新準(zhǔn)則視角下的合并財(cái)務(wù)報(bào)表理論探討

　　【摘 要】 合并財(cái)務(wù)報(bào)表一直是世界各國公認(rèn)的財(cái)務(wù)會計(jì)四大難題之一，其難點(diǎn)在于中外會計(jì)學(xué)者對合并報(bào)表中有些問題的認(rèn)識始終存有爭議，這些問題主要包括合并財(cái)務(wù)報(bào)表理論、合并范圍、少數(shù)股權(quán)的處理等，其焦點(diǎn)問題是對合并財(cái)務(wù)報(bào)表理論的認(rèn)識。本文在對現(xiàn)有合并報(bào)表理論進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國頒布新準(zhǔn)則的背景，提出對合并財(cái)務(wù)報(bào)表理論的觀點(diǎn)。
　　【關(guān)鍵詞】 合并理論； 購買法； 權(quán)益結(jié)合法
　　
　　一、引言
　　
　　合并財(cái)務(wù)報(bào)表最早出現(xiàn)于美國。早在1888年，美國的新澤西州公司法就對合并報(bào)表的編制有所規(guī)定。第一次世界大戰(zhàn)時(shí)期，美國在稅法中強(qiáng)制規(guī)定母子公司合并納稅，使得大部分控股公司開始編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表。1940年，美國證券交易委員會又規(guī)定證券上市公司必須編制和提供合并財(cái)務(wù)報(bào)表，使得編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表成為證券上市公司的法定義務(wù)。我國在1995年2月，由財(cái)政部頒發(fā)了《合并會計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》（以下簡稱《暫行規(guī)定》），它明確了我國企業(yè)集團(tuán)編制合并報(bào)表的目的、范圍、內(nèi)容和程序等，并規(guī)定了不重要的子公司和特殊行業(yè)的子公司不納入合并范圍，但在實(shí)際操作過程中卻出現(xiàn)了諸多不盡人意的地方。直至2006年2月15日，財(cái)政部發(fā)布了包括1項(xiàng)基本準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體準(zhǔn)則在內(nèi)的新的一整套企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則體系，其中包括《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則33號——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》（以下簡稱“新準(zhǔn)則”），對于我國企業(yè)合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制才進(jìn)行了規(guī)范，相對于1995年的《暫行規(guī)定》，新準(zhǔn)則體現(xiàn)了與國際會計(jì)慣例趨同的思想，也具有鮮明的中國特色。
　　
　　二、合并理論
　　
　?。ㄒ唬┠腹纠碚?br/>　　母公司理論是目前應(yīng)用最廣泛的一種合并報(bào)表理論。該理論認(rèn)為合并報(bào)表只不過是母公司財(cái)務(wù)報(bào)表的延伸和擴(kuò)展，其所側(cè)重反映的是母公司或控股公司的股東在合并的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果中所占的份額，并不注重少數(shù)股東的利益和權(quán)益。鑒于此，合并資產(chǎn)負(fù)債表實(shí)質(zhì)上是對母公司資產(chǎn)負(fù)債表的修正，用母公司對子公司的股權(quán)投資來調(diào)整子公司相應(yīng)的資產(chǎn)和負(fù)債；合并損益表則是母公司股東凈損益形成情況的報(bào)告，即按子公司的營業(yè)收入、費(fèi)用項(xiàng)目替代母公司從子公司獲得的投資收益。因而，它把合并報(bào)表的重點(diǎn)放在占統(tǒng)治地位的股權(quán)上，而把少數(shù)股權(quán)作為合并報(bào)表的次要目標(biāo)。采用母公司理論編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的主要特點(diǎn)是：1.母公司在用收買法取得控制股權(quán)時(shí)，對子公司的凈資產(chǎn)屬于母公司的部分按公平市價(jià)（即母公司取得股權(quán)日的歷史成本）合并，對屬于少數(shù)股權(quán)的部分則按子公司的賬面價(jià)值計(jì)列。該觀點(diǎn)認(rèn)為屬于少數(shù)股權(quán)的部分并沒有被購買，應(yīng)該保持購買前的賬面價(jià)值。2.將合并凈收益視為母公司股東的凈收益，不把少數(shù)股權(quán)列入合并資產(chǎn)負(fù)債表的股東權(quán)益部分，將少數(shù)股權(quán)應(yīng)享有的凈收益份額列為一項(xiàng)費(fèi)用。3.對未實(shí)現(xiàn)的內(nèi)部交易損益，若為順向交易（下銷）則100%消除，沖銷合并凈收益；若為逆向交易（上銷），則按母公司應(yīng)享有的份額比例抵銷。4.合并過程中產(chǎn)生的商譽(yù)屬于母公司。即母公司的購買成本超過所取得子公司凈資產(chǎn)公平價(jià)值的比例份額，作為母公司的商譽(yù)處理，少數(shù)股權(quán)不受商譽(yù)的影響。
　　
　?。ǘ?shí)體理論
　　實(shí)體理論突出強(qiáng)調(diào)的觀點(diǎn)是：合并財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)該為合并主體的全體股東服務(wù)，而不應(yīng)該單為母公司的股東提供信息。所以，這種理論指導(dǎo)下的合并資產(chǎn)負(fù)債表揭示的是合并主體的凈資產(chǎn)，包括少數(shù)股東擁有的凈資產(chǎn)；合并損益表中的凈收益揭示的是合并主體的凈收益，包括屬于少數(shù)股東的凈收益?？梢?，經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論將合并主體中的少數(shù)股東和多數(shù)股東同等看待了，其合并財(cái)務(wù)報(bào)表正確揭示了合并主體全部的凈資產(chǎn)和凈收益，比較符合會計(jì)理論對會計(jì)報(bào)表的基本要求。這種理論不論在股權(quán)集中的情況下還是在股權(quán)分散的情況下都是適用的，它對多數(shù)股東權(quán)益和少數(shù)股東權(quán)益的處理是比較合理和公正的，該理論具有以下特點(diǎn)：`1.凡是該合并實(shí)體所能控制的資源，其計(jì)價(jià)方法都必須相同。2.子公司凈資產(chǎn)的列示，應(yīng)以母公司購買股權(quán)的代價(jià)作為基礎(chǔ)。也就是說，母公司投資成本超過賬面金額的部分，在分?jǐn)偨o子公司的資產(chǎn)負(fù)債和合并商譽(yù)時(shí)，分?jǐn)偟慕痤~必須是各該資產(chǎn)負(fù)債賬面值與公平市價(jià)之間的總差額。3.少數(shù)股權(quán)凈利被認(rèn)為是合并實(shí)體總凈利的分配，而少數(shù)股權(quán)也就是合并實(shí)體股東權(quán)益的一部分，子公司的凈利和股東權(quán)益都應(yīng)以全體股東的觀點(diǎn)來衡量，以便將子公司的凈利和股東權(quán)益以相同的方法分配給所有股東。
　　
　　三、企業(yè)并購的會計(jì)處理方法
　　
　?。ㄒ唬┵徺I法
　　購買法是基于這樣的假設(shè)，企業(yè)合并是一個(gè)企業(yè)通過購買方式取得被并企業(yè)的凈資產(chǎn)的一項(xiàng)交易。這一交易與企業(yè)直接從外界購入機(jī)器設(shè)備、存貨等資產(chǎn)并無區(qū)別。在購買法下，企業(yè)合并看作是一樁買賣關(guān)系，因此，對購入企業(yè)凈資產(chǎn)的計(jì)價(jià)是用傳統(tǒng)會計(jì)處理方法按一般購買業(yè)務(wù)進(jìn)行處理，對所收受的資產(chǎn)和負(fù)債用與之交換的資產(chǎn)或權(quán)益的價(jià)值來計(jì)量。具體地說，實(shí)施合并的企業(yè)要按公允價(jià)值記錄所收到的資產(chǎn)和承擔(dān)的債務(wù)，把取得被并企業(yè)的合并成本，分配到所承擔(dān)的可辨認(rèn)資產(chǎn)和債務(wù)，合并成本超過所取得凈資產(chǎn)的公允價(jià)值的差額記為商譽(yù)，在規(guī)定的年限內(nèi)攤銷。被并企業(yè)的留存收益不能轉(zhuǎn)入實(shí)施合并的企業(yè)，只有合并日后被并企業(yè)所實(shí)現(xiàn)的收益，才能包括在實(shí)施合并的企業(yè)的收益當(dāng)中。
　　購買法的優(yōu)點(diǎn)是：1.購買法易于反映并購業(yè)務(wù)作為產(chǎn)權(quán)交易的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)，且符合傳統(tǒng)的歷史成本原則，即購買資產(chǎn)按購買價(jià)格記賬；2.在大多數(shù)并購業(yè)務(wù)中，一個(gè)企業(yè)以支付現(xiàn)金、資產(chǎn)等方式獲得了對另一家企業(yè)的控制權(quán)，且收購公司與被收購公司的認(rèn)定通常是明顯的；3.以股票為代價(jià)取得被并企業(yè)，只是改變了所支付代價(jià)的性質(zhì)，不能成為改變會計(jì)方法的理由，因?yàn)榘l(fā)出股票也是合并的一種代價(jià)，而且是以公允價(jià)值衡量的。
　　購買法的缺點(diǎn)是：1.將購買法運(yùn)用于主要以發(fā)行股票的企業(yè)并購，計(jì)量被收購公司的成本較為困難，因?yàn)楣善笔袃r(jià)不總是可靠地反映所收購公司的價(jià)值；2.在購買法下，企業(yè)的商譽(yù)僅通過直接計(jì)價(jià)方法確定的價(jià)值進(jìn)行反映，這樣做的不足不僅在于計(jì)量的困難，而且它將商譽(yù)的產(chǎn)生基于股票的交易，這使商譽(yù)的計(jì)價(jià)不符合資產(chǎn)計(jì)價(jià)的定義；3.購買法很難客觀地確定企業(yè)并購發(fā)出股票、收到資產(chǎn)和承擔(dān)債務(wù)的公允價(jià)值，這增加了購買法運(yùn)用的難度，也給企業(yè)操縱利潤提供了空間，進(jìn)一步造成會計(jì)信息失真。
　　
　?。ǘ?quán)益結(jié)合法
　　權(quán)益結(jié)合法與購買法基于不同的假設(shè)，即視企業(yè)合并為參與合并的雙方，通過股權(quán)的交換形成的所有者權(quán)益的聯(lián)合，而非資產(chǎn)的交易，并且合并后，股東在新企業(yè)中的股權(quán)相對不變。換言之，它是由兩個(gè)或兩個(gè)以上經(jīng)營主體對一個(gè)聯(lián)合后的企業(yè)或集團(tuán)公司開展經(jīng)營活動的資產(chǎn)貢獻(xiàn)，即經(jīng)濟(jì)資源的聯(lián)合。在權(quán)益結(jié)合法中，原所有者權(quán)益繼續(xù)存在，以前會計(jì)基礎(chǔ)保持不變。參與合并的各企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債繼續(xù)按其原來的賬面價(jià)值記入，合并后企業(yè)的利潤包括合并日之前本年度已實(shí)現(xiàn)的利潤和以前年度累積的留存利潤。權(quán)益結(jié)合法僅適用于以股權(quán)相交換的合并業(yè)務(wù)，而且賬面上不確認(rèn)商譽(yù)。
　　權(quán)益結(jié)合法的優(yōu)點(diǎn)是：1.權(quán)益結(jié)合法僅僅適用于交換股份或股權(quán)的企業(yè)合并。通過股權(quán)聯(lián)合，參與合并企業(yè)的所有者聯(lián)合并交換他們的風(fēng)險(xiǎn)和利益，而且對其以前的投資承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。既然新企業(yè)是原有各企業(yè)的繼續(xù)、股東權(quán)益的聯(lián)合，保持原有的賬面價(jià)值作為合并后企業(yè)凈資產(chǎn)的計(jì)價(jià)屬性也就順理成章。2.權(quán)益結(jié)合法符合持續(xù)經(jīng)營會計(jì)假設(shè)，同時(shí)也保證了并購前后企業(yè)會計(jì)信息的可比性。3.由于凈資產(chǎn)公允價(jià)值的確定存在困難，故權(quán)益結(jié)合法比購買法更易于操作。
　　
　　權(quán)益結(jié)合法的缺點(diǎn)是：1.提供有用的信息較少。因?yàn)闄?quán)益結(jié)合法提供的僅僅是歷史信息，不能反映被并企業(yè)的真實(shí)信息。因此，它既不能為財(cái)務(wù)報(bào)告使用者提供企業(yè)合并中有關(guān)投資額的信息，也不能為他們提供評價(jià)合并后企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績與其他公司的經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行比較的信息。2.適用權(quán)益結(jié)合法的有效標(biāo)準(zhǔn)是難以建立的，權(quán)益結(jié)合法是基于股票交換進(jìn)行的，這說明它有廣泛的應(yīng)用基礎(chǔ)。然而，若沒有有效確定應(yīng)用權(quán)益結(jié)合法的標(biāo)準(zhǔn)而如此廣泛地應(yīng)用它，會導(dǎo)致權(quán)益結(jié)合法的濫用。3.對資源配置產(chǎn)生不利影響。實(shí)證研究表明，那些能夠使用權(quán)益結(jié)合法的企業(yè)與那些只能使用購買法的企業(yè)相比，常常愿意為目標(biāo)企業(yè)支付更高的價(jià)格，從而使只能使用購買法的企業(yè)在企業(yè)兼并與收購市場中居于不利地位，并進(jìn)而影響它們參與企業(yè)合并交易的積極性。而且，由于權(quán)益結(jié)合法下的對價(jià)形式是股票，不會影響企業(yè)的現(xiàn)金流量，即企業(yè)合并是以主并企業(yè)股東權(quán)益的巨大稀釋完成的。這樣，主并企業(yè)就把較多的股東權(quán)益轉(zhuǎn)讓給了目標(biāo)企業(yè)，從而損害了主并企業(yè)原有股東的權(quán)益。這不僅對其他企業(yè)產(chǎn)生不利影響，而且對整個(gè)社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也是不利的。
　　
　　四、新準(zhǔn)則下合并財(cái)務(wù)報(bào)表理論的變化
　　
　?。ㄒ唬┖喜⒇?cái)務(wù)報(bào)表概念的變化
　　新準(zhǔn)則對合并財(cái)務(wù)報(bào)表的定義是指反映母公司和其全部子公司形成的企業(yè)集團(tuán)整體財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)報(bào)表。在《暫行規(guī)定》中，合并會計(jì)報(bào)表是指“由母公司編制的，將母公司和子公司形成的企業(yè)集團(tuán)作為一個(gè)會計(jì)主體，綜合反映企業(yè)集團(tuán)整體經(jīng)營成果、財(cái)務(wù)狀況及其變動情況的會計(jì)報(bào)表”；“子公司是指被另一公司擁有控制權(quán)的被投資公司，包括由母公司直接或間接控制其過半數(shù)以上權(quán)益性資本的被投資企業(yè)和通過其他方式控制的被投資企業(yè)?！痹谛聹?zhǔn)則中，“子公司是指被母公司控制的企業(yè)，同時(shí)被母公司控制的其他被投資單位（如信托基金等）也視同子公司?！笨梢钥闯?，新準(zhǔn)則中是基于“控制”概念對子公司進(jìn)行定義的，當(dāng)母公司能夠統(tǒng)馭一個(gè)主體的財(cái)務(wù)和經(jīng)營政策，并藉此從該主體的經(jīng)營活動中獲取利益時(shí)，該母公司就具有控制權(quán)。
　　
　　（二）合并范圍的變化
　　新舊準(zhǔn)則對合并范圍的規(guī)定基本一致。但是，在新準(zhǔn)則中進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了以控制為基礎(chǔ)確定合并范圍的基本理念，如新準(zhǔn)則明確規(guī)定母公司應(yīng)該合并其所有的子公司，除非存在例外情況，如按照破產(chǎn)程序已宣告被清理整頓的子公司；已宣告破產(chǎn)的子公司；非持續(xù)經(jīng)營的所有者權(quán)益為負(fù)數(shù)的子公司；母公司不再控制的子公司；聯(lián)合控制主體以及其他非持續(xù)經(jīng)營的或母公司不能控制的被投資單位。無論是對應(yīng)納入合并范圍的子公司的規(guī)定，還是對例外情形的規(guī)定，新準(zhǔn)則所強(qiáng)調(diào)的是，控制是實(shí)際意義上的控制，而不僅僅是法律形式的控制。在某種情況下，雖然某一方具有形式上的控股權(quán)，但是根據(jù)公司章程或其他協(xié)議合同規(guī)定，可能這一方并沒有實(shí)際的控制權(quán)，這時(shí)就不應(yīng)編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表；相反，雖然某一方?jīng)]有控股權(quán)，但根據(jù)公司章程的規(guī)定，對投資對象卻具有實(shí)際的控制權(quán)且能取得相應(yīng)的控制利益，這時(shí)也應(yīng)編制合并報(bào)表。
　　
　　（三）少數(shù)股東權(quán)益的列報(bào)
　　我國《暫行規(guī)定》中指出：子公司所有者權(quán)益項(xiàng)目中不屬于母公司擁有的數(shù)額，應(yīng)當(dāng)作少數(shù)股東權(quán)益，在合并資產(chǎn)負(fù)債表中所有者權(quán)益項(xiàng)目之前單列一類，以總額反映，在合并利潤表中作凈利潤之前的扣減項(xiàng)目。而按照新準(zhǔn)則第13條規(guī)定，子公司所有者權(quán)益中不屬于母公司的份額，應(yīng)當(dāng)作為非控制權(quán)益。非控制權(quán)益應(yīng)當(dāng)以子公司資產(chǎn)負(fù)債表日的股本結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)確定，在合并資產(chǎn)負(fù)債表中所有者權(quán)益項(xiàng)目下以“非控制權(quán)益”項(xiàng)目單獨(dú)列示。此外，子公司當(dāng)期凈損益中屬于非控制權(quán)益的份額，應(yīng)當(dāng)以子公司資產(chǎn)負(fù)債表日的股本結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)確定，在合并利潤表“凈利潤”項(xiàng)目下以“非控制權(quán)益損益”項(xiàng)目列示。
　　
　?。ㄋ模┤∠吮壤喜⒎?br/>　　對比例合并法的規(guī)定主要體現(xiàn)在《企業(yè)會計(jì)制度》第158條有關(guān)合并報(bào)表的相關(guān)規(guī)定中。《企業(yè)會計(jì)制度》第158條規(guī)定，企業(yè)在編制合并會計(jì)報(bào)表時(shí)，應(yīng)當(dāng)將合營企業(yè)合并在內(nèi)，并按照比例合并法予以合并。在新準(zhǔn)則中，考慮到控制實(shí)質(zhì)上意味著只有一方能夠?qū)α硪环綄?shí)施控制，而在聯(lián)合控制主體中，難找按合同約定同受兩方或多方控制的合營企業(yè)不完全符合以上對控制的定義，因?yàn)槟腹痉矫鎸?shí)際上是控制不了的，如果合并到母公司報(bào)表中的話并不具有實(shí)際上的意義，因此在新準(zhǔn)則中取消了合并比例法的運(yùn)用，而是規(guī)定對合營企業(yè)采用權(quán)益法進(jìn)行核算。●
　　
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