新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)財(cái)務(wù)質(zhì)量分析的影響研究

摘 要：以工商行業(yè)為依托，站在投資者和債權(quán)人的角度，結(jié)合財(cái)務(wù)分析理論，整體考慮新準(zhǔn)則對(duì)財(cái)務(wù)分析的影響；最后給出結(jié)論并提出局限不足；主要從對(duì)報(bào)表分析和比率分析影響兩方面來進(jìn)行研究。

關(guān)鍵詞：新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；財(cái)務(wù)報(bào)表；財(cái)務(wù)比率

中圖分類號(hào)：F23文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1672-3198（2008）05-0202-02

1 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施對(duì)財(cái)務(wù)質(zhì)量分析影響的意義

2006年2月15日，財(cái)政部頒布了包括1項(xiàng)基本準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體準(zhǔn)則在內(nèi)的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，并將于2007年1月1日在上市公司執(zhí)行，鼓勵(lì)其他企業(yè)執(zhí)行。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系的第一層次，是起到駕馭作用的基本準(zhǔn)則。第二個(gè)層次是38項(xiàng)具體準(zhǔn)則，基本準(zhǔn)則主要規(guī)范會(huì)計(jì)目標(biāo)，會(huì)計(jì)基本假設(shè)，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求，會(huì)計(jì)要素的確認(rèn)和計(jì)量原則。具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則根據(jù)基本會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制度，分為一般業(yè)務(wù)準(zhǔn)則，特殊行業(yè)的特定準(zhǔn)則和報(bào)告準(zhǔn)則三類。

2 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表質(zhì)量分析的影響?yīng)?/p>

2.1 對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表影響的分析

（1）對(duì)資產(chǎn)影響的分析。

借款費(fèi)用資本化的范圍的擴(kuò)大，如擴(kuò)大到某些存貨項(xiàng)目中，將增加資產(chǎn)。

固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)的處置費(fèi)用的折現(xiàn)金額計(jì)入固定資產(chǎn)入賬價(jià)值，將發(fā)生的符合條件的后續(xù)支出確認(rèn)為固定資產(chǎn)，會(huì)使固定資產(chǎn)的計(jì)量結(jié)果增大，導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，使長(zhǎng)期資產(chǎn)比重提高。

開發(fā)階段的研發(fā)費(fèi)用可以資本化和允許對(duì)投資性土地使用權(quán)采用公允價(jià)值計(jì)量，提高了企業(yè)無形資產(chǎn)的價(jià)值，使資產(chǎn)增加。

在確定非貨幣性資產(chǎn)交換是否具有商業(yè)實(shí)質(zhì)時(shí)，有很強(qiáng)的人為主觀判斷，其結(jié)果會(huì)影響企業(yè)的資產(chǎn)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

所得稅中，以很可能獲得用來抵扣虧損和稅款抵減的未來應(yīng)納稅所得額為限，確認(rèn)相應(yīng)的遞延所得稅資產(chǎn)，這使本期資產(chǎn)增加。同時(shí)，所得稅應(yīng)采用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法核算，在大部分情況下，都產(chǎn)生可抵減暫時(shí)性差異，這將使本期遞延所得稅資產(chǎn)增加。

公允價(jià)值計(jì)量模式提出后，將引起資產(chǎn)的增加。

（2）對(duì)負(fù)債影響的分析。

固定資產(chǎn)棄置費(fèi)用的考慮，使計(jì)量結(jié)果增大，同時(shí)預(yù)計(jì)凈殘值強(qiáng)調(diào)現(xiàn)值，結(jié)果會(huì)使企業(yè)各期計(jì)提的折舊額增加，導(dǎo)致各期的費(fèi)用增加，最終使企業(yè)的收益水平，同時(shí)增加負(fù)債。

授予后立即可行權(quán)的以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，在授予日以承擔(dān)負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)入相關(guān)成本或費(fèi)用，增加了負(fù)債。

公允價(jià)值計(jì)量模式的采用，將對(duì)金融負(fù)債產(chǎn)生影響，影響方向取決于公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差異。

（3）對(duì)所有者權(quán)益影響的分析。

第一，對(duì)當(dāng)期損益影響分析：借款費(fèi)用資本化的范圍的擴(kuò)大，增加資產(chǎn)的同時(shí)增加權(quán)益。固定資產(chǎn)計(jì)量結(jié)果增大，同時(shí)預(yù)計(jì)凈殘值強(qiáng)調(diào)現(xiàn)值，結(jié)果會(huì)使企業(yè)各期計(jì)提的折舊額增加，導(dǎo)致各期的費(fèi)用增加，最終使企業(yè)的收益水平和所有者權(quán)益增加。企業(yè)就可以按照投資雙方議定的價(jià)格作為無形資產(chǎn)入賬價(jià)值，從而造成權(quán)益增加，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)隨之發(fā)生變化；研究開發(fā)費(fèi)用的費(fèi)用化和資本化的修訂，將極大的增加企業(yè)的損益，從而造成權(quán)益的增加，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)隨之發(fā)生變化。資產(chǎn)減值準(zhǔn)備一旦提取就不允許沖回，遏制了調(diào)整利潤(rùn)的行為，減少企業(yè)的損益，從而減少權(quán)益，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)隨之發(fā)生變化。投資性房地產(chǎn)、生物資產(chǎn)、非貨幣性資產(chǎn)交換、資產(chǎn)減值、債務(wù)重組、交易性金融資產(chǎn)、套期保值和非共同控制下的企業(yè)合并等方面都引入了公允價(jià)值計(jì)量，將公允價(jià)值的變動(dòng)直接計(jì)入當(dāng)期損益。

第二，對(duì)資本公積影響分析：債務(wù)重組利得不再計(jì)入資本公積，使得資本公積減少。授予后立即可行權(quán)的換取職工服務(wù)或其他方類似服務(wù)的以權(quán)益結(jié)算的股份支付，在授予日按權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)入相關(guān)成本或費(fèi)用，增加了資本公積。可供出售金融資產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量，其價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入資本公積。

第三，對(duì)留存收益影響分析：首次執(zhí)行新準(zhǔn)則時(shí)，尚未攤銷的長(zhǎng)期股權(quán)投資差額全額沖銷，并調(diào)整留存收益，上市公司2007年年初的留存收益將減少。

2.2 對(duì)利潤(rùn)表影響的分析

（1）對(duì)利潤(rùn)影響的分析。

第一，增加企業(yè)利潤(rùn)：借款費(fèi)用資本化的范圍將擴(kuò)大到某些存貨項(xiàng)目中，將導(dǎo)致仍使存貨處于長(zhǎng)時(shí)間生產(chǎn)周期中的企業(yè)損益表中當(dāng)期的財(cái)務(wù)費(fèi)用減少，利潤(rùn)增加。債務(wù)重組利得不再計(jì)入資本公積，而是計(jì)入當(dāng)期損益，這將使企業(yè)利潤(rùn)增加。同時(shí)，債務(wù)人以現(xiàn)金清償債務(wù)的，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與實(shí)際支付現(xiàn)金之間的差額，確認(rèn)為債務(wù)重組利得，計(jì)入當(dāng)期損益，這使得利潤(rùn)增加。投資性房地產(chǎn)滿足一定條件按公允價(jià)值計(jì)價(jià)時(shí)，不計(jì)提折舊或進(jìn)行攤銷，將使費(fèi)用減少，利潤(rùn)增加。

第二，減少企業(yè)利潤(rùn)：股份支付無論是以權(quán)益結(jié)算還是現(xiàn)金結(jié)算，在授予后將股份支付的公允價(jià)值計(jì)入相關(guān)的成本或費(fèi)用，從而使利潤(rùn)減少。

第三，增加或減少企業(yè)利潤(rùn)：對(duì)于采用“后進(jìn)先出”法結(jié)轉(zhuǎn)成本的企業(yè)在取消了“后進(jìn)先出”法后，如果物價(jià)上漲，將使轉(zhuǎn)出的成本減少，從而使利潤(rùn)增加；如果物價(jià)下降，將使轉(zhuǎn)出的成本增加，從而使利潤(rùn)減少。因此，不允許采用后進(jìn)先出法結(jié)轉(zhuǎn)存貨成本后其對(duì)利潤(rùn)的影響，取決于物價(jià)的變動(dòng)。將原采用的權(quán)益法核算改為成本法核算后，如果子公司盈利，將使母公司個(gè)別報(bào)表的利潤(rùn)減少；如果子公司虧損，將使母公司個(gè)別報(bào)表的利潤(rùn)增加。其對(duì)利潤(rùn)的影響，取決于子公司的盈虧。非貨幣性資產(chǎn)交換將公允價(jià)值和換出資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益，當(dāng)公允價(jià)值大于賬面價(jià)值時(shí)，將增加利潤(rùn)增加；當(dāng)公允價(jià)值小于賬面價(jià)值時(shí)，將減少利潤(rùn)。

第四，對(duì)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)的影響：母公司對(duì)具有控制權(quán)的投資由權(quán)益法改為成本法核算，將大大減少母公司尤其是自身沒有主營(yíng)業(yè)務(wù)的控股型母公司的利潤(rùn)總額，從而影響其財(cái)務(wù)報(bào)表中的利潤(rùn)結(jié)構(gòu)，即持續(xù)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)中投資利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)收益比重降低。債權(quán)人收到存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長(zhǎng)期股權(quán)投資等抵債資產(chǎn)均以公允價(jià)值入賬，同時(shí)將其與重組債權(quán)的賬面價(jià)值之差確認(rèn)為債務(wù)重組損失。雖然總體上對(duì)會(huì)計(jì)年度的利潤(rùn)總額影響并不明顯，但利潤(rùn)的構(gòu)成卻發(fā)生了變化，即非持續(xù)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)中內(nèi)部實(shí)現(xiàn)的收益比重變化。

（2）對(duì)利潤(rùn)操縱空間的影響?yīng)?/p>

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)利潤(rùn)操縱可能成了一把“雙刃劍”，即一方面遏制或降低了企業(yè)對(duì)利潤(rùn)操縱的空間范圍，另一方面又可能為企業(yè)利潤(rùn)操縱開辟了新的空間。

第一，遏制了利潤(rùn)操縱空間：新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則當(dāng)中取消了后進(jìn)先出法，就在一定程度上降低了企業(yè)通過變更存貨發(fā)出計(jì)價(jià)方法來調(diào)節(jié)利潤(rùn)的空間，控制了人為對(duì)利潤(rùn)的操縱。新準(zhǔn)則長(zhǎng)期股權(quán)投資核算方法的變化將減少母公司通過對(duì)子公司絕對(duì)控股地位調(diào)節(jié)利潤(rùn)的可能性。資產(chǎn)的減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回。合并報(bào)表范圍的擴(kuò)大。所有者權(quán)益為負(fù)數(shù)的子公司，只要是持續(xù)經(jīng)營(yíng)的，也應(yīng)納入合并范圍。這一變革阻斷了一些企業(yè)利用分離若干子公司、將經(jīng)營(yíng)狀況不好的業(yè)務(wù)從合并范圍中剔除從而粉飾企業(yè)集團(tuán)整體業(yè)績(jī)慣用的伎倆，對(duì)上市公司合并報(bào)表利潤(rùn)將產(chǎn)生較大的影響，減少了母公司通過與某些特殊子公司的關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤(rùn)的可能性。

第二，擴(kuò)大了利潤(rùn)操縱空間：借款費(fèi)用資本化范圍的擴(kuò)大，由專門借款擴(kuò)大到專門借款和一般借款，使得企業(yè)可能采用一定的手段使一些存貨的借款利息支出，以及專項(xiàng)借款之外的一般借款的利息支出符合計(jì)入資產(chǎn)的要求，擴(kuò)大費(fèi)用資本化的范圍，相應(yīng)的增加企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值，減少當(dāng)期財(cái)務(wù)費(fèi)用，達(dá)到提升企業(yè)利潤(rùn)的目的。債務(wù)重組準(zhǔn)則改變了“一刀切”的規(guī)定，同時(shí)，對(duì)于實(shí)物抵債業(yè)務(wù)引進(jìn)公允價(jià)值作為計(jì)量屬性，使得一些無力清償債務(wù)的公司，一旦獲得債務(wù)全部或者部分豁免，其收益將直接反映在當(dāng)期利潤(rùn)表中，使得企業(yè)的賬面業(yè)績(jī)出現(xiàn)很大變化，因而上市公司可能會(huì)通過關(guān)聯(lián)方債務(wù)豁免等債務(wù)重組方式達(dá)到操縱利潤(rùn)的目的。

3 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施對(duì)財(cái)務(wù)比率分析的影響?yīng)?/p>

財(cái)務(wù)比率是財(cái)務(wù)分析重要的分析方法，但財(cái)務(wù)比率分析本身存在一些不足，新準(zhǔn)則的實(shí)施為比率分析也提出了新的挑戰(zhàn)。

3.1 對(duì)償債能力影響的分析

采用公允價(jià)值計(jì)量模式，流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債將發(fā)生變化，相應(yīng)地流動(dòng)比率、速動(dòng)比率會(huì)發(fā)生變化。在物價(jià)上漲時(shí)，流動(dòng)資產(chǎn)如存貨等增加，相應(yīng)地流動(dòng)比率提高，負(fù)債率下降；物價(jià)下跌時(shí)，影響結(jié)果與上相反。銀行等金融機(jī)構(gòu)在利用償債能力進(jìn)行決策分析時(shí)，應(yīng)考慮公允價(jià)值計(jì)量模式下所引起的償債能力的提高，避免被單純的數(shù)字所誤導(dǎo)。借款費(fèi)用資本化的范圍的擴(kuò)大會(huì)降低資產(chǎn)負(fù)債率；若擴(kuò)大到某些存貨項(xiàng)目中，流動(dòng)比率增長(zhǎng)。

3.2 對(duì)營(yíng)運(yùn)能力影響的分析

公允價(jià)值計(jì)量模式的應(yīng)用，使得銷售收入的確認(rèn)在時(shí)間和金額上與舊準(zhǔn)則有較大變化，因此，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率都會(huì)發(fā)生變動(dòng)。

存貨成本的變化，使得存貨成本增加，營(yíng)業(yè)成本也增加，但其增長(zhǎng)程度小于存貨成本的增長(zhǎng)幅度，因而引起存貨周轉(zhuǎn)率的提高。存貨成本計(jì)價(jià)方法的變化，

對(duì)存貨周轉(zhuǎn)率的影響取決于物價(jià)的變動(dòng)。物價(jià)上漲時(shí)，存貨成本增加，存貨周轉(zhuǎn)率提高；物價(jià)下跌時(shí)，存貨成本下降，存貨周轉(zhuǎn)率下降。

企業(yè)按照投資雙方議定的價(jià)格作為無形資產(chǎn)入賬價(jià)值，造成權(quán)益增加，權(quán)益比率提高；研究開發(fā)費(fèi)用的費(fèi)用化和資本化的修訂，將極大的增加企業(yè)的損益，從而造成權(quán)益的增加，權(quán)益比率的提高。

3.3 對(duì)盈利能力影響的分析

采用公允價(jià)值計(jì)量收入，總資產(chǎn)報(bào)酬率將會(huì)發(fā)生變化；即使在一個(gè)較長(zhǎng)的周期內(nèi)不會(huì)影響企業(yè)的總損益和權(quán)益情況，也會(huì)減少銷售商品或提供勞務(wù)的收入，主營(yíng)業(yè)務(wù)占利潤(rùn)總額的比率將會(huì)變小。

借款費(fèi)用資本化的范圍的擴(kuò)大會(huì)提高凈資產(chǎn)報(bào)酬率；若擴(kuò)大到某些存貨項(xiàng)目中，銷售毛利率下降，短期內(nèi)銷售凈利率增長(zhǎng)。

存貨成本的變化，引起毛利率的增加。存貨成本計(jì)價(jià)方法的變化，對(duì)企業(yè)毛利率帶來不確定的影響性，可能引起毛利率的增加，也可能引起毛利率的減少，其波動(dòng)方向取決于物價(jià)的走向。物價(jià)上漲時(shí)，毛利率提高；物價(jià)下跌時(shí)，毛利率下降。

3.4 財(cái)務(wù)比率分析的不足

公允價(jià)值計(jì)量模式的采用，相比歷史成本計(jì)量模式而言，會(huì)引起流動(dòng)比率的上升，資產(chǎn)負(fù)債利率的下降，利潤(rùn)率的上升；不符合穩(wěn)健原則的要求，降低了利潤(rùn)信息的可靠性；同時(shí)，容易使上市公司利用“公允價(jià)值變動(dòng)損益”、“資產(chǎn)減值損失（存貨）”進(jìn)行“盈余管理”，平滑經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，操縱利潤(rùn)。投資者和債權(quán)人在利用比率進(jìn)行分析的時(shí)候要注意到這一點(diǎn)，避免做出錯(cuò)誤的決策。因此在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，不能完全依賴比率分析，要結(jié)合其他分析方法。

參考文獻(xiàn)

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