金融政策需對災區(qū)網(wǎng)開一面

就宏觀調(diào)控政策而言，基于當前CPI依舊過高，而且來自國內(nèi)、國際的因素導致未來物價上漲壓力很大，因此央行仍需繼續(xù)堅持從緊的貨幣政策。但是，這并不排除對災區(qū)這一局部地區(qū)網(wǎng)開一面、區(qū)別對待，并適度放松政策力度。

汶川特大地震災害發(fā)生后，央行、銀監(jiān)會以及各家商業(yè)銀行紛紛出臺緊急應對措施。央行決定采取差別準備政策，對受災嚴重的六個市州暫不提高法定存款準備金率;銀監(jiān)會啟動應急預案，要求各家金融機構保開門、保營業(yè)，不得以任何形式向匯往災區(qū)的捐款收取手續(xù)費;日前，央行聯(lián)合銀監(jiān)會又聯(lián)合發(fā)布緊急通知稱，對災區(qū)不能按時償還各類貸款的單位和個人，不催收催繳、不罰息，不作不良記錄;各家銀行也紛紛出臺措施，以求在最短的時間內(nèi)有效恢復金融服務。

就宏觀調(diào)控政策而言，基于當前CPI依舊過高，而且來自國內(nèi)、國際的因素導致未來物價上漲壓力很大，因此央行仍需繼續(xù)堅持從緊的貨幣政策。但是，這并不排除對災區(qū)這一局部地區(qū)網(wǎng)開一面、區(qū)別對待，并適度放松政策力度。

央行貨幣政策的核心是保持物價穩(wěn)定，從更高意義上講就是保民生。應看到，由于災害的突發(fā)性，許多受災群眾來不及攜帶現(xiàn)金、存折的貴重物品，就有可能出現(xiàn)有需求和支付能力而手中無貨幣的情況，進而影響受災群眾的實際生活。為此，央行需重視現(xiàn)金配送和支付系統(tǒng)效率的提高，保證災區(qū)充足的貨幣供應量，同時商業(yè)銀行要簡化取款認證手續(xù)，以避免出現(xiàn)“錢荒”。

同時，下一步即將開展的重要工作是災后重建，預計重建工作將以財政資金投入為主，但銀行信貸的作用也很重要，特別是對于一些可商業(yè)化的固定資產(chǎn)投資，基礎設施、企業(yè)生產(chǎn)恢復等資金需求，信貸投入有可能成為主渠道。為此，央行、銀監(jiān)會有必要針對災區(qū)放松信貸規(guī)模管理，引導商業(yè)銀行資金在可持續(xù)性的原則下有序流向災區(qū)。

對于已受災的銀行貸款客戶，無論是企業(yè)客戶還是個人客戶，商業(yè)銀行應根據(jù)其受災情況，將貸款延期。央行也可考慮針對災區(qū)出臺優(yōu)惠利率政策，并延長信用卡還款期限，以減輕災區(qū)企業(yè)和居民的還款負擔。

目前，受災倒塌房屋的按揭貸款歸還成為各方關注的一個重要問題。從法理上看，銀行按揭貸款協(xié)議一旦簽署之后，協(xié)議將獨立于房屋狀況而存在，或者說房屋損失不構成還款違約的理由。

但從我國實際狀況來看，一方面，我國保險公司目前并未開展地震險的業(yè)務，如葉檀博士所言，未來有必要“像推進交強險一樣推進地震險”;另一方面，在受災群眾無房可住的情景下催其歸還貸款，的確有悖情理。當然，就此讓商業(yè)銀行豁免按揭人債務顯然也不合理，這不僅會增加銀行壞賬，也不符合商業(yè)化原則。

依筆者之見，對這一問題應納入災后重建工作統(tǒng)籌解決。對被毀的居民房屋，應由中央和地方財政籌集資金進行重建，這筆資金看起來規(guī)模很大，但由于只是建筑成本而不包含土地成本，因此相對于房地產(chǎn)的價值就小得多。

房屋建好之后，我想，按揭人就不會再有抵觸心理而會履約還款。當然，銀行可通過降低貸款利率的方式對還款人進行一部分補償，同時，對于一些在災害中失去配偶或失去工作的按揭人，由于其短期支付能力不足，銀行還可將貸款拉長期限以減輕其還款壓力。天災無情，法理無私，但百姓的安居樂業(yè)，終究是領導者首先應該考慮的事情。

（作者系中央財經(jīng)大學中國銀行業(yè)研究中心主任）