施工企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與化解

摘 要：當(dāng)前建筑市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，施工企業(yè)面臨日益增大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。樹(shù)立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)觀念，建立和完善風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，適度負(fù)債經(jīng)營(yíng)，加強(qiáng)成本管理，是控制施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的有效措施。

關(guān)鍵詞：研究對(duì)象;主要表現(xiàn);成因分析;風(fēng)險(xiǎn)化解

中圖分類號(hào)：F23文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1672-3198（2008）03-0186-02

近幾年來(lái)， 國(guó)內(nèi)建筑市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)已達(dá)到白熱化。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)漸漸融入世界經(jīng)濟(jì)， 加上WTO 保護(hù)期即將結(jié)束， 國(guó)內(nèi)建筑市場(chǎng)已經(jīng)感受到世界建筑商將要帶來(lái)的強(qiáng)烈沖擊。企業(yè)要想在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中求得生存、發(fā)展、壯大， 規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)， 實(shí)現(xiàn)國(guó)有資本保值增值的目的， 進(jìn)行大量的資本運(yùn)作、實(shí)現(xiàn)精細(xì)管理是必然趨勢(shì)。

1 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)及研究對(duì)象

所謂風(fēng)險(xiǎn)就是事物未來(lái)發(fā)展及結(jié)果的不確定性， 這種不確定性偏離了人們的預(yù)期值， 甚至還會(huì)給事物本身帶來(lái)不利影響。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)就是資本運(yùn)作過(guò)程中， 由于未來(lái)的不確定性導(dǎo)致未來(lái)結(jié)果與現(xiàn)時(shí)期望值產(chǎn)生差異的可能性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)， 實(shí)質(zhì)是一種微觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)， 是企業(yè)理財(cái)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的集中體現(xiàn)， 同時(shí)也是現(xiàn)代企業(yè)所面臨的一個(gè)重要問(wèn)題。因此， 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究的對(duì)象是人們寄予期望的不確定事項(xiàng)在不確定因素影響下所產(chǎn)生的結(jié)果。

2 施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)

2.1 籌資方面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

（1) 當(dāng)企業(yè)承接工程項(xiàng)目的規(guī)模不斷增加時(shí)，流動(dòng)資金易出現(xiàn)短缺，這時(shí)必然會(huì)向銀行借入資金。借入的資金將會(huì)產(chǎn)生借款費(fèi)用，這些費(fèi)用與還款的壓力有時(shí)就會(huì)構(gòu)成一定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（2) 由于經(jīng)營(yíng)的需要與流動(dòng)資金的限制，在經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大時(shí)必然占用供應(yīng)商的資金，當(dāng)供應(yīng)商索債緊迫時(shí)，也會(huì)給本單位造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)。

2.2 投資方面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

投資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)的投資面臨著不能獲得預(yù)期投資收益的可能性。由于建筑企業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，作為建筑企業(yè)難免存在著不同程度的工程任務(wù)不足的情況，這時(shí)一些企業(yè)會(huì)轉(zhuǎn)向投資。一種是固定資產(chǎn)的投資。由于沒(méi)有考慮投資信息是否失真、決策是否科學(xué)、正確，項(xiàng)目在實(shí)施過(guò)程中，是否造成成本失控、項(xiàng)目是否能按時(shí)投產(chǎn)乃至延誤工期等。項(xiàng)目在進(jìn)場(chǎng)時(shí)，企業(yè)盲目購(gòu)置生產(chǎn)設(shè)備，資金大量沉淀在機(jī)械設(shè)備等固定資產(chǎn)上，而等此項(xiàng)目完工后，此前購(gòu)買(mǎi)的大型固定資產(chǎn)由于建筑企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品的流動(dòng)性、單件性等特點(diǎn)，極有可能造成大量閑置。

另一種是企業(yè)進(jìn)行的長(zhǎng)、短期投資。將流動(dòng)資金轉(zhuǎn)化為股(債) 權(quán)投資，能夠獲取主營(yíng)業(yè)務(wù)以外的收益。但是，由于資金(資產(chǎn)) 被投入方單位占有和使用，如果對(duì)被投資方疏于管理或監(jiān)督不到位、或被投資方的經(jīng)營(yíng)失誤等其他原因，就可能造成對(duì)外投資的減值或損失，也會(huì)給施工企業(yè)造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或損失。

2.3 墊資施工的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

建筑企業(yè)生存或市場(chǎng)擴(kuò)張的需要以及行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的無(wú)序、不均衡等，墊資施工有時(shí)成了建設(shè)單位選擇施工隊(duì)伍的潛規(guī)則。施工企業(yè)在將自身資金押到施工項(xiàng)目上還不足以能拿到工程任務(wù)的情況下，可能會(huì)迫不得已去向銀行貸款，用于墊資施工。投入工程施工中大量的資金，少則幾百萬(wàn)元，多的可能上千萬(wàn)元。同時(shí)，還會(huì)外欠協(xié)作單位的若干債務(wù)。但如果出現(xiàn)了由于建設(shè)單位的種種原因(是施工企業(yè)所預(yù)料不到的) ，工程停建、緩建或其他原因，建設(shè)單位不能按施工合同、約定給付施工企業(yè)工程款。此時(shí)，施工單位必然陷入了債務(wù)矛盾旋渦。對(duì)這種情況，雖然花了非常大的代價(jià)打贏了官司，但拿不到錢(qián)。

2.4 資金回收的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

資金回收的風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)的資金由于不能按時(shí)收回而影響企業(yè)資金周轉(zhuǎn)，加大財(cái)務(wù)成本，引起財(cái)務(wù)狀況惡化的可能性。對(duì)建筑企業(yè)來(lái)講，資金回收的風(fēng)險(xiǎn)主要指應(yīng)收賬款回收的風(fēng)險(xiǎn)，“找活難，贏利難，收款更難”是很多建筑企業(yè)面臨的困境。建筑安裝工程往往需要一定的周期才能完工，單位之間商議按月辦理結(jié)算，這就決定了建筑企業(yè)必須在施工過(guò)程中先期投入大量的人力資本和實(shí)物資金，其回收期則要延伸到全部工程完工并經(jīng)驗(yàn)收之后，而扣留的質(zhì)保金則要在工程運(yùn)行一段時(shí)間后再辦理退款。因此，建筑企業(yè)存在的應(yīng)收賬款，相對(duì)其他企業(yè)金額更大、在企業(yè)資產(chǎn)中所占比重也更高，資金長(zhǎng)期不到位，必然增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.5 稅收征管的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

（1) 項(xiàng)目實(shí)行經(jīng)濟(jì)責(zé)任承包后，施工企業(yè)客觀上對(duì)項(xiàng)目的管理弱化，加上有些地方材料市場(chǎng)極不規(guī)范，購(gòu)買(mǎi)材料沒(méi)有發(fā)票，或出現(xiàn)假發(fā)票情況，企業(yè)面臨較大的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)轫?xiàng)目部在工程結(jié)束后已經(jīng)解散，企業(yè)很難對(duì)有關(guān)合作方人員進(jìn)行追償。

（2) 由于企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難，企業(yè)便拖欠供應(yīng)商材料款，款項(xiàng)支付不足，供應(yīng)商未能及時(shí)提供發(fā)票入賬。

（3) 由于會(huì)計(jì)核算的不規(guī)范，如成本少結(jié)轉(zhuǎn)或收入少結(jié)轉(zhuǎn)，有可能被有關(guān)稅務(wù)機(jī)關(guān)查出后需補(bǔ)繳稅金和罰款，給企業(yè)帶來(lái)?yè)p失。

3 建筑企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因分析

（1）宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的不合理現(xiàn)象是施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的客觀原因。

國(guó)內(nèi)建筑市場(chǎng)管理機(jī)制的不完善， 市場(chǎng)不規(guī)范，地方保護(hù)主義和官僚、腐敗等不正常現(xiàn)象的存在， 加上僧多粥少， 競(jìng)爭(zhēng)十分激烈。一些業(yè)主利用“買(mǎi)方”市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)， 有的在資金不到位的情況下盲目開(kāi)工， 要求施工單位大量墊資， 工程完工后不結(jié)算， 拖欠工程款， 造成施工企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)緩慢， 增加了資金成本; 隨意壓價(jià)， 指令分包， 強(qiáng)行供應(yīng)材料等等， 大大壓縮了施工企業(yè)的利潤(rùn)空間， 造成項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)困難， 甚至出現(xiàn)大面積虧損; 復(fù)雜的外部施工環(huán)境給施工生產(chǎn)帶來(lái)諸多干擾， 增加了施工、管理難度， 額外增加非生產(chǎn)性支出， 加大了施工企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（2）盲目投標(biāo)是施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的罪魁禍?zhǔn)住＊?/p>

目前建筑市場(chǎng)基本實(shí)行低價(jià)中標(biāo)法， 由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈， 為了能攬到工程， 各大公司之間展開(kāi)了殘酷的競(jìng)爭(zhēng)， 相互壓低標(biāo)價(jià)。一些企業(yè)為中標(biāo)更是不顧自身實(shí)力、不惜血本， 甚至帶資施工。這種非理性做法， 導(dǎo)致工程利潤(rùn)率低或虧損， 進(jìn)而引發(fā)一系列風(fēng)險(xiǎn)， 如履約風(fēng)險(xiǎn)、支付風(fēng)險(xiǎn)， 最終可能導(dǎo)致訴訟風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)面臨嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和信譽(yù)危機(jī)。

（3）項(xiàng)目管理粗放、管理水平低是誘發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的直接原因。

一個(gè)項(xiàng)目管理水平高低、管理粗放還是精細(xì)直接影響項(xiàng)目的效益， 進(jìn)而影響整個(gè)企業(yè)的盈利能力及風(fēng)險(xiǎn)控制能力。高水平管理者往往能將不利因素轉(zhuǎn)化為有利條件， 以有限的資源的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)值最大化;管理精細(xì)的項(xiàng)目往往能以較低成本完成較高質(zhì)量的工程， 實(shí)現(xiàn)最好的效益， 控制好各種風(fēng)險(xiǎn)， 并為企業(yè)創(chuàng)造良好的信譽(yù)。但管理能力較差的項(xiàng)目， 控制風(fēng)險(xiǎn)能力差， 往往會(huì)存在諸多影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題:

①在資源配置方面存在資源配置不合理。購(gòu)買(mǎi)或調(diào)入一些不需用的生產(chǎn)資料， 或購(gòu)入富余的生產(chǎn)資料， 造成有限的項(xiàng)目資源浪費(fèi); 或是因一些人為因素導(dǎo)致所購(gòu)入設(shè)備材料不能滿足實(shí)際需要; 或是生產(chǎn)資料與勞動(dòng)力不匹配， 產(chǎn)生窩工、歇工現(xiàn)象。這些都會(huì)導(dǎo)致投入得不到相應(yīng)產(chǎn)出， 最終形成投資風(fēng)險(xiǎn)。

②在生產(chǎn)環(huán)節(jié)， 由于施工管理不科學(xué)， 導(dǎo)致生產(chǎn)出的產(chǎn)品不能達(dá)到設(shè)計(jì)要求或存在質(zhì)量缺陷， 工程不能按時(shí)驗(yàn)交或按合同順利驗(yàn)交， 造成返工損失或賠償。

③生產(chǎn)后期的資金回收風(fēng)險(xiǎn)。由于前一個(gè)環(huán)節(jié)施工產(chǎn)品的缺陷及其他不確定性因素的影響， 導(dǎo)致產(chǎn)品移交受影響， 項(xiàng)目結(jié)算受阻。

④項(xiàng)目結(jié)算不及時(shí)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生培育了溫床。工程款回收不及時(shí)。工程項(xiàng)目竣工后，一些施工企業(yè)未能及時(shí)辦理工程竣工驗(yàn)收手續(xù)、編制工程竣工決算，對(duì)設(shè)計(jì)變更部分或因業(yè)主原因造成的停工損失等未及時(shí)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)簽證并要求追加合同價(jià)款，可能造成項(xiàng)目資金結(jié)算滯后，不能及時(shí)收回工程結(jié)算尾款，加劇了企業(yè)資金緊張。同時(shí)由于工程決算不及時(shí)，延長(zhǎng)了工程保修時(shí)間，增加了工程保修費(fèi)用，從而使項(xiàng)目成本增加，增大了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4 施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的化解

（1）樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)， 完善決策程序。

施工企業(yè)的發(fā)展機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)并存， 企業(yè)的管理者在熟悉市場(chǎng)、調(diào)查研究的同時(shí)應(yīng)樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)， 建立并完善項(xiàng)目承接前期的調(diào)查、論證與決策程序， 摒棄饑不擇食的做法， 對(duì)承攬工程要做到有準(zhǔn)備、有選擇、有論證。

（2）及時(shí)辦理工程項(xiàng)目竣工結(jié)算， 規(guī)避外欠款財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

施工企業(yè)要在內(nèi)部強(qiáng)化基礎(chǔ)管理工作，如變更簽證、索賠、實(shí)物量核對(duì)、結(jié)算書(shū)的編制和送審等， 在工程后期大多數(shù)建設(shè)項(xiàng)目資金緊張， 若不能及時(shí)結(jié)算建設(shè)單位則不會(huì)再撥付工程款， 拖延的時(shí)間越長(zhǎng)， 外欠款的風(fēng)險(xiǎn)就越大。所以施工企業(yè)一旦按照?qǐng)D紙要求完成施工后， 就應(yīng)及時(shí)辦理竣工驗(yàn)收， 編制工程竣工決算， 按照施工合同規(guī)定的時(shí)間辦理決算送審。

（3）強(qiáng)項(xiàng)目成本管理， 做好施工過(guò)程控制。

加強(qiáng)成本管理，完善內(nèi)部控制制度。企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力是抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的根本，要在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中求生存、謀發(fā)展，就必須加強(qiáng)成本管理，強(qiáng)化內(nèi)部控制，提高經(jīng)濟(jì)效益。

在項(xiàng)目施工過(guò)程中，首先要根據(jù)設(shè)計(jì)圖紙和技術(shù)資料，考慮合同工期、施工現(xiàn)場(chǎng)條件、目標(biāo)責(zé)任成本等因素，制訂出科學(xué)先進(jìn)、經(jīng)濟(jì)合理的施工方案，以達(dá)到縮短工期、提高質(zhì)量、降低成本的目的。同時(shí)要擬定經(jīng)濟(jì)可行的技術(shù)組織措施計(jì)劃，列入施工組織設(shè)計(jì)。

（4）分散和轉(zhuǎn)移市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)影響。

通過(guò)分散、轉(zhuǎn)移等手段增強(qiáng)對(duì)抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力也是企業(yè)防范和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要方面。

第一，實(shí)行多元化經(jīng)營(yíng)或投資，有效分散財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前施工企業(yè)在做好主業(yè)經(jīng)營(yíng)之外，完全可以經(jīng)營(yíng)與建筑施工有關(guān)的其他行業(yè)，如房地產(chǎn)、建材、裝修等，實(shí)現(xiàn)以主業(yè)為依托的多元化經(jīng)營(yíng)，互相補(bǔ)充，增強(qiáng)獲利能力和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

第二，根據(jù)自身財(cái)力，選擇合適險(xiǎn)種，向保險(xiǎn)公司投保，將應(yīng)由本企業(yè)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)損失轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司。

第三，建立風(fēng)險(xiǎn)基金。對(duì)于出現(xiàn)的偶然性很大而損失有限的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)可以有計(jì)劃地提取一定數(shù)量且獨(dú)立于企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金之外的貨幣資金，作為損失發(fā)生時(shí)的補(bǔ)償基金，防止風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的影響。例如，企業(yè)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備、短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備及長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備等“八項(xiàng)準(zhǔn)備”措施，都屬于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金的具體形式。

（5）建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和監(jiān)控系統(tǒng)，推行項(xiàng)目?jī)?nèi)部審計(jì)制度。

建筑企業(yè)要建立長(zhǎng)短期相結(jié)合的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)， 及早診斷出危機(jī)信號(hào)， 并采取相應(yīng)措施， 及時(shí)有效地防范和化解財(cái)務(wù)危機(jī)。建立短期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)最重要的任務(wù)是編制現(xiàn)金流量預(yù)算?，F(xiàn)金預(yù)算通過(guò)對(duì)現(xiàn)金持有量的安排可以使建筑企業(yè)保持較高的盈利水平同時(shí)保持一定的流動(dòng)性， 為建筑企業(yè)提供預(yù)警信號(hào)， 使經(jīng)營(yíng)者能夠及早采取措施。

建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)， 就是要建立以價(jià)值觀念為基礎(chǔ)的贏利能力、長(zhǎng)期償還能力、營(yíng)運(yùn)能力、發(fā)展?jié)摿Φ葹橹饕笜?biāo)的長(zhǎng)期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。其次建筑企業(yè)應(yīng)建立有效的財(cái)務(wù)監(jiān)控體系， 加強(qiáng)對(duì)企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債、現(xiàn)金回收與資本增值等方面的財(cái)務(wù)管理與監(jiān)控， 嚴(yán)格擔(dān)保制度管理， 減少或有負(fù)債。

最后， 推行項(xiàng)目?jī)?nèi)部審計(jì)制度， 充分發(fā)揮審計(jì)的監(jiān)督作用。規(guī)模較大的建筑企業(yè)應(yīng)當(dāng)設(shè)立審計(jì)部， 負(fù)責(zé)對(duì)二級(jí)單位工程項(xiàng)目部的經(jīng)濟(jì)效益審計(jì)和財(cái)務(wù)審計(jì)。用審計(jì)的手段加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目部和項(xiàng)目經(jīng)理的監(jiān)督約束力度，及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)控制度存在的弊端，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

參考文獻(xiàn)

［1］王增民.關(guān)于企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)防范與控制的思考［J］. 北京郵電大學(xué)學(xué)報(bào)， 1999，(1)：24 - 27.

［2］王美涵.現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)理論的新發(fā)展［J］.財(cái)政研究，1998，(8)：43 - 48.

［3］李倩，蘇延明.關(guān)于對(duì)現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的思考［J］.內(nèi)部審計(jì)與管理效益，2006，(2) .

［4］王國(guó)明.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因及防范［J］.會(huì)計(jì)之友，2005，(6) .

［5］江春.我國(guó)國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中的產(chǎn)權(quán)問(wèn)題分析［J］ .金融與經(jīng)濟(jì)，1999，(6) .