在完善公司法人治理結(jié)構(gòu)進(jìn)程中深化國(guó)有企業(yè)改革

　　我國(guó)自1993年提出建立現(xiàn)代企業(yè)制度以來，國(guó)有企業(yè)改革已經(jīng)取得了重大的進(jìn)展。在國(guó)企改革與發(fā)展過程中，有一批企業(yè)通過規(guī)范的公司制改革建立了比較規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)，形成了科學(xué)的決策機(jī)構(gòu)，提高了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。但也有不少企業(yè)雖然建立了股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，但職能不健全，權(quán)力不能有效制衡，并未真正建立起激勵(lì)和制約相結(jié)合的現(xiàn)代公司法人治理結(jié)構(gòu)，影響了企業(yè)的有效運(yùn)作和經(jīng)濟(jì)效益的提高，尚存在諸多問題需要解決和完善。完善公司法人治理結(jié)構(gòu)是公司制度發(fā)揮作用的基礎(chǔ)，是現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。
　　
　　 一、國(guó)有公司法人治理結(jié)構(gòu)存在的問題
　　
　?。ㄒ唬┊a(chǎn)權(quán)主體多元化進(jìn)展緩慢，國(guó)有股“一股獨(dú)大”，使國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革難以真正到位，企業(yè)內(nèi)部缺乏多元利益主體的制衡。我國(guó)的公司制改造是在高度集中的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制基礎(chǔ)上進(jìn)行的，很多企業(yè)在股份制改革時(shí)，沒有吸收更多的投資者參與，造成企業(yè)產(chǎn)權(quán)比較單一。改制為國(guó)有獨(dú)資公司的企業(yè)，國(guó)家仍是企業(yè)的唯一股東。這些企業(yè)雖然建立了股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)，但仍由國(guó)家絕對(duì)控股，由此而建立的法人治理結(jié)構(gòu)往往難以規(guī)范。
　　 （二）法人治理結(jié)構(gòu)中角色與職責(zé)嚴(yán)重不對(duì)稱，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督不力，法人治理的權(quán)力制衡機(jī)制難以形成。在實(shí)踐中，由于董事長(zhǎng)是法定代表人，成為公司的“一把手”，使經(jīng)理班子和監(jiān)事會(huì)通常都受制于董事會(huì)。部分公司的董事長(zhǎng)同時(shí)兼任總經(jīng)理，使經(jīng)營(yíng)層的權(quán)力失去了有效的制衡監(jiān)督。企業(yè)董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、監(jiān)事由上級(jí)任命，且董事會(huì)與經(jīng)理人員較多重疊，使法人治理的權(quán)力制衡難以形成。監(jiān)事會(huì)不僅不能有效發(fā)揮監(jiān)督功能，而且往往被董事會(huì)和經(jīng)理層控制，工作處于被動(dòng)狀態(tài)。
　?。ㄈh組織與法人治理結(jié)構(gòu)的關(guān)系不明確，“新三會(huì)”與“老三會(huì)”之間的協(xié)調(diào)困難。許多企業(yè)黨委班子、董事會(huì)、經(jīng)營(yíng)班子都是那幾個(gè)人，直接參與企業(yè)的決策和經(jīng)營(yíng)，這種公司權(quán)力的高度重合，不僅有悖于現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，而且在具體工作中往往造成黨內(nèi)監(jiān)督無法落實(shí)，企業(yè)監(jiān)事會(huì)難以操作。特別是“新三會(huì)”（股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)）與“老三會(huì)”（黨委會(huì)、職代會(huì)、工會(huì)）的交織問題，成為不易解決的一大難題。如何協(xié)調(diào)好“六會(huì)”的關(guān)系，是完善法人治理結(jié)構(gòu)的重要內(nèi)容。
　　（四）對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者缺乏有效的激勵(lì)約束機(jī)制，企業(yè)家形成機(jī)制存在明顯的制度障礙。這主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：一是經(jīng)理人員選拔機(jī)制空缺。一些公司不是按市場(chǎng)的眼光去選拔經(jīng)營(yíng)人才，而主要看其是不是穩(wěn)當(dāng)、聽話，至于有無經(jīng)營(yíng)才能，不是考慮的重點(diǎn)。二是經(jīng)理人員激勵(lì)機(jī)制空缺。經(jīng)理人員往往是憑責(zé)任心、事業(yè)心去工作，其收益沒有與承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)、付出的勞動(dòng)以及取得的成果掛鉤，人力資本價(jià)值未能得到真正重視。三是經(jīng)理人員約束機(jī)制空缺。在相當(dāng)一部分企業(yè)，經(jīng)理人員名義收入不高，但隱性收入驚人。究其原因，主要是對(duì)經(jīng)理人員缺乏有效的約束機(jī)制。我國(guó)《公司法》確認(rèn)了對(duì)公司經(jīng)理層人員的選拔和聘任機(jī)制。然而事實(shí)上，許多改制后公司仍然以國(guó)有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)干部管理模式來管理現(xiàn)代公司的經(jīng)理層人員。這種做法與公司法人治理結(jié)構(gòu)根本不能相容，它打破了經(jīng)理層人員與董事會(huì)之間的委托代理關(guān)系，破壞了公司法人治理結(jié)構(gòu)之間層層產(chǎn)生、層層制衡負(fù)責(zé)的機(jī)制。
　　
　　二、完善國(guó)有公司法人治理結(jié)構(gòu)的有效途徑
　　
　　要從根本上解決國(guó)有企業(yè)存在的問題，必須克服企業(yè)改制過程中法人治理結(jié)構(gòu)失衡的現(xiàn)象，建立有效制衡的現(xiàn)代公司法人治理結(jié)構(gòu)。
　?。ㄒ唬┲ν七M(jìn)股權(quán)多元化。實(shí)踐證明，國(guó)有企業(yè)改制為國(guó)有獨(dú)資公司或國(guó)有股“一股獨(dú)大”，不利于完善公司法人治理結(jié)構(gòu)。對(duì)國(guó)有企業(yè)來說，實(shí)現(xiàn)投資主體多元化的途徑主要有：在國(guó)有資產(chǎn)分級(jí)監(jiān)督、管理的基礎(chǔ)上，可以吸收各地方投資實(shí)體形成的國(guó)有股東；吸引戰(zhàn)略投資者作為股東；通過債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)、貸改投等方式形成多元股東；在企業(yè)并購(gòu)、技改、搬遷過程中，通過多種方式實(shí)現(xiàn)投資主體多元化；與建立企業(yè)高層管理人員的激勵(lì)約束機(jī)制相結(jié)合，實(shí)行高層管理人員持股；通過境內(nèi)外上市、中外合資、法人相互持股，實(shí)現(xiàn)投資主體多元化。
　?。ǘ┓e極引入共同治理機(jī)制。在企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)中引入共同治理機(jī)制的思路是基于“利益相關(guān)者合作邏輯”。該理論認(rèn)為，公司的目標(biāo)既要追求股東利益最大化，也應(yīng)為利益相關(guān)者服務(wù)。這啟示我們，在設(shè)計(jì)公司治理結(jié)構(gòu)時(shí)，董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)中要有股東以外的利益相關(guān)者代表，如工人代表、債權(quán)銀行代表等。通過引入工人、債權(quán)人甚至一些私人股東作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的監(jiān)督人，借助職工的就業(yè)剛性、債權(quán)人的債務(wù)剛性、小股東自身權(quán)益等激發(fā)出來的監(jiān)督動(dòng)力，克服企業(yè)監(jiān)督失靈的問題。
　　（三） 完善集團(tuán)公司多層治理。完善集團(tuán)公司多層治理是發(fā)展具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的大公司大企業(yè)集團(tuán)的必然要求。完善集團(tuán)公司多層治理應(yīng)把握以下幾個(gè)要點(diǎn)：一是明確集團(tuán)公司和子公司在法律上平等的主體地位，正確劃分總分公司、母子公司的管理界限；二是按照“雙向進(jìn)入”的原則，構(gòu)造集團(tuán)公司的全資子公司和控股子公司的黨委會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，妥善解決黨委會(huì)與法人治理結(jié)構(gòu)的關(guān)系問題，董事長(zhǎng)和總經(jīng)理原則上應(yīng)當(dāng)分設(shè)；三是明確股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層的職責(zé)，建立各負(fù)其責(zé)、協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)、有效制衡的機(jī)制，妥善處理新老“三會(huì)”的關(guān)系；四是企業(yè)黨組織要發(fā)揮政治核心作用，并適應(yīng)公司法人治理結(jié)構(gòu)的要求，改進(jìn)發(fā)揮作用的方式，支持股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)營(yíng)管理者依法行使職權(quán)，參與企業(yè)重大問題的決策；五是集團(tuán)公司履行國(guó)務(wù)院賦予的國(guó)有資產(chǎn)所有者代表的職責(zé)，向子公司派出董事、監(jiān)事，集團(tuán)公司的產(chǎn)權(quán)代表要依法行使職權(quán)，按照《公司法》規(guī)范對(duì)子公司的管理；六是堅(jiān)持黨管干部原則，并同市場(chǎng)化選聘企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者相結(jié)合，加強(qiáng)和改進(jìn)對(duì)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)班子的管理；七是加強(qiáng)對(duì)派出董事、監(jiān)事、財(cái)務(wù)總監(jiān)的培訓(xùn)、管理和考核，建立企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核和決策失誤追究制度，條件具備時(shí)可試行基本工資、年度獎(jiǎng)金、長(zhǎng)期激勵(lì)（如股票期權(quán)）相結(jié)合的薪金報(bào)酬制度。
　?。ㄋ模┎粩喔倪M(jìn)企業(yè)外部治理機(jī)制。完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，有賴于培育和發(fā)展治理市場(chǎng)，不斷改進(jìn)企業(yè)的外部治理機(jī)制。其一，完善產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。在產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)比較充分的條件下，如果企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善，喪失市場(chǎng)、導(dǎo)致虧損，股東就會(huì)把經(jīng)理趕下臺(tái)。這種壓力迫使經(jīng)理人員不得不努力工作。其二，完善經(jīng)理市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。在比較完善的經(jīng)理市場(chǎng)中，公司的經(jīng)理人員存在許多潛在的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手；同時(shí)，一旦經(jīng)理人員因自己的行為導(dǎo)致公司利益受損，就會(huì)喪失聲譽(yù)，其人力資本就會(huì)貶值，這也迫使經(jīng)理人員必須努力把企業(yè)搞好。其三，完善公司控制權(quán)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。如果公司業(yè)績(jī)差，股價(jià)下跌，一些有實(shí)力的投資者或其他公司就可能大量購(gòu)入該公司的股票，直至控股該公司，從而導(dǎo)致公司領(lǐng)導(dǎo)層改組，經(jīng)理人員丟掉飯碗。為防止這種控制權(quán)轉(zhuǎn)換，經(jīng)理人員就必須努力工作。隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，企業(yè)的外部治理機(jī)制將越來越健全，也會(huì)越來越有效。
　?。ㄎ澹┙∪聲?huì)制度，這是完善我國(guó)公司法人治理結(jié)構(gòu)的核心。
　　1. 嚴(yán)格按照《公司法》規(guī)定的程序召開股東大會(huì)，選舉董事，組成董事會(huì)，徹底消除董事會(huì)產(chǎn)生的隨意性、董事長(zhǎng)兼任總經(jīng)理以及董事會(huì)成員與經(jīng)理層高度重合的現(xiàn)象，真正建立和完善董事會(huì)和經(jīng)理層之間的委托代理關(guān)系。
　　2. 優(yōu)化董事會(huì)的結(jié)構(gòu)和功能，提高董事的經(jīng)營(yíng)管理水平和業(yè)務(wù)素質(zhì)；實(shí)行獨(dú)立董事制度，同時(shí)強(qiáng)化董事會(huì)的決策支持系統(tǒng)；確保董事會(huì)集體決策，防止內(nèi)部合謀行為，保護(hù)中小股東的利益。
　　3. 建立和完善董事的信息披露制度，以確保公司法人治理結(jié)構(gòu)更加透明。基于股東會(huì)和董事會(huì)之間的信托法律關(guān)系，公司股東有權(quán)利獲悉關(guān)于董事活動(dòng)、薪酬以及商業(yè)利益議的相關(guān)信息。
　　（六）進(jìn)一步完善我國(guó)公司經(jīng)理層的運(yùn)作機(jī)制，建立有效的激勵(lì)機(jī)制、約束機(jī)制和選拔聘任機(jī)制，這是完善我國(guó)公司法人治理結(jié)構(gòu)的重點(diǎn)。
　　如何既保證那些具有經(jīng)營(yíng)才干的高層經(jīng)理人員放手經(jīng)營(yíng)，又不至于讓所有者喪失對(duì)公司的最終控制呢？可以通過以下方式實(shí)現(xiàn)：
　　 1. 實(shí)行經(jīng)營(yíng)者持有股權(quán)制度并完善經(jīng)營(yíng)者報(bào)酬制度。根據(jù)企業(yè)的規(guī)模、性質(zhì)等實(shí)際情況有區(qū)分地實(shí)行經(jīng)營(yíng)者持有股權(quán)。同時(shí)，公司經(jīng)營(yíng)者的報(bào)酬應(yīng)與公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)掛鉤，對(duì)經(jīng)營(yíng)者的貢獻(xiàn)應(yīng)給予應(yīng)有的回報(bào)和獎(jiǎng)勵(lì)，對(duì)業(yè)績(jī)突出的經(jīng)營(yíng)者的獎(jiǎng)勵(lì)上不封頂，對(duì)不能按期完成業(yè)績(jī)指標(biāo)的，應(yīng)相應(yīng)扣減其報(bào)酬或所擁有的股份。
　　2. 嚴(yán)格實(shí)行經(jīng)理層的董事會(huì)授權(quán)制，避免產(chǎn)生“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象。培育和建立我國(guó)的職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)，完善經(jīng)理聘任制。在經(jīng)理與公司之間，形成真正的勞動(dòng)合同法律關(guān)系，加強(qiáng)經(jīng)理的責(zé)任感和使命感。
　　 （七）強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)的職能、健全監(jiān)督約束機(jī)制，真正發(fā)揮監(jiān)事會(huì)的作用
　　嚴(yán)格按《公司法》規(guī)定的選舉程序選舉監(jiān)事組成監(jiān)事會(huì)。監(jiān)事應(yīng)忠誠(chéng)公正的履行職責(zé)，不但要認(rèn)真檢查公司財(cái)務(wù)，保障公司利益和公司業(yè)務(wù)活動(dòng)的合法性，還應(yīng)監(jiān)督、糾正董事和公司經(jīng)理層的行為，并將有關(guān)情況如實(shí)向股東大會(huì)報(bào)告。牢固樹立監(jiān)事會(huì)對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)的法律觀念，建立和完善監(jiān)事會(huì)的責(zé)任機(jī)制和約束機(jī)制，明確職權(quán)和法律責(zé)任。引進(jìn)外部監(jiān)事制度，可由外部監(jiān)事和內(nèi)部監(jiān)事共同組成監(jiān)事會(huì)。
　　 （吉林油田公司監(jiān)察處）