高校負(fù)債擴(kuò)張的風(fēng)險(xiǎn)分析及風(fēng)險(xiǎn)管理

董曉青　羅　露

近年來(lái)，我國(guó)的高等教育事業(yè)迅速發(fā)展，尤其是1999年擴(kuò)招以來(lái)，這種發(fā)展勢(shì)頭更加強(qiáng)勁。擴(kuò)招使原本被拒之于高校大門外的學(xué)子圓了大學(xué)夢(mèng)，同時(shí)也使各高校不得不擴(kuò)建新校區(qū)和改善學(xué)校環(huán)境。這在一定程度上緩解了教育資源不足所帶來(lái)的壓力，同時(shí)也加大了學(xué)校的負(fù)債。負(fù)債擴(kuò)張是一把雙刃劍，它在增強(qiáng)高校的辦學(xué)實(shí)力、緩解資金緊張問(wèn)題的同時(shí)，也給普通高校帶來(lái)了巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，如何分析和管理高校負(fù)債擴(kuò)張的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題就成為目前高校財(cái)務(wù)管理者所面臨的重要問(wèn)題。

為了提高中華民族的整體素質(zhì)，國(guó)務(wù)院提出了大力發(fā)展高等教育，隨著高等教育由精英教育向大眾教育的轉(zhuǎn)變，高校連續(xù)擴(kuò)大招生規(guī)模，在校大學(xué)生數(shù)量大幅度增加，至2006年末研究生教育招生40萬(wàn)人，在學(xué)研究生110萬(wàn)人，畢業(yè)生26萬(wàn)人。普通高等教育招生540萬(wàn)人，在校生1739萬(wàn)人，畢業(yè)生377萬(wàn)人。由此造成學(xué)校辦學(xué)條件不能滿足教育發(fā)展的矛盾日益突出。高校為了緩解這一矛盾，必須建設(shè)新校區(qū)，擴(kuò)大辦學(xué)規(guī)模，但隨之又出現(xiàn)了建設(shè)新校區(qū)與資金需求之間的矛盾。在財(cái)政撥款和學(xué)校自籌收入不能滿足學(xué)?；窘ㄔO(shè)對(duì)資金需求的情況下，積極利用銀行貸款（以下簡(jiǎn)稱貸款）改善辦學(xué)條件，解決了事業(yè)發(fā)展過(guò)程中的實(shí)際困難，成為學(xué)校必然的選擇。

但是，在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，高校進(jìn)行貸款建設(shè)，其風(fēng)險(xiǎn)是顯而易見(jiàn)的，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，其本質(zhì)是金融企業(yè)，追求的是利潤(rùn)最大化，投資高校是要獲得較好的收益。高校也要獲得收益才能達(dá)到銀行投資的目標(biāo)。基于風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)展兩方面的考慮，高校要生存發(fā)展就必須對(duì)所面臨的貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的管理。

高校負(fù)債擴(kuò)張的風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）高校負(fù)債擴(kuò)張的基本特征

盡管高校利用銀行信貸資金彌補(bǔ)了跨越式發(fā)展中資金不足的“瓶頸”，使我國(guó)高等教育近幾年的發(fā)展突飛猛進(jìn)，但由于受到多年來(lái)歷史條件和自身特點(diǎn)的限制，高校貸款在現(xiàn)階段具有以下幾個(gè)特點(diǎn)。

投資期限長(zhǎng)，貸款金額大 高校貸款主要用于高校的固定資產(chǎn)投資，建設(shè)周期長(zhǎng)，資金需求量大，從貸款期限結(jié)構(gòu)分析，超過(guò)50%的高校貸款期限都超過(guò)5年，具有長(zhǎng)期占用大量資金的特點(diǎn)。

信用貸款是高校貸款的主要形式 按照《擔(dān)保法》的規(guī)定，高等教育設(shè)施不得進(jìn)行抵押，學(xué)校不得作為擔(dān)保人。高校的特點(diǎn)要求其不得為他人擔(dān)保，其它企業(yè)也不愿意為高校擔(dān)保，因此，目前高校的貸款基本上是信用貸款或者賬戶抵押貸款，大多數(shù)是開(kāi)戶銀行提供貸款。

建設(shè)項(xiàng)目自籌資金比例較小 高校實(shí)施建設(shè)項(xiàng)目的資金來(lái)源主要有：

①財(cái)政專項(xiàng)撥款。然而，國(guó)家主要只對(duì)國(guó)家重點(diǎn)投資項(xiàng)目進(jìn)行投資，大多是針對(duì)國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)大學(xué)，國(guó)家投入較多。

②自籌資金。主要是高校收支的節(jié)余部分。

③銀行貸款?？偟膩?lái)說(shuō)，在資金來(lái)源結(jié)構(gòu)中無(wú)償資金占資金來(lái)源的比例較低，部分高校難以達(dá)到自有資金30%的要求，這就使得這些高校的還貸能力受到了一定的限制。

還款渠道單一 高校資金來(lái)源主要有

①財(cái)政性教育經(jīng)費(fèi)。目前國(guó)家財(cái)政撥款一般只保證高校的經(jīng)常性開(kāi)支，極少的維修費(fèi)和建設(shè)專項(xiàng)撥款，很少有節(jié)余。

②教育事業(yè)收入。主要是學(xué)生的學(xué)雜費(fèi)收入、住宿費(fèi)收入，科研事業(yè)收入，這也是高校收入的兩大渠道之一，此類收費(fèi)嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家的物價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。

③其他收入。根據(jù)上文對(duì)公高等教育的經(jīng)費(fèi)來(lái)源的分析，其他收入目前還處于發(fā)展階段，可以暫時(shí)忽略。因此，真正用于還貸的資金主要是教育事業(yè)收入。

（二）高校負(fù)債擴(kuò)張的風(fēng)險(xiǎn)成因

高校財(cái)務(wù)報(bào)表無(wú)法反映其真實(shí)債務(wù)狀況和學(xué)校盲目擴(kuò)張的現(xiàn)實(shí)。一方面：目前高校會(huì)計(jì)核算采用收付實(shí)現(xiàn)制，這種方式簡(jiǎn)單可操作，但無(wú)法明確各階段的經(jīng)濟(jì)責(zé)任，尤其是在一些貸款項(xiàng)目上，高校會(huì)計(jì)報(bào)表無(wú)法準(zhǔn)確真實(shí)反映；另一方面：高校屬于事業(yè)單位，追求盲目擴(kuò)張的內(nèi)在沖動(dòng)缺乏體制上的有效約束，盲目貸款和短期行為嚴(yán)重。

銀行企業(yè)化改革還未完全到位，并且目前缺乏其他可靠的投資熱點(diǎn)。相比之下，高校發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁，前景廣闊，貸款風(fēng)險(xiǎn)較小，因而造成目前銀行絲毫不考慮高校發(fā)展實(shí)際，盲目放貸。造成銀行貸款投入高校急增，形成新一輪重復(fù)建設(shè)和盲目擴(kuò)張，使得高校建設(shè)過(guò)分超前，為以后發(fā)展留下后患。

高校對(duì)銀行貸款利用上的問(wèn)題。高校在借助銀行貸款擴(kuò)張過(guò)程中，存在著貸款規(guī)模過(guò)大，貸款結(jié)構(gòu)過(guò)度集中和擴(kuò)張速度過(guò)快，償債能力過(guò)低等問(wèn)題，極易造成高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。

部分高校對(duì)貸款的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足，還貸的責(zé)任意識(shí)不強(qiáng)。根據(jù)“高等教育法”第三十條規(guī)定，“高校自批準(zhǔn)之日起取得法人資格。高校的校長(zhǎng)為高校的法定代表人。高校在民事活動(dòng)中享受民事權(quán)利，承擔(dān)民事責(zé)任?！币虼藢W(xué)校應(yīng)根據(jù)自身的償還能力來(lái)貸款，并自行承擔(dān)還本付息的責(zé)任。但當(dāng)前有的高校對(duì)這一問(wèn)題存在錯(cuò)誤的認(rèn)識(shí)，認(rèn)為高校是國(guó)家的學(xué)校，學(xué)校的資產(chǎn)屬于國(guó)家，高校是社會(huì)公益事業(yè)，不是企業(yè)，沒(méi)有“高校破產(chǎn)法”，學(xué)校不用擔(dān)心倒閉的問(wèn)題。這一思想直接導(dǎo)致了部分高校對(duì)銀行貸款所帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足，于是在實(shí)際操作中，學(xué)校根據(jù)貸款利息承受能力決定貸款規(guī)模，幾乎不考慮學(xué)校自身償還本金問(wèn)題。

部分貸款建設(shè)項(xiàng)目缺乏充分論證，盲目追求高標(biāo)準(zhǔn)。由于受擴(kuò)招的影響，高校的各項(xiàng)基礎(chǔ)設(shè)施都出現(xiàn)不足的現(xiàn)象。為了進(jìn)一步發(fā)展，學(xué)校必須加快教學(xué)、學(xué)生實(shí)驗(yàn)和生活設(shè)施等的建設(shè)。這使得學(xué)校必須在最短的時(shí)間建成這些設(shè)施，以滿足學(xué)校發(fā)展的需要，因此極易造成學(xué)校的建設(shè)缺乏規(guī)劃，項(xiàng)目論證不充分的問(wèn)題，為學(xué)校未來(lái)健康發(fā)展帶來(lái)隱患；另一方面，由于銀行貸款較易取得，學(xué)校對(duì)歸還本金考慮較少，在項(xiàng)目建設(shè)時(shí)也較少考慮節(jié)儉問(wèn)題，新上項(xiàng)目互相攀比，盲目追求高標(biāo)準(zhǔn)。

利息費(fèi)用激增，學(xué)校日常支出結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，有形效益支出下降。對(duì)于以盈利為目的的企業(yè)來(lái)說(shuō)利息費(fèi)用可以通過(guò)運(yùn)用貸款資金所取得的收益來(lái)補(bǔ)償。對(duì)于非營(yíng)利的高校來(lái)說(shuō)，貸款資金本身不帶來(lái)收入，更無(wú)盈利可言，利息費(fèi)用只能通過(guò)學(xué)校的事業(yè)收入來(lái)彌補(bǔ)。因此，負(fù)債金額越大，所支出的利息費(fèi)用就越多，日常運(yùn)行中有形效益支出比例越低。在事業(yè)收入一定的情況下，利息支出的增加必然減少人員經(jīng)費(fèi)和其他公用經(jīng)費(fèi)支出。其直接后果是降低教職工待遇或使教職工待遇無(wú)法正常增長(zhǎng)，嚴(yán)重的還可能縮減科研方面的支出，從而導(dǎo)致教師隊(duì)伍不穩(wěn)定，教學(xué)科研質(zhì)量下降。

政府審批、監(jiān)管部門力不從心。政府機(jī)構(gòu)改革使得高校行政管理部門、國(guó)有資產(chǎn)管理部門、監(jiān)督部門等一方面忙于轉(zhuǎn)變職能，精簡(jiǎn)機(jī)構(gòu)，另一方面難于集中精力研究解決高校膨脹帶來(lái)的問(wèn)題，心有余而力不足，宏觀調(diào)控乏力。并且高校和銀行在合作的過(guò)程中存在各自為政，過(guò)于分散的局面，給政府監(jiān)管部門實(shí)施監(jiān)督增加了難度。

高校負(fù)債擴(kuò)張的八大風(fēng)險(xiǎn)管理措施

完善高校財(cái)務(wù)核算體系

增加反映高校內(nèi)部各單位資源配置與利用效率的指標(biāo)。衡量高校內(nèi)部各個(gè)資源占用部門的資源利用效率就是要考察其投入和產(chǎn)出的關(guān)系，進(jìn)行成果效益分析，通過(guò)對(duì)其資源占用、消耗與工作業(yè)績(jī)的綜合分析，對(duì)校內(nèi)各單位的資源利用效率做出評(píng)價(jià)，作為劃撥辦學(xué)資金的參考，也可對(duì)整個(gè)學(xué)校的資金余缺情況有大致了解。

增加反映報(bào)告期（月、季、年）現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量以及現(xiàn)金流出比的指標(biāo)。因?yàn)楦咝?huì)計(jì)報(bào)表所反映的各類收入支出特別是事業(yè)收入和事業(yè)支出并不是報(bào)告期的現(xiàn)金流入量和流出量，所以用年度收支比不能全面、準(zhǔn)確地反映高校財(cái)務(wù)狀況，因而綜合地考慮高校一定時(shí)期高校的現(xiàn)金流入流出情況，有利于資金的統(tǒng)籌安排，提高資金的使用效果，也有利于反映高校的支付能力和償債能力。

建立負(fù)債管理制度 負(fù)債管理制度應(yīng)該包括負(fù)債審定制度、項(xiàng)目監(jiān)督反饋制度和償債管理制度，形成一種事前、事中、事后跟蹤管理。

加強(qiáng)貸款資金的管理

嚴(yán)格控制貸款資金的使用方向。高校貸款資金應(yīng)用于解決制約高校當(dāng)前和未來(lái)事業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵問(wèn)題以及對(duì)高校事業(yè)發(fā)展有重大影響的項(xiàng)目。貸款資金不得用于對(duì)外投資（含對(duì)校辦產(chǎn)業(yè)投資）、科技開(kāi)發(fā)、捐贈(zèng)、支付罰沒(méi)款項(xiàng)以及平衡預(yù)算抵補(bǔ)日常經(jīng)費(fèi)開(kāi)支的不足等。嚴(yán)禁用貸款資金提高或變相提高人員待遇。

建立貸款項(xiàng)目管理責(zé)任制。貸款高校要按照“統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，分級(jí)管理”的原則，按管理層次逐級(jí)建立貸款資金項(xiàng)目管理責(zé)任制，責(zé)任到人，各負(fù)其責(zé)。

建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制

1、貸款高校要認(rèn)真研究資金市場(chǎng)的供求情況，根據(jù)資金市場(chǎng)利率走勢(shì)和項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度對(duì)資金的需求制定科學(xué)、合理的資金使用方案，通過(guò)優(yōu)化貸款資金結(jié)構(gòu)，降低貸款成本，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2、貸款高校應(yīng)制定切實(shí)可行的還款計(jì)劃，要按照貸款本息、歸還的時(shí)間、額度要求，合理安排調(diào)度資金，避免因準(zhǔn)備不足、資金周轉(zhuǎn)困難而出現(xiàn)的延期還款損失。

3、貸款高校要建立健全內(nèi)部監(jiān)控制度，充分發(fā)揮審計(jì)、監(jiān)察、工會(huì)等部門的監(jiān)督作用，對(duì)貸款項(xiàng)目實(shí)施全方位、全過(guò)程監(jiān)控。

開(kāi)展多層次辦學(xué)，分散財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

如今，我國(guó)己經(jīng)步入知識(shí)經(jīng)濟(jì)、技術(shù)經(jīng)濟(jì)的時(shí)代，知識(shí)的更新、技術(shù)的提高速度己越來(lái)越快，不但年輕的一代要掌握這些新知識(shí)、新技術(shù)，廣大的中青年知識(shí)型人才、技術(shù)型人才也要輸入新鮮的血液，否則就有可能被這個(gè)社會(huì)淘汰。高校應(yīng)該抓住這個(gè)機(jī)遇，在培養(yǎng)全日制學(xué)生的同時(shí)，充分利用其現(xiàn)有的教育資源，開(kāi)展成人教育、繼續(xù)教育，舉辦各種短期培訓(xùn)班，為高校廣開(kāi)財(cái)源，提高經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。

培養(yǎng)、提升高校的核心競(jìng)爭(zhēng)力

什么是高校的核心競(jìng)爭(zhēng)力呢?專業(yè)人士認(rèn)為：大學(xué)核心競(jìng)爭(zhēng)力就是大學(xué)以技術(shù)能力為核心，通過(guò)對(duì)戰(zhàn)略決策、科學(xué)研究及其成果產(chǎn)業(yè)化、課程設(shè)置與講授、人力資源開(kāi)發(fā)、組織管理等的綜合，或通過(guò)其中某一要素的效用凸顯，而使學(xué)校獲得持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的能力。高校只有找準(zhǔn)、確立、提升自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力，防止規(guī)模重于質(zhì)量、形成重于內(nèi)容、外表重于內(nèi)涵、“硬件”重于“軟件”、學(xué)術(shù)追求弱化等傾向，才能從根本上防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

多渠道籌集資金，努力增加還貸能力

高校自身應(yīng)該廣開(kāi)財(cái)源，加速后勤社會(huì)化進(jìn)程，充分利用高校的科研優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步加強(qiáng)產(chǎn)、學(xué)、研合作，加快產(chǎn)、學(xué)、研基地建設(shè)，積極將科研成果商業(yè)化，促進(jìn)科學(xué)技術(shù)轉(zhuǎn)化為社會(huì)生產(chǎn)力；充分運(yùn)用媒體工具開(kāi)展對(duì)外宣傳和公關(guān)活動(dòng)，認(rèn)真做好學(xué)校品牌的營(yíng)造工作，提高學(xué)校的知名度，為提供社會(huì)服務(wù)創(chuàng)造條件；高校還應(yīng)將負(fù)債建設(shè)的教學(xué)和科研基礎(chǔ)設(shè)施盡快轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力，增加科研成果向收入的轉(zhuǎn)化。

強(qiáng)化預(yù)算管理

預(yù)算管理作為現(xiàn)代高校管理手段之一，是高校內(nèi)部控制的一個(gè)重要方面，它是高校日常組織收入和控制支出的依據(jù)。目前強(qiáng)化預(yù)算管理需做到：首先，將預(yù)算分為經(jīng)常性預(yù)算、建設(shè)性預(yù)算和償債性預(yù)算三部分。經(jīng)常性預(yù)算必須以收定支，確保平衡：建設(shè)性預(yù)算按輕重緩急，量力而行；償債性預(yù)算必須打足。其次，要堅(jiān)持集中財(cái)力確保重點(diǎn)的原則。重點(diǎn)支持師資隊(duì)伍建設(shè)、學(xué)科建設(shè)、基本建設(shè)等重點(diǎn)項(xiàng)目，在保證學(xué)校正常運(yùn)轉(zhuǎn)的前提下，加大對(duì)三建設(shè)的經(jīng)費(fèi)投入，保證學(xué)校在新時(shí)期具有較快的發(fā)展速度和較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，同時(shí)根據(jù)預(yù)算安排缺口額度，積極直轄市銀行貸款。第三，財(cái)務(wù)部門要加強(qiáng)財(cái)務(wù)預(yù)算及控制，減少現(xiàn)金流量安排不當(dāng)，收不抵支的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第四，加強(qiáng)全員理財(cái)意識(shí)。財(cái)務(wù)部門要及時(shí)做好信息反饋工作，使學(xué)校各部門及時(shí)了解預(yù)算的順利執(zhí)行，從而使財(cái)務(wù)管理更好地為學(xué)校的發(fā)展服務(wù)。

建立高校償債基金制度

負(fù)債的最大特點(diǎn)就是到期必須償還，充足的資金是如期清償債務(wù)的基礎(chǔ)。對(duì)于短期負(fù)債，理財(cái)者應(yīng)搞好現(xiàn)金調(diào)度，對(duì)于長(zhǎng)期負(fù)債，重在建立充足的償債基金。靈活的現(xiàn)金調(diào)度和充足的償債基金是償債的關(guān)鍵所在，也是防范債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的保證。（作者單位 恒豐銀行濟(jì)南分行）