“沙子”是如何“絆倒”巨人的

趙鵬翔

法國興業(yè)銀行是世界上最大的銀行集團之一，總部設在巴黎，上市企業(yè)分別在巴黎、東京、紐約證券市場掛牌。它在全世界擁有500多萬私人和企業(yè)客戶，在80個國家擁有500家分支機構，有50％的股東和40％的業(yè)務來自于海外。

而就是這樣一個法國銀行業(yè)“巨人”，卻怎么也沒料到會被一粒不起眼兒的“沙子”所絆倒，竟使興業(yè)銀行巨虧資金71.4億美元，成為全球史上最大的單筆金融欺詐案!

絆倒“巨人”的這粒小“沙子”名叫杰洛米·科維爾，現(xiàn)年31歲，是興業(yè)銀行一名期貨交易員，在法國里昂第二大學獲金融市場運營管理碩士學位后，于2001年加入興業(yè)銀行，最初是在后臺管理部門工作，從2007年至2008年初，調(diào)到產(chǎn)品組工作，負責興業(yè)銀行歐洲期貨市場的全面運作。

科維爾在產(chǎn)品組將近一年時間內(nèi)，進行了一系列精心策劃的虛擬交易，并憑借其精通興業(yè)銀行集團保密系統(tǒng)的便利條件，成功在對沖歐洲股市的股指期貨交易中建立大量違規(guī)頭寸，導致了該行71.4億美元的巨額虧空。

此次欺詐交易。最初在2008年1月18日被興業(yè)銀行管理部門察覺。當天，該行的一位法務官員發(fā)現(xiàn)一筆超過該行風險限制的交易，便立刻聯(lián)系這筆交易的交易對手進行核實，而對方卻說。他們從來沒有進行過這筆交易。

興業(yè)銀行管理部門覺得事關重大，于2008年1月20日報告了總行，但為時已晚，天文數(shù)額般的損失已經(jīng)無法挽回。

一位研究歐洲銀行業(yè)的分析師驚訝地說：“興業(yè)銀行是衍生品交易領域的領頭羊，并且被公認為世界上風險管理做得最好的銀行之一，這件事怎么看都覺得像是在開一個大玩笑?！?/p>

法國興業(yè)銀行一位高管在獲、知此事后說：“我們吃驚得差點從椅子上掉下來。而他竟然說自己只是在‘玩，而且并不可能從中獲利，這樣的情況以前從來沒有過?！?/p>

但事件的始作俑者杰洛米·科維爾，卻對自己的欺詐行為沒有絲毫愧疚，堅稱自己是無辜的，委屈地說：“自己每年工資和獎金加起來也不到10萬歐元，但此次絕非是為自己賺錢，只不過是覺得好玩刺激而已。我現(xiàn)在還沒領到2007年的年終獎，我想我也不會打算去領了?！?/p>

杰洛米·科維爾還信誓旦旦地表示，如果興業(yè)銀行允許他執(zhí)行完最后一筆交易，災難本來是可以避免的。當被問到最后一筆交易是什么交易時，科維爾回答道：“嗯，當然是做空興業(yè)銀行的股票?！?/p>

法國金融市場分析家認為，這對于已因次貸危機損失了20億歐元的興業(yè)銀行來說，現(xiàn)在還必須有55億歐元(約合80億美元)的新資本注入，否則將面臨徹底破產(chǎn)的結局。

歐洲金融分析家擔心。這起事件不但會讓興業(yè)銀行陷入絕對危機，還會引發(fā)法國乃至歐洲的銀行金融動蕩，進而給全球經(jīng)濟的不景氣雪上加霜。

受此次事件影響，科維爾所在部門的負責人都已全部主動離職，而興業(yè)銀行的首席執(zhí)行官丹尼爾·布頓也遞交了辭職信。但遭到董事局的拒絕。理由是，作為首席執(zhí)行官，應該早就對科維爾擅自投資的行為予以制止，“既然該交易員能利用精通的專業(yè)知識和對交易流程的熟悉輕而易舉地讓他制造一系列虛假交易，而在一年時間里銀行高層竟毫無察覺。那么，為什么銀行在雇用此人時不對其加以注意呢?所以，你必須為此事負責到底”!

由于興業(yè)是法國市值第二大的銀行，理所當然引起了法國最高當局的極大關注。事件發(fā)生后，法國總理立即指示本國央行和財政部對此事件進行徹底調(diào)查。盡管如此，他還是痛心疾首地說：“這樁案件不論從性質(zhì)還是規(guī)模來說，都是法國歷史上最大的金融悲劇”。

在生活中，我們往往十分重視強大的對手，而卻容易忽略一粒不起眼兒的小沙子，但常常絆倒我們的，卻正是那粒被忽略的小沙子。