高油價及中國的對策

劉文越

在考慮油價問題時,不能僅僅考慮到油價本身,還應(yīng)考慮到經(jīng)濟(jì)?匯率?政治?外交等因素,必須有一個統(tǒng)籌兼顧的解決辦法?

不斷高企并正在向每桶100美元沖擊的油價,已成為許多石油消費國揮之不去的夢魘?是什么原因?qū)е铝四壳暗母哂蛢r?哪些國家是最大的受害者?而作為世界第二石油消費大國的中國,又面臨怎樣的壓力?本刊特約記者近日采訪了美國知名智庫資深研究員黃靖先生?

美元貶值推動油價上漲

記者:你怎么看目前的油價走勢?有沒有可能突破100美元每桶?在你看來,究竟是什么因素推動目前油價持續(xù)上漲?

黃靖:按照目前的這種漲勢,我認(rèn)為突破100美元每桶是很有可能的?油價上漲有伊朗局勢的沖擊及其對市場心理的影響;但最主要的原因,我認(rèn)為是美元貶值造成的?因為世界上所有的原油出口國,都是以美元作為計價單位,美元的持續(xù)貶值,就必然導(dǎo)致油價不斷上漲?

相對來說,油價上升對實行自由匯率的發(fā)達(dá)國家(如歐洲?日本和加拿大)產(chǎn)生的實際壓力比中國要小許多?在以前1美元兌1歐元的時候,油價上升到50美元一桶,對歐洲來說就比較嚴(yán)重;但現(xiàn)在是1歐元兌1.4美元的時候,油價上升到90美元一桶,對歐洲來說壓力并不是特別大?

記者:作為一個主要石油消費國,油價上漲對中國會帶來哪些影響?

黃靖:對大多數(shù)發(fā)達(dá)國家以及實行自由匯率的國家來說,油價價格上漲可以通過匯率上升來消化掉大部分影響?但中國的匯率并沒有開放,并且人民幣主要和美元聯(lián)動,盡管人民幣在升值,但幅度太小,速度太慢,所以說中國不但消化不掉高油價影響,反而因為匯率的問題而承受加倍的壓力?從這個意義上講,中國有必要對油價上漲的影響做好全面長期的準(zhǔn)備?

因此,我認(rèn)為,中國在考慮油價問題時,不能僅僅考慮到油價本身,還應(yīng)考慮到經(jīng)濟(jì)?匯率?政治?外交等因素,必須有一個統(tǒng)籌兼顧的解決辦法?

記者:你談到了高油價對中國的沖擊,但具體哪些行業(yè)受到的沖擊更大一點?

黃靖:我認(rèn)為,沖擊最大的首先是中國的煉油企業(yè)及相關(guān)的能源下游企業(yè)?高油價對能源上游產(chǎn)業(yè)負(fù)面影響不大,但對煉油等下游產(chǎn)業(yè),高油價絕對不是什么好消息?因為煉油企業(yè)的產(chǎn)品很大部分是在國內(nèi)銷售,而國內(nèi)的燃油市場是受國家控制的,價格偏低,這樣就導(dǎo)致許多煉油企業(yè)出現(xiàn)大面積虧損?盡管不久前國內(nèi)燃油價格有所提高,但對成本來說仍是杯水車薪?此外,受影響的還有一系列以石油天然氣為原始材料的下游化工?制藥等企業(yè)?接下來,就是對運輸業(yè),比如鐵路?公路和航空?航運會產(chǎn)生巨大沖擊?

不過從根本上看,最大的壓力還是在國內(nèi)的金融機構(gòu)?因為原油期貨跟金融市場聯(lián)成一片,油價一上漲,會對整個金融市場產(chǎn)生影響?中國金融市場的好處是受國家控制,還未完全放開;但壞處也在這里,因為在中國經(jīng)濟(jì)已經(jīng)同整個世界市場連成一片?門戶大開的情況下,中國的金融系統(tǒng)同世界金融體系的接軌才剛剛開始?

在由于美元快速貶值而導(dǎo)致油價以及其他一系列原材料漲價的情況下,世界金融市場必然作出迅速調(diào)整,加之美國次貸市場崩潰所引發(fā)的危機,更使得金融市場的調(diào)整異常猛烈,而美國總統(tǒng)大選年帶來的政治因素,將使美聯(lián)儲持續(xù)減息以保持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定?

在這樣的情況下,中國的金融體系必然受到?jīng)_擊,而在匯率沒有放開?金融市場還沒有完全和世界接軌的情況下,中國金融體系的防衛(wèi)能力較低,可使用的武器也非常低效?中國儲存著很多的外匯儲備,因此油價一上漲,反而成為巨大負(fù)擔(dān),損失不可避免,形成以人民幣升值為瓶頸的兩難局面?

以前,人民幣升值的壓力主要來自外貿(mào)市場的順差,因為順差過大;現(xiàn)在更多的壓力將來自來自內(nèi)部?因為人民幣升值緩慢?高油價以及由此引發(fā)的一系列壓力就越來越沉重?

并且,油價高居不下必然會對投資信心和投資動機產(chǎn)生負(fù)面影響?隨著油價不斷升高,許多投資者在投資時就不得不重新考慮戰(zhàn)略規(guī)劃,并把能源安全考慮進(jìn)去,這樣導(dǎo)致一些投資尤其是長期的戰(zhàn)略投資裹足不前?而以短線炒作為目的的投資——所謂熱錢——將會大量涌入,造成惡性循環(huán),甚至引發(fā)結(jié)構(gòu)性通脹?

高油價對中國的挑戰(zhàn)是全方面的

記者:中國外交已無法避開石油問題,你認(rèn)為石油問題對中國外交帶來了怎樣的挑戰(zhàn)?如何化解呢?

黃靖:從外交戰(zhàn)略角度看,高油價不僅對中國整個經(jīng)濟(jì)政策制定造成巨大壓力,并且將必然給中國的對外政策造成很大困難?

目前國際市場上的原油,約26%屬于自由貿(mào)易,74%控制在各個國家手里,因此中國會發(fā)現(xiàn),即便和美國?印度和日本等消費國在能源問題上大力合作,依賴國際石油市場解決問題,中國能得到的石油仍然有限,并且會有很多副作用?

但如果中國和俄羅斯?中亞?中東甚至伊朗等產(chǎn)油國發(fā)展關(guān)系或進(jìn)一步發(fā)展成戰(zhàn)略伙伴關(guān)系,則中國必然要對整個和平發(fā)展的大戰(zhàn)略做出調(diào)整?因為這些國家將原油作為國家控制的戰(zhàn)略物資,中國要想得到,必然要同它們在戰(zhàn)略利益上進(jìn)行交換?這必將又會影響中國在其他領(lǐng)域的戰(zhàn)略利益?可以說,中國目前在國際原油市場上不僅在經(jīng)濟(jì)?金融方面處于兩難境地?高油價也使中國面臨戰(zhàn)略選擇的兩難局面?

大部分產(chǎn)油國,都跟西方國家尤其是美國存在某種程度的緊張關(guān)系,甚至勢不兩立?中國愿不愿意為石油同這些國家進(jìn)行戰(zhàn)略利益交換,這是一個事關(guān)重大的原則問題,牽涉到一系列內(nèi)政?外交的政策調(diào)整?我個人覺得,中國不會為了自己的原油緊缺拿政治利益作交換,因為這個交換將打破目前的全球戰(zhàn)略格局,中國好不容易樹立了一個負(fù)責(zé)任的大國形象,如果中國這樣做的話,將面臨著經(jīng)濟(jì)?政治兩方面更加巨大的壓力?

因此,如果中國通過自己的政治利益換取原油,這樣做得不償失?還有一個方法,就是通過經(jīng)濟(jì)方法解決?

經(jīng)濟(jì)解決無非有兩種,一種是匯率放開,讓人民幣升值,那現(xiàn)在不可能這樣做,因為這樣帶來的損失太大;另一種方法是通過各種小的手段,積少成多,來化解這個問題?

所謂小的手段,我認(rèn)為,應(yīng)該改換投資方式,把中國現(xiàn)有的儲備投放到國際市場上去,造成“你中有我,我種有你”的利益共同關(guān)系;此外,鼓勵低消耗產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,對高耗能產(chǎn)業(yè)進(jìn)行限制;還有,要進(jìn)一步鼓勵中國石油企業(yè)以合作等方式開拓境外市場?

總之,我覺得,高油價對中國的挑戰(zhàn)是全方面的,包括了經(jīng)濟(jì)?政治和外交多個領(lǐng)域,因此中國宜把方方面面的人才聚集在一起,搞一個統(tǒng)一的協(xié)調(diào)好的機制,來進(jìn)行全方位的應(yīng)對?

記者:那你認(rèn)為高油價對美國有什么影響呢?

黃靖:我剛才說過,目前的高油價很大程度上并不是石油短缺,而是美元貶值造成的?盡管油價在不斷上漲,但對美國國內(nèi)經(jīng)濟(jì)和民眾生活影響并不大?因為高油價的實質(zhì)不是油貴了,而是美元不值錢了?

如果美國的次貸問題越來越嚴(yán)重,加之總統(tǒng)大選年的因素,美國則勢必會繼續(xù)采取減息刺激經(jīng)濟(jì),這樣導(dǎo)致美元繼續(xù)貶值,油價則會繼續(xù)上升?美元每貶值一個百分點,油價就會相應(yīng)上漲1.5分錢?

隨著美元的貶值,一方面是油價在上升,但另一方面美國出口則在增加,美國工作機會也在增加?因此,從這個角度看,其他地區(qū),如美國?日本和歐洲對高油價的消化能力要比中國強許多,因為它們的匯率是自由浮動的?