加強財務(wù)內(nèi)部控制　促進中小企業(yè)融資

　　【摘 要】 本文對我國中小企業(yè)對外融資困難的原因作了分析，提出加強財務(wù)內(nèi)部控制以促進其融資的方法，并從財務(wù)內(nèi)部控制對融資的促進作用、組織形式、人員配置、融資方案的擬訂與審批控制、融集資金的收取控制、償還控制及內(nèi)部控制的監(jiān)督檢查等方面作了簡要介紹。
　　【關(guān)鍵詞】 中小企業(yè)； 融資； 財務(wù)內(nèi)部控制
　　
　　在我國，作為經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定重要支柱的中小企業(yè)，在參與市場競爭，提高市場效率，促進經(jīng)濟增長，創(chuàng)造就業(yè)機會、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、擴大出口貿(mào)易等方面都發(fā)揮著十分重要的作用。
　　中小企業(yè)對外融資主要靠資本市場融資（股權(quán)融資和債券融資）和信貸融資（銀行信貸）兩種途徑。前者的比重相當(dāng)少，主要原因在于滬深交易所要求上市公司注冊資本在人民幣5000萬元以上，到目前為止，我國上市公司中，民營企業(yè)僅有百余家。即使在中小企業(yè)板市場，根據(jù)2007年3月的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，上市公司的家數(shù)也只有125家，而且多為高技術(shù)企業(yè)。實現(xiàn)海外上市的中小企業(yè)數(shù)量更少。同時，中小企業(yè)通過發(fā)行債券進行融資的可能性更小，2008年1月國家發(fā)改委發(fā)布債券發(fā)行簡化程序的通知要求有限責(zé)任公司凈資產(chǎn)在人民幣6000萬元以上，中小企業(yè)的規(guī)模根本就達不到。而從信貸融資來看也較為困難，外部原因主要是由于政府對國有大中企業(yè)的扶持以及銀行和中小企業(yè)信息的不對稱造成。但更深層次的原因，還在于中小企業(yè)自身的不足。中小企業(yè)的規(guī)模有限，資金匱乏，設(shè)備技術(shù)難以及時更新，很多中小企業(yè)又處在競爭性較強的領(lǐng)域，平均利潤水平不高，加之經(jīng)營管理者素質(zhì)的原因，缺乏財務(wù)、經(jīng)濟和高技術(shù)專業(yè)人才，財務(wù)制度不健全，管理不規(guī)范，企業(yè)經(jīng)營效益不高，面臨經(jīng)營和淘汰風(fēng)險。同時大多數(shù)的中小企業(yè)并不需要會計師事務(wù)所對其財務(wù)報表進行審計，因此，在中小企業(yè)向外部投資者進行融資時，很難提供反映企業(yè)產(chǎn)品開發(fā)狀況、行業(yè)前景、市場潛力、營銷情況、預(yù)期收益及其重要資產(chǎn)的真實信用水平的信息。因此造成外部投資者對中小企業(yè)不能做出適宜的風(fēng)險評價，制約了融資。
　　針對上述情況，筆者認為作為中小企業(yè)應(yīng)從加強財務(wù)內(nèi)部控制來提高企業(yè)內(nèi)部管理水平，以便企業(yè)在融資中提供真實可靠的信用水平信息，企業(yè)為融資起到預(yù)防、糾偏、制衡和查錯的功能，最終發(fā)揮警示、規(guī)范、協(xié)調(diào)和懲戒的作用。針對中小企業(yè)特點，財務(wù)內(nèi)部控制還可采用按業(yè)務(wù)集中控制這種組織形式。以企業(yè)總部為控制中心，對企業(yè)資金管理、物資采購、產(chǎn)品生產(chǎn)、銷售等所有經(jīng)濟業(yè)務(wù)進行控制，這樣有利于企業(yè)各種資料的搜集、整理，可以使用較先進的方法進行分析、評價，有利于對外提供信息。企業(yè)在建立和實施融資內(nèi)部控制制度中，應(yīng)當(dāng)注意權(quán)責(zé)分配和職責(zé)分工，機構(gòu)設(shè)置和人員配備盡可能科學(xué)合理，編制融資計劃的人員和審批人員要分離，負責(zé)利息計算及會計記錄的人員應(yīng)同支付利息的人員分離。明確融資決策、執(zhí)行、償付等環(huán)節(jié)的內(nèi)部控制要求，并設(shè)置相應(yīng)憑證，記錄如實記載各環(huán)節(jié)業(yè)務(wù)的開展情況，保證融資全過程得到有效控制。
　　企業(yè)還應(yīng)當(dāng)建立融資決策、審批過程的書面記錄制度以及有關(guān)合同或協(xié)議、收款憑證、支付憑證等資料的存檔、保管和調(diào)用制度，明確相關(guān)人員的職責(zé)權(quán)限。融資方案的擬訂，一方面需要企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的參與，同時還需要企業(yè)財會人員和內(nèi)部審計人員的參與，充分發(fā)揮他們在財務(wù)決策中的作用，建立有效的財務(wù)決策支持系統(tǒng)。在制定融資決策和審批中，要注意審查企業(yè)資本結(jié)構(gòu)是否合理，借入資金和自有資金比例的確定是否適當(dāng)。如果企業(yè)借入資金和自有資金的比例失衡，當(dāng)投資利潤率低于利息率時，企業(yè)融資越多，借入資金與自有資金比例越高，企業(yè)權(quán)益資本收益率也就越低，嚴重時企業(yè)會發(fā)生虧損甚至破產(chǎn)。同時，考慮長短期融資的比例是否合理，若還款期限的安排過于集中，就會增加企業(yè)在債務(wù)到期時的還債壓力，不僅會給企業(yè)帶來融資風(fēng)險，也將影響到企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營活動的進行。
　　企業(yè)應(yīng)當(dāng)對資產(chǎn)的收取作出明確規(guī)定，財務(wù)人員在企業(yè)取得貨幣性資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)按實有數(shù)額及時入賬。企業(yè)取得非貨幣性資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)合理確定的價值及時進行會計記錄，并辦理有關(guān)財產(chǎn)轉(zhuǎn)移手續(xù)。對需要進行評估的資產(chǎn)，要聘請有資質(zhì)的中介機構(gòu)及時進行評估。同時財務(wù)人員應(yīng)密切關(guān)注國家金融政策，尤其是利率和匯率的變化對融資的影響。
　　建立融資業(yè)務(wù)償付環(huán)節(jié)的控制制度，對支付償還本金、利息等步驟、償付形式等作出計劃和預(yù)算制度安排，并正確計算、核對，確保各項款項償付符合籌資合同或協(xié)議的規(guī)定。嚴格按照籌資合同或協(xié)議規(guī)定的本金、利率、期限及幣種計算利息和租金，經(jīng)有關(guān)人員審核確認后，與債權(quán)人進行核對。本金與應(yīng)付利息必須和債權(quán)人定期對賬。如有不符，應(yīng)查明原因，按權(quán)限及時處理，并結(jié)合企業(yè)償債能力、資金結(jié)構(gòu)等，保持足夠的現(xiàn)金流量，確保及時、足額償還到期本金、利息。企業(yè)要根據(jù)其現(xiàn)金流入量的時間和流入量的規(guī)模妥善安排償債，使長、短期負債配合合理，企業(yè)的償債能力將增強，償債信譽將增加。同時注意企業(yè)以抵押、質(zhì)押方式籌資，應(yīng)當(dāng)對抵押物資進行登記。業(yè)務(wù)終結(jié)后，應(yīng)當(dāng)對抵押或質(zhì)押資產(chǎn)進行清理、結(jié)算、收繳，及時注銷有關(guān)擔(dān)保內(nèi)容。
　　企業(yè)建立內(nèi)部控制監(jiān)督檢查制度，要定期對財務(wù)內(nèi)部控制的健全性、合理性與有效性進行自我評估，由企業(yè)根據(jù)經(jīng)營業(yè)務(wù)調(diào)整、經(jīng)營環(huán)境變化、業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r、實際風(fēng)險水平等多種因素合理確定，形成書面評估報告。評估報告應(yīng)當(dāng)全面反映企業(yè)一定時期內(nèi)建立與實施財務(wù)內(nèi)部控制的總體情況，并針對融資控制進行評價?！?br/>　　
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