公允價值與盈余管理

　　摘要　在企業(yè)經(jīng)營過程中，企業(yè)盈余是最為重要的指標，導致盈余管理從未間斷。而公允價值計量由于本身的特點也成為盈余管理的工具，但其與盈余管理沒有必然聯(lián)系，可以采取有效對策限制公允價值計量下的盈余管理空間。
　　關(guān)鍵詞　公允價值；盈余管理；新會計準則；對策
　　
　　一、盈余管理與公允價值不存在必然聯(lián)系
　　
　　國內(nèi)外會計界分別從不同角度對盈余管理進行了闡述。有的學者認為盈余管理是指企業(yè)管理層為了給企業(yè)或個人謀取利益。而通過使用會計手段，或通過采取實際行動使企業(yè)的賬面盈余達到所期望水平的操控性行為。有的學者認為盈余管理是指企業(yè)管理層為企業(yè)或個人利益最大化。采用非法或欺詐的手段來調(diào)整賬面盈余的操控性行為。前者所稱盈余管理既包括合法的利潤調(diào)節(jié)行為，也包括非法的操縱行為。是廣義的盈余管理。后者是指非法的盈余操縱行為，是狹義的盈余管理。本文以下所述的主要是指狹義的盈余管理。
　　在企業(yè)經(jīng)營過程中，對于衡量公司經(jīng)營狀況、評價公司價值、利潤分配、納稅等方面來說．企業(yè)盈余是最為重要的指標。企業(yè)的利益相關(guān)者也都比較重視企業(yè)的盈余。而由于委托代理關(guān)系和盈余數(shù)據(jù)的有用性導致了盈余管理有其自身存在的基礎和動因。盈余管理是20世紀由創(chuàng)造性會計演變而來．從最初的利潤平滑到秘密準備等．方式、方法不斷翻新和增加，與會計計量使用公允價值與否沒有因果關(guān)系。
　　20世紀50年代會計準則開始引入公允價值計量觀念，并于90年代開始在美、英等國會計準則中得到廣泛應用。我國于20世紀90年代中期開始研究探索并于90年代末頒布的部分具體會計準則中引入了公允價值概念。雖然由于在實際操作中公允價值的爭議較大。應用范圍很小。但目前，我國新發(fā)布的《企業(yè)會計準則——基本準則》又明確地將公允價值作為一種會計計量屬性。并在19項具體會計準則中不同程度地運用了公允價值，占會計要素計量準則的比例達57％。新準則認為。公允價值是在公平交易中，熟悉情況的當事人自愿據(jù)以進行資產(chǎn)交換或負債清償?shù)慕痤~。該金額的確定分為三個層次：第一個層次是在活躍市場上有相同的資產(chǎn)或負債的報價信息時。使用該報價信息所估計的公允價值；第二個層次是指在活躍市場上沒有相同但有相似的資產(chǎn)或負債的報價，這種相似的報價可用來進行公允價值的估計；第三個層次是在第一個層次和第二個層次的估計不可能時，則應用現(xiàn)值等估值技術(shù)方法進行估計。無論采用市場價格為基礎還是以現(xiàn)值等為基礎，共同的一點都是不能脫離市場，都是在公平、自愿的情況下進行的價值估計。因而公允價值能夠更加如實反映現(xiàn)行條件下與資產(chǎn)相關(guān)的預期經(jīng)濟流入或與負債相關(guān)的預期經(jīng)濟利益的流出；能更加如實反映繼續(xù)持有和取得或處置資產(chǎn)或負債對業(yè)績的影響；能較好地滿足資本保全的要求。有利于企業(yè)的長期發(fā)展?？梢姡\用公允價值計量是能夠促進企業(yè)真實反映企業(yè)盈余的，在一定程度上抑制了管理當局的盈余管理行為。公允價值的存在有其理論和實踐上的價值，客觀上與盈余管理沒有必然聯(lián)系。
　　
　　二、公允價值是盈余管理的工具
　　
　　任何非法或欺詐性行為均不會主動貼上“非法”的標簽。相反，還會竭力披上一層合法的外衣，盈余管理也不例外。企業(yè)管理當局對利潤進行操縱的行為損害他人的利益。破壞市場秩序．為法律法規(guī)所不容，因而在客觀上需要合法的外衣。公允價值的引入滿足了盈余管理這一需求。
　　引入公允價值是為追求會計信息的相關(guān)性和可靠性。反對任意提供甚至操縱會計信息的行為。但由于實際情況是復雜多變的。特別是我國的證券市場、產(chǎn)權(quán)交易市場還不成熟。大多數(shù)資產(chǎn)公允價值的估計信息難以獲得。新準則在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務重組和非貨幣性資產(chǎn)交換等方面的確認和計量都引入了公允價值計量屬性。例如：在非貨幣性資產(chǎn)交換和債務重組中。上市公司通過非同類資產(chǎn)置換達到“互利互惠”，即按照公允價值進行評估后。兩家上市公司通過“約定”互換資產(chǎn)使置換資產(chǎn)升值。實現(xiàn)人為的“報表重組收益”．其原因不是公允價值計量．而是非貨幣性資產(chǎn)交換和債務重組過程中資產(chǎn)評估信息人為估計。且缺乏相關(guān)信息資料和透明的監(jiān)督機制，使公允價值成了操作手段。再比如，新準則中規(guī)定公允價值的變動計入當期損益，改變了通常的收益觀，有的上市公司很可能會利用公允價值操縱利潤。如交易性金融資產(chǎn)公允價值的變動將會產(chǎn)生利得或損失，這改變了以前會計實務中短期投資只確認減值不確認升值收益的情況；衍生金融工具納入表內(nèi)核算，不僅將增加企業(yè)的資產(chǎn)或負債。同時也將影響當期損益。公允價值的變動計入當期損益結(jié)果可增值也可減值，可能使證券性交易投資較多的公司股本“賬面富貴”并反映在當期業(yè)績中。
　　公允價值計量與核算比較復雜，對于市場不成熟的資產(chǎn)，可運用現(xiàn)值技術(shù)來估計公允價值，但現(xiàn)階段的未來現(xiàn)金流量及折現(xiàn)率的信息都很缺乏，現(xiàn)值的主觀估計成分很大，需要管理層和會計人員的職業(yè)判斷，這為管理層進行盈余管理提供了很大的空間。
　　
　　三、公允價值計量下防范盈余管理的對策
　　
　　企業(yè)會利用會計計量屬性的選擇權(quán)，以新的盈余管理手段來“創(chuàng)造”賬面利潤。由于會計準則不是一種純粹的技術(shù)手段．它具有明顯的經(jīng)濟后果，不同的準則將生成不同的會計信息，從而影響不同會計主體的利益。如果不能合理確定公允價值，那它就會成為隨意操縱業(yè)績的工具。對于國際會計準則而言。我國的公允價值在使用前提、范圍及具體方法上更加謹慎。筆者認為這還不夠。還需要采取以下對策：
　　
　　(一)轉(zhuǎn)變收益觀念，引入全面收益理論
　　強化資產(chǎn)負債觀念，淡化利潤表觀念，其目的在于削弱盈余管理的根基。觀念的轉(zhuǎn)變就是要進行傳統(tǒng)思路的換位。傳統(tǒng)的思路是先利潤表后資產(chǎn)負債表，新思維是先資產(chǎn)負債表后利潤表。傳統(tǒng)思維易于以利潤為核心，放大盈余的作用，為核算利潤而核算利潤，易于基于不同目的操縱利潤；而新思維追求資產(chǎn)負債表的資產(chǎn)和負債是否符合其定義和確認條件，追求企業(yè)真實資產(chǎn)、負債條件下的凈資產(chǎn)的增加，體現(xiàn)全面收益理念。
　　全面收益是一個廣泛的收益概念，既包括已確認并已實現(xiàn)的損益。又包括已確認但未實現(xiàn)的損益。前者為傳統(tǒng)損益表上的項目，后者可以通過“其它收益”來反應。從金額來講，全面收益等于凈收益加其他收益。為了防止企業(yè)為保障與配股等而利用公允價值創(chuàng)造利潤，證券監(jiān)管機構(gòu)在制定相關(guān)指標考核時，應將未實現(xiàn)的損益與已實現(xiàn)的收益分別考核；加強對公允價值有關(guān)信息的披露，規(guī)定任何公允價值方法不僅應反映資產(chǎn)和負債的價值及產(chǎn)生的損益，而且應根據(jù)相關(guān)項目進一步細分各種收益的來源和變動，杜絕利潤被操縱，同時也給會計信息使用者提供了更明確的決策信息。
　　
　　(二)加緊研究現(xiàn)值計量的理論及應用
　　我國財政部會計準則委員會和理論界等應積極研究美國和國際會計準則委員會的有關(guān)公允價值的準則，在充分考慮中國國情的前提下，盡早推出我國自己的公允價值會計準則和應用指南。
　　在目前暫時沒有可操作的公允價值會計準則出臺前，完善金融市場、證券市場，研究現(xiàn)值計量的應用策略成為首要任務。比如。為了獲取現(xiàn)金流量的相關(guān)信息，各行業(yè)可以著手建立行業(yè)市場信息數(shù)據(jù)庫。企業(yè)歷史實現(xiàn)的收益往往是預測未來收益的重要依據(jù)。通過過去的現(xiàn)金流可以預測未來的現(xiàn)金流。必須建立容量大、時效性強的行業(yè)數(shù)據(jù)信息，方便職業(yè)人員在資產(chǎn)定價時選取適當?shù)膮?shù)。
　　
　　(三)引入資產(chǎn)評估機構(gòu)確定資產(chǎn)公允價值
　　公允價值計量要求相關(guān)資產(chǎn)的市場是完善的，而我國市場不十分完善，客觀上提供了較大的公允價值計量的職業(yè)判斷空間。社會公眾必然對會計信息系統(tǒng)中易引起爭議資產(chǎn)的公允價值。以及對較多使用公允價值計量的財務報告的公允性產(chǎn)生懷疑。社會公眾必然要求上市公司證明其所確定的資產(chǎn)公允價值的可信性。在目前狀況下，上市公司自愿要求資產(chǎn)評估機構(gòu)對易引起爭議的資產(chǎn)，以及較多使用公允價值計量屬性公司的相關(guān)資產(chǎn)進行價值評估，根據(jù)資產(chǎn)評估報告對這些資產(chǎn)進行公允價值計量；54jNTt8w6YgTKKsOr0arDrvYOd86l3WYYZSGD1L1Zk0=在對外公布財務報告和審計報告時，同時公布資產(chǎn)評估報告。由于資產(chǎn)評估機構(gòu)具有資產(chǎn)評估的專業(yè)勝任能力和具有較高的獨立性，這樣必然增強資產(chǎn)公允價值的可信性，進而增強財務報告的可靠性。
　　
　　(四)加強監(jiān)管力度
　　1　加強事前監(jiān)管
　　在大多數(shù)引入公允價值計量的準則中都規(guī)定了公允價值的使用條件，如非貨幣性資產(chǎn)交換中的“商業(yè)實質(zhì)”要求、投資性房地產(chǎn)的“投資性”要求等。因此，應在企業(yè)采用公允價值計量之前，對使用條件進行嚴格審查，這也可以在一定程度上提前遏制公允價值的濫用。例如，監(jiān)管部門在日常監(jiān)管中。對企業(yè)發(fā)生的大額的非貨幣性交換應進行實質(zhì)審查。審查主要集中在對交易商業(yè)實質(zhì)的判斷和對交易價格公允性的判斷這兩點上，同時加強了對企業(yè)經(jīng)營管理及法人治理，特別是主管人員誠信度的認可程度的審查。
　　2　加強事中與事后監(jiān)管
　　監(jiān)管部門應當從提高信息披露質(zhì)量的立場出發(fā)，強化企業(yè)在公允價值計量下的信息披露。要求采用公允價值計量模式的企業(yè)不僅在年報中披露投資性房地產(chǎn)、非貨幣性交換和債務重組中資產(chǎn)的相關(guān)情況，而且以單獨公告的方式披露比年報中更加詳細的信息，包括各類資產(chǎn)的明細、初始成本等，幫助報表使用者獲得充分必要的信息，同時讓市場能夠?qū)九兜男畔⑦M行監(jiān)督。此外，對于公允價值與賬面價值的差額超過賬面價值較多的，董事會應出具專項說明以解釋差異較大的原因。
　　3　建立監(jiān)管部門定期檢查制度
　　要擴大稽查人員的隊伍，充分發(fā)揮證監(jiān)會、注冊會計師、國家審計部門的作用，對濫用公允價值的企業(yè)和執(zhí)行者進行嚴格監(jiān)督，不斷完善刑法、會計法等與公允價值相關(guān)的法律，給違法者以民事處罰、行政處罰和刑事處罰，以限制他們利用公允價值操縱利潤的行