淺析中小企業(yè)融資難的原因與對(duì)策

[摘 要] 我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因是多方面的，既有企業(yè)自身的原因，又有銀行和國(guó)家政策的原因，本文就從分析其原因并提出解決途徑兩個(gè)方面進(jìn)行論述。

[關(guān)鍵詞] 中小企業(yè) 融資 解決途徑

改革開(kāi)放以來(lái)我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展迅速，它們不僅在創(chuàng)造財(cái)富、增加稅收、繁榮城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)、方便群眾生活等方面發(fā)揮著日益重要的作用，而且還在吸納社會(huì)閑散人員和國(guó)有企業(yè)下崗職工等方面，為社會(huì)的穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出了積極的貢獻(xiàn)。但是，政府和社會(huì)給予中小企業(yè)尤其在融資方面的支持卻非常有限，中小企業(yè)在積累發(fā)展資金方面與大型企業(yè)相比，存在著更多的困難。因此，探討中小企業(yè)融資困境，以尋求有效的中小企業(yè)融資模式從而促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，就勢(shì)在必行。

一、我國(guó)中小企業(yè)融資中存在的問(wèn)題

1.從金融機(jī)構(gòu)方面看:(1)風(fēng)險(xiǎn)大。由于中小企業(yè)信用的缺失、財(cái)務(wù)管理的混亂等，致使銀行難以對(duì)其經(jīng)營(yíng)水平、財(cái)務(wù)狀況做出準(zhǔn)確的判斷，銀行在防范中小企業(yè)報(bào)表造假、貸款后隨意更改資金投向、拖延還貸方面面臨的高風(fēng)險(xiǎn)使銀行對(duì)其退避三舍。(2)國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)防范抑制了對(duì)中小企業(yè)的貸款。目前，國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行不良貸款居高不下，為了減少不良貸款只有壓縮風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比重，對(duì)中小企業(yè)的貸款比重相對(duì)減少。(3)風(fēng)險(xiǎn)與收益不成正比。由于目前的貸款利率還是主要由國(guó)家制定，沒(méi)有完全實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化，對(duì)中小企業(yè)貸款也只能拿到規(guī)定的利息、高風(fēng)險(xiǎn)投入沒(méi)有高回報(bào)。

2.從企業(yè)方面看：(1)銀行與中小企業(yè)之間存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱。中小企業(yè)的財(cái)務(wù)資料與經(jīng)營(yíng)信息是銀行貸款的重要依據(jù)，但絕大多數(shù)中小企業(yè)制度不規(guī)范，缺少精通會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)的專業(yè)人員，造成銀行不放心發(fā)放貸款。(2)中小企業(yè)資信度不高，信用觀念淡薄，令銀行對(duì)中小企業(yè)貸款時(shí)慎之又慎。近年來(lái)通過(guò)企業(yè)改制申請(qǐng)破產(chǎn)、轉(zhuǎn)產(chǎn)、注銷法人甚至一逃了之等方式懸空或逃廢銀行債務(wù)的現(xiàn)象比較普遍，令銀行無(wú)法收回貸款。(3)中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)機(jī)制日顯落后。個(gè)體及私營(yíng)中小企業(yè)現(xiàn)有的粗放式、低質(zhì)量的家族式生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理模式已經(jīng)不能適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的要求。由于缺乏符合現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的企業(yè)組織形式，缺乏明晰的產(chǎn)權(quán)制度，企業(yè)行為不夠規(guī)范。這會(huì)影響到銀行對(duì)中小企業(yè)發(fā)展前景的信心。

3.從政府方面看：(1)社會(huì)信用秩序欠缺影響社會(huì)誠(chéng)信氛圍。主要表現(xiàn)在：有的政府部門和企業(yè)沒(méi)有與金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行充分溝通就進(jìn)行了不規(guī)范的改制，沒(méi)有經(jīng)過(guò)債權(quán)人同意就將企業(yè)轉(zhuǎn)包他人，債務(wù)人不明確，從而使銀行債權(quán)實(shí)際被懸空。(2)借貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量少且運(yùn)作不規(guī)范。目前許多地方雖然已經(jīng)成立了借貸擔(dān)保公司，但由于政府對(duì)其發(fā)展扶持力度偏弱，缺乏法規(guī)制度的保障和約束;同時(shí)，擔(dān)保公司自身也存在著一些不規(guī)范的行為問(wèn)題，注冊(cè)資本到位率低，使得擔(dān)保公司難以正常運(yùn)作，未能達(dá)到幫助中小企業(yè)解決融資難問(wèn)題的目的。

二、解決中小企業(yè)融資難的對(duì)策

1.中小企業(yè)要加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理。中小企業(yè)要建立起與企業(yè)法律地位適應(yīng)的有效的財(cái)務(wù)制度，盡快形成規(guī)范的財(cái)務(wù)體系，提高信用水平和資信質(zhì)量。同時(shí)，中小企業(yè)在申請(qǐng)銀行貸款和向其他金融機(jī)構(gòu)融資時(shí)，必須按照規(guī)定提供真實(shí)、可靠的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表和資產(chǎn)清單，增強(qiáng)銀行對(duì)企業(yè)的信任度。

2.充分發(fā)揮民間擔(dān)保機(jī)構(gòu)的作用。用政府的擔(dān)?；鹫{(diào)動(dòng)民間擔(dān)保機(jī)構(gòu)的積極性。我國(guó)中小企業(yè)量大面廣，政府的資金有限，僅靠政府的擔(dān)保基金難以滿足廣大中小企業(yè)的需求。因此，不僅要開(kāi)展政府出資的擔(dān)保，更重要的是鼓勵(lì)建立中小企業(yè)的互助擔(dān)?；鸷蜕虡I(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)擔(dān)保。政府有重點(diǎn)地為民間機(jī)構(gòu)提供再擔(dān)保。

3.大力發(fā)展地方性中小金融機(jī)構(gòu)。地方性中小金融機(jī)構(gòu)包括城市商業(yè)銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社、地方性中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)、中小企業(yè)債券市場(chǎng)和地方性風(fēng)險(xiǎn)投資公司。中小金融機(jī)構(gòu)一般是地方性金融機(jī)構(gòu)，通過(guò)長(zhǎng)期的合作關(guān)系，中小金融機(jī)構(gòu)對(duì)地方中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的了解程度逐漸增加，有助于解決存在于中小金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間的信息不對(duì)稱問(wèn)題。

4.要明晰企業(yè)的產(chǎn)權(quán)，建立股份合作制。積極穩(wěn)妥地推進(jìn)企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革，只有明晰企業(yè)的產(chǎn)權(quán)，經(jīng)營(yíng)者才對(duì)自己的行為和企業(yè)未來(lái)的發(fā)展負(fù)責(zé)，企業(yè)的信用才有可能建立起來(lái)。根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)制度的要求和中小企業(yè)自身的特點(diǎn)，大力推進(jìn)股份合作制，促進(jìn)中小企業(yè)的改革。通過(guò)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、股份制改造、租賃、拍賣等多種方式，加快放開(kāi)搞活中小企業(yè)的改革步伐。在改革中鼓勵(lì)員工自愿入股，增強(qiáng)員工對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的關(guān)切度，為企業(yè)的發(fā)展開(kāi)辟新的融資渠道。

5.完善我國(guó)對(duì)中小企業(yè)資金的扶持政策。政府部門主要以稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼、貸款援助等方式給予資金上的支持。稅收優(yōu)惠是國(guó)家通過(guò)降低稅率、稅收減免、提高固定資產(chǎn)折舊等優(yōu)惠條件，以減輕中小企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)。而財(cái)政補(bǔ)貼是政府通過(guò)鼓勵(lì)中小企業(yè)吸納就業(yè)、促進(jìn)中小企業(yè)科技進(jìn)步和鼓勵(lì)中小企業(yè)出口等方式給予的財(cái)政援助。

6.銀行建立信用貸款機(jī)制。建立和完善利率的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、獨(dú)立核算、高效的貸款審批、激勵(lì)約束、專業(yè)化的人員培訓(xùn)、違約信息通報(bào)六項(xiàng)機(jī)制，積極開(kāi)展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，嚴(yán)防壘大戶集中風(fēng)險(xiǎn)。要改變傳統(tǒng)抵押物為主的信貸模式，改變“當(dāng)鋪銀行”的現(xiàn)象，建立以授信為主的信貸模式。根據(jù)企業(yè)各種指標(biāo)來(lái)確定企業(yè)與銀行的信貸關(guān)系。屆時(shí)，企業(yè)信貸成本將出現(xiàn)差異化，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)高低將決定貸款利率的高低。

7.完善相關(guān)法律法規(guī)體系。以構(gòu)筑全方位體系為原則，盡快制定《中小企業(yè)擔(dān)保法》、《中小企業(yè)融資法》、《產(chǎn)業(yè)投資基金法》等法律，使中小企業(yè)的各種融資渠道都有法可依。完善企業(yè)的法律體系是中小企業(yè)順利發(fā)展的基本保證，是中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)的生存依據(jù)和操作指南。它可以引導(dǎo)中小企業(yè)投資的方向，保障私人投資權(quán)益，推動(dòng)中小企業(yè)健康發(fā)展。