導(dǎo)著所謂的“炒金族”玩一個頗具誘惑力的危險(xiǎn)游戲?!苯?,高德黃金爆倉案引起了社會各界的高度關(guān)注。原LT黃金公司的資深營銷人員張涌(化名),向記者描述了一個貌似“餡餅”的黃金投資的怪圈。
“某個平臺存在著一群互不相識的投資者,集中起來有1000萬資金“押”多,1300萬資金“押”空,兩者抵消后,平臺的組織者將多余的300萬“押”空頭寸,在境外市場做一個對沖交易,鎖住其風(fēng)險(xiǎn),便可坐收2300萬元資金近10%的手續(xù)費(fèi),一本萬利!這就是游戲的基本原理?!睆堄恳徽Z道出了其中玄機(jī)。這一游戲正是多年來長盛不衰的“地下炒金”。
LT黃金公司因某些做法過火被相關(guān)部門取締了,但在張涌看來,大多數(shù)組織者只要低調(diào)地、嚴(yán)格地照這個規(guī)矩做,爆倉概率幾乎為零,除非老板鋌而走險(xiǎn)不做對沖?!包S金,僅僅是一個幌子。只要存在另外一個24小時交易的可對沖市場,換成石頭做標(biāo)的,也照樣可以進(jìn)行這個游戲?!睆堄空f。
黃金,在中國老百姓心目中的投資地位不低,“地下炒金”甚至在東南沿海一帶成為“有身份”、“有地位”的象征。這其中,不乏一些真正以投資為目的、不明真相的投資者入場。然而一旦介入,大多數(shù)人是欲罷不能。
“100倍的杠桿效應(yīng)啊!100萬資金在短時間內(nèi)要么虧光,要么盈利兩三百萬?!睆堄空f,“對外標(biāo)榜20%或者25%以上的定金交易,實(shí)際上“客服人員”會讓你放大100倍,甚至150倍進(jìn)行交易,其表面上可以避開對變相期貨的監(jiān)管,除非投資者憑確鑿證據(jù)向監(jiān)管部門提供信息,或者監(jiān)管部門進(jìn)行暗訪取證?!?/p>
一些投資者在“暴利”的驅(qū)逐下,初始幾萬塊錢的投資額,可能會不停追加至幾十萬甚至傾囊而出。張涌見過的入金流水單上,最高時一天有近億元?!俺鼋鸷苌?,因?yàn)橼A錢者想贏得更多,輸錢者想翻本,最終進(jìn)來的絕大部分資金會在這個”池子“里呆著,老板可以安安穩(wěn)穩(wěn)地從每筆交易中提取傭金?!睆堄空f。
據(jù)中國黃金協(xié)會的一位人士保守估計(jì),全國以黃金公司或投資公司名義經(jīng)營此類業(yè)務(wù)的公司約有1000家,其中有規(guī)范者,但魚目混珠者比比皆是。
圈內(nèi)人士介紹,這類公司一般有一些特點(diǎn):有著豪華的辦公場所,對外宣稱是“XX黃金交易所會員”、“XX金礦、XX銀行合作伙伴”;他們將自己編制的黃金報(bào)價刊發(fā)在一些重要媒體的顯著位置;重金招聘博士成立研發(fā)部門,經(jīng)常通過媒體發(fā)表黃金日評,不斷提高公司知名度;頻繁組織黃金沙龍,趨勢分析頭頭是道、句句在理。不僅如此,在日常交易中,他們還會把一些細(xì)節(jié),如涉及人民幣與美元兌換點(diǎn)位等,做得惟妙惟肖。
“讓你感覺像那么回事兒,但一切都在為上面的“游戲”做鋪墊。”張涌說。
圈內(nèi)人士分析,龐大需求、利潤誘惑和監(jiān)管盲區(qū)三大因素,是其如火如荼的重要原因。近年來,老百姓手頭資金充裕,面對嚴(yán)峻的通貨膨脹形勢,迫切需要對資產(chǎn)進(jìn)行保值。在這樣的背景下,黃金公司稍加宣傳便可招攬到客戶。但很多百姓并不諳熟此類投資的“暗門”,著道后會越陷越深。
但是,吃了虧的投資者想要投訴并不容易。處理過此類事件的一位專家坦言:“一旦被查,工商局方面大多稱是非法廣告宣傳;金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)通常會表示,現(xiàn)貨交易已經(jīng)放開,獲得工商執(zhí)照便可經(jīng)營業(yè)務(wù);有盈有虧,不屬于非法集資;若取不到變相期貨的證據(jù),證監(jiān)會也無從監(jiān)管。投資者感覺被騙的時候,往往投訴無門?!?/p>
專家指出,地下炒金,儼然成了一個“三不管”地帶。因此,個人投資者需要認(rèn)清其本質(zhì),了解合法投資渠道:除實(shí)物黃金或銀行紙黃金外,上海黃金交易所只針對法人機(jī)構(gòu),個人投資者不能直接或間接通過其會員參與;期貨方面,通過期貨公司直接參與上海期貨交易所黃金期貨是唯一的合法途徑。監(jiān)管部門應(yīng)對相關(guān)違法違規(guī)行為予以嚴(yán)處。同時,在發(fā)展我國黃金市場上多下工夫,以滿足百姓日益高漲的需求。
“地下炒金”公司依靠夸大的收益宣傳招攬客戶,投資者感覺被騙的時候,往往投訴無門。地下炒金,儼然成為了一個“三不管”地帶,個人投資者需要認(rèn)清其本質(zhì),了解合法投資渠道。
摘自《中國證券報(bào)》