面對外資銀行刺激

林國峰

隨著中國銀行業(yè)的全面開放，外資銀行人民幣業(yè)務(wù)的運作空間擴大，進入中小企業(yè)融資市場成為各外資銀行不約而同的選擇。外資銀行提供中小企業(yè)金融服務(wù),一方面會增加中外資銀行間的競爭,促進中資銀行加速管理和業(yè)務(wù)創(chuàng)新工作;另一方面，我們也不應(yīng)忽視外資銀行在推動中國企業(yè)管理水平提升方面的貢獻。

首先，我們來看看為什么中資銀行不愿意進入中小企業(yè)融資市場，換句話說,也就是面向中小企業(yè)的融資服務(wù)到底存在哪些風(fēng)險。

其一：中小企業(yè)數(shù)量多、規(guī)模小、單筆貸款金額少，交易成本高。

中國包括個體工商戶在內(nèi)有4200多萬中小企業(yè)，每戶企業(yè)的情況都各有不同，如果銀行方面對每一筆貸款都逐戶逐筆一一核實，并指派專人跟蹤企業(yè)經(jīng)營情況和貸款使用，直到貸款收回為止，將大大增加銀行單位貸款的交易成本。

其二：中小企業(yè)經(jīng)營管理水平普遍偏低，企業(yè)生命周期較短，抗風(fēng)險能力差。

調(diào)查顯示，我國中小企業(yè)管理方式極不科學(xué)，缺乏完善的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，對外部環(huán)境的變化無法作出及時有效的反應(yīng)，因經(jīng)營不善破產(chǎn)的比例較高。我國有近30%的私營中小企業(yè)在2年內(nèi)消失，有近60%的中小企業(yè)在4至5年之內(nèi)破產(chǎn)。較短的企業(yè)生命周期和較高的企業(yè)破產(chǎn)率，讓銀行等外部債權(quán)人承擔(dān)了過多的市場風(fēng)險。

其三：是中小企業(yè)經(jīng)營管理透明度低，銀行缺少必要的信息來判斷企業(yè)的實際經(jīng)營狀況和盈利前景。

我國中小企業(yè)經(jīng)營管理極不透明，有時連老板都說不清楚自己的企業(yè)到底有多少資產(chǎn)，會計制度的不規(guī)范使企業(yè)有時根本無法測算出真實的經(jīng)營成本。加之我國的信用體系不完善，銀行為降低貸款風(fēng)險，也就不愿意貸款給中小企業(yè)了。

其四：缺少可抵押的固定資產(chǎn)。

大多數(shù)中小企業(yè)都處在創(chuàng)業(yè)和發(fā)展階段，資質(zhì)相對不高，根本無法滿足銀行信用貸款的條件要求。同時，由于可用于抵押的固定資產(chǎn)也不多，尤其是高新技術(shù)企業(yè)，無形資產(chǎn)在企業(yè)資產(chǎn)中所占比例更大。有的小企業(yè)即使有一定的固定資產(chǎn)，但由于產(chǎn)權(quán)歸屬不清晰（如建在集體土地上的房產(chǎn)）、專用機器設(shè)備多等問題，也無法滿足銀行抵押貸款的條件要求。即使抵押成功了，在銀行行權(quán)時也會遭遇法律障礙，貸款損失不可避免。

考慮到上述問題的存在，為了最大程度地降低銀行的貸款風(fēng)險，各外資銀行紛紛對貸款對象的資質(zhì)做了嚴格限制，外資銀行在貸款業(yè)務(wù)中往往比較青睞：

第一，管理水平高，可持續(xù)發(fā)展能力強的企業(yè)

這類企業(yè)經(jīng)營管理比較規(guī)范，都擁有良好的遠景規(guī)劃和比較穩(wěn)定的市場和現(xiàn)金流。對那些勞動密集型的小企業(yè)來說，雖然固定資產(chǎn)少，但只要擁有穩(wěn)定的市場和客戶，同樣可以得到外資銀行貸款支持，包括設(shè)備融資、信用證貸款等服務(wù)。

第二，擁有良好贏利能力和信譽的企業(yè)

具有良好的競爭優(yōu)勢及較強的贏利能力，既是企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的需要，也是銀行貸款資金回報的保證。

第三，資金回收能力強的企業(yè)

資金回收能力由企業(yè)的經(jīng)營決策能力、執(zhí)行能力、內(nèi)控機制等多方面構(gòu)成，并最終體現(xiàn)在現(xiàn)金流上。一個現(xiàn)金流不足的企業(yè)將很難經(jīng)營的長遠，未來銀行貸款的償還能力也值得懷疑。

第四，上下游合作良好的企業(yè)

上下游合作良好，沒有無謂的法律糾紛等，往往意味著企業(yè)的信用比較好，向這些企業(yè)提供應(yīng)收賬款抵押貸款一般比較有保證。

第五，講誠信，守法經(jīng)營的企業(yè)

在商業(yè)交往中遵守合同約定，信守承諾，接受法律法規(guī)約束的企業(yè)將極大降低銀行的信貸風(fēng)險，誠信度已成為銀行放貸的重要參考指標(biāo)。那些在企業(yè)經(jīng)營中隨意性大，經(jīng)常觸犯國家法律法規(guī)的企業(yè)將無法得到銀行的重視。

但在中國的商業(yè)環(huán)境下，符合上述要求的企業(yè)并不多，為了擴大目標(biāo)客戶群，有效回收貸款獲得利潤回報，外資銀行紛紛采取了如下一些措施。

一、成立專業(yè)部門, 提供個性化融資服務(wù)。

成立專業(yè)部門使得中小企業(yè)的金融業(yè)務(wù)更有針對性，工作也更有效率，而個性化融資服務(wù)的提供則解決了企業(yè)融資需求多樣化的難題。

二、規(guī)范貸款發(fā)放流程, 強化風(fēng)險管理。

外資銀行針對中國的實際情況確立了有針對性的放貸流程，他們不但利用各類經(jīng)營或行業(yè)數(shù)據(jù)進行定量分析，同時，還搜集企業(yè)內(nèi)外的各類信息，進行定性分析。例如對企業(yè)主或主要股東的個人信用度、品行和還款能力,交易對手和貸后管理進行分析。外資銀行往往通過實地走訪的方式調(diào)查和了解企業(yè)主或其主要股東的信用度和品行，通過與他們面對面的溝通，了解他們對行業(yè)趨勢、對市場運作、對企業(yè)管理和遠景規(guī)劃等方面的見解，以此確定企業(yè)的資質(zhì)和還款能力。此外，還會通過企業(yè)的供應(yīng)商、買家和其他渠道了解企業(yè)主的品行和信譽，通過傳媒和市場評價等判斷企業(yè)管理層的管理能力等。

三、通過展開培訓(xùn)等配套服務(wù)提升中小企業(yè)的經(jīng)營管理水平。

外資銀行非常注重與中小企業(yè)主的溝通和交流。通過舉辦座談會、專業(yè)講座等活動，加強與企業(yè)家的聯(lián)系，了解中小企業(yè)的內(nèi)在需求，向中小企業(yè)推介金融產(chǎn)品和金融服務(wù)。同時將先進的管理理念和管理方法傳授給中小企業(yè)，促進企業(yè)完善內(nèi)部制度和公司治理。僅在2006年，花旗銀行已經(jīng)為超過700家的中小企業(yè)舉辦近10場次講座和培訓(xùn)活動。據(jù)了解，花旗集團還與復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)院聯(lián)手推出了“復(fù)旦-花旗中小企業(yè)高層管理者高級研修班”。為中國內(nèi)地的中小企業(yè)高層管理者提供系統(tǒng)、全面的免費培訓(xùn)。

上述措施的實施，在使外資銀行獲得更多優(yōu)質(zhì)客戶，獲取更多利潤的同時，也對中國企業(yè)管理水平的提升起到了一定的促進作用。

受政策的影響和自身風(fēng)險防范的需要，中資銀行普遍對向中小企業(yè)貸款有著嚴格的限制，80%的中小企業(yè)根本無法從中資銀行得到貸款。為了獲得企業(yè)經(jīng)營所需資金，除了向民間融資外，向外資銀行貸款將逐漸成為諸多中小企業(yè)的重要選擇。由于擁有豐富的市場化運作經(jīng)驗，識別、規(guī)避和管理風(fēng)險的能力強，外資銀行能夠從企業(yè)的贏利能力出發(fā)決定是否放貸及放貸規(guī)模和放貸形式，而不單純依靠抵押和擔(dān)保。他們可以根據(jù)企業(yè)的產(chǎn)品選擇、市場運作、經(jīng)營管理水平、償債能力等，識別企業(yè)現(xiàn)在和潛在的經(jīng)營風(fēng)險，并依據(jù)風(fēng)險程度，適當(dāng)?shù)靥峁┫鄳?yīng)的產(chǎn)品及服務(wù)組合。

外資銀行的放貸流程和各種風(fēng)險控制舉措只有與企業(yè)的經(jīng)營管理工作進行有效對接，才能發(fā)揮作用。這對中小企業(yè)的管理理念和管理水準(zhǔn)提出了更好的要求。為了獲得外資銀行的融資支持，這些企業(yè)必然加強管理，完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，增加財務(wù)透明度，以期達到外資銀行的貸款條件要求。

中小企業(yè)在與外資銀行合作的過程中會發(fā)現(xiàn)自己過去粗放的管理手段將嚴重影響企業(yè)的生產(chǎn)和管理效率，降低企業(yè)的執(zhí)行能力和市場運作能力，增加企業(yè)的運營成本；過去企業(yè)資金的隨意調(diào)用，將增加企業(yè)的內(nèi)控風(fēng)險；過去盲目的多元化，將極大地降低企業(yè)的核心競爭能力；過去拍腦門式的決策將大大增加企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險；過去偷稅漏稅的行為應(yīng)調(diào)整為研究如何合理合法避稅，以降低企業(yè)的法律風(fēng)險等等。

當(dāng)企業(yè)認識到了上述問題，并在外資銀行的促進和幫助下得到改善時，外資銀行對企業(yè)經(jīng)營管理水平提升的促進作用將得到彰顯。隨著外資銀行的布局和設(shè)點越來越合理，這種促進作用會越來越大。