寧波民營(yíng)中小企業(yè)金融支持對(duì)策分析

[摘 要] 民營(yíng)企業(yè)一直是支撐寧波經(jīng)濟(jì)的主要力量，寧波市的金融相對(duì)發(fā)達(dá)，金融總量較高。隨著改革開(kāi)放的深入，寧波眾多的民營(yíng)中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中面臨著第二次創(chuàng)業(yè)，廣大企業(yè)受到市場(chǎng)約束增大，突出表現(xiàn)為資金緊張，融資困難。本文將分析寧波民營(yíng)中小企業(yè)金融支持的狀況，并提出若干切實(shí)可行的對(duì)策。

[關(guān)鍵詞] 民營(yíng)中小企業(yè) 金融支持 民營(yíng)銀行

一、引言

改革開(kāi)放以來(lái)，寧波經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展。在寧波的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)是主力軍。據(jù)工商部門(mén)近幾年的統(tǒng)計(jì)，寧波已有個(gè)體工商戶，私營(yíng)企業(yè)和其他混合型企業(yè)在占全市企業(yè)總數(shù)的91.5%。民營(yíng)經(jīng)濟(jì)占全市經(jīng)濟(jì)總量的70%。雖然寧波地區(qū)金融對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的態(tài)度要比其他地方寬松很多，加上新興金融機(jī)構(gòu)的快速發(fā)展。但在制約民營(yíng)中小企業(yè)發(fā)展的幾大因素中，資金因素所占比例為29.94%，人才，市場(chǎng)所占比例分別為26.12%和14.1%，資金因素仍占首位，繼續(xù)加大對(duì)民營(yíng)企業(yè)的金融支持是當(dāng)務(wù)之急。

二、現(xiàn)狀分析

1.上市。寧波市積極鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)通過(guò)上市獲取資金，，寧波轄區(qū)共有33家上市公司，其中民營(yíng)企業(yè)占了一半。但事實(shí)上，民營(yíng)企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)直接籌資的空間很狹小，直接進(jìn)入資本市場(chǎng)融資的都是民企中的翹楚。與股票市場(chǎng)相似，債券市場(chǎng)也有高門(mén)檻。因此，股權(quán)融資和債券融資目前尚不可能成為民營(yíng)中小企業(yè)融資的主要渠道。

2.銀行貸款。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)民營(yíng)企業(yè)獲得銀行貸款在整個(gè)銀行貸款中的比重不到30%，寧波中小企業(yè)與大企業(yè)貸款余額比為8.2∶1.8，寧波中小企業(yè)貸款滿足率保持在90%以上，由此可見(jiàn)，銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)融資問(wèn)題關(guān)注較大，但不容忽視的是，“規(guī)模歧視”現(xiàn)象在寧波仍然存在，大批民營(yíng)中小企業(yè)尤其是小企業(yè)仍被拒之門(mén)外。

3.擔(dān)保公司。寧波擔(dān)保業(yè)的民間投入資金多年來(lái)一直大幅度增長(zhǎng)，已超過(guò)國(guó)有投入資金，在擔(dān)保業(yè)占領(lǐng)了絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。且擔(dān)保機(jī)構(gòu)壞賬比例不到1.2%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于寧波市銀行業(yè)本外幣不良貸款率。

4.民間融資。寧波民間資本比較充裕，民間融資還是一部分小型民營(yíng)企業(yè)的重要資金來(lái)源。寧波主要有四種民間金融形式，即民間借貸、集資、互助會(huì)、農(nóng)村合作基金會(huì)等。近年來(lái)，民間金融在民營(yíng)中小企業(yè)融資中的占比是逐漸下降，民間金融利率主要以官方利率為基礎(chǔ)，一般為商業(yè)銀行同期同檔利率的1倍～3倍。

三、問(wèn)題分析

1.規(guī)模歧視。據(jù)有關(guān)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，企業(yè)的融資便利程度和貸款滿足率與其規(guī)模存在著明顯的正相關(guān)系，資產(chǎn)規(guī)模越大，貸款滿足率相對(duì)較高。有一定規(guī)模的企業(yè)不僅信貸融資不成問(wèn)題，不少還是金融機(jī)構(gòu)的“黃金客戶”，資本市場(chǎng)融資也相對(duì)比較便利，而寧波一些勞動(dòng)密集型的民營(yíng)中小企業(yè)的融資狀況實(shí)際改善的并不多，依然十分困難。

2.中長(zhǎng)期投資性資金短缺。民營(yíng)中小企業(yè)對(duì)周轉(zhuǎn)性資金需要，雖然數(shù)量不大，但時(shí)間緊。而寧波市金融機(jī)構(gòu)的信貸結(jié)構(gòu)、審貸程序及要求恰恰與此相反，一年以內(nèi)的短期周轉(zhuǎn)性資金供給相對(duì)寬裕，而長(zhǎng)期投資性資金需求的滿足卻十分困難。

3.金融服務(wù)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)相對(duì)缺乏。金融機(jī)構(gòu)面向民營(yíng)中小企業(yè)的服務(wù)品種單一，基本上是直接貸款一統(tǒng)天下。從貸款方式看，存在片面強(qiáng)調(diào)抵押貸款與其他金融服務(wù)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)不足的矛盾。一些商業(yè)銀行雖然也提出對(duì)AA級(jí)以上商業(yè)信用等級(jí)的民營(yíng)企業(yè)提供一定比例的信用貸款和中長(zhǎng)期流動(dòng)資金貸款，但實(shí)際情況是，由于信用評(píng)級(jí)制度的不合理，普通民營(yíng)中小企業(yè)獲得信用貸款事實(shí)上并不可能。

4.中小金融機(jī)構(gòu)遭遇體制“瓶頸”。隨著國(guó)有銀行信貸管理體制的調(diào)整，國(guó)有獨(dú)資銀行紛紛開(kāi)始撤離縣域以下地區(qū)，縣域信貸增量的萎縮，首當(dāng)其沖受到影響的是民營(yíng)中小企業(yè)。此外，寧波民營(yíng)中小企業(yè)貸款的主要承擔(dān)者的信用社，不僅同樣存在著信貸資源問(wèn)題，而且由于體制“瓶頸”和政策因素的制約，其經(jīng)營(yíng)能力和發(fā)展受到很大影響。上述困境客觀上也使民營(yíng)中小企業(yè)融資環(huán)境趨于不理想。

三、對(duì)策分析

1.政府方面。

（1)積極發(fā)展民營(yíng)企業(yè)直接融資。估計(jì)國(guó)家有可能出臺(tái)企業(yè)債券這種金融工具，寧波市要把握這一機(jī)遇，推出良好的企業(yè)發(fā)債，保持良好的債券信譽(yù)。同時(shí)嘗試建立風(fēng)險(xiǎn)投資基金，形成由政府、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、社會(huì)保險(xiǎn)基金等多渠道的資金來(lái)源，積極鼓勵(lì)和引導(dǎo)企業(yè)、基金和個(gè)人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資。

（2)發(fā)展和運(yùn)用融資租賃、項(xiàng)目融資等籌資方式。政府必須加強(qiáng)宏觀引導(dǎo)，主要措施為：加強(qiáng)宣傳，提高企業(yè)特別是廣大民營(yíng)企業(yè)的融資租賃意識(shí)；落實(shí)有關(guān)優(yōu)惠政策和配套政策與措施，如允許租賃設(shè)備加速折舊，推行租賃保險(xiǎn)制度，減免有關(guān)稅收等。另外，積極探索在國(guó)際市場(chǎng)上運(yùn)用BOT、ABS方式，為基礎(chǔ)項(xiàng)目建設(shè)開(kāi)拓新的利用外資途徑。

(3)完善與開(kāi)放資本市場(chǎng)。

①建立地方性證券市場(chǎng)。寧波政府可以考慮民營(yíng)經(jīng)濟(jì)同樣發(fā)達(dá)的溫州、臺(tái)州等地聯(lián)合建立跨地區(qū)、小范圍的地方性證券市場(chǎng)。由于投資者對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、盈利前景有切身感受，民營(yíng)中小企業(yè)不可能靠虛假賬目欺騙投資者，另外，地方政府及其監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)其審批會(huì)更加謹(jǐn)慎，加強(qiáng)了對(duì)民營(yíng)中小企業(yè)的約束。

②發(fā)展民營(yíng)銀行。民營(yíng)銀行是指擁有合理產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的市場(chǎng)化公司治理的商業(yè)銀行，其是獨(dú)立與政府的市場(chǎng)化企業(yè)，有清晰的產(chǎn)權(quán)，能夠自主經(jīng)營(yíng)，自負(fù)盈虧，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，的企業(yè)。寧波可以按以下方式建立民營(yíng)銀行:a.由民間投資者申請(qǐng)組建。b.吸收民間資本，組建民營(yíng)化的農(nóng)村股份制商業(yè)銀行。c.城市、農(nóng)村信用社的改組。d城市商業(yè)銀行引進(jìn)民間資本，通過(guò)股權(quán)結(jié)構(gòu)改造，實(shí)現(xiàn)民營(yíng)化。

(4)加大對(duì)地方性中小金融機(jī)構(gòu)的政策扶持力度。對(duì)寧波市中小金融機(jī)構(gòu)要加大產(chǎn)權(quán)制度改革力度，在政策導(dǎo)向、輿論宣傳等方面注意維護(hù)地方金融機(jī)構(gòu)的社會(huì)信譽(yù)，按分業(yè)經(jīng)營(yíng)管理原則對(duì)其進(jìn)行市場(chǎng)功能定位；建立和完善互助性質(zhì)的合作基金會(huì)，信用貸款促進(jìn)會(huì)，穩(wěn)步發(fā)展擔(dān)保公司，制定各種促進(jìn)當(dāng)?shù)亟鹑谝?guī)范發(fā)展的具體政策法規(guī)?？稍试S具有發(fā)債能力、符合發(fā)債條件的中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)行債券來(lái)籌措信貸資金，也可加快出臺(tái)“同業(yè)借貸”管理辦法，允許信貸資金不足的中小金融機(jī)構(gòu)以“同業(yè)借貸”方式獲得期限較長(zhǎng)的資金支持。

2.銀行方面。(1)以防范風(fēng)險(xiǎn)為前提，簡(jiǎn)化貸款手續(xù)。由于我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行采取授權(quán)授信體制，一般是從總行到一、二級(jí)分行再到支行逐級(jí)授權(quán)和轉(zhuǎn)授權(quán)?；鶎有兄挥匈J款調(diào)查權(quán)而無(wú)審批權(quán)。寧波市銀行應(yīng)針對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)狀況，客戶信用條件等對(duì)授信制度作適度的調(diào)整。另外，可設(shè)立專(zhuān)門(mén)為民營(yíng)中小型企業(yè)服務(wù)的職能部門(mén)，對(duì)民營(yíng)企業(yè)采取“一門(mén)式”管理，使民營(yíng)企業(yè)貸款一步到位。

(2)健全民營(yíng)中小企業(yè)資信評(píng)估制度，靈活運(yùn)用多種貸款方式從行業(yè)選擇來(lái)看，可重點(diǎn)扶持高新技術(shù)企業(yè)，有發(fā)展前途的新型企業(yè)。從企業(yè)財(cái)務(wù)狀況來(lái)看，可重點(diǎn)支持信用級(jí)別高，資產(chǎn)負(fù)債率低的先進(jìn)流動(dòng)量大的企業(yè)，生產(chǎn)穩(wěn)定，有擔(dān)保的企業(yè)。在資信評(píng)估制度制定上，不能拿現(xiàn)行針對(duì)大中型企業(yè)的信貸管理辦法，定性評(píng)分一般不要超過(guò)定量得分的25%；評(píng)級(jí)一律以定量分析為主。從貸款方式角度看，繼續(xù)創(chuàng)新仍需加強(qiáng)，可以業(yè)主的財(cái)產(chǎn)、有價(jià)證券、存單等作擔(dān)保，也可以由自然人保證作擔(dān)保，也可以用倉(cāng)單做質(zhì)押。，如果企業(yè)規(guī)模雖小，但有大量訂單，也可考慮放貸?？偟脑瓌t是只要能保證貸款安全的擔(dān)保形式都可以。

(3)改善對(duì)民營(yíng)企業(yè)的金融服務(wù)。商業(yè)銀行應(yīng)充分利用機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)資金健全的優(yōu)勢(shì)，推出靈活多樣的結(jié)算工具，利用其信息和人才優(yōu)勢(shì)為民營(yíng)企業(yè)提供市場(chǎng)信息及財(cái)務(wù)管理，咨詢?cè)u(píng)估清、產(chǎn)核算等方面的服務(wù)，發(fā)展個(gè)性化理財(cái)和差異化服務(wù)，同時(shí)積極開(kāi)展差別化服務(wù)，積極參與民營(yíng)企業(yè)股份制改革，資本募集、項(xiàng)目融資、收購(gòu)兼并活動(dòng)，充當(dāng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)，為其提供相關(guān)的策劃與咨詢活動(dòng)，以提高民營(yíng)企業(yè)資金實(shí)力和經(jīng)營(yíng)管理水平。

3.企業(yè)方面。企業(yè)方面應(yīng)該加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)步伐，以特色優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品為“龍頭”，走規(guī)模型、科技型、外向型的集約化發(fā)展道路，此外要加快建立現(xiàn)代企業(yè)制度和科學(xué)的法人治理機(jī)構(gòu)，實(shí)行規(guī)范的、制度化的決策體制與決策程序，降低企業(yè)決策失誤，才能為自己信貸融資奠定良好的基礎(chǔ)和創(chuàng)造必要條件。在此企業(yè)要健全財(cái)務(wù)管理，增強(qiáng)信用觀念。一方面規(guī)范和完善企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)章制度，定期提供全面、準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息，創(chuàng)造條件使企業(yè)在硬件上更多地符合銀行貸款條件；一方面民營(yíng)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者要加強(qiáng)金融法規(guī)的學(xué)習(xí)，應(yīng)充分尊重銀行的債權(quán)，不逃廢、懸空金融債務(wù)，樹(shù)立起守信用的形象。

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