外商投資的制度效應(yīng)與外資戰(zhàn)略調(diào)整

[摘要]對外開放30年來，我國吸收外商直接投資額持續(xù)增加，尤其近15年一直高居發(fā)展中國家首位。外商投資發(fā)揮了巨大的制度效應(yīng)，推動經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)軌和市場經(jīng)濟發(fā)展，帶動經(jīng)濟成長，創(chuàng)造大量就業(yè)機會，形成了以開放促改革和發(fā)展的中國道路。如今，我國對外開放進入全面轉(zhuǎn)型期，外商投資增長伴生的矛盾日益復(fù)雜，助長貿(mào)易失衡、流動性過剩，內(nèi)外資企業(yè)競爭加劇、摩擦增加。展望未來，調(diào)整外資政策，在擴大開放中提高外商投資水平，將成為我國的必然選擇。

[關(guān)鍵詞]對外開放外商投資體制改革經(jīng)濟發(fā)展

[中圖分類號]F832 [文獻標(biāo)識碼]A [文章編號]1004-6623（2008）02-0027-05

[基金項目]本文系教育部應(yīng)急項目《改革開放以來中國對外開放的進程、成就和基本經(jīng)驗研究》（項目號2008JYJW050）的研究成果。

[作者簡介]桑百川（1966—），內(nèi)蒙古赤峰人，對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)中國WTO研究院副院長、教授、博士生導(dǎo)師。研究方向：世界經(jīng)濟、對外開放、經(jīng)濟體制改革。

以利用外資、對外開放促進改革和發(fā)展，是我國30年來取得舉世矚目成就的重要原因，也是我國獨特的發(fā)展道路。外商投資改變了經(jīng)濟社會運行軌跡，推動我國成功加入世界主流社會，成為受世人尊重的經(jīng)濟大國。

一、外商投資對經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)軌的貢獻

把利用外資置于我國特定的經(jīng)濟體制條件下分析，就會發(fā)現(xiàn)其獨特的、不同于在一般市場經(jīng)濟國家的作用，即外商投資推動著經(jīng)濟、政治體制改革和制度變遷。對外開放30年來，外商投資為我國改革輸入了巨大的外生動力。

首先，外商投資會加速我國所有制結(jié)構(gòu)的變遷。外商投資企業(yè)是一種新的經(jīng)濟成分，外商投資的增長改變了我國微觀主體的構(gòu)成，對形成以公有制經(jīng)濟為主體、多種所有制經(jīng)濟共同發(fā)展的格局起到積極的推動作用，而這樣的所有制結(jié)構(gòu)正是社會主義市場經(jīng)濟的微觀基礎(chǔ)。

第二，外商投資催動收入分配制度變遷。一般而言，外商投資企業(yè)員工的收入不僅普遍高于同行業(yè)的內(nèi)資企業(yè)收入水平，而且員工之間的收入差距很大。據(jù)測算，在藍(lán)領(lǐng)階層，外商投資企業(yè)比內(nèi)資企業(yè)大約高出3倍；在白領(lǐng)階層，外資企業(yè)比內(nèi)資企業(yè)高5倍；而在金領(lǐng)階層，外資企業(yè)約高10倍甚至更多①。這種收入分配狀況，打破了長期以來國內(nèi)“不患寡而患不均”的大鍋飯體制，把資金、技術(shù)、管理、知識納入收入分配考慮的范疇，可以全方位地提高資源配置效率，也促使內(nèi)資企業(yè)在市場競爭中改變分配方式，實行按要素效率貢獻分配。

第三，外商投資加速企業(yè)制度變遷。外資投資與國有企業(yè)嫁接后，直接切斷了企業(yè)與政府之間的臍帶，擺脫了許多行政干預(yù)，勞動、人事、分配、進出口經(jīng)營權(quán)和投資自主權(quán)等落實到位，內(nèi)資企業(yè)可以直接學(xué)習(xí)外資企業(yè)的治理制度、管理理念，為現(xiàn)代企業(yè)制度的建立奠定了基礎(chǔ)，大批企業(yè)逐步走上按照現(xiàn)代企業(yè)制度要求改革、按照國際慣例運營的軌道。

第四，外商投資改變市場結(jié)構(gòu)。外商投資形成市場供給，迅速改變了短缺的市場結(jié)構(gòu)，帶來市場競爭和沖擊，有利于打破國內(nèi)市場分割，加速某些領(lǐng)域尚存的行政主導(dǎo)型的資源配置向市場主導(dǎo)型資源配置方式轉(zhuǎn)變，加速舊的經(jīng)濟體制滅亡和新體制確立。

第五，外商投資促進宏觀調(diào)控方式轉(zhuǎn)變。外商投資影響著我國社會總供求關(guān)系和供求市場結(jié)構(gòu)，單純利用行政手段控制國有企業(yè)經(jīng)濟活動已經(jīng)無法達(dá)到政府調(diào)控的目標(biāo)，迫使政府加快轉(zhuǎn)變職能，盡快建立并完善宏觀經(jīng)濟管理體制和產(chǎn)業(yè)政策，完善規(guī)范市場秩序的法律體系，以有效管理開放經(jīng)濟，實現(xiàn)國民經(jīng)濟總量平衡和結(jié)構(gòu)協(xié)調(diào)。

總之，以對外開放、利用外資促進改革和發(fā)展，成為30年來我國獨特的發(fā)展道路，是催生我國經(jīng)濟奇跡的重要因素。考慮到我國作為特殊的體制轉(zhuǎn)軌國家，必須高度關(guān)注外商投資產(chǎn)生的獨特制度變遷效應(yīng)，充分估算外商投資對我國經(jīng)濟改革和發(fā)展的貢獻。

如今，在漸進式改革道路上艱苦前行30年的中國，仍然處于全面的改革攻堅階段，要在責(zé)權(quán)利重新整合過程中，打破既得利益格局的羈絆，完善社會主義市場經(jīng)濟體制，許多政府部門、企業(yè)和企業(yè)管理者、職工，都必須承受改革帶來的壓力，承擔(dān)改革風(fēng)險和成本：政府部門要轉(zhuǎn)變職能，從社會經(jīng)濟資源控制者轉(zhuǎn)變?yōu)榉?wù)者；企業(yè)管理者要受到出資人、市場競爭、法律、輿論的約束，按照法人治理程序開展工作；職工要面對經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和企業(yè)內(nèi)部資源優(yōu)化組合帶來的就業(yè)壓力。在這種情況下，改革的動力機制已經(jīng)發(fā)生深刻變化，改革也不可能如以前那樣順利，改革的成本會上升。繼續(xù)擴大對外開放，積極吸收外商投資，繼續(xù)不斷輸入新的經(jīng)濟變量和改革動力，以開放促改革，將是我們未來不可或缺的選擇。

二、外商投資彌補了“雙缺口”

我國作為發(fā)展中國家，不僅一度存在著著名發(fā)展經(jīng)濟學(xué)家錢納里所說的儲蓄、外匯“雙缺口”，而且也曾存在著計劃經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌國家的市場供給短缺，以及管理缺口、技術(shù)知識等缺口。對外開放30年來，我國通過積極合理有效地吸收外商投資，成功地彌補了“雙缺口”。

長期以來，國內(nèi)企業(yè)和政府旺盛的投資欲望與儲蓄缺口大、資本短缺并存，許多經(jīng)濟建設(shè)項目無法投資。外商投資增加了我國的資本供給。截至2007年底，我國實有外商投資企業(yè)28.62萬戶，實有投資總額達(dá)2.11萬億美元，其中，2007年不包括金融機構(gòu)實際吸收外商直接投資748億美元，外資依存度（當(dāng)年實際使用FDI占當(dāng)年GDP的比重）為2.3%，當(dāng)年外商實際投資額占全社會固定資產(chǎn)投資的比重達(dá)4.1%，外商投資企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值占全國工業(yè)總產(chǎn)值的比重上升到35%左右；以外商投資稅收為主的涉外稅收占全國工商稅收總額的比重上升到占全國的20%，外資經(jīng)濟早已成為我國經(jīng)濟極其重要的組成部分①。外商投資緩解了長期困擾我們的資本短缺和投資不足制約經(jīng)濟發(fā)展的問題。

外商投資增加了我國的外匯儲備，彌補了外匯短缺局面，國民經(jīng)濟實力增強。改革開放以來，不僅外商投資流入額遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于流出額，實現(xiàn)了資本項目順差，而且進入20世紀(jì)90年代中期后，實現(xiàn)了貿(mào)易順差。到2007年底，外商投資企業(yè)的進口額為5594.1億美元，占全國進口總額的58.5%；出口額則達(dá)2007年的6955.2億美元，占全國出口總值的57.1%，順差達(dá)到1361.1億美元②。外商投資企業(yè)雙順差，對我國外匯儲備增加做出了貢獻。此外，外商投資還間接增加了外匯儲備。外商投資企業(yè)產(chǎn)品在國內(nèi)市場銷售，大量替代了進口，節(jié)約了外匯。否則，我國必須花費更多的外匯用來進口投資品和消費品，外匯儲備則會減少。

“雙缺口”消失，改變了我國經(jīng)濟運行方式。

三、外商投資產(chǎn)生了管理知識和

技術(shù)外溢效應(yīng)

盡管外商依據(jù)其競爭策略在技術(shù)轉(zhuǎn)讓中謹(jǐn)小慎微，但隨著我國市場競爭加劇，國內(nèi)企業(yè)競爭力提高，外商為了贏得競爭，也不得不逐步把高新技術(shù)轉(zhuǎn)移到我國市場，我國企業(yè)也獲得更多的學(xué)習(xí)機會，外商投資的技術(shù)擴散效應(yīng)逐漸提高。外商投資主要通過以下途徑推動了我國經(jīng)濟技術(shù)進步：

第一，市場競爭。外商投資改變了原有的市場結(jié)構(gòu)，加劇了市場競爭，內(nèi)資企業(yè)通過與外資企業(yè)的競爭，可以直接了解外資企業(yè)的技術(shù)水平，把握外資企業(yè)的技術(shù)發(fā)展動態(tài)，學(xué)習(xí)外資企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新方法，促進我國企業(yè)和社會的經(jīng)濟技術(shù)進步。

第二，政策引導(dǎo)。我國針對勞動、資本、技術(shù)密集型的不同行業(yè)，通過政策導(dǎo)向，吸引外資較多地流向資金、技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，可以促進資本、技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)的技術(shù)水平提高到新的檔次。即使是外資投向勞動密集型行業(yè)，外商投資企業(yè)也比我國同類的內(nèi)資企業(yè)擁有更高的技術(shù)水平，可以改造我國低層次的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，可以提升我國的產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平。我國以市場換技術(shù)的政策，吸引了外商在高新技術(shù)、新興產(chǎn)業(yè)投資，能夠起到促進高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和技術(shù)進步的作用。

第三，研究與開發(fā)?？鐕臼菄H上管理和技術(shù)創(chuàng)新的主體。目前全球500強企業(yè)中已有480多家在我國投資，并設(shè)立研發(fā)中心近1000家，地區(qū)總部近40家。外商投資企業(yè)在推進研究開發(fā)、管理、人才、營銷本土化過程中，產(chǎn)生技術(shù)外溢效應(yīng)，帶動我國技術(shù)進步。這種技術(shù)外溢效應(yīng)主要有以下途徑：外資企業(yè)與中資企業(yè)之間存在合作與競爭的關(guān)系，在合作與競爭中，中資企業(yè)加入外資企業(yè)的前項、后項產(chǎn)業(yè)鏈條，通過信息交流，可以學(xué)習(xí)到外資企業(yè)的管理經(jīng)驗、管理理念，了解外資企業(yè)的技術(shù)狀況，促進管理創(chuàng)新和技術(shù)進步；在研發(fā)本土化過程中，跨國公司在我國設(shè)立研發(fā)機構(gòu)，為我國提供直接的學(xué)習(xí)機會；在人才本土化過程中，我國的技術(shù)開發(fā)人才和管理人才被吸收到外資企業(yè)，參與外資企業(yè)的研發(fā)和管理，使外資企業(yè)掌握的技術(shù)和管理知識在其設(shè)立的外資企業(yè)內(nèi)部擴散，并通過人才的流動向企業(yè)外部擴散；在營銷本土化過程中，跨國公司在我國設(shè)立采購中心，開發(fā)我國市場，中資企業(yè)參與到跨國公司的經(jīng)營鏈條中，跨國公司的管理知識外溢，可以提升中資企業(yè)的生產(chǎn)、營銷、管理水平。

第四，培訓(xùn)。外商投資企業(yè)往往更重視對勞動者的教育、培訓(xùn)。一般說來，跨國公司都有相對健全的員工培訓(xùn)計劃和方案，也更加重視對員工教育的投入。為了使員工適應(yīng)跨國公司的管理理念，掌握外資企業(yè)新的管理方法、新的企業(yè)治理制度，或新的技術(shù)、工藝流程，往往對職工進行適當(dāng)?shù)呐嘤?xùn)，這會使勞動者的素質(zhì)得到提高；為了提高企業(yè)的管理水平，保持創(chuàng)新能力和市場競爭力，外資企業(yè)還常常實行本土化戰(zhàn)略，在我國選擇管理者和技術(shù)人員加盟，并對我國的技術(shù)、管理人員進行培訓(xùn)（要么在當(dāng)?shù)剡M行培訓(xùn)，要么到海外進行培訓(xùn)）。反過來，外資企業(yè)的人才流動，又使其管理知識和技術(shù)或多或少地向社會擴散，帶動社會的管理、技術(shù)水平提高。

近些年來，在跨國公司咄咄逼人的競爭面前，內(nèi)資企業(yè)也加大了技術(shù)研發(fā)的投入，國內(nèi)技術(shù)研發(fā)投資規(guī)模不斷擴大，占GDP的比重呈現(xiàn)先抑后揚的總體上升態(tài)勢，目前已經(jīng)超過1.4%，雖然低于發(fā)達(dá)國家和地區(qū)2%以上的平均水平，但高于大多數(shù)發(fā)展中國家1%以下的平均水平，并沒有因為跨國公司投資導(dǎo)致本國研發(fā)投入下降。當(dāng)然，面對跨國公司的競爭，我國企業(yè)還必須加大技術(shù)研究開發(fā)的投入，政府應(yīng)該鼓勵并支持企業(yè)為技術(shù)進步所做出的努力，為企業(yè)自主研究開發(fā)技術(shù)提供相應(yīng)的幫助。

四、外商投資有效緩解就業(yè)難題

對外開放30年來，外商投資已經(jīng)成為吸收勞動力就業(yè)的重要途徑，不僅大量農(nóng)民從土地上解放出來進入加工貿(mào)易等外商投資領(lǐng)域就業(yè)，緩解了我國傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)部門與現(xiàn)代工業(yè)部門并存的二元經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)化中的就業(yè)矛盾，而且，外商投資為城鎮(zhèn)勞動力就業(yè)提供了更加廣闊的門路。截至2007年末在外商投資企業(yè)直接就業(yè)的人員超過2700萬人，占全國城鎮(zhèn)勞動力總量的10%以上，全國每10個勞動力就有1個在外商投資企業(yè)就業(yè)。

外商投資對就業(yè)的貢獻，不能僅看到創(chuàng)造就業(yè)，而且要看到轉(zhuǎn)移就業(yè)、擠出就業(yè)；不僅要看到直接就業(yè)，還要看到因投資乘數(shù)和加速原理帶來的間接就業(yè)。

根據(jù)投資與就業(yè)相互關(guān)系原理，建立外商投資企業(yè)，往往存在三種就業(yè)效應(yīng)：第一，擴大就業(yè)。即外商投資既可以帶來直接就業(yè)，也可以產(chǎn)生間接就業(yè)效應(yīng)。就業(yè)是投資的函數(shù)，外商投資增加，本身會直接吸收勞動力就業(yè)；通過投資乘數(shù)效應(yīng)，外商投資帶動的其他領(lǐng)域和企業(yè)就業(yè)，為東道國供貨商創(chuàng)造出新的工作，可以間接增加就業(yè)。第二，轉(zhuǎn)移就業(yè)。外商通過組建合資、合作企業(yè)，購并內(nèi)資企業(yè)，使原來在內(nèi)資企業(yè)就業(yè)的勞動力轉(zhuǎn)變?yōu)樵谕馍掏顿Y企業(yè)就業(yè)。第三，擠出就業(yè)。即外資企業(yè)與內(nèi)資企業(yè)產(chǎn)生競爭關(guān)系，使內(nèi)資企業(yè)縮小生產(chǎn)規(guī)模，或退出市場，企業(yè)職工失業(yè)，外商直接投資擠出了內(nèi)資企業(yè)原有的就業(yè)。

當(dāng)然，外商投資所能吸納的勞動力數(shù)量，并不簡單地取決于投資規(guī)模本身，而取決于資本有機構(gòu)成，即取決于投資總額中用于購買勞動力部分的比重。隨著資本積累的增長，單個資本增大，勞動生產(chǎn)率在競爭中提高，從而資本有機構(gòu)成不斷提高，資本對勞動力的需求相對地有時甚至是絕對地減少。投資和產(chǎn)出增加，但就業(yè)不一定增加，甚至減少，出現(xiàn)奧肯定律悖論，恰恰說明在資本有機構(gòu)成提高過程中，投資、產(chǎn)出增加對就業(yè)的影響是復(fù)雜的。一般說來，在外商投資企業(yè)的資本有機構(gòu)成較低的情況下，外商投資的直接就業(yè)貢獻較大；而資本有機構(gòu)成較高的情況下，外商投資的直接就業(yè)貢獻則較小。

外商投資對于我國就業(yè)的影響在不同的階段是不同的。在對外開放初期，外商直接投資以建立中外合資企業(yè)、合作企業(yè)為主，加之我國市場到處是短缺，企業(yè)之間的競爭并未充分展開，外商直接投資對就業(yè)的影響主要表現(xiàn)在創(chuàng)造就業(yè)和轉(zhuǎn)移就業(yè)上，很少發(fā)生擠出就業(yè)，而且當(dāng)時外商投資企業(yè)的資本有機構(gòu)成較低，外商直接投資對就業(yè)的貢獻較大。以1997年為分水嶺，以前的外商投資企業(yè)中，以合資企業(yè)占主體，1997年外商獨資企業(yè)首次超過合資企業(yè)，占據(jù)了多數(shù)①。此后，外商獨資企業(yè)的比重逐步上升。不僅如此，原來中外合資企業(yè)中，紛紛出現(xiàn)轉(zhuǎn)變?yōu)橥馍酞氋Y企業(yè)的現(xiàn)象。與此同時，我國市場短缺局面得以緩解，賣方市場轉(zhuǎn)變?yōu)橘I方市場，中外資企業(yè)之間的競爭趨于激烈，外商直接投資創(chuàng)造就業(yè)、擠出就業(yè)和轉(zhuǎn)移就業(yè)并存。由于企業(yè)競爭過程中不僅外商投資本身的技術(shù)水平呈上升趨勢，大批跨國公司進入我國市場，外資企業(yè)的資本有機構(gòu)成在提高，而且中資企業(yè)的資本有機構(gòu)成也在上升，外商直接投資創(chuàng)造直接就業(yè)數(shù)量增加的同時，直接就業(yè)的貢獻相對下降。

但是，考慮到投資乘數(shù)和加速原理，外商直接投資可以引致國民收入和國內(nèi)投資加倍增長，其對我國就業(yè)存在的間接影響不可忽視。以百事公司為例，1981年以來累計在華投資超過10億美元，成立了40多家合資、合作和獨資企業(yè)及項目，為我國創(chuàng)造了1萬人以上的直接就業(yè)機會，而創(chuàng)造的間接就業(yè)機會就達(dá)到15萬人以上②。

在我國目前失業(yè)率較高的情況下，必須充分考慮到外商投資對就業(yè)的短期影響和長期貢獻，不僅應(yīng)該注重吸引資本技術(shù)密集型的大型跨國公司投資，為我國的經(jīng)濟技術(shù)進步服務(wù)，而且應(yīng)該積極吸引勞動密集型企業(yè)特別是加工貿(mào)易投資，注重選擇那些外商投資產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度高、就業(yè)乘數(shù)效應(yīng)明顯、資本有機構(gòu)成相對較低、對就業(yè)貢獻大的產(chǎn)業(yè)和企業(yè)，鼓勵其投資，使外商投資繼續(xù)為降低我國失業(yè)率做出貢獻。

五、外商投資與經(jīng)濟發(fā)展中的矛盾

30年來，外商投資在促進改革和發(fā)展中，改變了我國經(jīng)濟運行的軌跡，加速了我國參加經(jīng)濟全球化的步伐，使我國快步融入全球經(jīng)濟主流。與此同時，發(fā)展中的經(jīng)濟矛盾也在變化。

不可否認(rèn)，窗口打開了，也會飛進一些“蒼蠅、蚊子”。外商投資也帶來了一些問題，一些外商投資企業(yè)轉(zhuǎn)移價格、偷逃稅款；合資外方以技術(shù)、設(shè)備、品牌等投資時高估價格，造成外資實投資本金不足，侵害中方利益；向我國轉(zhuǎn)移高污染產(chǎn)業(yè)或污染企業(yè)；等等。指出這些問題是重要的，但它比起吸收外資加速改革和發(fā)展的積極效果，畢竟要小得多。外商轉(zhuǎn)移價格是世界上普遍存在的，我國必須采取適當(dāng)措施抑制跨國公司的價格轉(zhuǎn)移；外商虛報資產(chǎn)價值卻得不到有效控制，與我國一些政府官員攀比引資規(guī)模和政績，缺乏相應(yīng)管理知識和經(jīng)驗等直接相關(guān)，需要努力治理；外資企業(yè)將高污染產(chǎn)業(yè)或企業(yè)轉(zhuǎn)移到我國，是在我國一些地方政府沒有嚴(yán)格執(zhí)行外商投資企業(yè)產(chǎn)業(yè)政策的情況下發(fā)生的，其實，我國內(nèi)資企業(yè)總體污染程度比外商投資嚴(yán)重得多，解決環(huán)境污染問題，應(yīng)該在國民待遇原則下對內(nèi)外資企業(yè)實行同樣的標(biāo)準(zhǔn)。

更突出的問題是，外商投資中衍生出許多新的矛盾：

第一，外商直接投資加劇我國在中美、中歐貿(mào)易中的順差。我國在參與經(jīng)濟全球化中積極承接國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，尤其是制造業(yè)加快從其他地區(qū)向我國轉(zhuǎn)移。近年來，逐步形成了以東亞為零部件供應(yīng)方、以我國為加工制造基地、以歐美為核心技術(shù)研發(fā)方和主要市場的全球產(chǎn)業(yè)分工格局。國際產(chǎn)業(yè)分工的變化從貿(mào)易上則反映為全球貿(mào)易地區(qū)結(jié)構(gòu)發(fā)生顯著變化，我國從東亞國家和地區(qū)大量進口原材料和半成品，經(jīng)加工組裝后，再向美國、歐盟等國家和地區(qū)出口，東亞國家向美國和歐盟地區(qū)的部分直接出口轉(zhuǎn)變?yōu)橥ㄟ^我國進行的間接出口。由此導(dǎo)致的結(jié)果是，以往部分亞洲國家對美歐的順差轉(zhuǎn)變?yōu)槲覈鴮γ罋W的順差，因此，加大了中美、中歐貿(mào)易順差，由此也加劇了中美、中歐之間的貿(mào)易摩擦。

第二，外商直接投資加劇流動性過剩。外商直接投資的40%左右是外商以技術(shù)、專利、品牌等無形資產(chǎn)和機器設(shè)備等有形資產(chǎn)的形式投資的，其余約60%是以現(xiàn)金形式通過在我國市場購買生產(chǎn)資料和勞動力投資的，外商以現(xiàn)金形式投資需要兌換成人民幣，直接導(dǎo)致貨幣投放增加。近十多年來，外商投資的資本項目和貿(mào)易項目雙順差下造成人民幣被動投放增多。外商投資企業(yè)的發(fā)展，促進了國內(nèi)企業(yè)技術(shù)、產(chǎn)品品質(zhì)等的升級，有利于增加國內(nèi)企業(yè)產(chǎn)品的國際競爭力，帶動出口增加，但也因出口增加、貿(mào)易順差增大而致人民幣被動投放增加，助長流動性過剩。

第三，外商投資企業(yè)與內(nèi)資企業(yè)之間的競爭加劇。隨著短缺經(jīng)濟結(jié)束，內(nèi)外資企業(yè)之間的競爭全方位展開，這是社會經(jīng)濟技術(shù)進步的重要動力，也伴隨著與內(nèi)外資企業(yè)爭奪市場、爭奪資源的矛盾上升，對內(nèi)資企業(yè)具有越來越明顯的擠出效應(yīng)?？鐕緫{借強大的技術(shù)手段、先進的管理方式和營銷方法、雄厚的資金實力等，把一些相對弱小的內(nèi)資企業(yè)擠出市場，使達(dá)不到規(guī)模經(jīng)濟、缺少先進技術(shù)和管理能力的資金無法獲得正常利潤率，成為相對過剩資本，社會閑置資本越來越多，流動性過剩越來越嚴(yán)峻。

六、在擴大開放中調(diào)整外資戰(zhàn)略

展望未來，關(guān)注外商投資對流動性增加、經(jīng)濟過熱、外貿(mào)順差、國際收支失衡、外匯儲備規(guī)模擴大，以及就業(yè)之間的聯(lián)動關(guān)系，提高利用外資質(zhì)量和水平，將成為我國吸收外商投資的主要戰(zhàn)略。

根據(jù)鄧寧的國際投資發(fā)展周期理論，我國已經(jīng)逐步具備走出成熟債務(wù)國階段的基本條件：貿(mào)易進入穩(wěn)定的順差時期；儲蓄存款余額規(guī)模巨大；對外投資開始加速；國內(nèi)剩余勞動力基本被工業(yè)化進程吸納。進入不成熟債權(quán)國后，利用外資戰(zhàn)略謀求變革。

從國內(nèi)條件看，我國已經(jīng)具備在更高層次利用外資的有利條件：

首先，我國已經(jīng)成為世界工廠，跨國公司制造業(yè)生產(chǎn)能力已經(jīng)大規(guī)模轉(zhuǎn)移到我國，推動著我國制造業(yè)技術(shù)水平和競爭力全方位提高。在此基礎(chǔ)上，我國有能力對外商投資質(zhì)量進行選擇。

其次，國內(nèi)市場極具潛力。隨著經(jīng)濟持續(xù)高速增長、人均GDP迅速提高，國內(nèi)消費需求日益擴大并逐步提高檔次；需求結(jié)構(gòu)的變動要求產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進一步升級；這給能夠帶來先進的管理和技術(shù)的外資的進入提供了條件。大量高質(zhì)量的外資希望能夠參與分享我國經(jīng)濟高速增長的成果。

再次，目前，我國已經(jīng)進入了一個較穩(wěn)定的高儲蓄時期。有多方面的因素有利于使目前的高儲蓄狀況保持一段時間。這包括國內(nèi)經(jīng)濟和收入水平的快速穩(wěn)定增長、二元經(jīng)濟結(jié)構(gòu)下的收入分配機制、體制改革攻堅期的不確定性、國外資金的大量進入、及東亞歷來的高儲蓄文化傳統(tǒng)等各方面的因素。高儲蓄率帶來了高投資能力和新的投資需求。

最后，高外匯儲備下，外債償還能力提高，有利于吸收外商間接投資，以及引進國外先進的技術(shù)和工藝設(shè)備。

隨著我國儲蓄、外匯“雙缺口”消失，利用外資已經(jīng)不再單純是為了彌補國內(nèi)建設(shè)資金不足的矛盾。這就決定了在擴大開放中，要按照自身發(fā)展需要，優(yōu)化引進外資的結(jié)構(gòu)，提高利用外資水平，探索把引進外資與提升產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、技術(shù)水平結(jié)合起來，同帶動經(jīng)濟發(fā)展、企業(yè)技術(shù)改造結(jié)合起來，以提高自主創(chuàng)新能力為出發(fā)點，注重引進技術(shù)的消化吸收創(chuàng)新提高，并采取以下對策：

第一，按照市場經(jīng)濟的基本要求，為各類經(jīng)濟成分創(chuàng)造平等的競爭環(huán)境。在履行中國入世承諾、給予外資企業(yè)國民待遇、統(tǒng)一內(nèi)外資企業(yè)所得稅的基礎(chǔ)上，放棄簡單追求吸收外商投資數(shù)量的目標(biāo)，注重提升外商投資質(zhì)量和投資結(jié)構(gòu)，禁止地方政府擅自對外商投資讓渡優(yōu)惠政策，禁止各地在對外招商引資中攀比、讓渡優(yōu)惠政策，清理地方政府各種不規(guī)范的外資優(yōu)惠政策。硬化國有企業(yè)預(yù)算約束，嚴(yán)格實施企業(yè)正常破產(chǎn)制度，這樣才能避免國有企業(yè)預(yù)算軟約束下對外商投資的擠出效應(yīng)。以產(chǎn)業(yè)傾斜政策、區(qū)域傾斜政策替代以前的按所有制性質(zhì)劃分的差別政策。

第二，嚴(yán)格執(zhí)行外商投資產(chǎn)業(yè)政策，禁止高污染產(chǎn)業(yè)外商投資，限制資源高消耗型的外商投資。為了提高外商投資質(zhì)量，可以考慮將企業(yè)經(jīng)營中造成環(huán)境污染和治理污染的社會成本內(nèi)部化，由企業(yè)承擔(dān)治理污染的費用。在放棄按照所有制性質(zhì)設(shè)定差別政策待遇的同時，轉(zhuǎn)而實施產(chǎn)業(yè)傾斜政策和區(qū)域傾斜政策。按照鼓勵、允許、限制和禁止四類，對不同產(chǎn)業(yè)和區(qū)域分別實行差別性的投資管理辦法和財稅、金融等政策待遇。提高外資進入中國市場的技術(shù)門檻和環(huán)境門檻，控制資源損耗大、污染程度比較高、技術(shù)水平較低的外商投資進入，鼓勵高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)外商投資進入。

第三，鼓勵承接服務(wù)外包業(yè)務(wù)。進入21世紀(jì)，全球產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整出現(xiàn)了新特點，發(fā)達(dá)國家制造業(yè)的生產(chǎn)環(huán)節(jié)大部分已經(jīng)轉(zhuǎn)移，制造業(yè)外移熱潮漸趨平緩，服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)移漸成趨勢，并將成為替代制造業(yè)外移的新熱點。順應(yīng)這一趨勢，我國在擴大服務(wù)業(yè)市場準(zhǔn)入的同時，需要進一步改革服務(wù)業(yè)管理體制，為吸收外資培植起越來越完善的環(huán)境，扶持服務(wù)外包業(yè)務(wù)發(fā)展，使之成為我國對外開放和吸收外資新的產(chǎn)業(yè)重心。

第四，限制國內(nèi)產(chǎn)能過剩產(chǎn)業(yè)的外商投資。目前，我國鋼鐵、水泥、鐵合金、汽車、紡織等行業(yè)出現(xiàn)了嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩，不僅過度消耗資源，而且存在加劇市場惡性競爭趨勢，在擴大出口中導(dǎo)致外貿(mào)順差進一步擴大，形成正反饋的循環(huán)體系，加劇我國貿(mào)易失衡。為此，需要采取“限制和淘汰落后”與“鼓勵先進”相結(jié)合的方式，在“有保有壓”中，對產(chǎn)能嚴(yán)重過剩行業(yè)嚴(yán)格限制外商投資市場準(zhǔn)入。

第五，適當(dāng)提高包括內(nèi)外資企業(yè)在內(nèi)的勞工標(biāo)準(zhǔn)，這也是我國社會經(jīng)濟發(fā)展的要求。雖然學(xué)術(shù)界的實證分析對于提高勞工標(biāo)準(zhǔn)是否會減少一國外商(下轉(zhuǎn)第34頁)(上接第31頁)投資流入存在分歧，但對于成本尋求型外商投資存在影響卻基本達(dá)成共識。目前，在一些外商投資企業(yè)中仍然存在著同工不同酬以及福利待遇懸殊的現(xiàn)象，嚴(yán)重影響了我國利用外資的質(zhì)量和在國際上的形象。為此，應(yīng)該按照WTO國民待遇原則消除外資企業(yè)中勞動待遇的歧視性做法，堅決貫徹和有效實施《勞動法》，切實保護勞動者權(quán)益，加強對外商投資企業(yè)的勞工待遇監(jiān)管。并隨著中國社會發(fā)展，提高完善勞工標(biāo)準(zhǔn)，包括提高最低工資標(biāo)準(zhǔn)、提高勞動者福利待遇標(biāo)準(zhǔn)等，嚴(yán)格保護勞動者合法權(quán)益，積極鼓勵內(nèi)外資企業(yè)參加SA8000等國際認(rèn)證體系。這既符合中國社會發(fā)展的要求，也能起到調(diào)節(jié)外商投資結(jié)構(gòu)、促進外商投資結(jié)構(gòu)升級的作用。

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