金融混業(yè)破冰 四銀行或參股保險公司

幾年前，在銀行保險業(yè)務開展初期，保險公司往往需要花很大精力，來消除銀行賣保險是否會影響儲蓄的擔憂；而現(xiàn)在，在一些銀行的基層網(wǎng)點可以感受到銀行一線員工向客戶推銷保險的高漲熱情。

目前，銀行保險的銷售額已經占到了保險公司保費收入的30%。接下來，當銀行不僅僅是代理銷售的角色，同時又成為保險公司的股東時，情況會發(fā)生怎樣的變化呢？

據(jù)透露，中國銀監(jiān)會已初步選出4家銀行作為參股保險公司的試點，并已經將相關文件送達保監(jiān)會處理，合并意見后將上報待批。這4家銀行分別是工商銀行、建設銀行、交通銀行和北京銀行。

銀行及對應的參股對象為：工行可能與太平系保險的現(xiàn)有兩大股東中保集團與富通集團聯(lián)合成立一家新的合資公司，并由這家新公司全資持有太平人壽、太平保險、太平養(yǎng)老與太平資產管理4家公司的股權；建行則可能通過參與定向增發(fā)的途徑入股幸福人壽；交通銀行和北京銀行的入股對象可能為中保康聯(lián)和太平洋安泰。

中央財經大學中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認為，銀行參股保險公司作用有三：一是銀行通過這種綜合經營增加新的贏利點；二是銀保股權合作可以切實發(fā)揮銀行的網(wǎng)點資源和保險業(yè)務及產品的綜合優(yōu)勢，對客戶提供一站式服務；三是銀行參股將使保險公司的資本金實力增強，企業(yè)發(fā)展水平和償付能力等將迅速提升。

從近年來出臺的一系列政策可以看出，保監(jiān)會不僅鼓勵保險公司參股商業(yè)銀行，而且對商業(yè)銀行參股保險公司一直持相對積極的態(tài)度。

今年1月16日，經國務院同意，銀監(jiān)會與保監(jiān)會簽署跨業(yè)監(jiān)管合作諒解備忘錄：允許商業(yè)銀行和保險公司在符合國家有關規(guī)定以及有效隔離風險的前提下，按照市場化和平等互利的原則，開展相互投資的試點。這是自2006年保險公司參股銀行獲批之后，金融混業(yè)經營的又一突破。

但是，有業(yè)內人士指出，保監(jiān)會在考量商業(yè)銀行參股保險公司問題上，也會聽取和重視來自保險業(yè)內的一些聲音。比如，有些保險公司對商業(yè)銀行參股進入保險公司持保留態(tài)度，他們擔心由于商業(yè)銀行的參股，會對其他未被參股的保險公司造成較大的影響，從小的方面說，參股了的保險公司將在業(yè)務的開展上領先未被參股的保險公司；更重要的是，由被參股與否造成的各保險公司之間地位的不同將可能從整體上改變保險業(yè)的生態(tài)格局。

目前，在商業(yè)銀行基層網(wǎng)點代理銷售保險公司的產品，往往是“一對多”的情況——即：一家銀行同時銷售多家保險公司的產品。保險業(yè)內有觀點稱，一旦銀行參股后，勢必加強對所參股保險公司產品的銷售力度，甚至可能形成壟斷格局。

對此，泰康人壽銀行保險事業(yè)部副總經理于文博表示，銀行參股保險公司后在銀行網(wǎng)點銷售渠道上可能帶來一定程度的壟斷，但目前銀行已經將保險產品作為其理財產品的組成部分，是其中間業(yè)務收入的重要來源，出于利益的考慮，銀行不會局限于僅銷售參股保險公司的產品，而會尋求和其他保險公司更廣闊的業(yè)務合作。

中央財經大學保險系主任郝演蘇說：“理論上講，銀行參股保險公司可能導致壟斷銷售的情況，但在實踐中，還要具體看保險產品本身是否具有競爭力。如果保險產品沒有競爭力，銀行完全可能去銷售其他保險公司的產品?！边@一點，從中國郵政與法國人壽合資組建中法人壽這件事情上就可見一斑。在郵政網(wǎng)點，其他保險公司的產品也占據(jù)了相當比重，中法人壽的產品反而占比不大。

郭田勇認為，在銀保股權合作中，令監(jiān)管層最為重視的是風險防范問題，是如何在兩者之間有效建立“防火墻”的問題。對此，監(jiān)管部門持審慎態(tài)度，特別是在當前各項規(guī)章制度還不健全的情況下。

目前，商業(yè)銀行的資金不能投資股票市場，而保險公司在這方面有政策優(yōu)勢。需要監(jiān)管部門注意的是，在銀行和保險公司之間出現(xiàn)利益輸送以及銀行資金違規(guī)進入股市等問題。

“要有效建立銀保之間的‘防火墻’，就必須加強銀監(jiān)會、保監(jiān)會以及相關部委之間的協(xié)調機制，提高監(jiān)管的有效性?！惫镉抡f。“在銀保股權相互融合的新形勢下，監(jiān)管部門應研究如何在信息披露、關聯(lián)交易、交叉持股、人事交流制度等方面加強有效監(jiān)管。”