佳宇被吞的產(chǎn)業(yè)啟示

資深人士稱(chēng)，本土最強(qiáng)大的道路運(yùn)輸企業(yè)所占據(jù)的市場(chǎng)份額還不到1%，不少中小物流企業(yè)的利潤(rùn)下滑到50%，更有部分企業(yè)掙扎在虧損邊緣，相信以后會(huì)看到更多的行業(yè)整合。

“中國(guó)的公路運(yùn)輸市場(chǎng)仍然高度分割，而耶路希望改變第三方物流市場(chǎng)的低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)局面?！币啡颍╕RC Worldwide）董事長(zhǎng)、總裁兼CEO趙樂(lè)士稱(chēng)。

8月21日，作為世界最大運(yùn)輸服務(wù)供應(yīng)商之一的耶路全球，對(duì)外證實(shí)已斥資4470萬(wàn)美元收購(gòu)中國(guó)最大卡車(chē)運(yùn)輸和零擔(dān)道路運(yùn)輸服務(wù)商上海佳宇物流65％股權(quán)。

中國(guó)的公路運(yùn)輸市場(chǎng)已在低運(yùn)價(jià)環(huán)境下過(guò)去了十多年，希望提高公路運(yùn)輸收益的耶路將面對(duì)強(qiáng)大的行業(yè)慣性?！笆袌?chǎng)還得再培養(yǎng)一段時(shí)間，而且時(shí)間不只兩三年?！痹?jīng)擔(dān)任沃爾瑪物流運(yùn)營(yíng)總監(jiān)的高健說(shuō)。

耶路已經(jīng)著手攻堅(jiān)上述難題?！皩?duì)于推出高質(zhì)高價(jià)服務(wù)，以及提高自營(yíng)車(chē)隊(duì)等事宜，我們的確有這個(gè)打算，但現(xiàn)在還未確定何時(shí)做和如何做?！奔延钗锪鞲笨偨?jīng)理田敏9月2日承認(rèn)。

近期，耶路在試行過(guò)車(chē)輛加盟和自營(yíng)兩種模式后，發(fā)覺(jué)自身更傾向于后者的耶路全球，并沒(méi)有急于改變現(xiàn)時(shí)佳宇大部分車(chē)隊(duì)都是加盟車(chē)的現(xiàn)實(shí)。畢竟很多中國(guó)物流企業(yè)都依靠加盟模式賺錢(qián)，這里面沒(méi)有絕對(duì)的正確模式。

“若耶路能提出一套有效的高端模式，我相信這個(gè)行業(yè)或許會(huì)見(jiàn)證高質(zhì)高價(jià)服務(wù)的興起。”一位曾在家得寶擔(dān)任物流管理的配送業(yè)資深人士說(shuō)。

跑馬圈地蓄勢(shì)待發(fā)

耶路正在中國(guó)操作公路運(yùn)輸報(bào)價(jià)的調(diào)查，這家來(lái)自美國(guó)的公路貨運(yùn)巨頭，開(kāi)始向中國(guó)公路貨運(yùn)的痼疾發(fā)起了挑戰(zhàn)。

“一些小公司往往并不清楚自己的成本結(jié)構(gòu)，車(chē)輛輪胎什么時(shí)候壞，額外的成本有多少，在不了解這些的時(shí)候，他們報(bào)價(jià)時(shí)就很低。”趙樂(lè)士稱(chēng)。

據(jù)悉，中國(guó)已經(jīng)是耶路全球在亞洲區(qū)最大的單一市場(chǎng)，耶路全球的亞洲運(yùn)營(yíng)董事Eric Friedlander透露，2007年耶路在亞洲區(qū)的收入占其全年12億美元營(yíng)收的13%。

收購(gòu)佳宇讓耶路成為了中國(guó)公路貨運(yùn)真正意義上的老大。有資料顯示，佳宇是中國(guó)最大的零擔(dān)道路運(yùn)輸企業(yè)之一，擁有3萬(wàn)多客戶(hù)、300臺(tái)拖車(chē)和3000家的自有車(chē)輛運(yùn)營(yíng)商網(wǎng)絡(luò)。而此前耶路在華已經(jīng)擁有200輛規(guī)模的車(chē)隊(duì)。

趙樂(lè)士指出，相比TNT，耶路全球最大的優(yōu)勢(shì)是在美國(guó)已經(jīng)有80萬(wàn)的客戶(hù)，而且他們大部分在中國(guó)有業(yè)務(wù)，如果公司既有貨代服務(wù)能力，又有道路運(yùn)輸能力，可以為客戶(hù)提供綜合多樣的服務(wù)。

控股佳宇后，耶路期望在2010年以不超過(guò)3900萬(wàn)美元代價(jià)全面收購(gòu)佳宇的剩余股份。這起在2007年6月曝光、同年12月進(jìn)入簽約階段的并購(gòu)案，終于步向收官。Friedlander表示，收購(gòu)佳宇后，除了目前在美國(guó)擁有的大客戶(hù)例如沃爾瑪與通用汽車(chē)之外，耶路的全球客戶(hù)名單有望增添大量的中國(guó)公司。

然而，耶路顯然并不滿(mǎn)足于單純以收購(gòu)的方式增加其在華的市場(chǎng)份額。趙樂(lè)士表示，錦海捷亞從事的國(guó)際運(yùn)輸和佳宇做的道路運(yùn)輸是供應(yīng)鏈上的兩個(gè)環(huán)節(jié)，這意味著耶路在中國(guó)的供應(yīng)鏈服務(wù)將得到有效延展對(duì)接。

跨國(guó)企業(yè)破局不易

“公路貨運(yùn)價(jià)格十余年沒(méi)有變化了?！睂毠┪锪骺偨?jīng)理劉武一語(yǔ)道破國(guó)內(nèi)公路貨運(yùn)的“低質(zhì)”真相?！皩?duì)比政策，客戶(hù)需求并非行業(yè)演化的最大動(dòng)力?！备ガ斘锪鳎‵M LOGISTIC）中國(guó)公司的銷(xiāo)售總監(jiān)吳重寧表示，國(guó)內(nèi)的公路物流運(yùn)輸行業(yè)從來(lái)不乏好想法與好模式，但實(shí)施起來(lái)挑戰(zhàn)很大。

他指出，比如“費(fèi)改稅”這個(gè)一直沒(méi)有全面啟動(dòng)的改革，就令行業(yè)無(wú)法調(diào)整成本結(jié)構(gòu)至更合理的水平，在一定程度上制約了先進(jìn)服務(wù)模式推行的空間。

高健補(bǔ)充稱(chēng)，政府的態(tài)度確會(huì)對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生重大的影響。“例如對(duì)超載懲罰措施的執(zhí)行，2007年曾經(jīng)重罰過(guò)超載貨車(chē)，但現(xiàn)在又無(wú)聲無(wú)息了。如果能堅(jiān)持嚴(yán)格執(zhí)行，靠超載來(lái)實(shí)現(xiàn)低價(jià)盈利的模式存在的土壤將不復(fù)存在。”

在缺乏有效監(jiān)管的環(huán)境下，公路物流運(yùn)輸行業(yè)十多年的低價(jià)困境一直沒(méi)有破局，反而令一些跨國(guó)企業(yè)亦迅速“入鄉(xiāng)隨俗”。

“進(jìn)入中國(guó)的跨國(guó)企業(yè)未必能成為促進(jìn)行業(yè)演化的催化劑。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的壓力，令不少跨國(guó)企業(yè)的報(bào)價(jià)比一些民營(yíng)企業(yè)的報(bào)價(jià)還要低。這迫使物流企業(yè)不斷的利用運(yùn)輸市場(chǎng)上各種合法的和非法的運(yùn)作力量壓低靜態(tài)的運(yùn)輸成本，從而沒(méi)有充沛的動(dòng)力去提升行業(yè)的運(yùn)輸模式和服務(wù)質(zhì)量。”吳重寧說(shuō)。

前瞻外資并購(gòu)路線(xiàn)

畢馬威在今年7月發(fā)布的一篇物流業(yè)報(bào)告中指出，中國(guó)政府已采取了一些積極措施，包括開(kāi)放市場(chǎng)，以及簡(jiǎn)化必要的發(fā)牌審批程序，以解決“整個(gè)中國(guó)的物流業(yè)市場(chǎng)顯得條塊分割，各自為政”，“運(yùn)輸瓶頸、監(jiān)管限制及地方保護(hù)主義障礙”等問(wèn)題。

其中一個(gè)典型例子，便是只比耶路控股錦海捷亞稍遲一步，具有強(qiáng)大陸運(yùn)優(yōu)勢(shì)的國(guó)際物流巨頭TNT于2005年12月，宣布以1.35億美元收購(gòu)中國(guó)零擔(dān)貨運(yùn)公司華宇物流。在過(guò)去兩年，類(lèi)似的外資并購(gòu)案例有增無(wú)減。

畢馬威對(duì)此認(rèn)為，外國(guó)投資將促進(jìn)中國(guó)物流業(yè)營(yíng)運(yùn)模式的改善，繼而促使國(guó)內(nèi)物流企業(yè)紛紛加以仿效以保持自身的競(jìng)爭(zhēng)力。

“通過(guò)收購(gòu)兼并來(lái)產(chǎn)生行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)，來(lái)引入變化的可能性的確存在?！备呓≌f(shuō)。吳重寧亦稱(chēng)，近幾年也看到行業(yè)在有實(shí)力的企業(yè)出現(xiàn)后，出現(xiàn)了一些行業(yè)升級(jí)的跡象，盡管速度不快，但行業(yè)的確在演進(jìn)。

畢馬威的數(shù)據(jù)顯示，由于中國(guó)的運(yùn)輸和物流業(yè)務(wù)非常分散，“2006年，中國(guó)前20大運(yùn)輸物流公司的總收入約為人民幣2600億元，不到同年物流總成本的7％”。

民營(yíng)企業(yè)有意套現(xiàn)

深圳捷星國(guó)際貨運(yùn)公司董事長(zhǎng)包輝遠(yuǎn)在接受記者采訪(fǎng)時(shí)表示，海、陸、鐵、空四大領(lǐng)域，除鐵路運(yùn)輸尚有所保留外，陸運(yùn)一直是外資在華的發(fā)展軟肋。通過(guò)收購(gòu)，外資可迅速建立本土網(wǎng)絡(luò)，減輕水土不服。而對(duì)國(guó)內(nèi)陸運(yùn)物流企業(yè)來(lái)說(shuō)，由于車(chē)隊(duì)并不完全屬于公司編制，網(wǎng)點(diǎn)南北分布不均，導(dǎo)致管理成本高、服務(wù)質(zhì)量差，利潤(rùn)也不盡如人意。

專(zhuān)門(mén)經(jīng)營(yíng)危險(xiǎn)品運(yùn)輸?shù)娜f(wàn)創(chuàng)物流廣州分公司經(jīng)理李峰澄清說(shuō)：“外界傳物流企業(yè)大范圍揭不開(kāi)鍋，所以要被收購(gòu)，至少在我看來(lái)是不準(zhǔn)確的。外資主要看中的還是本土企業(yè)的運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)和客戶(hù)資源，倒閉的小企業(yè)多半是加盟的?！?/p>

德邦、萬(wàn)創(chuàng)等多家本土物流企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，不只是外資巨頭，多家風(fēng)投都對(duì)物流企業(yè)興趣濃厚。因此，在未來(lái)兩年中，收購(gòu)或參股案例只會(huì)更多。不過(guò)，出售股權(quán)的原因并非是油價(jià)高企或訂單減少，只是出于中外物流企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中的彼此需要?！巴赓Y企業(yè)需要網(wǎng)絡(luò)，本土企業(yè)需要管理提升，不想玩的企業(yè)需要套現(xiàn)?！?/p>

李峰透露：“在同行圈子里，一些經(jīng)營(yíng)尚可的企業(yè)甚至傾向于趁價(jià)格合適時(shí)出手。1999年一家物流企業(yè)賣(mài)了6000萬(wàn)美元，成立時(shí)只有幾千萬(wàn)注冊(cè)資本，還不到10年時(shí)間就翻了7、8倍，所以不少民營(yíng)企業(yè)覺(jué)得套現(xiàn)還是挺劃算的?！?/p>

德邦物流副總經(jīng)理鄧小波也表示：“公司已在主動(dòng)與風(fēng)投接觸。公司發(fā)展到一定階段，需要引進(jìn)資金來(lái)促進(jìn)提升管理水平，但我們沒(méi)想過(guò)讓對(duì)方控股?！?/p>

這些在國(guó)內(nèi)做得較有規(guī)模的物流企業(yè)均沒(méi)有主動(dòng)參與中小物流企業(yè)整合的意愿。包輝遠(yuǎn)稱(chēng)，目前整合還不是最好的時(shí)機(jī)。因?yàn)?007年行情好，不少企業(yè)尚有儲(chǔ)備糧。而每年7～10月是物流業(yè)的旺季，如果這段時(shí)間內(nèi)一些企業(yè)仍舊無(wú)法實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)好轉(zhuǎn)，就很難過(guò)冬了。